湖北省广播电视信息网络股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问（保荐机构）：申银万国证券股份有限公司
二〇一四年一月
重大事项提示
一、本次交易方案概述
本次交易中，湖北广电拟向楚天视讯发行股份购买其拥有的有线电视网络资
产及负债；拟向武汉市台、江夏广电中心、盘龙网络、东西湖信息中心、蔡甸广
电中心、新洲广电局、汉南新闻信息中心发行股份购买其分别拥有的武汉广电投
资 54.04%、11.96%、11.63%、5.86%、4.90%、9.73%、1.88%的股权；拟向
荆州广电中心、中信国安发行股份购买其分别拥有的荆州视信的 51.00%、
49.00%的股权；拟向十堰电视台、中信国安集团、郧县广电局、竹溪广电局、
竹山广电局、房县广电局、郧西广电局发行股份购买其分别拥有的十堰广电
32.92%、31.63%、13.16%、8.18%、6.07%、4.40%、3.64%的股权；
本次交易完成后，湖北广电将持有武汉广电投资、荆州视信和十堰广电
100%的股权，以及楚天视讯有线电视网络资产及负债。
公司同时拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股
票募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总额的 25%。
二、标的资产的估值
本次交易拟购买的标的资产采用收益法和资产基础法评估，其中：中联资产
评估集团对楚天视讯有线电视网络资产及负债、荆州视信 100%股权、十堰广电
100%股权选取了资产基础法的评估结果作为最终评估结论；对武汉广电投资
100%股权选取了收益法的评估结果作为最终评估结论。2013 年 6 月 30 日为评
估基准日，楚天视讯有线电视网络净资产账面价值 46,211.03 万元，评估值
78,642.63 万元，评估增值 32,431.60 万元，增值率 70.18%；荆州视信 100%
股权的账面价值 8,042.05 万元，评估值 10,911.57 万元，评估增值 2,869.53 万
元，增值率 35.68 %；十堰广电 100%股权的账面价值 10,737.50 万元，评估值
12,611.50 万元，评估增值 1,874.01 万元，增值率 17.45 %；武汉广电投资 100%
股权的账面价值 49,095.54 万元，评估值 114,019.33 万元，评估增值 64,923.79
万元，增值率 132.24%。标的资产合计账面价值为 114,086.12 万元，评估价值
为 216,185.03 万元，整体评估增值率为 89.49%。
根据各方签署的《发行股份购买资产协议》，本次交易的价格以经评估师以
2013 年 6 月 30 日为基准日进行评估并经国资主管部门备案后的评估值为基础
协商确定。经协商，交易各方同意确定标的资产的交易价格合计为 216,185.03
万元。
三、本次发行股份的价格和数量
（一）发行股份购买资产
根据《重组办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行
股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价。交易均价
的计算公式为：董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价＝决议公告
日前 20 个交易日公司股票交易总额/决议公告日前 20 个交易日公司股票交易总
量。公司本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第八届董事会第五次会议决
议公告日，即 2013 年 7 月 12 日。
本次向交易对方发行股份购买资产的发行价格为定价基准日前二十个交易
日公司股票交易均价 11.08 元/股。本次交易的标的资产的作价为 216,185.03 万
元。按照本次发行股份价格 11.08 元/股，本次交易本公司向交易对方共发行
195,112,832 股。最终发行数量以中国证监会核准为准。若公司股票在定价基准
日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价格
应相应调整，发行数量亦将作相应调整。
（二）募集配套资金
按照《发行管理办法》、《实施细则》等相关规定，向其他特定投资者募集配
套资金的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。
交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价＝
决议公告日前 20 个交易日公司股票交易总额/决议公告日前 20 个交易日公司股
票交易总量。公司本次发行股份募集配套资金的定价基准日为公司第八届董事会
第五次会议决议公告日，即 2013 年 7 月 12 日。
本次向不超过 10 名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金的发行价格
不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%，即 9.97 元/股。最
终发行价格将在本次重大资产重组获得中国证监会核准后，按照相关法律、行政
法规及规范性文件的规定询价确定。
本次公司拟发行股份募集配套资金不超过 66,761.68 万元，按发行底价 9.97
元/股计算，向不超过十名特定投资者发行股份不超过 66,962,567 股。若公司股
票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事
项，发行价格应相应调整，发行数量亦将作相应调整。
四、本次重组构成关联交易
本次重组交易对方楚天视讯为上市公司实际控制人控制的企业；武汉市台在
本次交易前持有上市公司 2,771.57 万股股份，占总股本比例为 7.13%；中信国
安在本次交易前持有上市公司 4,962.43 万股股份，占总股本比例为 12.76%，本
次重组构成关联交易。
五、本次重组构成重大资产重组
2012 年度，公司经审计的合并财务会计报告期末归属母公司净资产为
213,696.78 万元，本次交易拟购买的标的资产计作价 216,185.03 万元，占公司
2012 年末合并报表口径归属母公司净资产的比例为 101.16%，且交易金额超过
1 亿元。根据《重组办法》，本次交易构成重大资产重组。
六、本次重组不会导致上市公司控制权发生变化
本次交易后，公司的第一大股东将由楚天数字（交易后持有本公司约
78,485,981 股份，持股比例为 12.06%）变更为武汉市台（交易后持有本公司约
