江苏德威新材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
江苏德威新材料股份有限公司
2014 年半年度报告
2014-038
2014 年 08 月
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江苏德威新材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人周建明、主管会计工作负责人陆仁芳及会计机构负责人(会计主
管人员)万晨清声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
2014 半年度报告................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、释义 ................................................................................................................... 4
第二节 公司基本情况简介 ............................................................................................................... 5
第三节 董事会报告............................................................................................................................ 8
第四节 重要事项.............................................................................................................................. 18
第五节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 22
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 25
第七节 财务报告.............................................................................................................................. 27
第八节 备查文件目录 ................................................................................................................... 128
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释义
释义项 指 释义内容
德威新材、发行人、公司、本公司或股份
指 江苏德威新材料股份有限公司
公司
德威投资 指 苏州德威投资有限公司，系德威新材控股股东
太仓农商行 指 江苏太仓农村商业银行股份有限公司，系德威新材参股公司
立信会计师事务所（特殊普通合伙），原名\"上海立信长江会计师事
会计师事务所 指
务所有限公司
保荐机构 指 平安证券有限责任公司
吴中国发 指 苏州吴中国发创业投资有限公司
高新国发 指 苏州高新国发创业投资有限公司
滁州德威 指 安徽滁州德威新材料有限公司
万益高分子 指 上海万益高分子材料有限公司
万益销售 指 上海万益电缆材料销售有限公司
扬州德威 指 扬州德威新材料有限公司，系德威新材控股 70%公司
香港德威 指 香港德威新材料国际贸易有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
PVC 指 聚氯乙烯的英文缩写，线缆用高分子材料的基材之一
交联聚乙烯的英文缩写，该种材料被大量应用于制作电力电缆的绝
XLPE 指 缘层，公司 XLPE 系列产品包括化学交联、硅烷交联、低烟无卤等
PE 基材的产品。
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 德威新材 股票代码
公司的中文名称 江苏德威新材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 德威新材
公司的外文名称（如有） Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.,ltd
公司的外文名称缩写（如有） Dewei Materials
公司的法定代表人 周建明
注册地址 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
注册地址的邮政编码
办公地址 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.chinadewei.com
电子信箱 dongmi@chinadewei.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 翟仲源 李红梅
联系地址 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
电话 051253229379
传真 051253222355
