渤海水业股份有限公司 2014 年半年度报告全文
渤海水业股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
渤海水业股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
徐宝平 董事 工作原因 吕霞
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人刘逸荣、主管会计工作负责人刘瑞深及会计机构负责人(会计主
管人员)张志东声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对
投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要............................................................................. 7
第四节 董事会报告..................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 19
第六节 股份变动及股东情况................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况........................................................................................... 34
第八节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 35
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 37
第十节 备查文件目录............................................................................................. 129
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释义
释义项 指 释义内容
公司、上市公司、渤海股份 指 渤海水业股份有限公司
泰达控股 指 天津泰达投资控股有限公司
入港处 指 天津市水务局引滦入港工程管理处
经管办 指 天津市水利经济管理办公室
渤海发展基金 指 天津渤海发展股权投资基金有限公司
滨海水业 指 天津市滨海水业集团有限公司
原上市公司 指 四环药业股份有限公司（渤海水业股份有限公司前身）
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 渤海股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 渤海水业股份有限公司
公司的中文简称（如有） 渤海股份
公司的外文名称（如有） Bohai Water Industry Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）BHWI
公司的法定代表人 刘逸荣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 江波 王萍
联系地址 天津市南开区红旗南路 325 号 天津市南开区红旗南路 325 号
电话 022-23916822 022-23916822
传真 022-23916822 022-23916822
电子信箱 dongmi@binhaiwater.com dongmi@binhaiwater.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 北京市顺义区南法信地区三家店村北（报告期内无变更）
公司注册地址的邮政编码 101300（报告期内无变更）
公司办公地址 天津市南开区红旗南路 325 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.sihuanyaoye.com(报告期内无变更)
公司电子信箱 dongmi@binhaiwater.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2014 年 02 月 11 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 《关于公司变更办公地址的公告》
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2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
北京市顺义区南
2011 年 05 月 26
报告期初注册 法信地区三家店 110000009775625 110222100023808 10002380-8
日
村北
北京市顺义区南
2014 年 03 月 10
报告期末注册 法信地区三家店 110000009775625 110222100023808 10002380-8
日
村北
临时公告披露的指定网站查
2014 年 03 月 18 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
《关于变更公司名称、证券简称及经营范围的公告》
询索引（如有）
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
公司第五届董事会第一次会议及 2014 年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更公司名称及证券
简称的议案》和《关于变更公司经营范围的议案》，公司于 2014 年 3 月 14 日获得了北京市工商行政管理
局核发的新《企业法人营业执照》（号码：110000009775625），公司名称由“四环药业股份有限公司”变更为
“渤海水业股份有限公司”，英文名称变更为 Bohai Water Industry Co., Ltd.。同时公司证券简称变更为“渤海
股份”，经营范围变更为“工程设计；施工总承包、专业承包、劳务分包。城乡公用基础设施、水土环境治
