广州天赐高新材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
广州天赐高新材料股份有限公司
2014 年半年度报告
2014-060
2014 年 08 月
广州天赐高新材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
陈汛武 董事 因公出差 禤达燕
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人徐金富、主管会计工作负责人顾斌及会计机构负责人(会计主管
人员)顾斌声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 19
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 34
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 35
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 37
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 123
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 广州天赐高新材料股份有限公司
九江天赐 指 九江天赐高新材料有限公司
遂昌天赐 指 遂昌天赐高新材料科技有限公司
天津天赐 指 天津天赐高新材料有限公司
天赐有机硅 指 广州天赐有机硅科技有限公司
汉普医药 指 广州市汉普医药有限公司
康乔汉普 指 广州康乔汉普药业有限公司
正青汉普 指 广州市正青汉普医药贸易有限公司
万向亿能 指 浙江万向亿能动力电池有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
元、万元 指 除另有说明外，均指人民币元、万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 天赐材料 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州天赐高新材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 天赐材料
公司的外文名称（如有） Guangzhou Tinci Materials Technology Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有） TINCI
公司的法定代表人 徐金富
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 禤达燕 卢小翠
联系地址 广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路 8 号 广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路 8 号
电话 020-66608666 020-66608666
传真 020-66608668 020-66608668
电子信箱 IR@tinci.com IR@tinci.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
报告期初注册 2007 年 11 月 23 日 广州市工商行政管理局 4401012048423 440112723773883 72377388-3
报告期末注册 2014 年 05 月 20 日 广州市工商行政管理局 440101000105707 440112723773883 72377388-3
临时公告披露的指定 2014 年 03 月 04 日
网站查询日期（如有） 2014 年 05 月 24 日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)
临时公告披露的指定
关于完成工商变更登记的公告（编号：2014-006）
网站查询索引（如有）
关于完成工商变更登记及备案的公告（编号：2014-040）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 315,226,430.63 267,989,897.14 17.63%
归属于上市公司股东的净利润（元） 29,389,439.33 33,968,199.88 -13.48%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
24,071,083.30 30,246,939.34 -20.42%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 9,217,045.76 10,491,889.00 -12.15%
基本每股收益（元/股） 0.25 0.34 -26.47%
