西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
西藏天路股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 西藏天路 股票代码
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书
姓名 王启云
电话 0891-6902701
传真 0891-6903003
电子信箱 xztlgf@263.net/xztl@xztianlu.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
2011 年(末) 本年(末)
比上年
2012 年(末) 2010 年(末)
调整后 调整前 (末)增减
（%）
总资产 2,715,572,312.92 2,317,431,433.63 2,330,299,698.62 17.18 2,150,558,317.86
归属于上市公
司股东的净资 1,061,644,417.44 1,103,753,591.86 1,143,851,049.47 -3.82 1,059,805,149.33
产
经营活动产生
的现金流量净 16,737,172.17 192,786,074.39 192,786,074.39 -91.32 141,132,479.33
额
营业收入 1,640,255,342.29 1,331,529,237.54 1,319,495,639.08 23.19 1,130,873,530.59
归属于上市公
司股东的净利 -42,283,538.50 45,156,744.78 83,695,823.30 不适用 74,621,792.91
润
归属于上市公
司股东的扣除
-43,132,335.37 41,569,513.31 81,666,970.92 不适用 62,635,202.74
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 -3.91 4.03 7.60 不适用 7.22
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
产收益率（%）
基本每股收益
-0.08 0.08 0.15 不适用 0.14
（元／股）
稀释每股收益
-0.08 0.08 0.15 不适用 0.14
（元／股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 83,773 84,923
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 股份数量
西藏天路建筑工业集团有
国有法人 27.58 150,923,532 无
限公司
西藏自治区交通工业总公
国有法人 3.85 21,067,863 无
司
西藏天海集团有限责任公
国有法人 3.26 17,812,431 无
司
陈冠生 未知 0.46 2,537,300 未知
徐先章 未知 0.37 2,038,900 未知
中国银河证券股份有限公
司客户信用交易担保证券 未知 0.31 1,693,200 未知
账户
中国建设银行股份有限公
司－信诚中证 500 指数分 未知 0.30 1,637,370 未知
级证券投资基金
西藏自治区交通厅格尔木
国有法人 0.28 1,512,255 无
运输总公司
罗美花 未知 0.25 1,378,286 未知
光大证券股份有限公司客
户信用交易担保证券账 未知 0.23 1,280,800 未知
户
上述前 10 名股东中,除一、二、三、八股东外，其他股东之
上述股东关联关系或一致行动的说明 间公司未知其是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公
司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
三、 管理层讨论与分析
2012 年，作为落实“十二五”规划承上启下的关键之年，西藏经济按照“稳中求快”
的工作总要求，围绕产业发展、转变经济发展方式，努力提升一产、壮大二产、做强三产，
深入推进重点领域和关键环节的改革，进一步拓宽改革开放的广度和深度，大大增强了经济
发展活力。在此背景下，为进一步提高公司可持续发展能力，维护广大投资者的合法利益，
公司董事会和管理层按照\"提升建筑业、做强建材业、发展矿产业\"的适度多元发展战略，坚
持以经济效益为中心，从安全、质量、人才、管理、发展着手，不断强化经营管理体制，夯