理及环保项目、供水、污水治理及再生水利用的投资；投资咨询；投资管理；技术开发；技术咨询；技术
服务；技术推广；企业管理”。详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《关于变更公司名称、证券简称及经
营范围的公告》。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 349,015,740.33 313,872,977.80 11.20%
归属于上市公司股东的净利润（元） 10,640,312.20 14,348,966.92 -25.85%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
10,397,326.99 14,011,508.63 -25.79%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 65,038,362.99 63,677,913.77 2.14%
基本每股收益（元/股） 0.0649 0.06 8.17%
稀释每股收益（元/股） 0.0649 0.06 8.17%
加权平均净资产收益率 1.16% 2.70% -1.54%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,544,969,488.42 2,348,919,553.31 8.35%
归属于上市公司股东的净资产（元） 927,010,352.96 617,492,148.21 50.13%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -178,538.22
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
805,004.94
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -62,964.50
减：所得税影响额 182,510.11
少数股东权益影响额（税后） 138,006.90
合计 242,985.21 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，公司积极配合交易各方和中介机构重点推动重大资产重组工作，截止本报告出具日，
公司重大资产重组工作实施完成，公司主营业务转变成为具有稳定盈利和持续发展能力的水务相关业务。
上半年，公司紧紧围绕制定的战略发展规划，积极稳妥推进各项工作，努力实现把公司打造成为国内一流
的水务上市公司的目标。
报告期内，公司董事会和监事会按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》等有关规定，认真履行
职责、维护公司及股东，尤其是中小股东的利益，为公司各项重点工作和重要决策提供了有益的意见和建
议，做出了独立的判断和决策。
报告期内，公司管理层在全力作好重组工作的同时，精心组织生产经营，加大市场开拓力度，努力降
低成本费用，不断提高市场风险应对能力，确保在复杂的市场环境下各项业务平稳运行。管理层勤勉尽责、
辛勤工作，狠抓公司内部管理，积极推进内部控制建设，注重人才的培养与引进，提高主要业务和技术水
平，并加大对供水设施的安全生产管理，努力提升管理水平，扎实、有效推进各项工作。报告期内，公司
实现营业收入34901.57万元，同比增长11.20%；实现利润总额 1572.83万元；实现归属于母公司的净利润
1064.03万元。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 349,015,740.33 313,872,977.80 11.20%
营业成本 264,480,217.01 238,114,725.20 11.07%
销售费用 3,433,424.56 2,920,130.45 17.58%
管理费用 23,860,635.03 26,248,261.35 -9.10%
财务费用 16,279,340.51 13,112,700.20 24.15%
主要系扣除投资收益、
资产减值损失后的利润
所得税费用 7,253,747.30 4,154,075.71 74.62%
总额较上年同比例大幅
增长
经营活动产生的现金流
65,038,362.99 63,677,913.77 2.14%
量净额
投资活动产生的现金流
-209,942,695.65 -158,362,064.78 -9.21%
量净额
筹资活动产生的现金流 主要系上半年偿还到期
-12,111,266.31 21,714,466.63 -155.78%
量净额 的银行贷款所致
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系经营活动现金流量净
现金及现金等价物净增 额、投资活动现金流量
-157,015,598.97 -72,969,684.38 -115.18%
加额 净额和筹资活动现金流
量净额均同比减少所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
2013 年 11 月 27 日，公司收到中国证券监督管理委员会（证监许可[2013]1481 号）《关于核准四环
药业股份有限公司向天津市水务局引滦入港工程管理处等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，
2014年上半年，公司重大资产重组工作完成，公司主营业务变更为：工程设计；施工总承包、专业承包、
劳务分包。城乡公用基础设施、水土环境治理及环保项目、供水、污水治理及再生水利用的投资；投资咨
询；投资管理；技术开发；技术咨询；技术服务；技术推广；企业管理。公司转变成为具有稳定盈利能力
的水务相关业务。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
2013 年 11 月 27 日，公司收到中国证券监督管理委员会（证监许可[2013]1481 号）《关于核准四环
药业股份有限公司向天津市水务局引滦入港工程管理处等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，公
