江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）江苏鹿港科技股份有限公司
（江苏省张家港市塘桥镇鹿苑工业区）
公司债券受托管理事务报告
（2013年度）
股票简称：鹿港科技
股票代码：601599
债券受托管理人
2014年 7月
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）重要声明
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江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）目录
第一章本期公司债券概况. 4
第二章发行人 2013年度经营和财务状况. 6
第三章发行人募集资金使用情况... 9
第四章债券持有人会议召开情况. 10
第五章抵押资产价值的变动情况.. 11
第六章本期债券本息偿付情况. 12
第七章本期公司债券跟踪评级情况. 13
第八章发行人负责处理公司债券相关事务专人的变动情况. 14
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第一章本期公司债券概况
一、核准文件和核准规模
2012年 1月 10日，经中国证监会证监许可[2012]24号文核准，公司获准发行不超过 4亿元的公司债券。
二、债券名称
江苏鹿港科技股份有限公司 2011年公司债券。
三、债券简称及代码
债券简称为“11鹿港债”，代码为 122142。
四、发行主体
江苏鹿港科技股份有限公司。
五、发行规模
“11鹿港债”的发行规模为人民币 4亿元。
六、债券期限
“11鹿港债”为 5年期债券，附第 3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
七、债券利率
本次债券票面利率为 7.75%，采用单利按年计息，不计复利。
八、还本付息的期限及方式
起息日：2012年 4月 23日。
付息日：2013年至 2017年每年的 4月 23日为上一个计息年度的付息日（如江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 2013年至 2015年每年的 4月 23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。
本金支付日：2017年 4月 23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为2015年 4月 23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。
计息期限：自 2012年 4月 23日至 2017年 4月 22日。
九、担保情况
公司的前四大股东以合计持有的公司 10,800万股股票为本次发行的公司债券提供质押担保，质押担保范围包括鹿港科技发行本次公司债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
十、信用等级
据《江苏鹿港科技股份有限公司 2011年 4亿元公司债券 2014年跟踪信用评级报告》，鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元资信”）对江苏鹿港科技股份有限公司及本期债券的 2014年度跟踪评级结果为：本期债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为 AA-，评级展望维持为负面。在“11鹿港债”的存续期内，鹏元资信每年将对公司主体信用和“11鹿港债”进行定期与不定期跟踪评级。
十一、债券受托管理人
“11鹿港债”的受托管理人为华林证券有限责任公司。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第二章发行人 2013年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司前身为江苏鹿港毛纺集团有限公司，以经审计的账面净资产折合为股份整体变更设立江苏鹿港科技股份有限公司。同时，为增加资本向社会公开发行5,300 万股人民币普通股，此次发行获得中国证券监督管理委员会证监许可【2011】654号文核准。公司股票于 2011年 5月 27日在上海证券交易所挂牌交易。本次发行完成后，公司股份总数由 15,900万股增加至 21,200万股。截至 2013年 12月 31日，公司总股本为 31,800.00 万股。公司控股股东为钱文龙先生，截
至 2013年末，钱文龙先生持有公司股本比例为 22.79%。公司的实际控制人为钱
文龙先生。
公司目前从事的主要业务是各类精纺、半精纺纱线以及高档精纺呢绒面料的生产与销售。
二、发行人 2013年度经营情况
2013年，世界经济延续了缓慢复苏的态势，国内经济全年整体运行相对平稳，但纺织行业面临着金融危机以来外需持续不振，也面临着内需增速放缓市场需求不足，成本压力持续加大；外需不足，出口不振，欧美市场的持续下滑对国际纺织品消费市场带来了巨大影响。我国劳动力密集型的纺织业的出口竞争力在不断下降，部分订单已经向南亚和东南亚转移。
