太平洋证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
太平洋证券股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 太平洋 股票代码
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 蒋云芸 栾峦
电话 0871-68885858 转 8191 0871-68885858 转 8191
传真 0871-68898100 0871-68898100
电子信箱 jiangyy@tpyzq.com.cn luanluan@tpyzq.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：（人民币）元
本年末比上年末增
项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末
减（%）
总资产 4,480,114,719.55 4,940,487,952.79 -9.32 5,855,582,104.61
归属于上市公司股东的净资产 2,134,981,813.62 2,115,576,879.69 0.92 1,958,896,078.74
本年比上年增减
项目 2012 年 2011 年 2010 年
（%）
经营活动产生的现金流量净额 -735,482,235.85 -1,118,393,188.93 - 158,249,858.23
营业收入 525,802,076.12 665,623,235.59 -21.01 674,952,652.25
归属于上市公司股东的净利
70,491,328.71 156,680,800.95 -55.01 203,771,626.18
润
归属于上市公司股东的扣除非
69,766,633.65 153,756,653.00 -54.63 203,628,464.90
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 3.31 7.69 减少 4.38 个百分点 10.90
基本每股收益（元／股） 0.043 0.095 -54.74 0.123
稀释每股收益（元／股） 0.043 0.095 -54.74 0.123
2.2 前 10 名股东持股情况表
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单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易日末
截至报告期末股东总数（户） 91,618 92,120
股东总数（户）
前十名股东持股情况
持股 持有有限 质押或冻
股东名称 股东性质 比例 持股总数 售条件股 结的股份
（%） 份数量 数量
北京华信六合投资有限公司 境内非国有法人 10.83 179,030,211 0 116,472,910
普华投资有限公司 境内国有法人 8.34 137,925,041 0 825,000
北京玺萌置业有限公司 境内非国有法人 7.62 125,996,450 0 124,079,550
中能发展实业有限公司 境内国有法人 6.40 105,813,626 0 550,275
拉萨泰山祥盛实业有限公司 境内非国有法人 6.13 101,416,387 0 96,300,600
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司（现已更
境内非国有法人 5.34 88,282,624 0 67,191,025
名为西藏世纪鼎天投资管理有限公司）
云南省工业投资控股集团有限责任公司 境内国有法人 3.19 52,763,752 0
大华大陆投资有限公司 境内非国有法人 2.31 38,155,152 0 550,275
北京创博通达科技有限公司 境内非国有法人 2.08 34,385,631 0 158,345
北京中京伟业投资管理有限责任公司 境内非国有法人 2.07 34,250,000 0 15,850,000
1、本公司股东玺萌置业、华信六合、大华大陆、中储股份、云南国资公司及云南工投于 2010 年 3 月
12 日签署《一致行动协议书》成为一致行动人，《一致行动协议书》有效期为三年，各一致行动人同意按
上述股
照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他有关法律、法规及规范性文件的规定和要求，
东关联
在协议有效期内作为一致行动人行使股东权利、承担股东义务，参与公司的重大决策；在决定公司日常运
关系或
营管理事项时，共同行使公司股东权利，特别是行使提案权、表决权时采取一致行动。
一致行
截至 2012 年 12 月 31 日，以上六家一致行动人股东合计持有公司股份 419,636,650 股，占公司总股本
动的说
的 25.38%。共同构成对公司的实际控制。
明
2、公司股东泰山祥盛和世纪华嵘因同受山东九羊控制而存在关联关系。
3、除此以外，未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
截至 2012 年 12 月 31 日，公司与一致行动人股东之间的产权和控制关系方框图如下：
10.83%
北京华信六合投资有限公司
7.62%
北京玺萌置业有限公司
3.19%
云南省工业投资控股集团有限责任公司 25.38%
2.31% 太平洋证券股份有限公司
大华大陆投资有限公司
1.42%
中储发展股份有限公司
0.02%