电子信箱 dongmi@chinadewei.com dongmi@chinadewei.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业总收入（元） 544,565,543.62 396,558,784.06 37.32%
归属于上市公司普通股股东的净利润
25,723,904.48 27,802,608.45 -7.48%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非
25,023,115.28 27,268,558.45 -8.23%
经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 44,931,901.67 -34,894,105.77 -228.77%
每股经营活动产生的现金流量净额（元
0.1404 -0.2200 -164.19%
/股）
基本每股收益（元/股） 0.080 0.090 -11.11%
稀释每股收益（元/股） 0.080 0.090 -11.11%
加权平均净资产收益率 3.52% 4.09% -0.57%
扣除非经常性损益后的加权平均净资
3.42% 4.01% -0.59%
产收益率
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 1,553,191,975.09 1,449,783,321.78 7.13%
归属于上市公司普通股股东的所有者
737,705,545.18 719,981,640.70 2.46%
权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净
2.3053 2.2499 2.46%
资产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
-57,437.50
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
949,178.00
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -45,282.62
减：所得税影响额 145,668.68
少数股东权益影响额（税后） 0.00
合计 700,789.20 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、公司基础材料很多是石油的衍生品，受国际原油市场的影响较大，近年因全球经济存在诸多不确定因素，石油受到
世界政治环境、美国的页岩气开发使用等等的因素影响，有可能未来出现价格大幅波动，从而对公司的原材料采购造成一定
的影响，不利于公司的成本控制，因此公司可能面临因原材料价格波动而导致的经营及业绩波动的风险。
2、公司募投项目已于 2014 年上半年陆续投产，2014 年公司固定资产折旧额将大幅增加，新增折旧额将影响公司经营
业绩。如果募集资金项目投产后实现的产量、销售收入、利润等较预期相差较大，公司将面临因固定资产折旧增加而导致利
润下滑的风险。
3、公司的核心技术为高分子材料的生产配方及工艺。通过长期积累，公司在 XLPE 绝缘材料、内外屏蔽材料、汽车线
束材料、弹性体材料等领域形成了明显的技术优势。在商业规则未获得充分尊重的情况下，突出的技术影响力也会为公司带
来负面影响，不排除个别竞争对手通过不正当、非法手段获取公司技术秘密的可能。公司存在人才流失及技术失密的风险，
并将对公司的持续技术创新能力造成不利影响。
4、公司产品的销售情况受客户订单的影响，在国际经济情况不良的情况下，公司客户可能面临较大的经营压力，从而
影响到公司的业绩增长，公司为扩大市场占有率，会采取积极的营销策略，可能导致公司产品毛利率下降的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014 年上半年，世界经济随着美国经济的复苏逐步趋于稳定，但因国内经济增长速度放缓，公司下游客户面临较大的经
营压力。公司董事会及高级管理层在经营环境不利的形势下根据公司的实际情况，深耕主业，采用积极的营销策略。报告期
内，公司销售规模进一步扩大，同时因收购上海万益高分子材料有限公司，也使公司海外销售大幅增长。上半年公司实现营
业收入 544,565,543.62 元，比 2013 年同期增长 37.32%。报告期内，由于公司采取对部分产品进行让利销售等有针对性的营
销策略，从而使销售范围进一步扩大，全国性的销售网络也逐步建立，但让利销售的营销策略也导致部分产品毛利率下降。
报告期内，海外市场、华北地区、华中地区等地的营业收入较去年同期大幅增长，运费等相关费用也随销售的扩大有所增加。
报告期内，公司实现营业利润 30,967,309.99 元，比上年同期下降 5.57%；实现净利润 25,723,904.48 元，比上年同期下降 7.48%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
内销规模扩大以及收
营业收入 544,565,543.62 396,558,784.06 37.32% 购上海万益而增加外
销业务
由于销售增长，成本
营业成本 468,971,608.13 330,334,134.12 41.97%
相应增加
由于销售增长，导致
运费增加，特别是外
销售费用 10,856,388.23 7,108,819.19 52.72%
销业务的运输费用较
高
管理费用 19,505,360.22 16,588,999.79 17.58%
营业收入增长，销售