83,325,865 的股份，持股比例为 12.80%）。楚天数字、楚天金纬、楚天襄阳、
楚天视讯等四家公司均为湖北广播电视台控制的企业，互为一致行动人，本次交
易实施后，湖北广播电视台通过上述四家公司合计持有上市公司的股权比例不低
于 33.34%，保持公司的实际控制人地位不变。
七、本次交易不构成借壳上市
本次交易完成前后，公司实际控制人均为省台，本次交易未导致公司控制权
发生变化。因此，本次交易不构成《重组办法》第十二条规定的借壳上市。
八、风险因素
（一）资产估值风险
本次交易标的采取收益法和资产基础法进行评估，其中：中联资产评估集团
对楚天视讯有线电视网络资产及负债、荆州视信 100%的股权、十堰广电 100%
的股权选取了资产基础法的评估结果作为最终评估结论；对武汉广电投资 100%
股权选取了收益法的评估结果作为最终评估结论。根据中联资产评估集团对本次
交易标的出具的评估报告，本次交易标的资产截至 2013 年 6 月 30 日合计账面
价值为 114,086.12 万元，评估价值为 216,185.03 万元，整体评估增值率为
89.49%；其中武汉广电投资 100%股权资产基础法评估值为 49,093.28 万元，
收益法评 估值为 114,019.33 万元，收益 法评估值 较资产基 础 法评估值高
64,926.04 万元。本次交易标的资产的评估增值幅度较大，提请投资者注意相关
风险。
虽然评估机构在评估过程中严格按照评估的相关规定，并履行了勤勉尽责的
职责，但仍存在因未来实际情况与评估假设不一致，特别是宏观经济的波动、国
家法律法规及行业政策的变化、市场竞争环境的变化等情况，使未来盈利达不到
资产评估时的预测，导致出现标的资产的估值与实际情况不符的情形，进而可能
对上市公司股东利益造成损害。本公司提请投资者注意本次交易存在上述相关因
素影响标的资产盈利能力进而影响标的资产估值的风险。
（二）盈利预测相关风险
北京中证天通会计师事务所有限公司对楚天视讯、武汉广电投资、荆州视信、
十堰广电 2013 年 10-12 月及 2014 年度的盈利预测进行了审核，分别出具了盈
利预测审核报告；对上市公司 2013 年 10－12 月及 2014 年度的备考盈利预测
报告进行了审核，出具了《湖北省广播电视信息网络股份有限公司备考盈利预测
审核报告》（中证天通 2014 审字 1-1046 号）。
上述盈利预测是各公司管理层遵循谨慎性原则，基于一定假设条件和对未来
业务发展水平的判断在特定条件下做出的判断，由于相关假设具有不确定性，同
时公司的实际经营状况会受到产业政策、行业发展状况等多方面不确定性因素的
影响，本次交易存在盈利预测不能实现的风险。
为保证上市公司全体股东利益，针对武汉广电投资 100%股权选取收益法的
评估结果作为最终评估结论，武汉广电投资的股东武汉市台、江夏广电中心、盘
龙网络、东西湖信息中心、蔡甸广电中心、新洲广电局、汉南新闻信息中心已与
公司签署《盈利预测补偿协议》，对武汉广电投资 2014 年、2015 年、2016 年
的经营业绩作出了具体承诺。
（三）部分土地、房产权属证书尚未办理完毕的风险
楚天视讯、荆州视信、十堰广电正在办理部分土地、房产的过户、土地出让
等手续。该等土地、房产权属证明的取得存在不确定性。
1、楚天视讯关于完善土地房屋权属事项的相关承诺
楚天视讯已出具《关于完善土地房屋权属事项的承诺函》。承诺：1）其正在
办理 71 宗划拨土地、2 宗无证土地、15 宗尚待过户土地的权属完善手续；2）
土地出让涉及的土地出让金和费用、无证土地办证涉及的全部费用以及尚待过户
土地办理过户手续涉及的全部费用均由其承担，从其拟注入上市公司资产包中的
货币资金中支出；3）积极完善上述土地的权属并取得产权证书，以确保本次重
组完成后上市公司不因该等资产权属问题受到损失。关于房屋权属事项承诺：1）
其正在办理上述 18 处无证房屋、39 处尚待过户房屋的权属完善手续；2）无证
房屋办证涉及的全部费用以及尚待过户房屋办理过户手续涉及的全部费用均由
其承担，从其拟注入上市公司资产包中的货币资金中支出；3）积极完善上述房
屋的权属并取得产权证书，以确保本次重组完成后上市公司不因该等资产权属问
题受到损失。
楚天视讯控股股东楚天网络已出具《关于完善湖北省楚天视讯网络有限公司
土地房屋权属事项的承诺函》。关于土地权属事项承诺：1）楚天视讯就上述瑕疵
土地正在办理土地出让、土地证、过户等手续，如未能在预计办毕期限（本次重
组获核准后 6 个月内）办毕，其将在预计办毕期限的次月按照未办毕相关手续的
土地在本次重组资产评估报告（中联评报字[2013]第 1068 号）中的评估价值一
次性以货币方式补偿上市公司，如后续办毕相关手续并过户至上市公司，则由上
市公司在过户至上市公司后次月将其支付的补偿款一次性以货币方式退还；2）
就上述存在瑕疵的土地，其承诺促使并积极协助楚天视讯尽快完善上述土地的权
属并取得产权证书，以确保本次重组完成后上市公司不因该等资产权属问题受到
损失。如因上述土地瑕疵问题对上市公司生产运营造成损失的，其将于实际发生
损失认定之日起 30 个工作日内就上市公司实际遭受的损失以现金的方式给予全
额赔偿。关于房屋权属事项承诺：1）楚天视讯就上述瑕疵房产正在办理取得房
产证、过户等手续，如未能在预计办毕期限（本次重组获核准后 6 个月内）办毕，
其将在预计办毕期限的次月按照未办毕房产证的房产在本次重组资产评估报告
（中联评报字[2013]第 1068 号）中的评估价值一次性以货币方式补偿上市公司，
如后续办毕相关手续并过户至上市公司，则由上市公司在过户至上市公司后次月
将其支付的补偿款一次性以货币方式退还；2）就上述存在瑕疵的房屋，其承诺
促使并积极协助楚天视讯尽快完善上述房屋的权属并取得产权证书，以确保本次
重组完成后上市公司不因该等资产权属问题受到损失。如因上述房产瑕疵问题对
上市公司生产运营造成损失的，其将于实际发生损失认定之日起 30 个工作日内
就上市公司实际遭受的损失以现金的方式给予全额赔偿。
2、荆州视信关于完善土地权属事项的相关承诺
荆州视信已出具《关于完善土地权属事项的承诺函》，确认其拥有的 6 宗划
拨土地目前正在办理出让手续，办理上述土地出让涉及的土地出让金和费用全
部由其承担。
荆州视信的股东荆州广电中心、中信国安均已出具《关于荆州市视信网络有
限公司完善土地权属事项的承诺函》，承诺：（1）促使并积极协助荆州视信尽
快完善上述土地的权属并取得出让后的土地证，以确保本次重组完成后上市公
司/荆州视信不因该等资产权属问题受到损失。如因上述土地瑕疵问题给上市公
司/荆州视信生产运营造成损失的，其将按照对视信公司的持股比例，于实际发
生损失认定之日起 30 个工作日内就上市公司/荆州视信实际遭受的损失以现金
的方式给予全额赔偿；（2）如荆州视信未能在预计办毕期限（本次重组获核准
后 6 个月内）办毕土地出让手续，其将按照对荆州视信的持股比例，在预计办毕