司发布了《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》（修订稿），依法披露
了公司的未来发展目标和公司的发展战略（请参见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）， 2014年上半年，
公司重大资产重组工作完成，公司主营业务变更为：工程设计；施工总承包、专业承包、劳务分包。城乡
公用基础设施、水土环境治理及环保项目、供水、污水治理及再生水利用的投资；投资咨询；投资管理；
技术开发；技术咨询；技术服务；技术推广；企业管理。公司转变成为具有稳定盈利能力的水务相关业务，
目前公司正积极推动各项未来发展目标的落实工作。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照既定的经营计划，积极稳妥的推进各项工作，与原计划不存在明显差异，各项工
作开展情况如下：
一、完成重大资产重组，提升运营管理水平，
上半年，公司重点推动了重大资产重组实施工作，报告期内顺利完成重组工作。公司严格按照上市公
司治理规范要求，结合发展战略和经营计划，加大各项工作力度，不断提高运营管理水平。
一是建立和完善集团化财务管控体系。严格按照上市公司要求，建立和完善公司治理制度和内控体系。
在上市公司必备的内控制度基础上，修订了财务、物资相关的内控制度，包括现金分红制度、印章管理制
度、对外担保管理办法、物资采购管理办法。规范了物资采购的流程，对集中采购全过程中的主要环节进
行监督把关，对自行采购事项进行备案管理，根据已完成的采购事项初步建立了分类供应商信息库等。二
是着手建立集团化财务管控新模式，加强对下属公司财务管控。规范公司投资行为，降低投资风险。为确
保投融资安全可控，编制了投资财务分析测算目标、投资业务流程；建立了投资分析、决策、管理模型等，
提高投资分析和策划能力，为投资决策提供依据。
二、提升实体业务发展水平，确保稳定健康发展。
（一）供水业务。报告期内，公司继续巩固拓展原水、自来水供水范围，按照已签订的合作协议，稳
步推动各项业务开展。充分发挥科技信息优势，提升专业化管理水平，完成了输水监控调度系统设备和数
据库升级改造，提高了数据执行效率；重新修订了原水监测站技术方案，测算入汉泵站节能设备的节能效
果；完成微功耗压力监测系统的模拟试验和入塘管线一期微功耗压力检测项目方案，为实现原水管线及自
来水管线的集监控、调度、生产，整合提升供水管理系统打下基础。
（二）环境业务。报告期内，武清汽车园污水处理厂平稳运行，武清第七污水处理厂、武清汽车园污
水处理厂二期、大邱庄综合污水处理厂三个项目进展顺利，截止本报告出具日，武清第七污水处理厂已试
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运行，汽车园污水处理厂二期、大邱庄综合污水处理厂顺利完工，下半年开始试运行。同时，公司紧紧抓
住“美丽天津”建设的政策机遇，加强与区县政府及当地企业的沟通接触，积极寻求参与区县及各产业功能
区水务项目建设，及村镇污水处理、再生水厂等项目的合作实施；立足于污泥的无害化、稳定化、减量化、
资源化的根本要求，推动市政污泥处理业务开展。
三、推进管理升级，软实力建设成效明显
根据战略管控的需要，强化了规划发展职能，充实了审计和监察的力量，建立了高管例会定期任务督
办制度，缩短信息链，提升了决策和落实效率；围绕“优化资源配置，发挥集团成员战略协同作用”的要求，
加速企业资源计划系统的构建，提出了管理需求，完成ERP系统供应商招标工作，现正积极组织配合ERP
项目实施；进一步完善人才激励机制和考核机制，建立适应上市公司发展需要的人力资源体系；重新梳理
部门职能和岗位分工，优化岗位职责；深化劳动用工和收入分配制度改进，劳动效率得到进一步提高；依
托院士专家工作站积极推动技术进步，加强与高校及科研机构在专业领域的合作，为公司发展提供科技支
撑。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
原水 248,515,181.41 206,691,907.22 16.83% 7.36% 22.16% -10.08%
自来水 83,010,275.73 48,489,047.96 41.59% 23.86% -14.94% 26.64%
污水处理 792,874.71 662,416.84 16.45% 75.31% 91.98% -7.25%
分产品
原水 248,515,181.41 206,691,907.22 16.83% 7.36% 22.16% -10.08%
自来水 83,010,275.73 48,489,047.96 41.59% 23.86% -14.94% 26.64%
污水处理 792,874.71 662,416.84 16.45% 75.31% 91.98% -7.25%
分地区
天津地区 332,318,331.85 255,843,372.02 23.01% 11.16% 12.93% -1.21%
四、核心竞争力分析
通过重大资产重组，天津市滨海水业集团有限公司100%股权于2013年12月5日完成过户手续，成为上
市公司唯一全资子公司。2014年3月14日，公司取得了北京工商局核发的新营业执照，公司主营业务由生
物制药变更为水务相关业务。
公司的全资子公司－－滨海水业于2012年12月30日取得天津市水务局“津水资[2012]48号”《市水务局
关于明确天津市滨海水业集团有限公司原水经营权的意见》，该文件对滨海水业原水经营权明确如下：天
津市境内永定河及永定新河以北区域和滨海新区行政区域。经营原水包括：引滦水、引黄水、引江水。天
津市是资源型缺水城市，滨海新区又是一个水资源极为短缺的地区，随着滨海新区的开发开放、经济的快
速发展和人口的不断增长，水资源形势十分严峻，公司做为该区域的唯一原水供应商和主要自来水供水服
务商之一，具有较大的发展空间。
随着国家污水处理“十二五”规划、“建设美丽中国路线图”和“美丽天津一号工程”的提出，为公司污水
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处理业务的可持续快速发展提供了良好的政策机遇。作为一家专业的水务公司，滨海水业立足水务领域，
