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浙江莎普爱思药业股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
主承销商：华龙证券有限责任公司
特别提示
1、浙江莎普爱思药业股份有限公司（以下简称“发行人”或“莎普爱思”）
根据《证券发行与承销管理办法》（2014年 3月 21日修订）、《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告[2013]42号）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）和《首次公开发行股票承销业务规范》、《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》（中证协发[2014]77号），并结合上海证券交易所（以下简称“上交所”）和中国证券登记结算有限责任公司公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》的有关规定首次公开发行股票。本次发行在网下投资者条件、网上网下初始发行比例、回拨机制、初步询价、定价及配售方式等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
2、本次网下发行将通过上交所网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）
进行，网上发行将通过上交所交易系统实施，关于网下发行和网上申购的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse. com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》和《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》等相关规定。
3、发行人与主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，请广
大投资者认真阅读本公告及同日刊登的《浙江莎普爱思药业股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》。
4、莎普爱思与主承销商根据初步询价情况并综合考虑公司基本面、所处行
业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为21.85元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
5、在初步询价阶段提交有效报价的配售对象应参与网下申购。每个配售对象的申购价格为本次价格21.85元/股。申购数量为初步询价阶段填写的拟申购数
量。每个配售对象参与网下申购的申购数量可通过申购平台查询。网下申购时间为2014年6月19日（T-1日）9:30-15:00及2014年6月20日（T日）9:30-15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录申购平台进行申购。
6、参与网上发行的投资者须在2014年6月20日（T日）按确定的发行价格进
行申购。
重要提示
1、浙江莎普爱思药业股份有限公司（以下简称“莎普爱思”或“发行人”）首
次公开发行不超过 1,635万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]576 号文核准。本次发行的主承销商为华龙证券有限责任公司（以下简称“主承销商”或“华龙证券”）。莎普爱思的股票简称为“莎普爱思”，股票代码为“603168”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购；网上申购简称为“莎普申购”，网上申购代码为“732168”。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按
市值申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式同时进行。本次发行股份数量为 1,635万股，均为新股发行，无老股转让。本次网下初始发行数量为 981万股，占本次发行数量的 60%；网上发行数量为 654 万股，占本次发行数量的40%。
3、本次发行的初步询价工作已于 2014 年 6 月 17 日（T-3 日）完成。在初
步询价阶段提交有效报价的配售对象应参与本次发行的网下申购，未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。
4、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参
与过网下初步询价的投资者均不能参与网上发行。若投资者同时参与网下发行和网上发行的，网上发行申购部分为无效申购。
5、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关
规定，并自行承担相应的法律责任。配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等）以 2014年 6月 12日 12:00前在中国证券业协会登记的备案信息为准。
6、网下发行重要事项：
（1）参与网下发行的有效报价投资者通过网下申购平台录入申购单信息，
包括申购价格、申购数量及主承销商规定的其他信息，网下投资者可以多次提交申购记录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。有效报价投资者的申购数量应等于其在初步询价时有效报价所对应的拟申购数量参与网下申购。
（2）本次网下发行申购时间为：2014年 6月 19日至 2014年 6月 20日，
9:30～15:00。可参与网下申购的有效报价投资者应及时、足额向中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行资金专户划付申购款，中国结算上海分公司网下发行银行账户信息表附后，参与网下申购的有效报价投资者应在划款备注栏注明该笔申购资金的资金明细账户及新股代码 603168，若不注明或备注信息错误将导致划款失败、申购无效。例如，配售对象股东账户为 B123456789，则应在附注里填写：“B123456789603168”,证券账号和股票代码中间不要加空格之类的任何符号，以免影响电子划款。