期限的次月将未办毕相关手续的土地及土地上的房屋按照本次重组资产评估报
告（中联评报字[2013]第 1072 号）中的评估价值一次性以货币方式向荆州视信
购回并赔偿上市公司/荆州视信因此产生的任何损失。
3、十堰广电关于完善房屋权属事项的相关承诺
十堰广电已出具《关于完善房屋权属事项的承诺函》，十堰广电拥有的 2
处无证房屋目前正在办理房产证，办理该房产证涉及的全部费用由十堰广电承
担。
十堰广电的股东十堰电视台、中信国安集团、郧县广电局、房县广电局、
竹山广电局、郧西广电局、竹溪广电局已出具《关于十堰市广播电视信息网络有
限公司完善房屋权属事项的承诺函》，承诺：（1）促使并积极协助十堰广电尽
快完善上述房屋的权属并取得房产证，以确保本次重组完成后上市公司/十堰广
电不因该等资产权属问题受到损失。如因上述房屋瑕疵问题对上市公司/十堰广
电生产运营造成损失的，其将按照对十堰广电的持股比例，于实际发生损失认定
之日起 30 个工作日内就上市公司/十堰广电实际遭受的损失以现金的方式给予
全额赔偿；（2）如十堰广电未能在预计办毕期限（本次重组获核准后 6 个月内）
办毕上述房屋的房产证，其将按照对十堰公司的持股比例，在预计办毕期限的次
月将未办毕相关手续的房屋按照本次重组资产评估报告（中联评报字[2013]第
1072 号）中的评估价值一次性以货币方式向十堰公司购回并赔偿上市公司/十堰
公司因此产生的任何损失。
（四）不能及时完成楚天视讯有线电视网络经营收费权质押解除手续风险
截至财务顾问本报告书出具之日，本次拟收购的楚天视讯有线电视网络资产
的相关有线电视网络经营收费权已被其股东楚天网络质押给国家开发银行，目前
正在办理收费权质押解除手续。上述收费权质押的解除存在不确定性。如本次交
易实施前未能解除上述质押，将存在本次交易后上市公司为实际控制人、控股股
东及其关联方提供担保的情形。
楚天视讯的控股股东楚天网络向国家开发银行贷款的债务，追加楚天网络控
股股东长江广电传媒集团作为以上借款合同的共同借款人。当楚天网络公司无法
按时、足额偿还上述借款合同项下本金和利息时，由长江广电传媒集团提供差额
补足还款，并以与楚天网络注入湖北广电资产等值的长江广电传媒集团所属的土
地、房产等实物资产继续为国家开发银行提供担保，由长江广电传媒集团与国家
开发银行签订新的贷款担保合同。全省广电网络整体上市完成后，楚天网络将出
售资产所得收益，用于偿还由楚天视讯有线电视网络收费权质押担保的国家开发
银行一、二期的贷款本息，不足部分由长江广电传媒集团提供差额补足。
长江广电传媒集团已出具《关于为湖北省楚天广播电视信息网络有限责任公
司向国家开发银行贷款提供担保的承诺函》，长江广电传媒集团同意为楚天网络
向国家开发银行的贷款提供新的担保，用以替换楚天视讯有线电视网络收费权质
押担保，并同意上述楚天视讯有线电视网络收费权质押给国家开发银行的解决方
案。
（五）不能及时收回武汉广电投资股东占款的风险
武汉广电投资存在股东方占款情况，截至 2013 年 9 月 30 日，武汉广电投
资其他应收款中股东方蔡甸广电中心、东西湖信息中心、汉南信息中心的占款账
面余额分别为 381.27 万元、218.06 万元、51.00 万元。如本次交易实施前未能
收回上述占款，本次交易后上市公司将存在股东占款的情形。
蔡甸广电中心、东西湖信息中心、汉南信息中心均已出具《关于不占用上市
公司资金的声明与承诺》，承诺：（1）在上市公司就本次重大资产重组召开股东
大会之前全部支付所欠款项；（2）未来不与上市公司及其下属企业之间进行资金
拆借，不通过任何形式非经营性占用上市公司及其下属企业的资金；（3）促使其
控制的其他企业未来不与上市公司及其下属企业之间进行资金拆借，不通过任何
形式非经营性占用上市公司及其下属企业的资金。
（六）行业竞争加剧风险
国务院《关于 2009 年深化体制改革意见》中明确提出落实国家相关规定，
实现广电和电信企业双向进入，推进广播电视网、电信网、互联网等三网融合取
得实质性进展。2010 年 1 月，国务院审议通过了《推进三网融合的总体方案》，
决定加快推进电信网、广播电视网和互联网“三网融合”。2010 年 7 月和 2011 年
12 月，国家分别公布了第一批和第二批“三网融合”试点城市名单，“三网融合”进
入实质性推进阶段。公司网络所覆盖的武汉、仙桃、潜江、天门均被纳入国家三
网整合试点范围。“三网融合”的加速推进，使有线电视运营商面临着良好的发展
机遇，但同时其传统业务也面对着电信企业的竞争，主要为：
1、传统视频业务受到电信企业的冲击（主要是 IPTV）；
2、数字付费频道、高清、交互等新业务未来将面临电信企业的挑战；
3、对有线电视用户的垄断格局被打破，用户选择余地增加，有线运营商的
垄断地位将下降。
（七）审批风险
本次交易尚需满足多项条件方可完成，包括但不限于：
1、本次重大资产重组尚待省文资办正式批准；
2、本次重大资产重组尚待湖北广电股东大会批准。在审议本次重大资产重
组涉及的关联交易议案时，关联股东应回避表决；
3、本次重大资产重组尚待取得中国证监会的核准。
截至本独立财务顾问报告书签署之日，上述审批事项尚未完成。能否获得相
关的批准或核准，以及获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性，提请广大
投资者注意投资风险。
目 录
第一节 释 义............................................................................................................................... 1
第二节 声明与承诺....................................................................................................................... 3
一、独立财务顾问声明 ........................................................................................................... 3
二、独立财务顾问承诺 ........................................................................................................... 4
第三节 本次交易概述................................................................................................................... 5
