桐昆集团股份有限公司2013年半年度报告

  桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
桐昆集团股份有限公司
 2013 年半年度报告
                       桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                                    重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人陈士良、主管会计工作负责人屈玲妹及会计机构负责人（会计主管人员）
屈玲妹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
                                        桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                                                               目录
第一节   释义 .................................................................................................................................... 4
第二节   公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节   会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 6
第四节   董事会报告 ........................................................................................................................ 9
第五节   重要事项 .......................................................................................................................... 17
第六节   股份变动及股东情况....................................................................................................... 21
第七节   董事、监事、高级管理人员情况................................................................................... 25
第八节   财务报告（未经审计）................................................................................................... 26
第九节   备查文件目录 ................................................................................................................ 100
                         桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                                   第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
桐昆股份、公司、本公司       指   桐昆集团股份有限公司
桐昆控股、控股股东           指   浙江桐昆控股集团有限公司
恒盛化纤、恒盛公司           指   桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司
恒通化纤、恒通公司           指   桐昆集团浙江恒通化纤有限公司
恒腾公司                     指   桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司
嘉兴石化                     指   嘉兴石化有限公司
旦（D）                      指   9,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 旦（D）
F                            指   filament 的缩写，指一根纱里的单纤数（喷丝孔的数目）
分特（dtex）                 指   10,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 分特（dtex）
dpf                          指   单丝旦数，是 denier per filament 的缩写
                                  以石油、天然气为原料，通过人工合成的高分子化合物
合成纤维                     指
                                  经纺丝和后加工而制得的纤维，如涤纶等
                                  通过化学改性或物理变形，以改进服用性能为主，在技
差别化纤维                   指   术或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有
                                  差别的纤维新品种
                                  采用在熔体中加入二氧化钛以消减纤维的光泽。如果在
大有光、半消光、全消光       指   熔体中不加二氧化钛为大有光纤维，加入小于 0.3%为半
                                  消光纤维，大于 0.3%为全消光纤维
                                  精对苯二甲酸，在常温下是白色粉状晶体，无毒、易燃，
PTA                          指
                                  若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧
                                  对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和
PX                           指
                                  薄膜
                                  乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生
MEG                          指   产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑
                                  剂、非离子表面活性剂以及炸药等
                                  聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA 和 MEG
PET                          指   为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚
                                  物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝
                                  涤 纶 预 取 向 丝 ， 全 称 PRE-ORIENTED YARN 或 者
POY                          指   PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取
                                  向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝
                                  拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称 DRAW TEXTURED
DTY                          指   YARN，是利用 POY 为原丝，进行拉伸和假捻变形加工
                                  制成，往往有一定的弹性及收缩性
                                  全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称 FULL DRAW YARN，
FDY                          指   是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维
                                  已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工
                           桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                                  第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称                                    桐昆集团股份有限公司
公司的中文名称简称                                桐昆股份
公司的外文名称                                    TONGKUN GROUP CO.,LTD
公司的外文名称缩写                                TKGF
公司的法定代表人                                  陈士良
二、 联系人和联系方式
                                           董事会秘书                        证券事务代表
姓名                             周军                               宋海荣
                                 浙江省桐乡市经济开发区光明         浙江省桐乡市经济开发区光明
联系地址