实产业基础，扩大产业规模，提升效益水平，推动管理提升，在稳定建筑业的基础上,全力
支持建材业，推进建材业更好更快发展；稳步拓展矿产业，扎实推进矿业项目的勘探、开发；
充分利用资本市场,积极开展再融资前期工作,为企业发展积蓄后劲；着力强化内部管理，促
进增收节支。同时，进一步推进内控体系建设，增强风险防控意识，不断夯实管理基础，提
高公司治理与规范运作水平，有效推动了企业持续健康发展。
截止 2012 年 12 月 31 日，总资产 271,557 万元，其中固定资产 64,047 万元，流动资产
176,961 万元，负债总额 136,928 万元，所有者权益 134,629 万元，归属于母公司所有者权益
106,164 万元。实现营业收入 164,026 万元，较上年同期的 133,153 万元增加 30,873 万元，
增幅 23.19%；营业成本 145,044 万元，较上年 109,289 万元增加 35,755 万元，增幅 32.72%。
利润总额 377 万元，较上年同期的 10,113 万元减少 9,736 万元，减幅 96.72%；净利润-1,904
万元，较上年同期的 7,325 万元减少 9,229 万元；归属母公司所有者的净利润-4,228 万元，
较上年同期的 4,360 万元减少 8,588 万元。
I、持续夯实建筑业
在激烈的市场竞争及外部不确定因素频现的情况下，2012 年公司整体建筑工程业务及
监理、检测业务基本保持平稳运行，共承建公路工程、市政工程、房屋建筑工程建设、工程
监理项目 29 个（含在建、续建、新建项目），保质保量的完成了施工任务，但部分公路工程
施工项目受外部不确定因素和不可抗力影响，出现返工、工期拖延等情况，导致施工成本大
幅上升，利润出现了较大亏损。
针对上述情况，公司采取了一系列措施，以\"开拓市场，强化管理\"为主要目标，切实加
强投标基础工作，进一步加大了 QES（三标一体）质量管理体系标准的执行力度，强化项
目管理流程，明确项目责任制，落实项目规范操作，在扎实做好已有业务的基础上积极寻求
新的业务及利润增长点。同时，继续积极开展与建筑业相关的监理、检测等业务，认真执行
国家有关监理、检测标准，严格把关，确保质量，稳步拓展与延伸公路建设、监理检测工程
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
产业链，力争更好的推动建筑产业结构调整,并为产业升级奠定有利基础。
II、着力做强建材业
按照公司“做强建材业”的战略目标，公司不断加大对建材产业的投资力度，强化对公
司控股子公司生产经营和发展的管控和指导。目前，水泥生产规模、经营效益、产品质量以
及市场占有率得以良好提升，成为我公司重要的利润增长点，实现了建筑、建材业务协同发
展、共同增长的产业战略布局。同时，公司积极响应国家节能减排政策，节约资源、改善环
境状况、推进资源优化配置和可持续发展，实施水泥粉末系统的技术改造和余热发电项目，
大大增强了产业发展能力。
报告期内，按照自治区“十二五”产业规划，为推进藏东水泥工业发展和产业升级，公
司在原有产业基础上，继续加大对建材业的投入力度，与西藏昌都地区投资有限公司等四家
发起人共同发起设立了“西藏昌都高争建材股份有限公司”。 该公司注册资本 42,000 万元，
其中我公司持有 26,040 万股，占公司股份总额的 62%，占绝对控股地位。西藏昌都高争建
材股份有限公司的组建完成，为实现公司建材业整体发展提供了新的动力，为公司做强做大
建材产业提供了良好的平台和发展空间，公司拟通过资本市场融资投向昌都水泥项目。
III、稳步拓展矿产业
按照公司“发展矿产业”的战略目标，根据自治区人民政府确定的\"政府主导、市场运
作、区内企业控股开发\"冲江铜矿的基本原则，我公司作为控股方，与自治区地堪局地质二
队合作勘查开发位于尼木县境内的冲江及冲江西铜矿。持续开展尼木冲江铜矿矿区矿产地质
勘察整体工作，累计钻探进尺 28,319 米，采集样品 12,000 多件，完成投资 4,000 多万元，
顺利完成了地勘详查报告的编写及内部审查工作，目前已通过国土资源部专家组评审。由于
冲江及冲江西两个矿权是一个矿体，根据国土资源部专家组两证合并的意见，目前两证合并
事项正在办理当中,公司将加大工作力度，争取尽早完成相关事项。
为了稳步进入西藏优势资源矿产业，公司拟通过从资本市场融资收购西藏联诚矿业开发
有限公司 60%股权，西藏联诚矿业开发有限公司拥有汤不拉铜钼矿和旁嘎弄巴铅矿的探矿
权。目前，汤不拉铜钼矿已完成阶段性详查，旁嘎弄巴铅矿已完成预查，西藏联诚矿业开发