一、本次交易的背景............................................................................................................... 5
二、本次交易的目的............................................................................................................... 7
三、本次交易方案的决议过程 ............................................................................................... 8
四、交易方案、交易对方、交易标的及交易价格 ............................................................... 8
五、本次交易构成关联交易 ................................................................................................... 9
六、本次交易构成重大资产重组 ........................................................................................... 9
七、本次交易不会导致上市公司控制权发生变化 ............................................................... 9
第四节 上市公司基本情况 ........................................................................................................... 9
一、公司基本情况简介 ........................................................................................................... 9
二、公司历史沿革................................................................................................................. 10
三、最近三年控股权变动及重大资产重组情况 ................................................................. 12
四、公司主营业务概况 ......................................................................................................... 13
五、公司最近三年及一期的主要财务数据 ......................................................................... 13
六、公司控股股东和实际控制人情况 ................................................................................. 14
第五节 交易对方基本情况 ........................................................................................................... 16
一、楚天视讯......................................................................................................................... 16
二、武汉市台......................................................................................................................... 21
三、江夏广电中心................................................................................................................. 25
四、盘龙网络......................................................................................................................... 28
五、东西湖信息中心............................................................................................................. 32
六、蔡甸广电中心................................................................................................................. 36
七、新洲广电局..................................................................................................................... 39
八、汉南新闻信息中心 ......................................................................................................... 42
九、荆州广电中心................................................................................................................. 45
十、中信国安......................................................................................................................... 46
