江西三川水表股份有限公司关于增资杭州国德科技有限公司获得其51%股权项目可行性分析

关于增资杭州国德科技有限公司获得其 51%股权
              项目可行性分析
               二零一三年十月
                                          关于增资杭州国德科技有限公司的项目分析
   本次交易，江西三川水表股份有限公司（以下简称“三川股份”或“本公司”）
拟增资杭州国德科技有限公司(以下简称“国德科技”) 获得其 51%股权。
       一、交易对方概况
    本次交易的交易对方为国德科技的现有股东张文体、李郁丰、孙益静等三名
自然人。上述三名自然人，分别持有国德科技48%、40%、12%的出资，其中张文
体和孙益静属国德科技的专业技术人员。
       二、交易标的概况
    （一）基本情况
    本次交易标的为国德科技股权。国德科技是一家以软件开发为主，为供水行
业的信息化建设提供产品与服务的高新技术企业，致力于为供水企业提供业务咨
询、方案设计、产品研发、系统集成、人员培训等服务。公司具有丰富的软件开
发与实施经验，产品成熟、稳定、专业，在国内同行享有一定的知名度，在供水
行业拥有良好的口碑。
    （二）财务情况
   经初步财务调查，国德科技财务报表如下：
       （1）资产负债表
                                                                     单位：元
             项目                                             2013 年 6 月末
流动资产                                                           1,675,971.13
非流动资产                                                           111,670.60
资产合计                                                           1,787,641.73
负债                                                                 450,205.73
所有者权益                                                         1,337,436.00
负债和所有者权益合计                                               1,787,641.73
                                         关于增资杭州国德科技有限公司的项目分析
     （2）损益表
                                                                    单位：元
               项目                                          2013 年 1-6 月
一、营业收入                                                       901,133.68
减：营业成本                                                        22,703.81
    营业税金及附加                                                  17,424.50
    城市维护建设税                                                   9,638.64
    城镇土地使用税等                                                   214.90
    研究费用                                                       328,375.55
    管理费用                                                       796,979.16
    财务费用                                                          -324.86
二、营业利润                                                      -226,431.02
加：营业外收入                                                     226,356.85
三、利润总额                                                           -74.17
 减：所得税费用
四、净利润                                                             -74.17
     三、合作形式
    根据《合作框架协议》的约定，公司拟使用募集资金370万元向国德科技增
资，增资完成后国德科技注册资本由130万元增加到500万元，公司持有国德科技
的出资比例为51%，国德科技将更名为“杭州三川国德物联网科技有限公司”（暂
定名，具体以工商登记为准）。
     四、结论分析
    1、国德科技是一家以软件开发为主，为供水行业的信息化建设提供产品与
服务的高新技术企业。公司通过增资控股国德科技，与国德科技实现优势互补，
将为供水企业提供智能化水务管理解决方案，促进供水行业科技进步。
    2、公司控股国德科技后，国德科技将专注于水行业管理应用软件及相关产
品的研发、市场推广与服务，为供水企业提供业务咨询、方案设计、产品研发、
                                         关于增资杭州国德科技有限公司的项目分析
系统集成、人员培训等服务。由此将显著提升公司软件开发水平，提升智能水表、
智能热量表物联网技术实力；与此同时，加快为终端客户提供信息化一体解决方
案的步伐，推动公司超声波全电子水表的市场应用，从而促进公司战略转型和业
绩增长，对公司实现智慧水务战略有着重要而现实的意义。
    3、国德科技2012年营业收入271万元，净利润64万元；今年上半年的营业收
入同期比也显示增长态势，公司的投资回报将比较稳定；并且，经过公司的整合
提升，借助公司良好的市场声誉，该项目的投资风险较小，投资回收比较可靠。