                                 路 199 号                          路 199 号
电话                             0573-88187878                      0573-88182269
传真                             0573-88187838                      0573-88187776
电子信箱                         [e-mail]                      [e-mail]
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                                      浙江省桐乡市洲泉镇金鸡路 188 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                                      浙江省桐乡市经济开发区光明路 199 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                          www.zjtkgf.com
电子信箱                                          [e-mail]
报告期内变更情况查询索引                          www.sse.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称                        证券日报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址          www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点                            上海证券交易所、公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引                          www.sse.com.cn
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
       股票种类             股票上市交易所            股票简称                     股票代码
A股                     上海证券交易所          桐昆股份
六、 公司报告期内的注册变更情况
  公司报告期内注册情况未变更。
                               桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                        第三节        会计数据和财务指标摘要
一、   公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                                   本报告期比上年同
            主要会计数据                  本报告期（1－6 月）       上年同期
                                                                                       期增减(%)
 营业收入                                  10,025,157,550.52      9,105,615,136.44              10.10
 归属于上市公司股东的净利润                    47,786,448.56         75,491,348.37             -36.70
 归属于上市公司股东的扣除非经常
                                                 44,800,025.56          69,444,619.57               -35.49
 性损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额                   708,096,013.19        126,239,960.36                460.91
                                                                                        本报告期末比上年
                                              本报告期末            上年度末
                                                                                          度末增减(%)
 归属于上市公司股东的净资产                 6,721,004,751.48      6,770,048,084.42                  -0.72
 总资产                                    13,511,632,790.08     13,068,288,587.66                   3.39
(二) 主要财务指标
                                                                                        本报告期比上年同
            主要财务指标                  本报告期（1－6 月）       上年同期
                                                                                            期增减(%)
 基本每股收益（元／股）                                   0.05                   0.08               -37.5
 稀释每股收益（元／股）                                   0.05                   0.08               -37.5
 扣除非经常性损益后的基本每股收
                                                          0.05                   0.07               -28.57
 益（元／股）
 加权平均净资产收益率（%）                                0.71                   1.15   减少 0.44 个百分点
 扣除非经常性损益后的加权平均净
                                                          0.66                   1.06    减少 0.4 个百分点
 资产收益率（%）
资产负债表主
             期末余额              年初余额              增减                比率(%) 变动原因说明
要变动项目
                                                                                  主要系公司及子公司原料
 货币资金      511,829,531.03       768,531,717.02       -256,702,185.99 -33.40 采购增加，流动资金贷款减
                                                                                  少
                                                                                  主要系公司及子公司工程
 在建工程     425,035,572.98       999,623,225.29        -574,587,652.31 -57.48
                                                                                  投入减少
                                                                                  主要系公司及子公司流动
 短期借款     2,236,406,262.43     3,233,901,157.99      -997,494,895.56 -30.84
                                                                                  资金借款归还增加
                                                                                  主要系公司及子公司期末
 应付票据     525,000,000.00       260,000,000.00        265,000,000.00   101.92
                                                                                  银行承兑汇票开具增加
                                                                                  主要系公司预提应付债券
 应付利息     37,562,295.10        5,152,242.26          32,410,052.84    629.05
                                                                                  利息所致
                                                                                  主要系公司本期发放公司
 应付债券     1,288,844,000.00     0.00                  1,288,844,000.00 100.00
                                                                                  债券所致
  外币报表折                                                                      主要系本期全资子公司恒