十一、十堰电视台................................................................................................................. 55
十二、中信国安集团............................................................................................................. 57
十三、郧县广播电影电视局 ................................................................................................. 61
十四、竹溪县广播电影电视局 ............................................................................................. 63
十五、竹山县广播电影电视局 ............................................................................................. 65
十六、房县广播电影电视局 ................................................................................................. 67
十七、郧西县广播电影电视局 ............................................................................................. 68
第六节 标的资产基本情况 ......................................................................................................... 71
一、楚天视讯有线电视网络资产及负债 ............................................................................. 71
二、武汉广电投资................................................................................................................. 86
三、荆州视信....................................................................................................................... 112
四、十堰广电....................................................................................................................... 120
五、交易标的房产和土地情况 ........................................................................................... 132
六、交易标的资产评估情况 ............................................................................................... 155
七、标的资产业务与技术情况 ........................................................................................... 187
第七节 本次交易方案的主要内容 ........................................................................................... 191
一、本次交易涉及的基本情况 ........................................................................................... 191
二、本次非公开发行股票发行方案 ................................................................................... 191
三、期间损益归属............................................................................................................... 194
四、盈利补偿....................................................................................................................... 194
五、相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任 ....................................................... 196
六、发行股份前后上市公司的股权结构 ........................................................................... 196
第八节 独立财务顾问意见 ....................................................................................................... 200
一、主要假设....................................................................................................................... 200
二、交易合规性分析........................................................................................................... 200