申购款划出时间为 2014年 6月 20日（T日）15:00之前，到达中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间为该日 16:00之前。2014年 6月 19日（T-1日）至 2014年 6月 20日（T日）规定时间（9:30-15:00）以外时间划入的资金，中国结算上海分公司将认定为无效资金并予以退回。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金到账时间。
（3）主承销商按照中国结算上海分公司提供的实际划拨资金有效报价投资
者名单确认最终有效申购，对于提供有效报价但未参与申购，或实际申购数量明显少于有效报价时拟申购量，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，主承销商将在《浙江莎普爱思药业股份有限公司首次公开发行股票网下发行结果及网上中签率公告》中列示并着重说明，并将情况报中国证券业协会备案。
（4）根据回拨情况确定最终的网下发行数量后，发行人和主承销商将根据投资者的网下申购结果确定获配名单及获配股数。回拨安排详见本公告“网上网下回拨机制”，本次网下发行采取的配售原则及方式详见 2014年 6月 11日（T-7日）《浙江莎普爱思药业股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告》之“四、发行定价及配售”。
（5）2014 年 6 月 24 日（T+2 日），发行人和主承销商将公告《浙江莎普
爱思药业股份有限公司首次公开发行股票网下发行结果及网上中签率公告》，披露本次网下发行的配售结果。
（6）投资者参与本次网下发行获配的股票无流通限制，获配网下投资者的
锁定期安排以其申购时的设定为准，获配网上投资者无锁定期安排。
7、网上发行重要事项：
（1）本次网上申购时间为：2014年 6月 20日（T日，周五）09:15～11:30、
13:00～15:00。
（2）2014年 6月 18日（T-2日，周三）前二十个交易日平均持有上交所非
限售 A 股股份市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者才能参与本次新股申购，但参与了本次网下初步询价的股票配售对象及法律、法规禁止者除外。
8、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情
况于 2014年 6月 20日（T日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节，并在 2014年 6月 20日（T+2日）的《网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“网上网下回拨机制”。
9、中止发行：当出现以下情况之一时，发行人及主承销商将采取中止发行
措施，及时向中国证监会报告，并公告中止发行原因，择机重启发行。具体中止发行情形如下：
（1）提供有效报价的网下投资者的有效申购总量未达网下预设发行总量
（981万股）；
（2）申购日，网下实际申购总量未达网下预设发行总量（981万股）；
（3）证券发行承销过程中，发生涉嫌违法违规或者存在异常情形，发行人和主承销商将暂停或中止发行。
前述 1至 2款的情形，中止发行后，在核准批文有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。
10、余额处理：网下申购结束后，网上申购不足部分向网下回拨，由主承销
商配售给网下申购的投资者，如果网下申购不足的，不足部分由主承销商余额包销。
11、本公告仅对本次发行的有关事宜进行扼要说明，不构成对本次所发行股
票的投资建议。投资者欲了解本次发行的一般情况，请仔细阅读刊登于 2014年6月 11日（T-7日）《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《浙江莎普爱思药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。
本次发行的招股说明书全文及相关资料可在上海证券交易所指定的上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
12、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人/莎普爱思指浙江莎普爱思药业股份有限公司
证监会指中国证券监督管理委员会
上交所指上海证券交易所
中国结算上海分公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
主承销商/华龙证券指华龙证券有限责任公司
本次发行
指浙江莎普爱思药业股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）之行为
网下发行
指本次发行中通过上交所网下申购平台网下向配售对象配售人民币普通股（A股）的行为
网上发行
指本次发行中通过上交所交易系统向社会公众投资者按市值申购定价发行人民币普通股（A股）的行为
网下投资者
指符合 2014年 6月 11日披露的《浙江莎普爱思药业股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告》中规定的可以参加网下询价的投资者 有效报价
剔除不低于 10%最高报价申购量后，报价不低于发行价格的为有效报价。
配售对象
指参与网下配售的个人投资者、机构投资者自营账户或其管理的产品
网上投资者
可参加网上申购的投资者为除参与网下报价、申购、配售的投资者以外的在上交所开户的满足《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》要求的持有市值 1万元以上（含 1万元）的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
有效申购
指符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规定的程序、申购价格与发行价格一致、及时足额有效缴付申购款、申购数量符合有关规定且不存在禁止配售等情形的申购
网下发行资金专户
指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在结算银行开立的网下发行银行资金账户
T日
指本次发行网下申购缴款截止日及网上申购日，即2014年 6月 20日
元指人民币元
一、本次发行的基本情况
1、股票种类：
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值 1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为 1,635 万股，其中网下初始发行量为 981 万
