上海九百股份有限公司 2012 年年度报告摘要
上海九百股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 上海九百 股票代码
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张敏 张子君
电话 021-62729898*838、62569866 021-62729898*918、62569892
传真 021-62569821 021-62569821
电子信箱 shjb838@sina.com shjb838@sina.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 1,076,924,486.06 1,006,873,316.88 6.96 989,291,560.72
归属于上市公司股东的净
680,209,626.11 695,798,919.62 -2.24 591,654,263.23
资产
经营活动产生的现金流量
-46,993,696.80 -29,297,264.74 不适用 -31,509,415.97
净额
营业收入 166,394,589.16 165,968,789.85 0.26 150,507,656.71
归属于上市公司股东的净
25,736,431.59 106,592,127.39 -75.86 28,792,367.16
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 25,799,953.11 20,784,763.71 24.13 16,318,129.09
润
加权平均净资产收益率 减少 12.83 个百
3.70 16.53 4.98
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.0642 0.2659 -75.86 0.0718
稀释每股收益（元／股） 0.0642 0.2659 -75.86 0.0718
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 73,203 68,308
易日末股东总数
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前 10 名股东持股情况
股东性 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 持股总数
质 (%) 件股份数量 量
上海九百(集团)有限公
国家 19.59 78,540,608 无
司
上海市静安区土地开发 国有法
4.91 19,678,278 未知
控股（集团）公司 人
上海锦迪城市建设开发 国有法
2.02 8,106,107 未知
有限公司 人
百联集团有限公司 未知 1.84 7,366,330 未知
上海国宏置业有限公司 未知 1.50 6,000,000 质押 6,000,000
俞雅琴 未知 0.45 1,800,000 未知
中国银行股份有限公司
－泰信蓝筹精选股票型 未知 0.44 1,762,189 未知
证券投资基金
刘伟 未知 0.41 1,658,000 未知
陶方盈 未知 0.33 1,340,000 未知
黎少明 未知 0.33 1,330,000 未知
公司前三大股东同受上海市静安区国有资产监督管理委员会控
上述股东关联关系或一致行动的说
制，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或者属于《上市
明
公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
2012 年，由于全球经济复苏乏力，国内经济增速放缓，消费者信心受挫，反映到实体
商业零售和服务企业则是消费需求不振、销售增长减缓，竞争压力倍增。面对严峻形势，公
司坚持以\"创新驱动、转型发展\"为原动力，紧紧围绕\"控股经营、参股投资、商业地产\"三大
板块布局工作，力求稳中求进，经济运行总体平稳。
2012 年，公司实现营业收入 16,639.46 万元，同比增长 0.26%；实现净利润 2,573.64 万
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元，扣除非经常性损益后的净利润 2,580 万元，较去年同期 2,078.48 万元增长了 24.13%。
报告期内，公司重点开展了以下几方面工作：
㈠持续关注以\"久光百货\"、\"九百城市广场\"为重点的参股投资企业经营状况和发展动
态，及时把握资金风险，充分发挥外派董监事和股东代表在参股投资企业经营决策中的重要
作用，最大程度地维护公司利益，力争实现公司投资收益最大化。
㈡在加强现有商业网点综合管理的基础上，积极依托区位优势，提升品牌能级和知名度，
提高租金收益率；同时，适时拓展商业地产经营规模，积极探索符合市场发展趋势的新业务，
逐步实现商业地产的区域优势。
㈢针对公司控股经营的实体企业盈利能力相对薄弱的现状，公司管理层会同全资子公司
──上海正章洗染有限公司经营班子在深入调研、走访市场、测算数据、合理定位的基础上，
进一步明确了正章公司以提高净利润为核心，以降本增效为主线，以确保毛利额为前提，重
点抓好销售费用控制、连锁模式调整、用工结构优化等关键工作，尽早实现减亏扭亏的近期
目标。报告期内，正章公司减亏工作迈出了实质性的步伐。
㈣根据五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其《配套指引》的规定和要求，
并结合企业资产结构和经营方式等实际情况，公司建立了适合自身业务特点和管理要求的内
部控制体系，全面实施内控规范工作，力求保证内部控制的合理性、完整性和实施的有效性。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 166,394,589.16 165,968,789.85 0.26
营业成本 115,723,305.40 115,164,400.23 0.49
销售费用 36,332,072.74 42,570,214.54 -14.65
管理费用 48,390,041.60 50,273,036.80 -3.75
财务费用 17,163,170.79 14,585,179.04 17.68