三、本次交易资产定价合理性分析 ................................................................................... 210
四、本次交易评估方法的选择 ........................................................................................... 215
五、本次交易对上市公司的影响分析 ............................................................................... 215
六、资产交付安排分析 ....................................................................................................... 220
七、关联交易分析............................................................................................................... 220
八、本次交易后同业竞争情况 ........................................................................................... 227
九、盈利预测补偿安排 ....................................................................................................... 231
十、现金分红政策............................................................................................................... 232
十一、独立财务顾问结论性意见 ....................................................................................... 237
第九节 独立财务顾问内核程序及内核意见 ........................................................................... 238
一、内核程序....................................................................................................................... 238
二、内核结论意见............................................................................................................... 238
第一节 释 义
除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司/公司/湖北广电/上
指 湖北省广播电视信息网络股份有限公司
市公司
楚天视讯 指 湖北省楚天视讯网络有限公司
武汉市台 指 武汉广播电视台
武汉市江夏区广播影视服务中心（武汉市江夏区广播
江夏广电中心 指
影视局）
盘龙网络 指 武汉盘龙信息网络有限责任公司
武汉市东西湖区宣传信息中心（武汉市东西湖区广播
东西湖信息中心 指
影视站）
武汉市蔡甸区广播影视中心（武汉市蔡甸区广播影视
蔡甸广电中心 指
局）
新洲广电局 指 武汉市新洲区广播影视局（中心）
汉南新闻信息中心 指 武汉市汉南区新闻信息中心
荆州广电中心 指 荆州市广播电视网络发展中心
中信国安信息产业股份有限公司（上市公司，证券代
中信国安 指
码：000839）
十堰电视台 指 十堰广播电视台
中信国安集团 指 中信国安集团有限公司
郧县广电局 指 郧县广播电影电视局（郧县广播电视台）
竹溪广电局 指 竹溪县广播电影电视局
竹山广电局 指 竹山县广播电影电视局
房县广电局 指 房县广播电影电视局
郧西广电局 指 郧西县广播电影电视局
武汉广电投资 指 武汉广电网络投资有限公司
荆州视信 指 荆州市视信网络有限公司
十堰广电 指 十堰市广播电视信息网络有限公司
湖北广电向楚天视讯等交易对方发行股份购买其拥
本次交易/本次重组/本次重 有的武汉广电投资、荆州视信和十堰广电 100%的股
大资产重组/本次发行/本次 指 权，以及楚天视讯有线电视网络资产及负债。
非公开发行 拟向不超过 10 名特定对象发行股份募集配套资金，
配套资金不超过本次交易总额的 25%。
楚天视讯有线电视网络资产及负债、武汉广电投资
交易标的/标的资产 指
100%股权、荆州视信 100%股权和十堰广电 100%股权
本报告/本独立财务顾问报 湖北省广播电视信息网络股份有限公司发行股份购
指
告 买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问
报告
审计基准日、评估基准日 指 2013 年 6 月 30 日
省台/湖北省台 指 湖北广播电视台
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
湖北省国有文化资产监督管理与产业发展领导小组
省文资办 指
办公室
楚天网络 指 湖北省楚天广播电视信息网络有限责任公司
楚天金纬 指 湖北楚天金纬广播电视信息网络有限公司
楚天襄阳 指 楚天襄阳有线电视股份有限公司
楚天数字 指 湖北省楚天数字电视有限公司
武汉塑料 指 武汉塑料工业集团股份有限公司
独立财务顾问/本独立财务
指 申银万国证券股份有限公司
顾问/申银万国
北京中证天通 指 北京中证天通会计师事务所有限公司
中联资产评估集团 指 中联资产评估集团有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
《准则 26 号》 指
26 号－上市公司重大资产重组申请文件》
《若干问题的规定》/《规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通
《通知》 指
知》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
《业务指引》 指 《上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）》
《业务办理指南 10 号》 指 《上市公司业务办理指南第 10 号—重大资产重组》
《收购管理办法》