有限公司股权转让事宜已获得西藏自治区国土资源厅批复。
(一)主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,640,255,342.29 1,331,529,237.54 23.19
营业成本 1,450,436,639.16 1,092,886,285.04 32.72
销售费用 9,614,373.68 7,649,568.87 25.69
管理费用 70,142,886.44 61,765,793.21 13.56
财务费用 21,747,716.04 15,362,507.07 41.56
经营活动产生的现金流量净额 16,737,172.17 192,786,074.39 -91.32
投资活动产生的现金流量净额 -207,784,838.65 -77,021,813.36 169.77
筹资活动产生的现金流量净额 280,657,703.85 45,431,572.77 517.76
2、 收入
(1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
A、公路建筑方面： 1）公司各项目部充分利用各地区的环境气候条件，积极争取工程施
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
工的时间及工程进度，使工程收入较去年有所增加。
2）近几年物价不断上涨，工程项目所需各种原材料价格不断提高，尤其是水泥、钢材、沥
青等大宗资源过性原材料价格的节节攀升，直接增加了主营业务成本。
3）我公司在施工程按地区不同每工日人工费不断增加。加之公司已完工项目较多，完工项
目人员暂时无法进行分流，其人员工资、\"五险一金\"及发生零星的修复工程等费用由公司承
担，因此成本随之加大，挤占了公司的利润。
B、建材方面： 1）高争股份年初进行机器设备大修工作, 开产时间较晚，后期水泥产量较
去年增加。去年同期政府重点投资项目开工时间较晚，今年因拉萨至日喀则铁路开工建设需
求量较大，水泥销售量较去年同期有所增加，熟料销量也大幅提高，使营业收入增长。
2）销售费用增加的主要原因是去年租用仓库储备了较多的水泥，发生销售水泥的装卸费用
所致。
3）管理费用增加的主要原因为今年提高了职工工资标准，同比有所增加。
(2) 其他
1）、资产构成变动情况分析
增减变动
项目 期末数 期初数 增减数 变动原因
比例（%）
主要系工程项目款及水泥销售
货币资金 590,813,104.08 499,245,066.71 91,568,037.37 18.34%
资金回笼较快所致
应收账款 343,308,749.17 313,663,194.60 29,645,554.57 9.45% 主要系水泥销售未结算所致
主要系新增子公司西藏昌都高
预付账款 139,262,173.91 60,992,587.63 78,269,586.28 128.33% 争建材股份有限公司预付水泥
生产线项目款所致。
存货 511,450,983.42 401,568,558.36 109,882,425.06 27.36% 主要系工程施工增加所致
其他流动资产 50,000,000.00 50,000,000.00 主要系预付股权转让款所致
12558.95
在建工程 99,734,624.79 787,858.59 98,946,766.20 主要系新增在建工程项目所致
%
主要系应付的材料款及工程结
应付账款 382,226,245.41 212,732,604.07 169,493,641.34 79.67%
算款所致
短期借款 371,772,311.35 78,000,000.00 293,772,311.35 376.63% 主要系新增银行短期贷款所致
主要系收到余热发电补贴322
其他非流动负债 3,480,350.50 480,000.00 3,000,350.50 625.07%
万元所致
一年内到期的非 主要系归还部分到期银行贷款
170,000,000.00 162,000,000.00 8,000,000.00 4.94%
流动负债 所致及从长期借款转入
-100,000,000.0 主要系新增银行贷款及转入一
长期借款 120,000,000.00 220,000,000.00 -45.45%
0 年内到期的非流动负债所致
未分配利润 257,687,013.59 299,970,552.09 -42,283,538.50 -14.10% 主要系净利润减少所致
2）、利润构成变动情况分析
主要系控股子公司西藏高争水
1,331,529,237.
