贵州贵航汽车零部件股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上
海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 贵航股份 股票代码
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书
姓名 陈秀
电话 0851-3802670
传真 0851-3803931
电子信箱 ghgf-zqp@china.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2012 年(末) 2011 年(末) 年(末)增减 2010 年(末)
（%）
总资产 2,823,334,642.42 2,882,022,496.99 -2.04 2,588,122,661.46
归属于上市公司股东的净资产 1,651,035,101.15 1,562,913,622.39 5.64 1,487,545,329.22
经营活动产生的现金流量净额 180,812,651.19 42,811,027.02 322.35 99,998,005.58
营业收入 2,612,533,972.15 2,657,950,526.34 -1.71 2,291,874,775.95
归属于上市公司股东的净利润 114,091,709.04 111,829,102.16 2.02 102,876,168.40
归属于上市公司股东的扣除非经常
97,271,590.40 95,060,751.07 2.33 99,115,390.09
性损益的净利润
减少 0.19 个
加权平均净资产收益率（%） 7.17 7.36 7.17
百分点
基本每股收益（元／股） 0.40 0.39 2.56 0.36
稀释每股收益（元／股） 0.40 0.39 2.56 0.36
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 27,249 -
日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售
持股比 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数
例(%) 的股份数量
量
中国贵州航空工业（集团）有限责任公
国有法人 47.64 137,586,674 92,580,524 无
司
贵阳市工业投资（集团）有限公司 国有法人 6.22 17,950,566 0 无
全国社保基金一一零组合 未知 1.39 4,000,261 0 无
何华明 未知 0.59 1,717,878 0 无
中国建设银行股份有限公司－信诚中证
未知 0.40 1,164,822 0 无
500 指数分级证券投资基金
招商银行股份有限公司－兴全合润分级
未知 0.35 999,901 0 无
股票型证券投资基金
广发证券股份有限公司客户信用交易担
未知 0.29 823,213 0 无
保证券账户
韩常乐 未知 0.26 761,226 0 无
魏赏武 未知 0.22 638,600 0 无
海通证券股份有限公司客户信用交易担
未知 0.20 587,313 0 无
保证券账户
公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动
人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
2012 年面对复杂多变的国内外经济形势，制造行业经历了严峻的考验，公司以\"质量效益
年\"为主线，外拓市场，内抓管理，通过营销工作会、经济运行分析会和年度目标检查等方式及
时纠正经济运行中存在的问题，保持了生产经营总体平稳运行，实现营业收入 261,253 万元，
利润总额 16,118 万元。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,612,533,972.15 2,657,950,526.34 -1.71
营业成本 2,089,238,881.49 2,103,862,070.85 -0.70
销售费用 120,742,157.64 118,645,602.37 1.77
管理费用 250,366,483.97 237,255,405.74 5.53
财务费用 16,262,736.59 10,773,030.49 50.96
经营活动产生的现金流量净额 180,812,651.19 42,811,027.02 322.35
投资活动产生的现金流量净额 -125,377,294.15 -144,196,281.89 13.05
筹资活动产生的现金流量净额 -4,631,445.93 33,497,481.90 -113.83
研发支出 61,656,171.90 59,987,612.08 2.78
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期，本公司对子公司苏州华昌机电有限公司由控制转为重大影响，不再纳入合并范围，
核算方法由成本法改为权益法。报告期本公司仅合并了苏州华昌公司 2012 年 1-6 月利润表和现
金流量表。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
主要产品产销量情况
产量 销量
产品名称
本年 上年同期 本年 上年同期
密封条（万米） 9054 8513 9113
车锁（万件） 179.91 339 163.64 333.91
汽车雨刮器（万件） 187.94 159.68 184.63 165.36
汽车散热器（万件） 71.11 69.38 71.38 68.19
滤清器（万件） 91.02 91.29 92.47 89.87
电器开关（万件） 977.60 1034.67 945.99 1116.57
汽车升降器（万套） 40.81 24.66 39.48 24.52
(3)主要销售客户的情况
期间 前五名客户营业收入合计(元) 占同期营业收入的比例（%）
本 期 712,269,826.36 27.26
上年同期 582,771,457.66 21.93
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
分行业情况
上年同期占 本期金额较
成本构成 本期占总成
分行业 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
项目 本比例(%)
(%) 动比例(%)
