兴业银行股份有限公司
中期资本管理规划（2014-2016 年）
（经第八届董事会第六次会议审议通过，尚需提请股东大会审议）
2012 年 6 月份中国银监会正式出台了《商业银行资本管理办法（试行）》（以
下简称“《资本管理办法》”），并于 2013 年 1 月 1 日正式实施。《资本管理办法》
中规定我国非系统重要性银行的资本充足率不得低于 10.5%，一级资本充足率不
得低于 8.5%，核心一级资本充足率不得低于 7.5%，并要求商业银行于 2018 年底
前全面达标。
兴业银行股份有限公司（以下简称“公司”）为满足不断提高的资本监管要
求，进一步加强和规范银行资本管理，保持银行充足的资本水平和较高的资本质
量，有效支持银行业务发展需要并满足股东回报要求，根据相关监管规定和公司
未来发展战略和业务规划，特制定《兴业银行股份有限公司中期资本管理规划
（2014-2016 年）》。
一、中期资本管理规划的考虑因素
（一）宏观经济金融走势
从外部形势看，未来几年世界经济将处于从危机到逐步复苏的低速增长状
态，国际经济金融环境总体能够从动荡走向平稳。国内经济总体呈现相对平稳的
发展态势，并且随着新一轮改革的深入推进，未来我国经济仍然有望保持较高的
增长速度，经济金融总量持续扩大。从政策面看，国家将引导货币信贷和社会融
资总量合理增长，经济金融发展程度将不断深化，这些都将为未来公司各项业务
的发展带来良好的机遇和广阔的空间。
但另一方面，以国际金融危机为借鉴，我国继续加强对商业银行的宏观审慎
监管，以启用更严格的资本充足率、动态拨备率、杠杆率、流动性比率等“新四
大工具”为标志，未来商业银行资产负债组合的构成将面临更强的约束，表内外
总资产扩张将受到更严格的限制，对资本充足和资本质量的要求将不断提高。利
率市场化将进一步加快推进，对银行的盈利能力会带来较大挑战。
（二）国内外资本监管环境
国际金融危机后，为弥补国际金融监管体系存在的制度性漏洞，金融稳定理
事会和巴塞尔委员会于 2010 年末正式发布了《巴塞尔协议Ⅲ》。对照《巴塞尔协
议Ⅲ》确定的资本监管精神，中国银监会于 2012 年 6 月发布《资本管理办法》，
并自 2013 年 1 月 1 日正式实施，资本监管呈现日益严格的趋势。 资本管理办法》
大幅提高了对于我国商业银行资本监管的标准，同时在银行的风险资产和资本定
义的计算规则方面更加严格，实际上进一步提高了资本充足率要求，加大了商业
银行资本补充压力。按照《资本管理办法》新的计量规则，公司的资本充足率水
平和一级资本充足率水平均出现不同程度的下降。
与《资本管理办法》实施相配套，中国银监会明确 2013-2018 年的过渡期内
各商业银行资本充足率应分年度达到监管最低要求，且对于 2012 年底已达到《资
本管理办法》规定的资本充足率监管要求的商业银行，过渡期内鼓励其资本充足
率保持在《资本管理办法》规定的资本充足率要求之上。
二、中期资本管理规划目标
根据《资本管理办法》以及公司经营管理现状，公司资本充足率最低要求是
在任一时点不低于当时的资本监管要求，在此基础上，公司还应持有一定的资本
储备作为资本缓冲，以提高公司把握市场机会及抵御风险的能力。结合上述要求，
2014-2016 年间公司资本充足率目标如下：
核心一级资本充足率不低于 7.8%，一级资本充足率不低于 8.8%，总资本充
足率不低于 10.8%，并力争未来几年资本充足水平要高于同类银行平均水平，维
持公司作为资本充足银行的良好市场形象。
如经济金融形势出现较大波动，监管机构调整商业银行最低资本充足率要
求，公司的资本充足率目标应随监管机构要求进行相应调整。
三、资本补充规划
未来公司资本补充以满足未来三年（2014-2016 年）经营战略、业务发展和
资本监管要求为目标，并遵循以下原则：
1、优先考虑利润积累。公司将以提高盈利能力、增加内部积累作为提高资
本的重要途径。公司将积极致力于推进业务发展模式和盈利模式转变，持续提升
盈利能力与绩效水平，同时根据相关法律法规及《公司章程》的规定制定稳健的
现金分红政策，保持较强的利润积累能力，实现公司内生资本与风险资产的协调
增长。
2、根据监管规定和资本市场情况，通过发行优先股等符合《资本管理办法》
规定的资本工具补充一级资本，提高一级资本在总资本中的占比，提升资本的损
失吸收能力。拟在 2014-2016 年补充一级资本 300 亿元。
3、积极补充二级资本。在监管许可的范围内，公司将积极考虑通过发行二
级资本债券等方式补充二级资本，以形成多元化的资本补充机制，在进一步提高
资本充足水平的同时降低资本补充的融资成本，完善融资结构。拟在 2014-2015
年补充合格二级资本 200 亿元。
4、其他方式，公司也将根据监管规定和市场情况，合理选择其他创新融资
方式对资本进行补充。
四、资本管理措施
（一）完善资本充足评估和监测，建立动态资本补充机制
增强公司经营管理的前瞻性和预见性，完善对资本充足率的监测、预测，建
立并完善内部资本充足评估程序；同时，加强资本补充工具及渠道的研究论证工
作，建立并完善动态资本补充机制，根据宏观环境、监管要求、市场形势、业务
发展等情况的变化，及时对资本规划进行动态调整，确保资本充足率持续满足监
管要求和业务发展需要。
（二）健全资本管理组织架构，满足公司发展战略的需要
在现有基础上建立健全公司资本管理组织架构，完善资本管理的方法原则和
管理流程，细化相关资本管理岗位职责，加强资本管理研究，制订资本管理办法，
以支持公司资本的精细化管理，提升公司的资本管理水平。
（三）推动业务结构调整，合理分配风险资产，努力提高风险资产收益率
水平
进一步强化以目标风险资产收益率为基础的风险资产配置管理，引导各项业
务往资本集约化方向发展，以风险资产收益率为导向，发挥条线部门对风险资产
的管理作用，积极主动进行公司业务结构调整，在不同经营环境条件下，根据各
业务条线的风险资产收益率情况，适时调整业务结构，提高风险资产配置效率。
（四）优化考核体系和管理技术手段，完善经济资本价值管理
优化完善经济资本基础数据，完善经济资本计量和配置范围，加快内评系统
开发建设，逐步建立以内部评级法为基础的资本管理体系，从而进一步提高信用
风险的计量与配置技术；持续优化考核体系、完善考核管理工作，提升经济资本
的管理价值。