稀释每股收益（元/股） 0.25 0.34 -26.47%
加权平均净资产收益率 3.75% 6.88% -3.13%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,001,895,351.23 795,685,851.49 25.92%
归属于上市公司股东的净资产（元） 824,454,127.60 548,329,093.22 50.36%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -111,662.98
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
5,969,100.00
定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 739,223.62 银行保本型理财产品收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 440,055.25
减：所得税影响额 1,055,507.38
少数股东权益影响额（税后） 662,852.48
合计 5,318,356.03 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，国内经济下行压力不减，围绕个人护理品材料、锂离子电池材料和有机硅橡胶材料三大主业，公司克服
了激烈的市场竞争环境带来的不利因素，积极把握有利时机，加强市场和客户拓展力度，继续强化经营和管理能力，提升生
产供应系统品质保证和交付力，稳步推进各项经营计划，实现了自身整体的健康发展。
报告期内，全球个人护理品行业保持稳定低速的增长态势，公司个人护理品材料得益于客户结构的优化，国际国内市场
均取得增长的业绩，其中跨国大客户和海外市场继续保持了良好的增长势头。锂离子电池材料行业受国家新能源汽车政策的
利好刺激，得益于下游新能源和电动汽车的发展起步和传统消费电子类产品的稳定增长，公司锂离子电池电解液销量实现了
同比较大的增长，但是由于行业内竞争加剧，锂电池电解液价格出现了较大幅度的下降，公司产能规模效益未能全部释放，
报告期内公司锂离子电池材料毛利率同比出现了较大幅度的下降。有机硅橡胶材料方面，通过产品结构的优化及调整，在销
售收入出现一定程度下降的情况下，实现了毛利率的上升及盈利水平的提高。
二、主营业务分析
报告期内，公司实现营业收入315,226,430.63元，同比增长17.63%，主要原因为公司个人护理品材料和锂离子电池材料
销售实现了同比增长；公司营业成本为222,726,585.64元，同比增加26.55%，营业成本的增长大于营业收入的增长，主要原
因为锂离子电池材料市场价格同比下降，导致毛利率下降。销售费用同比增加35.05%，主要原因为运输费用和人工成本增
加；管理费用同比增加11.44%，主要原因为上市相关费用的支出；财务费用同比减少了98.25%，主要原因为短期借款利息
的减少；研发投入同比减少了7.42%，主要原因为研发项目实施时间与投入进度的不同导致的差异。实现归属于上市公司股
东净利润29,389,439.33元，同比下降13.48%，主要原因为综合毛利率下降。
报告期内公司的利润及利润构成未发生重大变化，详细的收入、成本、费用、现金流量项目同比变动情况如下表所示：
主要财务数据同比变动情况表
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要为个人护理品材料和锂离子电池
营业收入 315,226,430.63 267,989,897.14 17.63%
材料销售同比增长
主要原因为锂离子电池材料市场价格
营业成本 222,726,585.64 175,992,414.16 26.55%
同比下降，导致毛利率下降
销售费用 20,061,890.76 14,855,314.18 35.05% 主要是运输费用与人工成本增加
管理费用 38,958,055.49 34,958,232.24 11.44% 主要是上市相关费用的支出的增加
财务费用 40,514.16 2,316,911.77 -98.25% 主要是短期借款减少导致利息减少
所得税费用 5,153,855.68 6,056,517.02 -14.90%
主要是研发费用的实施时间与投入进
研发投入 13,825,904.07 14,933,355.48 -7.42%
度的差异
经营活动产生的现金流量净额 9,217,045.76 10,491,889.00 -12.15% 主要是付现费用增加
投资活动产生的现金流量净额 -99,971,989.16 -43,813,367.45 128.18% 主要是募投项目现金支出及委托理财
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主要是首发上市导致本年筹资活动现
筹资活动产生的现金流量净额 185,270,201.41 6,260,351.46 2859.42%
金流入增加