收款银票数量相应增
财务费用 14,172,613.28 10,197,702.21 38.98%
长，从而相应财务费
用增加
所得税费用 5,253,446.97 4,908,947.27 7.02%
研发投入 29,992,995.21 22,136,719.52 35.49% 加大研发投入力度
经营活动产生的现金 公司产品销售规模扩
44,931,901.67 -34,894,105.77 -228.77%
流量净额 大,现金流入增加所致
投资活动产生的现金 滁州德威支付了厂房
-129,388,378.74 -45,594,702.80 183.78%
流量净额 工程款和设备预付款
筹资活动产生的现金 22,981,505.53 4,552,980.18 404.76% 滁州德威新增了项目
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流量净额 贷款
现金及现金等价物净
-61,584,430.77 -75,730,410.00 -18.68%
增加额
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，由于公司扩展销售范围，进一步扩大公司在华北地区、华南地区、华中地区、西南地区及海外市场的销售规
模，上述几个区域的营业收入比去年同期均有 50%以上的增幅，从而使得公司营业收入较去年同期有 37.32%的增长。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
报告期内公司主营业务的范围未发生变化，公司实行“单一主业下的多领域发展”整体发展战略，专注于线缆用高分子材
料的研制、生产、销售，为电力（火力、风力、核电）、汽车、船舶、铁路、家电、通信、建筑等多领域提供线缆用高分子
材料。产品主要用于生产电线、电缆的绝缘层、屏蔽层以及护套。公司依然保持六大类产品的销售格局，分别是：汽车线束
材料、弹性体材料、UL 材料、XLPE 绝缘材料、内外屏蔽材料和 PVC 普通材料。
报告期内，公司继续采取有针对性的营销策略，通过适当让利的方式加大 XLPE 绝缘材料（市场需求量大的产品）的推
广力度，以保持公司市场份额持续的增长，报告期内 XLPE 绝缘材料的营业收入同比增长了 51.70%，同时因公司在 2013 年
成功收购上海万益高分子材料有限公司，而该公司主要产品为内外屏蔽材料，在报告期内，内外屏蔽材料销售形势受其有利
推动，公司内外屏蔽材料营业收入同比增长了 76.62%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分产品或服务
分行业
工业 425,796,797.09 351,369,943.88 17.48% 30.64% 34.94% -2.63%
分产品
汽车线束料 45,211,194.12 31,412,222.59 30.52% 7.45% 8.13% -0.44%
UL 系列料 2,869,888.91 1,927,863.78 32.82% -69.29% -69.06% -0.49%
弹性体料 20,188,373.92 14,493,057.20 28.21% -18.40% -15.99% -2.06%
通用 PVC 料 75,742,064.59 66,790,709.04 11.82% 6.49% 6.89% -0.33%
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XLPE 料 205,263,768.67 173,948,906.60 15.26% 51.70% 57.82% -3.29%
内外屏蔽料 76,521,506.88 62,797,184.67 17.94% 76.62% 78.61% -0.91%
分地区
东北地区 22,177,456.37 16,036,784.82 27.69% 5.67% 7.58% -1.28%
华北地区 22,941,911.03 19,552,413.09 14.77% 80.85% 75.47% 2.61%
华东地区 264,044,718.93 215,276,214.61 18.47% 17.86% 21.84% -2.66%
华南地区 47,689,772.23 42,486,417.18 10.91% 58.44% 59.79% -0.75%
华中地区 53,792,376.94 45,415,185.35 15.57% 60.41% 66.31% -3.00%
西北地区 1,410,842.24 1,193,054.26 15.44% 21.56% 23.12% -1.06%
西南地区 2,239,316.25 1,892,771.24 15.48% 211.51% 225.58% -3.65%
外销 11,500,403.10 9,517,103.33 17.25% 325.34% 331.09% -1.10%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前5大供应商合计采购金额为326,302,651.20元，上年同期前5大供应商合计采购金额为204.310.651.11
元，如下表所示。公司主要原材料都是化工用品，市场采购价格透明度很高，公司前5大供应商发生变化不会对公司未来经
营产生影响。
本期 去年同期
前五名供应商合计采购金额（元） 326,302,651.20 204,310,651.11
前五名供应商合计采购金额占当期采购总额比例（%） 60.39 59.79
报告期内，未出现向单一供应商采购比例超过30%的情形。