经营活动产生的现金流量净额 -46,993,696.80 -29,297,264.74 不适用
投资活动产生的现金流量净额 65,457,824.11 134,327,487.33 -51.27
筹资活动产生的现金流量净额 -18,384,005.80 -114,991,301.89 不适用
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内业务收入同比增长 0.26%，与去年业务收入基本持平。报告期内公司及子公司
业务收入无重大变化。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
子公司——上海九百中糖酒业公司主要从事酒类批发、零售，2012 年度上半年销售情
况良好，公司积极拓展五粮液有关品牌的全国总经销业务，逐步扩大销售规模；下半年由于
受到行业冲击，酒类市场不景气，酒类销售受到一定程度的影响。
子公司——上海正章洗染有限公司由于受到洗涤产品市场同质化竞争激烈，原材料成本
不断上涨等因素影响，产品销售面临较大的压力。为此，公司不断加强经营管理，维护品牌
效应，降低成本费用，拓展销售市场。
(3)主要销售客户的情况
前五名销售客户销售金额合计 69,923,255.23 元
占销售总额比重 42.02%
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3、成本
(1)成本分析表
单位：元 币种：人民币
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成 上年同期 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 占总成本
项目 金额 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
工业 29,048,209.66 25.41 33,897,294.33 29.74 -14.31
商业 79,241,592.11 69.30 74,783,236.92 65.61 5.96
其他 6,052,249.64 5.29 5,298,796.96 4.65 14.22
(2)主要供应商情况
前五名供应商采购额合计 7273 万元
占年度采购总额的比例 51.36%
4、费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额 变动比率（%）
销售费用 36,332,072.74 42,570,214.54 -14.65
管理费用 48,390,041.60 50,273,036.80 -3.75
财务费用 17,163,170.79 14,585,179.04 17.68
资产减值损失 1,685,143.56 25,205,247.19 -93.91
所得税费用 373,683.10 357,770.25 4.45
当期变动超过 30%以上的原因：
资产减值损失：主要系上年计提对上海九百电子网络有限公司和上海九百仙霞商厦往来款及
投资的减值准备所致。
5、现金流
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额 变动比率（%）
经营活动产生的现金流量净额 -46,993,696.80 -29,297,264.74 不适用
投资活动产生的现金流量净额 65,457,824.11 134,327,487.33 -51.27
筹资活动产生的现金流量净额 -18,384,005.80 -114,991,301.89 不适用
(1) 经营活动产生的现金流量净额同比减少 1,769.64 万元，主要原因系上年同期收到上海中
安商业发展有限公司往来款 500 万元今年归还所致。
(2) 投资活动产生的现金流量净额同比减少 6,886.97 万元，主要原因系今年同期购入武定路
260 号 1-2 层、武定路 292 号 1-2 层等房产，上年公司出售北京西路房产所致。
(3) 筹资活动产生的现金流量净额同比增加 9,660.73 万元，主要原因系今年同期银行借款存
量增加。
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6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种：人民币
期末余额（或 年初余额（或 变动比
报表项目 变动原因
本期金额） 上期金额） 率（%）
主要系子公司九百中糖收到库存商品，预付款结转
预付款项 1,090,006.01 2,579,129.78 -57.74
存货所致。
主要系子公司九百中糖本期业务量增加，存货相应
存货 40,645,554.19 29,036,401.92 39.98
增加所致。
主要系本公司购买武定路 260 号 1-2 层、武定路
固定资产 177,296,850.00 107,741,072.50 64.56
292 号 1-2 层等房产增加固定资产所致。
主要系子公司正章本期缩小生产规模，进货金额减
应付账款 11,866,000.70 18,004,323.80 -34.09
少所致
主要系子公司九百中糖增加库存，留抵进项税增加
应交税费 -1,161,679.77 1,844,928.33 -162.97
所致
主要系公司本期新增应付九百集团 5600 万元购房
其他应付款 62,014,492.32 14,513,718.74 327.28
款所致
主要系上年计提对上海九百电子网络有限公司和
资产减值损失 1,685,143.56 25,205,247.19 -93.31
上海九百仙霞商厦往来款及投资的减值准备所致。
主要系上年公司出售北京西路房产，造成上年营业
营业外收入 50,351.18 86,554,657.34 -99.94
外收入增加所致
(2)发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司按照年度经营计划，坚持以\"资本+品牌+创新\"为核心的发展理念，加快
资源整合，深化结构调整，加强内控管理，优化运行质量，有序推进各项工作。详见本报告