汽车行业 1,873,655,658.75 92.66 1,891,695,157.82 93.41 -0.95
航空产品 136,517,726.12 6.75 122,373,420.49 6.04 11.56
分产品情况
上年同期占 本期金额较
成本构成 本期占总成
分产品 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
项目 本比例(%)
(%) 动比例(%)
密封条 829,570,926.45 41.03 764,698,566.50 37.76 8.48
车锁 246,971,312.58 12.21 332,695,939.65 16.43 -25.77
汽车刮水器 245,476,853.13 12.14 226,244,078.38 11.17 8.50
航空产品 136,517,726.12 6.75 122,373,420.49 6.04 11.56
散热器 154,590,059.10 7.65 104,756,201.70 5.17 47.57
空气滤清器 123,008,918.03 6.08 105,184,254.78 5.19 16.95
汽车电器开关 213,765,166.27 10.57 305,884,102.72 15.10 -30.12
汽车升降器 45,672,949.64 2.26 31,493,185.73 1.56 45.02
4、费用
项 目 本期金额(元) 上年同期金额(元) 变动比例(%)
销售费用 120,742,157.64 118,645,602.37 1.77
管理费用 250,366,483.97 237,255,405.74 5.53
财务费用 16,262,736.59 10,773,030.49 50.96
财务费用比上年增加 50.96%的主要原因是：（1）带息负债增加，导致本期利息支出增大；
（2）由于 2012 年度人民币对韩元汇率波动较大，导致本公司原下属子公司苏州华昌汇兑损失
增加。
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 61,656,171.90
研发支出合计 61,656,171.90
研发支出总额占净资产比例（%） 3.48
研发支出总额占营业收入比例（%） 2.36
6、现金流
项目 本期金额(元) 上年同期金额(元) 变动比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 180,812,651.19 42,811,027.02 322.35
投资活动产生的现金流量净额 -125,377,294.15 -144,196,281.89 -
筹资活动产生的现金流量净额 -4,63,445.93 33,497,481.90 -
经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：（1）报告期内货款回收增加；（2）报告
期内本公司原下属子公司现联营公司苏州华昌及下属子公司上海永红在 2011 年汇算清缴前取
得了高新技术证书，税率由 25%调整到 15%，收到企业所得税返还；（3）报告期内本公司收到的
政府补助较上年有所增加。
筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：（1）上年度子公司天津红阳及徐州林得
吸收投资；（2）子公司华阳电工国拨项目科研经费支出较上年增加。
7、其它
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2011 年 12 月 13 日，中国银行间市场交易商协会发出《接受注册通知书》（中市协注
[2011]MTN276 号），核定公司中期票据注册金额为 6 亿元，注册额度自通知书发出之日起 2 年
有效，公司在注册有效期内可分期发行。具体内容详见 2011 年 12 月 16 日在中国证券报和上海
证券交易所网站上刊登的《公司关于发行中期票据申请获得批准的公告》。
2012 年 5 月 16 日，公司发行 2012 年度第一期中期票据，起息日期为 2012 年 5 月 18 日，
发行总额为 2 亿元，票据期限 3 年，发行利率 4.92%。具体内容详见 2012 年 5 月 21 日刊登在
中国证券报和上海证券交易所网站上刊登的《2012 年度第一期中期票据发行情况公告》（公告
编号；临 2012-016）。
(2)发展战略和经营计划进展说明
公司 2012 年计划实现营业总收入 29 亿元,实际实现营业总收入 26.13 亿元。主要原因是 2012
年 6 月 30 日起子公司苏州华昌机电有限公司不再纳入合并范围,按会计准则的要求由成本法改
按权益法核算。剔除该因素影响，公司本期实现营业总收入为 29.6 亿元。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（％） 年增减 年增减 （%）
(%) (%)
汽车行业 2,291,395,552.86 1,873,655,658.75 18.23 -2.52 -0.95 减少 1.29 个百分点
航空产品 210,257,998.15 136,517,726.12 35.07 9.92 11.56 减少 0.96 个百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本
（％） 年增减 年增减 （%）
(%) (%)
密封条 984,219,496.91 829,570,926.45 15.71 10.37 8.48 增加 1.47 个百分点
车锁 311,318,296.64 246,971,312.58 20.67 -28.29 -25.77 减少 2.70 个百分点
汽车刮水器 295,611,887.94 245,476,853.13 16.96 9.92 8.50 增加 1.09 个百分点
航空产品 210,257,998.15 136,517,726.12 35.07 9.92 11.56 减少 0.96 个百分点
散热器 182,235,232.01 154,590,059.10 15.17 28.74 47.57 减少 10.83 个百分点
空气滤清器 140,972,188.18 123,008,918.03 12.74 10.25 16.95 减少 5.00 个百分点
汽车电器开关 291,833,050.89 213,765,166.27 26.75 -29.77 -30.12 增加 0.37 个百分点
汽车升降器 70,314,418.48 45,672,949.64 35.04 36.46 45.02 减少 3.84 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
