国元证券股份有限公司
2014 年 半 年 度 报 告
（国元证券 000728）
二〇一四年八月
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本公司 2014
年半年度财务会计报告未经会计师事务所审计。
公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计
部总经理司开铭先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................1
第二节 公司简介 ...................................................................................................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................6
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................11
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................30
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................38
第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................41
第八节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................42
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................43
第十节 备查文件目录 .........................................................................................................................................................................44
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 国元证券股份有限公司
国元集团 指 安徽国元控股（集团）有限责任公司
国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司
国元实业 指 安徽国元实业投资有限责任公司
安徽粮油 指 安徽省粮油食品进出口（集团）公司
长盛基金 指 长盛基金管理有限公司
国元香港 指 国元证券（香港）有限公司
国元直投 指 国元股权投资有限公司
国元期货 指 国元期货有限公司
国元创新 指 国元创新投资有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 国元证券 股票代码
变更后的股票简称(如有) 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国元证券股份有限公司
公司的中文简称（如有） 国元证券
公司的外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）GUOYUAN SECURITIES
公司法定代表人 蔡咏
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈新 刘锦峰
安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融
联系地址
中心 A 座国元证券 中心 A 座国元证券
电话 0551-62207323 0551-62207968
传真 0551-62207322 0551-62207322
电子信箱 chenxin@gyzq.com.cn ljf2100@gyzq.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 安徽省合肥市寿春路 179 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.gyzq.com.cn
公司电子信箱 dshbgs@gyzq.com.cn
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2014 年 04 月 16 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网《关于办公地址变更的公告》，公告编号：2014－020
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 17 楼董事会
公司半年度报告备置地点
办公室
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2014 年 04 月 16 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网《关于办公地址变更的公告》，公告编号：2014－020
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报
告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标（合并报表）
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,391,927,310.46 850,628,049.20 63.64%
归属于上市公司股东的净利润（元） 607,035,437.77 295,773,356.41 105.24%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
608,061,960.37 296,426,961.37 105.13%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 142,150,422.30 -2,741,017,085.67
基本每股收益（元/股） 0.31 0.15 105.24%
稀释每股收益（元/股） 0.31 0.15 105.24%
加权平均净资产收益率 3.84% 1.96% 增加 1.88 个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 33,079,215,153.40 30,329,934,558.63 9.06%
归属于上市公司股东的净资产（元） 16,063,919,088.13 15,515,830,836.39 3.53%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -333,481.75
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -971,881.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 -278,840.55
少数股东权益影响额（税后）
合计 -1,026,522.60 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
项目 涉及金额（元） 原因
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公
司信息披露解释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第 14 条规定：
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
除同公司正常经营业务相关
资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的
的有效套期保值业务外，持
证券业，主要的业务经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与
有交易性金融资产、交易性
证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证
金融负债产生的公允价值变
607,079,779.25 券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货
动损益，以及处置交易性金
公司提供中间介绍业务；代销金融产品；保险兼业代理。因此本
融资产、交易性金融负债和
公司根据自身正常经营业务的性质和特点将持有交易性金融资
可供出售金融资产等取得的
产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
投资收益
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。其中：
处置交易性金融资产、可供出售金融资产取得的投资收益
560,671,254.53 元，持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益
46,408,524.72 元。
四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
净资本 7,942,427,835.51 7,335,579,470.17 8.27%
净资产 15,563,049,459.98 15,216,572,494.00 2.28%
净资本/各项风险资本准备之和 682.28% 789.64% 减少 107.36 个百分点
净资本/净资产 51.03% 48.21% 增加 2.82 个百分点
净资本/负债 87.24% 97.17% 减少 9.93 个百分点
净资产/负债 170.94% 201.57% 减少 30.63 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 36.25% 37.28% 减少 1.03 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 69.69% 68.16% 增加 1.53 个百分点