股，占本次发行数量的 60%；网上初始发行量为 654 万股，占本次发行数量的40%。本次发行股份均为新股，不进行老股转让。若启动回拨机制，则网上、网下发行数量为回拨后的网上、网下实际发行数量。有关回拨机制的具体安排详见本公告“网上网下回拨机制”。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为 21.85元/股，此价格对应
的市盈率为：
（1）10.54倍（每股收益按照 2013年度经申报会计师审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）14.05倍（每股收益按照 2013年度经申报会计师审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。 4、发行方式与时间
本次网下发行由主承销商负责组织实施，配售对象通过申购平台进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格 21.85元/股缴纳申购款。
网下发行申购时间：2014年 6月 19日（T-1日）9:30-15:00及 2014年 6月20日（T日）9:30-15:00；
网上发行申购时间：2014年 6月 20日（T日）（9:30-11:30，13:00-15:00）
5、网上网下回拨机制
本次发行网上网下申购于 2014年 6月 20日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上投资者有效申购倍数决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排如下：
（1）网下向网上的回拨：
在网下发行获得足额认购且未出现中止发行的情况下，如网上投资者初始申购倍数在 50倍以上但低于 100倍（含），发行人和主承销商将从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的 20%；如果网上投资者有效认购倍数在100倍以上，从网下向网上回拨的回拨比例为本次公开发行股票数量的 40%；网上投资者有效申购倍数超过 150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的 10%；如果网上投资者有效认购倍数低于 50倍（含），则不进行回拨。公开发行股票数量按照扣除设定 12个月及以上限售期的股票数量计算。
网下发行认购不足，不得向网上进行回拨。
（2）网上向网下的回拨：
在网下发行获得足额认购且未出现中止发行的情况下，如网上发行未能获得足额认购，则网上认购不足部分向网下回拨，由发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售。
6、本次发行的重要日期安排
交易日日期发行安排
T-7日 6月 11日
刊登《招股意向书摘要》和《初步询价公告》
招股意向书及其他文件上网披露 T-6日 6月 12日
网下投资者在协会完成备案（12:00前）
网下投资者向华龙证券提交报备的资质审核材料电子版（12:00 前）
T-5日 6月 13日
初步询价（通过上交所网下申购电子化平台）及接受网下投资者参与询价申请
T-4日 6月 16日初步询价（通过上交所网下申购电子化平台）
T-3日 6月 17日
初步询价（通过上交所网下申购电子化平台，15:00截止）
网下投资者向华龙证券提交报备的资质审核材料原件送达（15：00前）
T-2日 6月 18日
确定发行价格、发行数量、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量
刊登《网上路演公告》
T-1日 6月 19日
网下申购缴款起始日（ 9:30 -15 :00 ）；
刊登《投资风险特别公告》、《发行公告》
网上路演
T日 6月 20日
网下申购缴款截止日（ 9:30 -15 :00 ）；
网上申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）；
确定是否启动回拨
T+1日 6月 23日
网上、网下申购资金验资
网上申购配号
T+2日 6月 24日
刊登《网下发行结果及网上中签率公告》
网下未获配申购资金退款
网上发行摇号抽签
T+3日 6月 25日
刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》
网上申购资金解冻
注：1、T日为网上资金申购日。
2、本次网下发行采用电子化方式，投资者务请严格按照《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》（2014年 5月 9日发布）操作。如出现申购平台系统故障或非可控因素导致无法正常进行初步询价或网下申购，请及时与主承销商联系。
3、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时通知并公告，修改发行日程。
7、承销方式
主承销商余额包销。
8、拟上市地点
上海证券交易所。
二、初步询价结果及定价情况
1、初步询价情况
2014年 6月 13日（T-5日）至 2014年 6月 17日（T-3），发行人和主承销商通过上交所申购平台系统进行初步询价，共计有 169个网下投资者及其管理的571个配售对象在规定的时间内通过上交所申购平台参与了初步询价报价。
2、无效报价的情况
根据 2014年 6月 11日（T-7日）刊登的《初步询价公告》中公布的参与初步询价的投资者条件，网下投资者未能在规定时间内提交相关资质审核材料的，网下投资者提供材料不足或不足以排除其存在相关法规及《初步询价公告》所规定的禁止性情形的，主承销商将其报价作为无效报价处理，具体如下。
无效报价类型无效报价投资者数量（个）备注
未按规定时间提交相关材料或材料提交不完整 名单详见附表中备注为“无效 1”的配售对象
过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系公司的持股 5%以上的股东 名单详见附表中备注为“无效 2”的配售对象
3、发行价格和有效报价的确定过程
1）剔除原则
经以上无效报价剔除后，根据 2014年 6月 11日刊登的《初步询价及推介公告》设定的剔除原则，网下投资者报价后，发行人和主承销商将预先剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除的申购量不低于拟申购总量的 10%，剔除时可以将剔除的最低价对应的申购量全部剔除，也可以在剔除的最低价对应的投资者中按照申购数量从小到大依次剔除，如果申购数量相同则按申购时间从后至前依次剔除，直至满足剔除的申购量满足剔除比例，且不低于拟申购总量的 10%。网下投资者的详细报价情况（包括投资者名称、申购价格、拟申购数量等）请参见本公告“附表：初步询价情况表”。