营业收入 1,640,255,342.29 308,726,104.75 23.19% 泥销售市场紧俏，销售价格提
高，收入增加
营业成本 1,450,436,639.16 1,092,886,285.357,550,354.12 32.72% 主要系营业收入增加的原因所
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
04 致
销售费用 9,614,373.68 7,649,568.87 1,964,804.81 25.69% 主要系产品销售量增加
管理费用 70,142,886.44 61,765,793.21 8,377,093.23 13.56% 主要系人工成本增加
主要系年均贷款本金较上年增
财务费用 21,747,716.04 15,362,507.07 6,385,208.97 41.56%
加所致
主要系营业收入增加的原因所
营业税金及附加 44,869,405.01 36,405,812.36 8,463,592.65 23.25%
致，计提的相关税金增加所致。
主要将账龄较长、回收可能不
资产减值损失 41,970,533.61 13,740,283.06 28,230,250.55 205.46% 大的应收款项按100%的比列计
提资产减值损失所致。
主要系控股子公司西藏高争收
营业外收入 10,558,495.02 1,184,260.00 9,374,235.02 791.57%
到的政府补助增加
主要系固定资产处置损失和捐
营业外支出 6,777,822.91 1,947,062.08 4,830,760.83 248.11%
赠支出增加
所得税费用 22,808,815.84 27,883,646.58 -5,074,830.74 -18.20% 主要系利润总额减少所致
3）、现金流量同比发生重大变化的说明
报告期内，公司现金流发生重大变化的原因是工程项目款及高争建材股份有限公司水泥销售资金回笼较快所致。
3、 成本
成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
公路工程 公路工程 787,686,992.69 48.07 613,084,251.31 49.93 28.48
房建工程 房建工程 176,959,301.67 10.80 132,250,125.75 10.77 33.81
水泥销售 水泥销售 426,220,701.59 26.01 328,533,243.33 26.76 29.73
商砼销售 商砼销售 52,081,821.07 3.18 12,548,226.84 1.02 315.05
监理 监理 5,706,588.38 0.35 4,210,277.07 0.34 35.54
氧气销售 氧气销售 1,717,215.08 0.10 1,424,580.46 0.12 20.54
合 计 1,450,372,620.48 88.50 1,092,050,704.76 88.94 32.81
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
公路工程 公路工程 787,686,992.69 48.07 613,084,251.31 49.93 28.48
房建工程 房建工程 176,959,301.67 10.80 132,250,125.75 10.77 33.81
水泥销售 水泥销售 426,220,701.59 26.01 328,533,243.33 26.76 29.73
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
商砼销售 商砼销售 52,081,821.07 3.18 12,548,226.84 1.02 315.05
监理 监理 5,706,588.38 0.35 4,210,277.07 0.34 35.54
氧气销售 氧气销售 1,717,215.08 0.10 1,424,580.46 0.12 20.54
合 计 1,450,372,620.48 88.50 1,092,050,704.76 88.94 32.81
公路工程：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
房建工程：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
水泥销售：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
商砼销售：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
监理：人工成本及原材料上涨、
氧气销售：人工成本及原材料上涨、
公路工程：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
房建工程：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
水泥销售：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
商砼销售：人工成本及原材料上涨、运输成本增加
监理：人工成本及原材料上涨、
氧气销售：人工成本及原材料上涨、
4、 其它
发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司按照\"提升建筑业、做强建材业、发展矿产业\"的适度多元发展战略，从