注：本表按照中国证券监督管理委员会《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》
和《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》等规定，以及《证券公司风控指标监管报表编报指引第 6 号》、《证券公
司风控指标监管报表编报指引第 7 号》的要求编制。
五、根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（2014 年修订），公司合并财务报表和母公
司财务报表主要项目会计数据
1、合并财务报表主要项目会计数据
单位：元
项目 2014年6月30日 2013年12月31日 增减百分比（%）
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
货币资金 7,206,976,786.55 6,868,720,438.20 4.92%
结算备付金 1,413,641,563.76 1,514,541,863.99 -6.66%
融出资金 5,403,043,600.10 4,468,220,946.41 20.92%
交易性金融资产 786,847,564.32 876,449,194.02 -10.22%
买入返售金融资产 4,668,818,361.11 3,911,404,775.88 19.36%
可供出售金融资产 9,219,084,382.70 8,613,247,618.97 7.03%
持有至到期投资 30,448,288.62
长期股权投资 840,132,449.53 902,083,898.85 -6.87%
资产总额 33,079,215,153.40 30,329,934,558.63 9.06%
卖出回购金融资产款 3,606,338,490.85 2,098,255,354.99 71.87%
代理买卖证券款 7,457,588,624.23 7,120,767,294.07 4.73%
应付债券 4,979,464,478.16 4,975,973,865.36 0.07%
负债总额 17,015,296,065.27 14,814,103,722.24 14.86%
实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 -
资本公积 9,912,311,644.46 9,780,561,055.50 1.35%
未分配利润 2,328,966,820.71 1,918,341,382.94 21.41%
所有者权益总额 16,063,919,088.13 15,515,830,836.39 3.53%
项目 2014年1-6月 2013年1-6月 增减百分比（%）
营业收入 1,391,927,310.46 850,628,049.20 63.64%
手续费及佣金净收入 465,738,455.41 441,596,474.32 5.47%
利息净收入 273,101,646.88 173,042,345.78 57.82%
投资收益 607,964,971.32 265,601,130.51 128.90%
公允价值变动收益 36,762,110.52 -32,577,804.35
营业支出 606,989,939.05 484,780,964.31 25.21%
利润总额 783,632,008.26 365,195,511.89 114.58%
归属于上市公司股东的净利润 607,035,437.77 295,773,356.41 105.24%
其他综合收益 137,462,813.97 71,762,765.39 91.55%
综合收益总额 744,498,251.74 367,536,121.80 102.56%
2、母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元
项目 2014年6月30日 2013年12月31日 增减百分比（%）
货币资金 5,762,851,378.72 5,715,618,161.68 0.83%
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
结算备付金 1,269,143,511.75 1,278,300,789.94 -0.72%
融出资金 4,854,316,724.65 4,091,544,645.31 18.64%
交易性金融资产 669,837,088.13 733,965,893.80 -8.74%
买入返售金融资产 4,631,416,491.11 3,911,404,775.88 18.41%
可供出售金融资产 6,378,839,784.61 5,416,705,080.17 17.76%
长期股权投资 5,051,397,844.86 5,388,229,294.18 -6.25%
资产总额 30,767,708,413.71 28,636,231,104.76 7.44%
卖出回购金融资产款 3,606,338,490.85 2,098,255,354.99 71.87%
代理买卖证券款 6,100,272,780.52 5,870,486,546.33 3.91%
应付债券 4,979,464,478.16 4,975,973,865.36 0.07%
负债总额 15,204,658,953.73 13,419,658,610.76 13.30%
实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 0.00%
资本公积 9,829,849,864.23 9,655,718,162.49 1.80%
未分配利润 1,839,662,297.05 1,667,317,032.81 10.34%
所有者权益总额 15,563,049,459.98 15,216,572,494.00 2.28%
项目 2014年1-6月 2013年1-6月 增减百分比（%）
营业收入 1,018,765,346.42 674,725,321.88 50.99%
手续费及佣金净收入 428,798,231.67 406,207,830.03 5.56%
利息净收入 223,198,069.64 123,829,805.25 80.25%
投资收益 325,086,593.02 174,372,555.05 86.43%
公允价值变动收益 35,055,181.64 -31,951,538.20
营业支出 559,323,012.66 440,256,640.73 27.04%
利润总额 458,033,269.37 233,870,103.97 95.85%
净利润 368,755,264.24 196,706,059.60 87.47%
其他综合收益 174,131,701.74 80,479,240.63 116.37%
综合收益总额 542,886,965.98 277,185,300.23 95.86%
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
2014 年上半年，世界经济温和复苏，发达经济体趋于好转，新兴经济体结构调整滞后，经济增长放缓。
国内经济平稳回落，处于合理运行区间，呈现“新常态”状态。利率、汇率市场化提速，“新国九条”和
证监会“十五条”及时推出，资本市场改革全面深化。证券市场呈现震荡走势，上综指、深成指较年初下
跌 3.2%和 9.6%，沪深两市股基交易量 22.84 万亿元，同比增长 4.56%；新股发行重新启动，一级市场权益
融资 3,237.3 亿元，同比增长 50.09%；债券融资 4,950.69 亿元，同比增长 9.47%；行业创新持续推进，
券商整体发展的质量和效益继续提升。
面对复杂的内外部环境，公司按照年初确定的工作思路，以创新发展为目标，稳中求进、提质增效，
传统业务加速转型，稳健发展；创新业务深入推进，质量提高；经营业绩大幅提升，基本进入了“业务规
范发展、业绩稳步增长”的良性轨道，公司经营管理再上新台阶。2014年上半年，公司实现营业收入13.92
亿元，营业支出6.07亿元，利润总额7.84亿元，归属于母公司股东的净利润6.07亿元，基本每股收益0.31
元，加权平均净资产收益率3.84%。截至2014年6月30日，公司总资产330.79亿元，归属于母公司股东权益
160.64亿元，净资本79.42亿元。
二、主营业务分析
概述
1、收入
公司报告期内，主营业务收入结构变化情况：
单位：元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
占公司 占公司
同比增减
业务分类 收入项目 总收入 总收入
金额 金额 （％）
的比重 的比重
（%） （%）
代理买卖手续费净收入 346,823,177.05 24.92% 373,693,684.32 43.93% -7.19%
出租席位净收入 10,284,566.16 0.74% 16,309,986.98 1.92% -36.94%
经纪业务
代理销售金融产品净收入 447,324.45 0.03% 2,190,044.57 0.26% -79.57%
客户保证金利差收入等 48,931,940.29 3.52% 48,048,928.08 5.65% 1.84%
国元证券股份有限公司 2014 年半年度报告全文
小计 406,487,007.95 29.20% 440,242,643.95 51.76% -7.67%
证券承销业务净收入 48,369,444.37 3.47% 33,774,394.90 3.97% 43.21%
保荐业务净收入 6,000,000.00 0.43% 4,000,000.00 0.47% 50.00%
投行业务
财务顾问业务净收入 18,335,080.00 1.32% 1,200,000.00 0.14% 1427.92%
小计 72,704,524.37 5.22% 38,974,394.90 4.58% 86.54%
交易性金融工具的投资收益 100,238,899.31 7.20% -77,821,041.29 -9.15%
和公允价值变动损益
可供出售金融资产的投资收 315,204,114.75 22.65% 249,934,422.56 29.38%
26.11%
益
自营投资业务 持有至到期金融资产的投资
收益
衍生金融工具的投资收益 -9,340,769.83 -0.67% 1,064,753.99