现金及现金等价物净增加额 94,733,717.04 -27,167,389.72 -448.70% 主要是募集资金到账及募投项目支出
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
公司一直以“创造完美品质”作为自身使命，通过不断地研发和生产安全环保、性能优良并具有国际品质的精细化工材料，
建立公司在精细化工行业的高端品牌形象，从而实现“成为精细化工行业的国际化一流企业”的公司愿景。
在产品开发计划上，公司继续立足精细化工行业，实施核心产品专业化深度发展战略。个人护理品材料以水溶性聚合物
系列产品为新利润增长点，并深度挖掘表面活性剂系列产品在个人护理品和其他行业的应用，有力保障了公司在国内个人护
理品材料行业中的优势地位，并加快了全面进入跨国日化公司采购体系的步伐。锂离子电池材料上继续发挥电解液和电解质
一体化的成本优势，保持在动力锂电池电解液市场的领先位置，加快对新型锂盐的研究和开发。
在技术开发和创新计划上，公司继续加大了对研发资源的投入，利用募集资金投资项目研发中心的建设契机，对公司整
体研发体系进行了设计与规划，推进以产品线为划分标准的研发平台资源配置，引入了新的博士组以提升公司整体研发水平。
在市场及营销建设计划上，基于材料研发、应用配方和投诉处理的客户服务体系已经建立，优化和完善了公司以技术服
务和技术解决方案为基础的核心营销能力。个人护理品材料方面加大并深化了与现有跨国公司的合作，扩大了国内市场的覆
盖面，并成功实现了新领域和新市场的拓展。锂离子电池材料继续实施以客户转型升级为核心的营销推进计划，通过主动参
与市场竞争，打造锂离子电池材料的高端形象，促进经营业绩的实现。
在生产供应链及交付上，通过新建华北生产基地，布局全国生产基地，形成华北、华东和华南的战略性生产系统布局。
继续扩大个人护理品材料和锂离子电池材料主要产品线产能，提高规模效益。从系统、硬件、管理和行为上不断提高执行标
准，构建生产供应链的完美交付。
在人力资源开发计划上，公司继续实施天赐培训生计划和经理人MBA培训制度，有计划地吸纳培养各层次的专业人才，
建立人才梯队，为公司长远规划进行人才战略储备。
融资计划上，公司实现了首次公开发行股票并上市，获得了资本市场持续直接融资的资格。此外，公司与银行等金融机
构保持了良好的合作关系，在严格的财务风险控制制度下，公司可根据生产经营需求灵活选用各类融资手段进行融资。
在收购兼并及对外扩张计划上，公司实现了成功上市，在条件成熟的情况下，公司的并购将在利于完善产品结构、扩大
销售规模、增强核心竞争力为原则的前提下进行，以实现公司跨越式的发展。
在公司治理计划上，公司通过成功上市为契机，通过结合实际情况及监管部门的最新要求，及时对公司治理制度进行了
重新制定或修订，在三会治理、信息披露、募集资金管理、关联交易、对外担保和重大投资等方面建立了相应的治理制度，
力求建立与天赐文化和现状相匹配的公司治理环境，为公司持续、健康发展奠定良好的基础。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2014年上半年，个人护理品材料方面，公司通过继续聚焦重点产品线在国际国内市场做大做强的策略，积极参与国际市
场竞争。报告期内，个人护理品材料实现营业收入188,431,767.42元，同比增长21.45%，公司利用自身产品优势，成功拓展
了现有产品在石油开采领域的运用，为整体规模效益的提升奠定了基础。通过组织参加国际国内大型的个人护理品原料展会，
与现有及潜在客户群进行了良好的互动，有效地推广了公司产品在个人护理品材料行业的品牌影响力。锂离子电池材料方面，
公司通过加强营销和技术服务力量，全力扩大锂离子电池电解液的销售，报告期内公司锂离子电池材料实现营业收入
81,653,888.76元，同比增长23.46%，销量同比增长71.24%。有机硅橡胶材料由于公司进行了主动的产品结构调整，减少了低
毛利率竞争激烈产品的销售，报告期内实现销售收入44,311,028.27元，同比减少3.28%，毛利率同比上升0.69%。
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报告期内，公司完成了对天赐有机硅的少数股权收购，有利于公司进一步整合资源，利用天赐有机硅在细分领域的技术
储备，加大个人护理品用有机硅产品的研发和运用。在项目建设上，实现了募投项目6000t/a锂电池和动力电池材料项目（二
期）和3000t/a水溶性聚合物树脂材料项目的试产，为下半年实现良好的规模效益奠定产能基础。管理和运营上，报告期内公
司对组织架构进行了调整，通过推动矩阵管理，以联席会议的组织形式推动公司组织管理模式的转变，以优化公司的管理层
级，带来了工作效率的提升；同时，通过ERP系统的建立契机，整合了公司业务、生产、物流、财务等模块，全面提升了管
理效益。在产品和技术创新方面，通过推行和建立专门的产品线管理系统，对公司产品线进行了梳理和资源配置，以提高产
品研发和市场化的效率；截至报告期末，公司共申请专利60件，获得授权专利25件，其中发明专利21件，外观专利3件，实
用新型专利1件。