市场和经营实际出发，强化内部管理体系，充实完善管理制度和业务流程，不断提高运行效
率，扎实推进各项工作，整体经营保持平稳，除建筑业受外部不确定因素影响短期出现较大
亏损外，建材业实现了较快发展，使公司可持续发展的基础未受到根本影响。未来公司公路
工程施工业务将继续坚持市场经营多元化，在巩固公路工程施工市场的同时，拓展房建、市
政、铁路等基础设施建设项目，争取更多的市场份额，谋取更快更好地发展。同时公司将继
续加大对建材等产业的投入和管理，在未来 3 年内将逐步优化公司的产业结构，强化基础管
理，为公司更大发展奠定坚实基础。
(二) 核心竞争力分析
在激烈的市场竞争格局中，公司形成了诚信、规范、创新并举的经营风格和企业资信，
公司战略清晰，管理规范，核心竞争力主要表现在：
1、经过几十年的发展，公司积累了雄厚的工程技术优势和丰富的项目运作经验，公路
工程施工、桥梁施工技术，公路施工市场占有率、管理团队的整体水平在区内一直处于领先
优势。具有公路工程施工总承包贰级、公路路面工程专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、
市政公用工程施工总承包贰级、公路路基工程专业承包贰级、铁路工程施工总承包叁级、房
屋建筑工程施工总承包贰级等资质。
2、公司投资的建材业目前在区内已形成一定的品牌优势、规模优势及市场优势，近年
来为公司获取了较为丰厚的投资回报，有效地保证了公司效益稳步增长。
3、公司投资的矿业项目属国民经济发展所必须的资源型产业，预计能为公司持续发展
打下基础。
4、公司在多年的经营中建立了诚信经营的良好信誉，在建筑、建材行业形成了广泛的
品牌影响。
5、 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及中国证监会、上海
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
证券交易所的相关要求，不断完善公司法人治理，建立健全内部控制体系，规范运作，守法
经营，有力地保证了公司生产经营活动正常开展。
公司在拥有上述优势的同时，同时也存在可能存在的各种风险和劣势，需要进一步通过
质量、技术、资金、人才、管理等不断提升竞争力。
(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司与西藏昌都地区投资公司、西藏（高争）集团有限公司、西藏亨通投资
有限公司等四家发起人共同发起成立了西藏昌都高争建材股份有限公司，该公司注册资本
42,000 万元，其中我公司持有 26,040 万股，占公司股份总额的 62%，占绝对控股地位。目
前，公司已支付首次出资额 5208 万元。西藏昌都高争建材股份有限公司的组建完成，为实
现公司建材业整体发展提供了新的动力，为公司做强做大建材产业提供了良好的平台。（该
事项详见 2012 年 4 月 18 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》以及上海证券交易所网站
上的《西藏天路股份有限公司第四届董事会第二十次会议决议公告》。）
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
报告期内，公司无其他投资理财及衍生品投资情况。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
A、控股公司
2011 年本公司单方增资 1500 万元,注册资本增
西藏天源路桥 注册资本为 3000 万元，主营
78 至 3000 万元，本公司权益比例由原 56%增至
有限公司 公路工程施工建设
78%。
西藏天路邛崃 注册资本 800 万元，主营自来
水业有限责任 水生产销售，本公司实际投资 60 该公司已委托经营管理。
公司 额为 3,438.00 万元。
西藏天路矿业 注册资本 20000 万元，主营矿 根据西藏自治区人民政府国有资产监督管理
开发有限公司 产品加工及销售。 委员会（藏国资发[2006]87 号）文件的批复，
西藏天路股份有限公司 2012 年年度报告摘要
经公司 2006 年 6 月 1 日第三届第八次董事会
审议通过后，于 2006 年 12 月 22 日在西藏自
治区工商行政管理部门完成办理矿业公司成
立相关手续。报告期内，公司为使西藏天路矿
业开发有限公司存续和今后业务发展需要，经
与股东协商，并经公司第三届董事会第三十一
次会议审议通过，将西藏天路矿业开发有限公
司的注册资本减至目前的实收资本 4000 万
元，并由我公司购买浙江万马集团有限公司实
缴的 1400 万元注资，所持 35%股权，公司持
有西藏天路矿业开发有限公司股权增至 90%。
随着西藏自治区经济的迅速发展、自治区政府
关于国家水泥产业结构调整政策方针的落实
以及自治区内基础建设规模的不断扩大。根据
《关于西藏高争建材股份有限公司、西藏高天
水泥有限责任公司合并重组的指导意见》（藏
国资发[2005]215 号）、西藏高争建材股份有限
公司 2005 年年度股东大会决议、西藏天路第
该公司注册资本 38110 万元， 三届董事会第七次会议决议，由西藏高争建材
西藏高争建材
主营建材、釉面墙地砖的生 71.82 股份有限公司对西藏高天水泥有限公司实施
股份有限公司
产、销售；矿产品销售。 吸收合并。2007 年公司成功非公开发行 4800
万股普通股股票，实际募集资金 41,357.36 万