             -740,401.11           -270,619.61           -469,781.50      -173.59
算差额                                                                            隆国际及控股子公司桐昆
                              桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                                                                                 纱线外币报表折算差额增
                                                                                 加所致
利润表主要变
             本期金额             上期金额            增减              比率(%) 变动原因说明
动项目
                                                                                 主要系子公司嘉兴石化运
销售费用     46,634,927.74        26,378,935.47       20,255,992.27     76.79
                                                                                 输费用增加
                                                                                 主要系子公司恒通研发费
管理费用     292,822,262.46       189,915,528.34      102,906,734.12    54.19    增加，石化无形资产摊销增
                                                                                 加
                                                                                 主要系本期计提外账准备
资产减值损失 875,320.34           2,157,315.13        -1,281,994.79     -59.43
                                                                                 减少
加：公允价值                                                                     主要系本期持仓期货浮动
变动收益（损                                                                     盈亏增加，上年系石化远期
             2,889,000.00         6,066,784.33        -3,177,784.33     -52.38
失以“－”号                                                                     结售汇汇率损失到期结算
填列）                                                                           所致
加：营业外收                                                                     本期政府补助，赔款收入增
             19,803,495.38        9,604,727.55        10,198,767.83     106.18
入                                                                               加
减：营业外支                                                                     本月水利建设基金增加所
             20,756,064.12        11,781,263.04       8,974,801.08      76.18
出                                                                               致
减：所得税费
             17,273,994.90        38,244,195.48       -20,970,200.58    -54.83   主要系利润减少所致
用
现金流量表主
             本期金额             上期金额            增减              比率(%) 变动原因说明
要变动项目
经营活动产生
                                                                                 主要系本期销售收入增加
的现金流量净 708,094,953.66       126,239,960.36      581,854,993.30    460.91
                                                                                 所致
额
筹资活动产生
的现金流量净 86,992,839.51        457,302,851.69      -370,310,012.18   -80.98   主要系本期偿还债务增加
额
期末现金及现                                                                     主要系本期经营活动、投资
             511,829,531.03       1,194,762,127.01    -682,932,595.98   -57.16
金等价物余额                                                                     活动的支出增加
二、 非经常性损益项目和金额
                                                                        单位：元 币种：人民币
                     非经常性损益项目                                            金额
 非流动资产处置损益                                                                      518,031.11
 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免                                    705,880.10
 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府                                 8,021,893.99
 补助除外
 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                                        5,089,500.80
 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
 得的投资收益
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                 -10,280,793.88
                     桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
少数股东权益影响额                                            -1,079,482.15
所得税影响额                                                      11,393.03
                      合计                                     2,986,423.00
                          桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
                               第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
    报告期内公司生产经营总体情况回顾
    报告期内，化纤行业延续了去年以来持续低迷的行情，整个化纤行业仍旧处于深度调整期，
且尚未看到行业调整结束的迹象。在这样的情况下，公司不断努力拼搏，半年来在促销降库、
调整结构、稳定生产、稳健发展、项目建设等方面做了大量工作，取得了一定的成效，但距离
年初提出的目标要求还相差甚远，特别是经营成果不理想，经营业绩与去年同期相比下降幅度
较大。报告期内，在公司董事会和经营班子的共同努力下，实现营业收入 1002515.75 万元，同
比上升 10.10%；实现归属于上市公司股东的净利润 4778.64 万元，同比下降 36.70%。
    在生产方面：公司生产线满负荷生产，产销量稳步增长。通过质量效益年活动的开展，恒
通半光 1 板 2 饼的稳定性有明显突破；通过联合攻关，废丝率明显下降；通过品牌塑造，部分
新产品初具品牌效应。通过剖析案例，梳理流程，开展培训，细心把关、监督检查等多方面入
手，全面落实《外贸出口产品质量管理规定》，提升了出口产品质量保证水平。同时与时俱进，
健全精细化管理体系，下发了多项管理制度，使相关工作有章可循。另外，通过对聚合纺丝稳
定性的评价，反馈、交流 PTA 使用情况，推动嘉兴石化 PTA 品质提升。
    在原材料采购方面：采用灵活多样的采购方式，保证企业生产所需各项原料采购任务的完
成；做好市场调研，把握行情趋势。经常走访市场客户，参加行业会议，加强与客户之间的沟
通与交流，做好行情的分析与研究，为企业的经营工作决策提供参考和依据。在此基础上，把
握市场的采购节奏，降低了企业的原料采购成本，为企业实现较好的经济效益奠定了基础。同
时保质保量的完成了辅料、备品备件的采购工作，为企业生产经营的正常开展保驾护航。
    在产品销售方面：今年上半年，在经济形势严峻，行业深度调整，产品严重供大于求，内
需不足，出口放缓明显的不利条件下，公司通过抓产品促销，千方百计提高产销率，降低库存，
通过每月出台量化考核政策，落实到各企业，量化到全体营销人员，把压力变动力，使库存在
同行中处于偏低水平；抓品种结构优化，千方百计调整好产品结构，减少损失，随着恒嘉、恒