总体而言，2014年上半年，公司基本完成了既定的经营计划，经营业绩的变动处于合理预期范围内，符合年初的预算目
标。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
精细化工行业 314,396,684.45 222,141,688.64 29.34% 17.71% 26.55% -4.94%
分产品
个人护理品材料 188,431,767.42 134,959,316.01 28.38% 21.45% 27.41% -3.35%
锂离子电池材料 81,653,888.76 55,942,158.51 31.49% 23.46% 51.24% -12.58%
有机硅橡胶材料 44,311,028.27 31,240,214.12 29.50% -3.28% -4.23% 0.69%
分地区
境内 251,528,407.95 178,977,046.50 28.84% 16.28% 26.52% -5.76%
境外 62,868,276.50 43,164,642.14 31.34% 23.78% 26.66% -1.56%
四、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
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（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否 委托 本期实际 计提减值 报告期
受托人 关联 产品 起始 终止 报酬确定 预计
关联 理财 收回本金 准备金额 实际损
名称 关系 类型 日期 日期 方式 收益
交易 金额 金额 （如有） 益金额
上海浦东发 利多多公司理财产
2014 年 03 2014 年 04
展银行广州 否 品合同（保证收益 1,000 1,000 0 4.11 4.11
月 19 日 月 18 日
轻纺城支行 型-财富班车 1 号）
中国农业银
行股份有限 \"汇利丰\"2014 年
2014 年 03 2014 年 04
公司广州经 否 964 期对公定制人 1,000 1,000 0 2.41 2.41
月 17 日 月 02 日
济技术开发 民币理财产品
区东区支行
兴业银行广
兴业银行企业金融 2014 年 03 2014 年 04
州环市东路 否 3,000 3,000 0 13.38 13.38
结构性存款（30 天） 月 18 日 月 18 日
支行
兴业银行广
兴业银行企业金融 2014 年 04 2014 年 05
州环市东路 否 1,000 1,000 0 4.46 4.46
结构性存款（30 天） 月 02 日 月 04 日
支行
上海浦东发展银行
上海浦东发
利多多对公结构性 2014 年 03 2014 年 04
展银行九江 否 3,000 3,000 0 10.31 10.31
存款 2014 年 JG189 月 19 日 月 22 日
支行
期
上海浦东发 上海浦东发展银行
2014 年 05 2014 年 06
展银行广州 否 股份有限公司利多 1,000 1,000 0 3.86 3.86
月 13 日 月 12 日
轻纺城支行 多财富班车 1 号
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兴业银行广
兴业银行企业金融 2014 年 05 2014 年 06
州环市东路 否 6,000 6,000 0 24.16 24.16
结构性存款（30 天） 月 13 日 月 12 日
支行
上海浦东发展银行
上海浦东发
利多多公司理财计 2014 年 05 2014 年 06
展银行九江 否 500 500 0 1.65 1.65
划 14 天周期型 1 月 13 日 月 11 日
支行
号
中国工商银行挂钩
中国工商银 汇率双边不触型法
行广州经济 人人民币结构性存 2014 年 05 2014 年 06
否 5,000 5,000 0 29.58
技术开发区 款产品-专户型 月 13 日 月 30 日
东区支行 2014 年第 053 期 A
款
上海浦东发 上海浦东发展银行
2014 年 05 2014 年 06
展银行广州 否 股份有限公司利多 1,800 1,800 0 6.95 6.95
月 13 日 月 12 日
轻纺城支行 多财富班车 1 号
上海浦东发 上海浦东发展银行
2014 年 06 2014 年 06
展银行广州 否 股份有限公司利多 1,000 1,000 0 0.94 0.94
月 18 日 月 26 日
轻纺城支行 多现金管理 1 号
兴业银行广
兴业银行企业金融 2014 年 06 2014 年 07
州环市东路 否 3,000 0 0 12.08
结构性存款（30 天） 月 17 日 月 17 日
支行
中国工商银行挂钩
中国工商银 汇率双边不触型法
行广州经济 人人民币结构性存 2014 年 06 2014 年 07
否 2,000 0 0 9.4
技术开发区 款产品-专户型 月 18 日 月 23 日
东区支行 20