云南省国有资产经营有限责任公司
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一致行动人股东最终股权结构图：
1、华信六合
涂 建 28%
郑亿华 26%
100%
北京华信六合投资有限公司
张 宪 25%
陈爱华 21%
2、玺萌置业
刘艳国 54.9%
刘艳刚 21%
刘艳强 19.1% 100% 85%
玺萌资产控股有限公司
韩 红 3.1%
80% 100%
1.9% 北京玺萌置业有限公司
吴晓萌
20% 15%
刘艳强 北京玺萌房地产开发有限公司
3、云南工投
81.67%
云南省国有资产监督管理委员会
5.00%
云天化集团有限责任公司
3.33%
昆明钢铁控股有限公司 100%
3.33% 云南省工业投资控股集团有限责任公司
云南铜业（集团）有限公司
3.33%
云南冶金集团股份有限公司
3.33%
云南锡业集团（控股）有限责任公司
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4、大华大陆
32.934%
章高路
福建国力
戴玉寒 25.948% 100% 民生科技 19.96%
投资有限
25.15%
公司
陆秋文 100% 40.1%
神州学人
15.968% 集团股份
孙 钢 有限公司
80.04%
无限售条件流通股
57%
王乃欧
北京新荣拓展投资管理有限
5 陈可贞 40% 100% 40% 100%
公司 大华大陆投资有限公司
3% 40%
辛 珏
100% 19.9%
优欧弼投资管理（上海）
新加坡大华资产管理有限公司 有限公司
5、中储股份
国务院国有资产 100% 中国诚通 100% 中国物资储 46.12%
监督管理委员会 运总公司 中储发展股份有限公司
控股集团
有限公司
6、云南国资公司
100%
云南省国有资产监督管理委员会 云南省国有资产经营有限责任公司
三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的分析
2012 年，世界经济受到欧债危机深化和美国“财政悬崖”悬而未决的影响，依然处于
疲弱状态；国内经济增速相比上一年度进一步下滑，2012 年全年 GDP 增长 7.8%，为过去 13
年最低。 股上演多轮“过山车”行情，上证综指最终从年初的 2199.42 上涨至年末的 2269.13，
涨幅仅为 3.17%。中国股市并未摆脱熊市格局，2012 年沪深两市日均交易额仅为 1328.36
亿元，相比上一年度的 1754.14 亿元下降了 24.3%。受外部环境影响，行业经营情况继续恶
化，根据中国证券业协会对证券公司 2012 年未经审计财务数据的统计，114 家证券公司全
年实现营业收入 1294.71 亿元，同比下滑 4.76%；共实现净利润 329.30 亿元，同比下滑
16.37%。
3.1.1 公司主营业务情况分析
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2012 年的证券市场被称作“创新之年”，随着新政策、新产品的陆续出台，改革创新接
连不断，市场格局悄然发生变化。但全年 A 股市场低迷，下半年 IPO 停滞，证券交易量、IPO
数量及融资规模大幅下降，市场竞争加剧。受其影响，2012 年公司经纪业务和投行业务出
现较大幅度的下滑，致使公司全年业绩整体下滑了 55%。
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：（人民币）元
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 525,802,076.12 665,623,235.59 -21.01
营业支出 427,344,563.29 464,212,011.95 -7.94
经营活动产生的现金流量净额 -735,482,235.85 -1,118,393,188.93 —
投资活动产生的现金流量净额 -123,627,592.29 -16,479,026.95 —
筹资活动产生的现金流量净额 -52,615,967.38 0.00 —
2、营业收入
2012 年度，公司实现营业收入 52,580.21 万元，同比下降了 21%。下降的主要原因是受
交易量和佣金率下滑的影响，全年实现代理买卖业务净收入 19,060.31 万元，同比下降了
32%；受 A 股 IPO 数量及融资规模大幅下降及项目周期的影响，全年实现证券承销业务净收
入 12,383.98 万元，同比下降了 24%。
3、业务及管理费和所得税
2012 年度，因收入出现了一定幅度的下滑，公司加强对各项费用的控制，但因行业特
性，刚性费用占比较大，业务及管理费用支出较上年同期也略有下降，全年发生业务及管理
费 39,597.59 万元，同比下降了 7%。
2012 年度，公司所得税费用 2,893.34 万元，同比下降了 41%。下降的主要原因是本期
应纳税所得额较上年同期减少。
4、研发支出
2012 年度，公司发生研发支出 500.46 万元，同比增加了 18%。增加的主要原因：本期
公司加强了研究院人员的配备，本期人员费用较上年同期有所增加。
5、现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额为-91,177.94 万元。其中：
经营活动产生的现金流量净流出为 73,548.22 万元，比上年同期的 111,839.32 万元净
流出减少了 38,291.10 万元，净流出减少了 34%。其中现金流入 51,475.85 万元，主要项目