2）剔除最高报价部分情况
发行人和主承销商按照上述剔除原则，根据网下投资者询价情况，协商确定被剔除的所有配售对象所对应的拟申购数量为网下拟申购总量的 20.59%，对应
剔除的申购量为 48,550万股。
3）网下初步询价情况统计
网下投资者报价的中位数、加权平均数以及公募基金报价的中位数和加权平均数如下：
报价中位数（元）报价加权平均数（元）
网下投资者
（未剔除报价最高部分报价）
21.86 21.83
网下投资者
（已剔除报价最高部分报价）
21.86 21.79
公募基金
（未剔除报价最高部分报价）
21.86 21.83
公募基金
（已剔除报价最高部分报价）
21.86 21.81
4）发行价格的确定
发行人和主承销商根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平等因素，确定本次发行的发行价格为 21.85元/股，此价格对应
的市盈率为：
（1）10.54倍（每股收益按照 2013年度经申报会计师审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）14.05倍（每股收益按照 2013年度经申报会计师审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
发行人所在行业为 C27 医药制造业，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 33.53倍（2014年 6月 17日）；与公司具有较高相关度、
估值正常的 6家上市公司（具体包括众生药业、科伦药业、恒瑞医药、康缘药业、华仁药业、华润三九）在定价日的 2013 年平均市盈率为 33.09 倍。具体情况如
下：
证券代码证券简称
市场价格（2014年 6月17日收盘价）
2013年每股收益（元/股）
2013年静态市盈率（倍）
002317 众生药业 20.01 0.52 39.31
002422 科伦药业 38.00 2.25 16.90
600276 恒瑞医药 32.81 0.91 39.65
600557 康缘药业 32.98 0.71 46.15
300110 华仁药业 7.35 0.28 40.68
000999 华润三九 19.15 1.21 15.87
平均 33.09
5）有效报价投资者的确定
未被剔除，拟申购价格不低于本次发行价格，且在规定时间内按照《初步询价公告》中的要求提交了相关备案材料的投资者为有效报价投资者，共计 81家。
有效报价的配售对象共计 219家。具体名单及拟申购情况见下表：
序号投资者名称配售对象名称
申报价格（元）
申报数量（万股） 广发证券股份有限公司
广发增强型基金优选集合资产管理计划 21.85 100博时基金管理有限公司
博时价值增长贰号证券投资基金 21.85 100博时基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司企业年金计划 21.85 100华泰资产管理有限公司
受托管理农银人寿保险股份有限公司传统保险产品
21.85 100
5 华泰资产管理受托管理农银人寿保险股份有限公司个险万能 21.85 100 有限公司 产品
6 耿国华 耿国华 21.85 110博时基金管理有限公司
博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金 21.85 150太平养老保险股份有限公司
浙江省电力公司（部属）企业年金计划 21.85 180宏信证券有限责任公司
宏信证券有限责任公司 21.85 200华泰资产管理有限公司
受托管理华泰财产保险有限公司-普保 21.85 260广发证券股份有限公司
广发集合资产管理计划（3号） 21.85 300 博时基金管理有限公司
博时灵活配置 2号特定多客户资产管理计划 21.85 300博时基金管理有限公司
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 21.85 400博时基金管理有限公司
博时精选股票证券投资基金 21.85 500太平养老保险股份有限公司
中国石油天然气集团公司企业年金计划 21.85 550博时基金管理有限公司
博时价值增长 21.85 560广发证券股份有限公司
广发金管家新型高成长集合资产管理计划 21.85 650华泰资产管理有限公司
受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红
21.85 650 博时基金管理有限公司
博时新兴成长股票型证券投资基金 21.85 900博时基金管理有限公司
博时第三产业成长股票证券投资基金 21.85 900广发证券股份有限公司
广发证券股份有限公司自营账户 21.85 980博时基金管理有限公司
全国社保基金一零八组合 21.85 980博时基金管理有限公司
全国社保基金五零一组合 21.85 980博时基金管理有限公司
中国石油天然气集团公司企业年金计划 21.85 980华泰资产管理有限公司
受托管理前海人寿保险股份有限公司-自有资金 21.85 980
26 华夏人寿保险华夏人寿保险股份有限公司-万能保险产品 21.85 980股份有限公司 泰康资产管理有限责任公司
泰康人寿保险股份有限公司投连平衡配置型投资账户
21.86 280 泰康资产管理有限责任公司
泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品
21.86 280 太平洋资产管理有限责任公司
安信农业保险股份有限公司—兴农股票灵活配置组合
21.86 300 太平洋资产管理有限责任公司
太平洋卓越财富二号（平衡型） 21.86 300融通基金管理有限公司
融通通泽一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金
21.86 300 上投摩根基金管理有限公司
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 21.86 300长江证券股份有限公司
长江证券超越理财核心成长集合资产管理计划 21.86 300招商基金管理有限公司
招商中小盘精选股票型证券投资基金 21.86 300
35 李文 李文 21.86 300南方基金管理有限公司
天元证券投资基金 21.86 300兴业证券股份有限公司
兴业证券股份有限公司自营账户 21.86 300兴业证券股份有限公司
兴业证券鑫享 3号集合资产管理计划 21.86 320中国人寿养老保险股份有限公司
上海铁路局企业年金计划