腾投产，产量增加，统盘考虑，根据各企业设备状况及市场需求，指导各企业调整好品种结构，
防止相互冲突，使公司品种结构得到进一步优化。抓成本控制，把握好销售趋势，千方百计提
高企业经济效益，每月对各企业单一品种售价进行比较，并通过销售例会进行分析，要求大家
加强成本意识，努力开发高附加值品种。
    在建设项目的推进方面：公司“年产 27 万吨差别化纤维项目”现已进入阶段性完工阶段，
共 14 条后接的长丝生产线已开齐 8 条，剩余的 6 条生产线将在今年 10 月份之前开车；公司“年
产 40 万吨差别化纤维项目”（恒通四期恒邦项目）现已进入聚合设备安装阶段。长兴恒腾公司
“年产 40 万吨差别化纤维项目”已进入后续长丝生产线的开车阶段，现已开出 12 条生产线，
后续 6 条生产线如无大的变化，将在今年年底前全部开齐。其他小改小革，也取得了明显的成
效，为公司的节能降耗工作作出了应有的贡献。
                           桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
                                                                       单位：元 币种:人民币
                科目                          本期数            上年同期数        变动比例（%）
 营业收入                                10,025,157,550.52     9,105,615,136.44              10.10
 营业成本                                 9,541,433,502.13     8,690,218,830.89               9.80
 销售费用                                    46,634,927.74        26,378,935.47              76.79
 管理费用                                   292,822,262.46       189,915,528.34              54.19
 财务费用                                    73,840,634.13        71,751,397.17               2.91
 经营活动产生的现金流量净额                 708,096,013.19       126,239,960.36             460.91
 投资活动产生的现金流量净额              -1,051,050,065.30    -1,218,100,703.95             -13.71
 筹资活动产生的现金流量净额                  86,992,839.51       457,302,851.69             -80.98
 研发支出                                   104,703,236.37        25,541,094.29             309.94
营业收入变动原因说明： 主要系本期产量增加所致
营业成本变动原因说明： 主要系本期产量增加，相应成本增加所致
销售费用变动原因说明：主要系加兴石化货物运费增加
管理费用变动原因说明： 主要系研发费和保险费及无形资产摊销费增加
财务费用变动原因说明： 主要系贷款利息支出增加，汇兑收益增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期销售收入增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期工程支付减少
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还债务增加
研发支出变动原因说明：主要系本期新产品研发项目增加
    2、 其它
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    今年产品产量与上年同期相比增长幅度较大，主要是嘉兴石化 PTA 项目于去年四季度投产
所致，产品售价与原料成本与去年同期相比都略有下降且下降幅度基本持平，利润下降的主要
原因是新产品研发费增加、石化货物运输费成本增加。
    (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
    根据公司 2012 年 8 月 29 日五届十次董事会会议决议和 2012 年 9 月 15 日第三次临时股东
大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准桐昆集团股份有限公司公开发行公司债券
的批复》（证监许可〔2012〕1614 号）核准，公司获准公开发行面值不超过人民币 13 亿元的公
司债券，发行采用网上向社会公众投资者公开发行和网下向机构投资者询价配售相结合的方式。
公司已于 2013 年 1 月 21 日发行公司债券 1,300 万张，每张面值和发行价均为人民币 100.00 元，
扣除承销保荐费 1,040.00 万元后的募集资金净额为 12.896 亿元，已经天健会计师事务所（特殊
普通合伙）验证，并由其出具验证报告（天健验〔2013〕17 号）。本公司债券已于 2013 年 2 月
18 日在上海证券交易所挂牌交易。
                           桐昆集团股份有限公司 2013 年半年度报告
    根据 2012 年 2 月 20 日公司 2012 年度第一次临时股东大会决议通过的《关于公司公开发行
可转换公司债券发行方案的议案》，公司拟采用公开发行的方式向社会公众发行不超过 1,450.00
万张可转换公司债券，募集资金总额不超过 14.50 亿元。根据 2013 年 2 月 1 日公司 2013 年度
第一次临时股东大会决议，本次发行可转换公司债券决议的有效期延长 12 个月，至 2014 年 2
月 19 日。2013 年 5 月底，公司收到中国证券监督管理委员会《行政许可申请终止审查通知书》
（ 【2013】216 号），中国证监会决定终止对公司拟向社会公开发行可转换公司债券申请文件
的审查。
    (3) 经营计划进展说明
    公司 2013 年年初提出的几大建设项目正按计划有序推进，部分项目已实现后续的长丝装置
部分投产。生产经营工作稳步运营，但 2013 年上半年的经营业绩未达到预期计划目标，主要是
受行业持续低迷的影响，公司的产品利润率一直维持在低位，导致公司业绩下滑幅度较大。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                      主营业务分行业情况
                                                               营业收入      营业成本    毛利率比
                                                   毛利率
  分行业        营业收入          营业成本                     比上年增      比上年增    上年增减
                                                   （％）
                                                                 减(%)         减(%)       （%）
                                                                                         增加 0.02
 化纤       9,945,440,832.92   9,480,156,119.26         4.68        10.93        10.92
                                                                                         个百分点
                                      主营业务分产品情况
                                                               营业收入      营业成本    毛利率比
                                                   毛利率
  分产品        营业收入          营业成本                     比上年增      比上年增    上年增减
                                                   （％）
                                                                 减(%)         减(%)       （%）
 涤纶预取                                                                                减少 0.63
            5,168,412,602.20   4,965,789,985.52         3.92        11.98        12.72
 向丝                                                                                    个百分点
 涤纶加弹                                                                                增加 1.84
            1,620,295,249.97   1,531,242,786.03         5.50         -1.82       -3.70
 丝                                                                                      个百分点
 涤纶牵伸                                                                                增加 0.27
            2,697,854,919.66   2,552,467,978.35         5.39        21.98        21.63
 丝                                                                                      个百分点
                                                                                         减少 1.07
 复合丝       214,740,153.21    204,66