6、报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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报告期内公司前 5 大客户合计销售收入为 216,960,997.94 元,上年同期前 5 大客户合计销售收入为 147,248,682.42 元。
如下表所示。因公司作为上市公司以后，品牌效应日益增大，有许多客户慕名而来采购公司的产品，故公司总体客户数量很
多，前 5 大客户占总体比重较小，公司对大客户依赖程度很小，公司前 5 大客户发生变化不会对公司的未来经营产生影响。
本期 去年同期
前五名客户合计销售金额（元） 216,960,997.94 147,248,682.42
前五名客户合计销售金额占当期销售总额比列（%） 39.83 37.13
报告期内，未出现向单一客户销售比例超过30%的情形。
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
生产、销售聚、氯乙稀、聚乙烯电线
扬州德威新材料有限公司 2,788,054.74
电缆材料
一般经营项目，交联聚乙烯超净绝缘
料，汽车线用 PVC 电缆料，环保型
安徽滁州德威新材料有限公司 -826,128.11
特种 PVC 电缆料和硅烷交联电缆料
的开发
生产销售电缆专用料（色母粒）。经
营本企业自产产品的出口业务和本
企业所需的机械设备、零配件、原辅
上海万益高分子材料有限公司 材料的进出口业务（但国家限定公司 1,044,077.20
经营或禁止进口的商品及技术除
外）。（凡涉及许可经营的项目凭许可
证经营）
电缆专用料（色母粒），电缆用配套
材料（批发零售）；线缆专业的技术
上海万益销售材料有限公司 服务、技术咨询（除经纪）、技术开 1,351,827.09
发。（凡涉及许可经营的项目凭许可
证经营）
化工原材料贸易（不含危险品）、塑
胶材料贸易、有色金属材料贸易、纺
香港德威新材料国际贸易有限公司 67,518.43
织品原材料贸易、电线、电缆及其配
套设备、机械设备贸易。
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
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8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
报告期内，公司所处行业与宏观经济相关度较高，因国家经济形势不明，同时公司客户受到各种外在因素的影响，面临
较大的经营压力，公司为应对下游行业经营风险冲击，除进一步巩固长期合作且信誉良好的优质大客户外，采取了相对稳健
的营销策略，对市场竞争强的产品进行适当让利，保持市场占有率，同时放弃部分信誉存在风险的客户，进行稳健经营。报
告期内，因整体社会资金面的紧张趋势，导致公司所在行业内很多的中小型企业面临很大的经营压力，有些规模小的公司甚
至无法经营下去，而公司作为上市公司，大幅度提升公司的品牌效应，获得了金融机构的大力支持，故总体而言，公司在行
业内的竞争优势更加凸显，承受宏观经济下行压力的能力也更强，市场占有率也在进一步扩大中，力争成为公司所在行业中
的领头羊。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司采取相对稳健的营销策略，适当对部分产品进行让利销售，同时在保证资金的回收的前提下，对公司客
户采取不同的销售政策，在2014年上半年度公司实现了营业收入的较快增长，为公司2014年下半年的经营打下坚实的基础。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
（1）公司基础材料很多是石油的衍生品，受国际原油市场的影响较大，近年因全球经济存在诸多不确定因素，石油受
到世界政治环境、美国的页岩气开发使用等等的因素影响，有可能未来出现价格大幅波动，从而对公司的原材料采购造成一
定的影响，不利于公司的成本控制，因此公司可能面临因原材料价格波动而导致的经营及业绩波动的风险。
对策：密切关注国际原油市场的波动情况，依据公司往年生产经营的经验，在原材料价格可能产生波动较大的前期，加
强与供应商的联络，尽可能早的得到原材料波动的情况，在保证正常生产的前提下，提前或推迟购进原材料，同时与原材料
供应商形成战略合作关系，确保公司长期稳定的原材料供应，降低原材料价格波动对公司的影响。
（2）公司募投项目已于2014年上半年陆续投产，2014年公司固定资产折旧额将大幅增加，新增折旧额将影响公司经营
业绩。如果募集资金项目投产后实现的产量、销售收入、利润等较预期相差较大，公司将面临因固定资产折旧增加而导致利
润下滑的风险。
对策：因募投项目所生产的产品为公司成熟产品，公司加大市场开拓力度，在保证一定的产品毛利率的前提下，扩大销
售，以增加公司的营业收入，从而降低固定资产折旧的增加对公司利润的影响。
（3）公司最大的竞争优势在于持续不断的技术创新能力，而技术创新的主体则为公司的其他核心人员。在公司技术影
响力、市场影响力不断扩大的情况下，公司其他核心人员承受着越来越多的关注。虽然公司的薪酬体系、技术创新体系以及
综合实力等方面在同行业中具有突出的竞争力，为技术人员队伍的稳定创造了良好条件，但公司仍然存在着技术人员流失的
风险。
对策：为保证公司人才的稳定性，公司通过积极帮助技术核心人员办理太仓市高层次人才享受生活待遇进行申报，让技
术核心人员在为公司服务的同时没有后顾之忧，在公司扎根，在太仓扎根；公司在线缆用高分子材料行业所积累的经