面对同行业国内外环境的复杂多变和行业运行面临的多重困难，发行人董事会及管理层认真贯彻落实公司股东大会和董事会制定的经营发展战略，克服经济发展的不稳定不确定因素的影响，坚持"攻坚克难、务实创新"的生产经营方针，以提高经济效益为中心，以持续提升公司市场综合竞争力为目标,转变管理模式和方法，提高劳动效率，加快结构调整，提升公司可持续发展能力；同时继续狠抓管理薄弱环节，强化以质量、成本、资金、营销、风险控制为重点的公司经营管理。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）同时，发行人销售部门根据年初既定销售目标，调整内部管理结构，重新搭配销售团队，大力加快和促进香港、上海等销售子公司的功能发挥，大力开发和提升日韩、东南亚等市场。同时坚持创新销售模式，努力做好原有客户维护的同时积极开发高端新客户，并加强新开发产品的市场推介，积极参加各种展销会。
提高纱线、面料、服装等品牌知名度，增加高附加值产品比例，进一步拓展品牌客户。
报告期内，通过全员的努力，实现营业收入 18.44亿元，同比上升了 10.35%，
实现利润总额 2,217.69万元，同比上升 34.42 %。实现纱线销售 37000多吨，面
料销售 380多万米。公司纺织产品方面，精纺纱线、半精纺纱线、呢绒面料和服装产品分别实现收入 101,359.90万元、52,117.68万元、18,679.26万元和 5,880.57
万元，较上年的增减幅度分别为 1.55%、22.75%、-3.25%和 306.16%，其中除半
精纺纱线、服装销售有较大幅度增长外，其他纺织产品销售收入相对变化不大。
此外，公司 2013年实现酒店业务收入 2,900.98万元，由于张家港美伦精品酒店
有限公司于 2012年 8月才纳入合并范围，2012年收入并非全年收入，因此导致公司 2013年酒店业务收入与上年相比有较大提高。
2013 年，公司产品内销金额较上年上升 12.02%，达到 100,174.39 万元，外
销收入较上年上升 8.42%，达到 84,244.81 万元，公司产品销售仍以内销为主，
2013 年内销比例略有上升。但总体来看，公司外销收入较大，面临一定的汇率风险。
报告期内，业绩未能达到预期目标的原因主要有：一、全球经济继续萧条，
国内外市场消费能力持续疲软，外贸订单中的高档产品、高附加值的订单情况未能改善；二、2013 年度，人民币持续升值，国内劳动力、能源的各类成本不断
上升导致国内纺织品的竞争力持续下降；三、报告期内，国内的羊毛、腈纶等原
材料的价格大幅波动，给公司产品的定价与销售都产生了极大的不利影响；四、
公司近两年新建的现代化厂房及新投的机器设备等逐步转入固定资产，折旧有较大幅度增加。
三、发行人 2013年度财务状况
根据发行人 2013 年度财务报告，2013 年公司全年度实现营业收入 184,419江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）万元，同比增加了 10.35%，实现利润总额 2,218万元，同比增长 34.42%。
(一)发行人盈利能力
2013年度，发行人合并利润表主要数据如下：
单位：元
项目 2013年 2012年增减率
营业收入 1,844,192,074.68 1,671,269,357.31 10.35%
营业利润 17,811,342.91 9,339,029.91 90.72%
利润总额 22,176,946.87 16,498,600.64 34.42%
净利润 15,049,338.95 10,809,877.47 39.22%
归属于母公司所有者的净利润 13,211,287.42 10,176,922.13 29.82%
(二)发行人资产负债状况
截至 2013年 12月 31日，发行人资产负债表主要数据如下：
单位：元
项目 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日增减率
资产合计 2,577,940,776.85 2,213,487,418.48 16.47%
负债合计 1,559,876,817.31 1,207,521,835.74 29.18%
少数股东权益 64,165,114.95 50,470,534.66 27.13%
归属于母公司股东的权益合计 953,898,844.59 955,495,048.08 -0.17%
（三）发行人现金流量情况
2013年度，发行人现金流量表主要数据如下：
单位：元
项目 2013年 2012年增减率
经营活动产生的现金流量净额 235,694,122.75 129,115,147.36 82.55%
投资活动产生的现金流量净额-147,990,045.77 -753,508,427.47 -80.36%
筹资活动产生的现金流量净额 72,548,597.87 454,781,924.49 -84.05%