为：收取利息、手续费及佣金产生的现金流入 51,002.84 万元。现金流出 125,024.07 万元，
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主要项目为：处置交易性金融资产净流出 29,925.82 万元；回购业务资金净流出 29,137.11
万元；支付给职工以及为职工支付的现金流出 24,723.80 万元；支付的各项税费现金流出
10,646.38 万元；支付利息、手续费及佣金的现金流出 9,593.01 万元；客户交易结算资金
现金净流出 3,772.74 万元。报告期经营活动现金流量净流出较上年同期减少的主要原因是：
本 期 客 户 交 易 结 算 资 金 现 金 净 流 出较 上 期 大 幅减 少 ， 上 期客 户 交 易 结算 资 金 净 流 出
128,644.33 万元，而本期仅为 3,772.74 万元。
投资活动产生的现金流量净流出为 12,362.76 万元，比上年同期的 1,647.90 万元净流
出增加了 10,714.86 万元，净流出增加了 650%。主要流出项目为：投资可供出售金融资产
10,815.00 万元；购建固定资产等支付的现金 1,844.66 万元。报告期投资活动产生的现金
流量净流出较上年同期增加的主要原因是：本期对可供出售金融资产的投资较上年同期增
加。
筹资活动产生的现金流量流出为 5,261.60 万元，主要流出项目为：分配股利、利润或
偿付利息支付的现金。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-5.37 万元。
3.1.2 按照行业、地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
报告期内，经济环境与市场状况对公司经营业绩产生了较为不利的影响。在宏观经济整
体疲弱、信贷与固定资产投资收紧的背景下，股票市场始终处于弱势，尽管 2012 年全年上
证指数以小幅上涨收尾，但二级市场股票交易量的大幅下滑对公司经纪业务产生了较为不利
的影响。同时，由于监管部门改革新股发行制度，严控新股发行节奏，调整主板及创业板发
审会召开的频率，投资银行业务无论是承销金额还是营业收入都受到了明显影响。 具体情
况如下：
单位：（人民币）万元
营业 营业收入 营业支出
营业 营业 营业利润率
分行业 利润率 比上年 比上年
收入 支出 比上年增减
(%) 增减(%) 增减(%)
证券经纪业务 21,281.75 15,576.10 26.81 -30.77 -1.47 减少 21.77 个百分点
投资银行业务 14,831.32 12,938.57 12.76 -22.19 -6.84 减少 14.38 个百分点
证券投资业务 11,477.37 3,882.31 66.17 -6.70 -7.50 增加 0.29 个百分点
资产管理业务 54.52 84.71 -55.36 — — —
（1）证券经纪业务
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2012 年，公司经纪业务共实现营业收入 21,281.75 万元，同比降低了 30.77%；实现营
业利润 5,705.64 万元，同比降低了 61.79%。业绩下滑的主要原因：
受证券市场不景气，成交量及换手率下降，佣金率继续下降等原因影响，整个行业的经
纪业务依然呈现出下滑态势，全年全国市场 A 股、基金成交金额约为 32 万亿元，同比降低
了 25%，行业交易佣金在万分之七左右徘徊。
公司代理买卖证券情况如下表：
2012 年 1-12 月 2011 年 1-12 月
证券种类 市场份额（‰） 市场份额（‰）
代理交易额（亿元） 代理交易额（亿元）
股票 1,639.44 2.63 2,284.81 2.73
基金 14.47 0.93 11.31 0.94
权证 0.00 0.00 13.92 2.00
债券 981.33 1.35 453.84 1.21
证券交易总额 2,635.24 1.93 2,763.87 2.25
注：上表数据来源于沪深交易所网站
（2）投资银行业务
2012 年，公司投行业务受到资本市场大环境和 IPO 实质性暂停的影响，未能保持 2009
年以来持续增长的势头，但与市场整体下滑相比，公司投行业务在部分领域仍然取得了一定
的进步。2012 年，公司投资银行实现营业收入 14,831.32 万元，同比降低了 22.19%；实现
营业利润 1,892 万元，同比降低了 63.41%。
虽然投行收入从绝对值上与 2011 年相比出现下滑，但考虑到市场整体环境，公司投行
系统 2012 年 IPO 主承销业务排名上升至 18 位，首次达到市场前 20（数据来源：万得资讯），
体现出公司投行在大环境不佳情况下的相对增长。2012 年，投行系统成功完成一个主板（含
中小板）IPO 项目；一个创业板 IPO 项目；两个再融资项目；七个债券项目。除上述项目外，
投行系统还完成财务顾问项目若干。经过几年的发展，公司在环保、软件等行业细分市场影
响力不断增强，投行业绩的快速增长引起了市场的广泛关注，在 2012 年第八届中国证券市
场年会上，公司再次获得中国证券市场年会颁发的“金钥匙奖”。
证券承销业务经营具体情况见下表：
单位：（人民币）万元
承销 承销次数（次） 承销金额 承销收入
证券名称
方式 2012 年 历年累计 2012 年 历年累计 2012 年 历年累计
主 新股发行 2 8 132,522.00 628,362.00 5,859.24 25,786.52