合理规划发展思路，调整产业布局，积极拓展水务基础设施投资建设项目，通过参与BT项目建设提高了企
业的知名度和综合管理水平，增强了企业的综合竞争力。
1、滨海水业凭借原水资源优势，拥有上下游一体化的完整产业链，积极发展供水业务上下游产业，
有助于最大化的发挥公司各项业务的协同效应和综合服务能力，是滨海水业供水业务发展的最重要的竞争
优势。
2、滨海水业供水业务的地域优势明显，该公司是滨海新区唯一原水供应商和部分区域的自来水供应
商，公司采用的分质供水模式，能够更好的满足各产业功能区的多样性用水需求。同时，公司集成了厂网
一体化运作模式，有利于提高市场占有率，增强对目标市场的控制力、挖掘力和开拓力。
3、滨海水业具备较强的产学结合能力，设立“院士专家工作站”，能够快速推进创新技术成果产业化。
此外，滨海水业拥有较强的品牌影响力与企业信誉度，公司始终坚持把“提供优质供水服务，打造民族水
业品牌”作为企业的责任，凭借优良的经营业绩、良好的服务意识、创新的业务模式以及快速增长的发展
势头，为当地社会经济发展提供了强有力的支撑，树立了企业优质服务的品牌形象。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
1,200,350,988.83 1,000,000.00
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
天津市滨海水业集团有限公司 供水服务等 100.00%
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 29,455.67
报告期投入募集资金总额 13,181.26
已累计投入募集资金总额 13,181.26
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
2013 年 11 月 22 日，中国证券监督管理委员会出具证监许可[2013]1481 号文《关于核准四环药业股份有限公司向天津
市水务局引滦入港工程管理处等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准渤海水业股份有限公司（以下简称“公司”）
的重大资产重组，2013 年 12 月 23 日，公司非公开发行股份 30,005,586 股，每股发行价格为 10.15 元，募集配套资金总额
304,556,697.90 元，扣除相关发行费用 10,000,000.00 元，公司本次非公开发行股份募集配套资金净额为人民币 294,556,697.90
元，该资金已于 2013 年 12 月 24 日存入公司在渤海银行天津分行北辰支行开立的募集资金专户（账号 2001053583000183）。
上述募集资金经中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具华寅五洲证验字[2013]0009 号验资报告。
根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司募集资金管理规定》以及《公司募集资金管理制度》的有关规定，公
司对本次募集资金实施专户管理，专款专用。募集资金到位后，公司即与独立财务顾问兴业证券及渤海银行天津分行北辰
支行签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金实行专户存储。 根据 2013 年 7 月 26 日召开的公司第四届董事会
第十九次会议决定，本次募集资金拟全部用于“天津市北辰区双青片区北辰西道、七纬路污水干管及泵站工程 BT 项目”（以
下简称“北辰双青 BT 项目”）和“大邱庄综合污水处理厂 BOT 项目”（以下简称“大邱庄 BOT 项目”），相关内容已公告。
根据 2014 年 2 月 8 日召开的公司第五届董事会第一次会议决定，本次募集配套资金以增资方式向全资子公司天津市
滨海水业集团有限公司（以下简称“滨海水业”）提供用于投入募投项目资金 294,556,697.90 元。
北辰双青 BT 项目的实施主体为滨海水业，用于投入该项目募集资金为 174,062,997.90 元；大邱庄 BOT 项目的实施主
体为天津市润达金源水务有限公司（以下简称“润达金源”），润达金源为滨海水业全资子公司天津市润达环境治理服务有
限公司（以下简称“润达环境”）的全资子公司，募集资金以逐级增资的方式，增资至润达金源，用于投入该项目募集资金
渤海水业股份有限公司 2014 年半年度报告全文
为 120,493,700.00 元。
总募集资金 294,556,697.90 元已于 2014 年 3 月 6 日存入滨海水业募集资金专户，大邱庄 BOT 项目资金 120,493,700.00
元于 2014 年 5 月 9 日存入润达金源募集资金专户。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司投入募集资金总额 131,812,680.20 元，其中：北辰双青 BT 项目累计投入金额 107,461,030.50
元；大邱庄 BOT 项目累计投入金额 24,351,649.70 元。
截至 2014 年 2 月 28 日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的资金为 10,812,479.70 元，已经中审华寅五洲
会计师事务所验证，并出具 CHW 证专字[2014]0062 号专项审核报告。2014 年 4 月 28 日，公司第五届董事会第四次会议
审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意用非公开发行股票募集资金置换预先投
入募投项目自筹资金，置换金额为 10,812,479.70 元。其中，公司以自筹资金先期投入北辰双青 BT 项目 7,460,830.00 元，
滨海水业于 2014 年 6 月 10 日完成对预先投入自筹资金的置换；公司以自筹资金先期投入大邱庄 BOT 项目 3,351,649.70
元，润达金源于 2014 年 6 月 18 日完成自筹资金的置换。上述资金已转入公司自筹资金账户。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日