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第三章发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]24 号文批准，于 2012 年4月公开发行了人民币 4亿元的公司债券，扣除发行费用之后的净募集资金已于2012年 4月 27日汇入发行人指定的银行账户。深圳市鹏城会计师事务所有限公司已对本次募集资金进行验证并出具了编号为深鹏所验字【2012】0098号。
根据发行人公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使用计划具体如下：
扣除发行费用后，发行人拟安排债券募集资金补充流动资金，偿还公司债务，优化负债结构。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至 2013年 12月 31日止，本期债券募集资金已按募集说明书中披露的用途悉数使用，从募集资金使用情况来看，公司没有改变募集资金使用用途。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第四章债券持有人会议召开情况
2013年度内，未召开债券持有人会议。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第五章抵押资产价值的变动情况
本期债券由钱文龙、缪进义、钱忠伟、陈海东以其合法持有的发行人股票提供质押担保。
发行人于 2012年 4月 6日公布 2011年度利润分配及资本公积转增股本方案，每 10股转增股数 5股。根据股票质押担保合同，钱文龙、缪进义、钱忠伟、陈海东质押的股票数量同比例增加，由原先 7,200 万增至 10,800 万股，并于 2012年 4月 12日办理了股权质押。
根据质押合同后续安排，在公司债券有效存续期间，若以连续 30个交易日的收盘价均价计算，标的股票的价值低于本次债券尚未偿还本金及当年利息总额的
1.5 倍，质权人有权要求出质人以其持有的鹿港科技剩余股份追加担保以确保担
保价值（以办理追加质押股份的质押登记手续日前连续 30 个交易日的收盘价的均价计算）不低于本次债券尚未偿还本金及 1年利息总额的 1.5倍，各出质人分
摊追加担保比例按照各出质人本次出质后剩余股份比例执行，直至出质人剩余股票全部质押为止。
自 2013年 4月 23日至 2014年 4月 22日，发行人股价 30个交易日均线最低为 6.03元。质押的鹿港科技股票总价值为 65,124万元，高于本期债券未偿付本
金及 1年利息总额的 1.5倍，故未出现需额外追加担保的情形。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第六章本期债券本息偿付情况
本期债券于 2012年 4月 23日开始起息，付息日为 2013年至 2017年每年的4 月 23 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。
发行人于 2014年 4月 23日支付自 2013年 4月 23日至 2014年 4月 22日期间的利息，相关付息具体事宜请参见发行人于 2014年 4月 17日公布的《江苏鹿港科技股份有限公司 2011年公司债券 2014年付息公告》。
经向发行人了解并确认，发行人已于 2014年 4月 23日按时支付了本期公司债券该计息期间的应付利息 3,100万元，未出现延迟支付本期公司债券到期利息的情况。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第七章本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构鹏元资信评估有限公司于 2014 年 6 月出具了《江苏鹿港科技股份有限公司 2011 年 4 亿元公司债券 2014 年跟踪信用评级报告》，该报告主要内容如下：
一、正面
1、跟踪期公司营业收入有所增长，盈利水平小幅提升；
2、质押股票已解禁，股票质押担保为本期债券的本息偿付提供了进一步的
保障，有效提升了本期债券的信用水平。
二、关注
1、纺织品服装出口回暖，但依然要面对劳动力成本上升、内外棉价差高企、
贸易壁垒等不利局面；
2、由于产品市场的持续低迷等不利因素，公司主营业务增长的持续性需要
进一步关注；
3、公司涉足影视制作行业，属跨业经营，增加了公司的经营风险；
4、拟用于收购的资金若募集不足，公司将面临一定的融资压力；
5、受越南反华事件影响，公司在越南的生产基地建设计划面临一定的不确
定性；
6、期间费用支出大幅增长，弱化公司利润水平；
7、公司有息负债金额较大，公司面临一定的偿债压力；
8、本期债券所质押的公司股票价值易受公司自身经营和财务状况变动的影
响。
三、跟踪评级结果
鹏元资信维持公司主体信用等级AA-，本次公司债券信用等级为AA，评级展望为负面。
江苏鹿港科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2013年度）第八章发行人负责处理公司债券相关事务专人的变动情况
发行人指定的负责处理与本次公司债券相关事务专人为邹国栋，2013年度上述人员未发生变动情况。
（以下无正文）