第四节\"董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析\"。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 9.20
工业 59,736,218.85 29,048,209.66 51.37 1.91 -14.31
个百分点
减少 5.37
商业 91,656,554.80 79,241,592.11 13.55 -0.63 5.96
个百分点
减少 15.24
其他 8,920,121.27 6,052,249.64 32.15 -11.43 14.22
个百分点
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
上海地区 134,836,824.12 4.70
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上海以外地区 25,476,070.80 -20.74
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元 币种：人民币
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
预付款项 1,090,006.01 0.10 2,579,129.78 0.26 -57.74
存货 40,645,554.19 3.77 29,036,401.92 2.88 39.98
固定资产 177,296,850.00 16.46 107,741,072.50 10.70 64.56
应付账款 11,866,000.70 1.10 18,004,323.80 1.79 -34.09
应交税费 -1,161,679.77 不适用 1,844,928.33 0.18 -162.97
其他应付款 62,014,492.32 5.76 14,513,718.74 1.44 327.28
预付款项：主要系子公司九百中糖收到库存商品，预付款结转存货所致。
存货：主要系子公司九百中糖本期业务量增加，存货相应增加所致。
固定资产：主要系本公司购买武定路 260 号 1-2 层、武定路 292 号 1-2 层等房产增加固定资
产所致。
应付账款：主要系子公司正章本期缩小生产规模，进货金额减少所致
应交税费：主要系子公司九百中糖增加库存，留抵进项税增加所致
其他应付款：主要系公司本期新增应付九百集团 5600 万元购房款所致
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
单位：元 币种：人民币
采用公允价值计量的项目 核算科目 期初余额 当期变动 期末余额
友谊股份 可供出售金融资产 4,894,785.00 -1,201,095.00 3,693,690.00
浙报传媒 可供出售金融资产 571,032.00 -36,432.00 534,600.00
合计 5,465,817.00 -1,237,527.00 4,228,290.00
(四)核心竞争力分析
1、品牌优势：公司参股投资 30%股权的上海久光百货有限公司是一家集商业零售、餐
饮、超市、休闲于一体的大型高档 SHOPPING MALL。自 2004 年 9 月 29 日开业以来，坚
持以\"现代商业经营理念和先进的管理技术\"为导向，以\"生活时尚\"为主题，引进香港崇光的
经营管理模式规范运作，销售业绩节节攀升，诸多世界顶级品牌均已先后入驻商场。由于商
场购物环境佳、交通便利，品位高、人气旺，业已成为继\"静安金三角\"之后又一个上海城区
时尚购物的新地，具有较高的知名度和美誉度，是广大消费者喜爱和信赖的知名商场。多年
来为公司带来了相对稳定的投资收益和分红回报。
2、区位优势：公司目前自有或者经营的商业物业主要分布在位于上海市中心城区的静
安区，尤其是位于静安寺商圈的九百城市广场和静安南京路地段的部分沿街商铺。根据静安
区\"高品位商业商务区和高品质生活居住区\"的\"双高\"区功能定位，以及建设现代化国际城区
的战略目标，位于上海市中心城区的静安商业物业普遍被认为具有一定的保值优势和升值潜
力，因此，也将给公司带来稳定的租金收益和投资回报。
(五)投资状况分析
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1、对外股权投资总体分析
报告期内无新增对外股权投资。
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
占该公
最初投资 司股权 期末账面 报告期 报告期所有 会计核算
证券代码 证券简称 股份来源
成本 比例 价值 损益 者权益变动 科目
（％）
可供出售
600827 友谊股份 1,881,794.75 0.02 3,693,690.00 107,625.00 -1,201,095.00 原始投资
金融资产
可供出售
600633 浙报传媒 134,850.00 0.01 534,600.00 7,920.00 -36,432.00 原始投资
金融资产
合计 2,016,644.75 / 4,228,290.00 115,545.00 -1,237,527.00 / /
(2)持有非上市金融企业股权情况
单位：元 币种：人民币
占该
报告期
持有数量 公司 会计
所持对象 最初投资金 期末账面 报告期损益 所有者 股份
股权 核算
名称 额（元） 价值（元） （元） 权益变 来源
（股） 比例 科目
动（元）
（%）
长期
东方证券股 原 始
47,128,721.74 25,358,535.00 0.59 47,128,721.74 2,535,853.50 0 股权
份有限公司 投资
投资
合计 47,128,721.74 25,358,535.00 / 47,128,721.74 2,535,853.50 0 / /
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
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| 公告日期:2013-04-27 |
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| 附件：公告原文 |
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