东北 380,596,822.37 23.36
华北 399,809,041.10 -22.55
华东 737,244,750.02 -18.32
西北 108,303,334.82 -16.28
西南 235,796,952.53 8.27
华中 213,123,595.60 56.25
华南 415,156,552.19 37.64
亚洲 18,943,682.09 -10.26
欧洲 8,105,720.22 -64.73
美洲 1,985,493.92 -10.59
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元 币种:人民币
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
货币资金 383,349,335.91 13.58 334,530,092.21 11.61 14.59
应收帐款 517,795,824.45 18.34 582,018,340.29 20.19 -11.03
预付款项 48,783,463.67 1.73 106,487,036.17 3.69 -54.19
应收利息 195,534.24 0.01 421,208.33 0.01 -53.58
存 货 559,170,176.18 19.81 613,422,586.69 21.28 -8.84
长期股权投资 215,711,963.03 7.64 132,630,503.22 4.60 62.64
固定资产 589,546,227.55 20.88 572,877,797.78 19.88 2.91
在建工程 38,897,207.22 1.38 50,260,866.08 1.74 -22.61
无形资产 148,556,294.07 5.26 120,625,566.87 4.19 23.15
短期借款 61,000,000.00 2.16 249,997,512.60 8.67 -75.60
应付利息 6,183,249.01 0.22 371,378.65 0.01 1,564.94
应付股利 1,519,781.05 0.05 2,419,925.38 0.08 -37.20
长期借款 60,000,000.00 2.13 60,000,000.00 2.08 0.00
应付债券 198,554,221.12 7.03 0 0.00 100.00
专项应付款 15,661,429.95 0.55 40,764,177.05 1.41 -61.58
其他非流动负债 13,973,396.13 0.49 3,000,000.00 0.10 365.78
情况说明：
预付款项比年初数减少 54.19%主要原因是：（1）本公司下属子公司天津红阳、徐州林得土
地使用权证已办理完毕，将土地预付款转入无形资产；（2）本公司下属子公司天津红阳在建工
程项目已经投入使用，将预付建设工程款转入固定资产。
长期股权投比年初数增加 62.64%主要原因是：因合并范围发生变化，对苏州华昌由成本法
改为权益法核算。
无形资产本年增加 23.15%的主要原因是：本公司下属子公司天津红阳及徐州林得土地使用
权证办理完毕，本期转入无形资产。
短期借款比年初数减少 75.60%主要原因是：（1）本公司在 2012 年发行中期票据后，用募
集的资金偿还短期借款 130,000,000.00 元， 2）苏州华昌不再纳入合并范围导致信用借款减少。
应付利息比年初数增加 1564.94%主要原因是：本公司于 2012 年 5 月 18 日发行 3 年期中期
票据，票据发行总额为 20,000.00 万元，票面利率为 4.92%，每年付息一次，本年年末计提应
付利息 6,119,671.23 元。
应付债券增加的主要原因是：本公司于 2012 年 5 月 16 日发行了 2012 年度第一期中期票据，
面值为 200,000,000.00 元，期限 3 年，发行利率为 4.92%，根据银行间债券市场非金融企业债
务融资工具 承销协议， 本次发行中 期票据的承 销费用为每 年 600,000.00 元，三年共计
1,800,000.00 元。
专项应付款比年初数减少了 61.58%主要原因是：（1）本公司子公司华阳电工在报告期内科
研项目完工，（2）本公司下属子公司万江机电、红阳机械国拨资金项目本期竣工验收，转入资
本公积。
其他非流动负债比年初数增加了 365.78%主要原因是：绿色环保新型密封条关键技术研究
与产业化项目、CPU 水散热器产业化项目按照项目期间摊销递延收益，土地补助金按照土地使
用权年限摊销递延收益。其他项目尚未结束，待项目结束后区分为与收益相关的政府补助及与
资产相关的政府补助，分别进行确认。
(四)核心竞争力分析
行业地位方面，公司已是汽车零部件行业的龙头之一，是西南地区规模最大的汽车零部件
生产企业，主导产品汽车密封条、锁匙总成、组合开关、雨刮器和滤清器市场占有率居国内汽
车零部件行业前列。
研发能力方面，公司部分产品已具备与汽车主机厂的同步设计开发的能力。同时公司产品
品种齐全，覆盖了轿车、微型车、中型车、重型车、皮卡车和客车等车型。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
(1)持有非上市金融企业股权情况
占该公司 报告期所
最初投资 持有数量 期末账面 报告期损益 会计核算
所持对象名称 股权比例 有者权益
金额（元） （股） 价值（元） （元） 科目
（%） 变动（元）
中航工业集团财务 52,305,000 52,305,000 2.62 52,305,000 12,418,734.12 0 投资收益
有限责任公司
合计 52,305,000 52,305,000 / 52,305,000 12,418,734.12 0 /
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
委托 是否
贷款 贷款 是否 是否 是否 资金来源并说明
借款方名称 贷款 关联 关联关系
期限 利率 逾期 | 贵州贵航汽车零部件股份有限公司2012年年度报告摘要 （下载公告） |
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| 公告日期:2013-04-23 |
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| 附件：公告原文 |
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