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承 增发新股 2 6 89,541.85 346,253.25 2,977.00 7,067.96
销 配股 - 2 - 68,671.88 - 1,768.57
可转债 - - - - - -
基金 - - - - - -
债券发行 7 17 790,000.00 1,834,000.00 7,515.00 20,968.00
小计 11 33 1,012,063.85 2,877,287.13 16,351.24 55,591.05
新股发行 - 9 - 69,711.70 - 45.48
增发新股 - - - - - -
副
配股 - - - - - -
主
可转债 - - - - - -
承
基金 - - - - - -
销
债券发行 7 26 - 119,000.00 14 345.5
小计 7 35 - 188,711.70 14 390.98
新股发行 1 24 620.00 822,505.49 3 214.77
增发新股 - - - - - -
配股 - 1 - 42,000.00 -
分
可转债 - 6 - 112,032.00 - 67.5
销
基金 - - - - - -
债券发行 22 79 117,000.00 40 537.5
小计 23 110 620.00 1,093,537.49 43 869.77
合计 41 178 1,012,683.85 4,159,536.32 16,408.24 56,851.8
（3）证券投资业务
2012 年，公司证券投资业务实现营业收入 11,477.37 万元，其中：投资收益 12,586.76
万元，公允价值变动收益 1,132.43 万元，利息净收入-2,229.12 万元，手续费净收入-12.70
万元。全年实现营业利润 7,595.06 万元，同比降低了 6.29%。
在这一年中，A 股市场跌岩起伏，前 11 个月，上证指数累计下跌 9.97%，进入 12 月后，
上证指数单月涨幅高达 14.60%，不仅创下自 2009 年 7 月以来的最大单月涨幅，也帮助 A 股
年线由绿翻红，避免了年 K 线出现“三连阴”的尴尬局面。全年上证指数和深证成指分别累
计上涨了 3.17%和 2.22%。股市长达半年多时间的下跌，使证券投资业务步履维艰。面对多
变、萎靡的证券市场，公司证券投资部门精耕细作，深入分析经济、政策、市场的变化特征，
较好地把握住了年初和年末的反弹行情。在公司投资决策委员会的正确领导下，证券投资业
务部总结以往经验教训，通过对市场走势的预判，确定了相应的操作计划，并根据市场变化，
及时调整操作思路，加强了对债券和基金的投资力度，将仓位保持在一个相对安全的区域。
金融资产投资损益具体情况如下表：
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单位：（人民币）万元
项 目 2012 年度 2011 年度
交易性金融资产投资收益 12,586.76 13,565.98
交易性金融资产公允价值变动收益 1,132.43 679.16
合 计 13,719.20 14,245.14
（4）资产管理业务
公司经过 2011 年的整体筹划和准备，于 2012 年 3 月 19 日正式取得资产管理业务资格，
并于 5 月 21 日完成相关手续，增加了营业执照经营范围，将资产管理业务正式纳入公司营
业范围。取得业务资格后，在资产管理业务筹备小组的基础上，公司通过内部资源整合调动，
成立了资产管理总部，并在上海、北京均设有机构点，以便于更好地为业务发展拓宽市场渠
道。
经过前期筹划准备工作，资产管理总部于2012年9月正式推出了第一个资产管理计划产
品。截至2012年底，公司资产管理产品累计发行规模为205,397.55万元，发行产品数量为4
只，均为定向资产管理计划产品。同时，在集合资产管理计划产品方面，公司设计了“红珊
瑚1号稳健成长限额特定集合资产管理计划”，已于2013年1季度开展了推广和发行工作。
2、公司营业收入、营业利润的分部报告
（1）营业收入地区分部情况
单位：（人民币）万元
2012 年度 2011 年度 增减百分比
地 区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 (%)
云南 18 17,366.86 18 25,418.93 -31.68
北京 1 665.58 1 867.12 -23.24
上海 1 432.68 1 649.12 -33.34
广东 2 750.67 2 838.91 -10.52
其他 7 2,006.05 7 2,980.20 -32.69
本部 31,358.37 35,808.04 -12.43
合 计 29 52,580.21 29 66,562.32 -21.01
（2）营业利润地区分部情况
单位：（人民币）万元
2012 年度 2011 年度 增减百分比
地 区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 (%)
云南 18 8,376.10 18 15,473.12 -45.87
北京 1 46.32 1 114.30 -59.48
上海 1 -213.26 1 -203.89 | 太平洋证券股份有限公司2012年年度报告摘要 （下载公告） |
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| 公告日期:2013-04-26 |
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