一、报告期内公司风险控制指标情况
| 项目 | 2023年12月31日 （经审计） | 2024年12月31日 （经审计） | 预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 181.85 | 207.40 | ||
| 附属净资本（亿元） | 37.00 | 50.00 | ||
| 净资本（亿元） | 218.85 | 257.40 | ||
| 净资产（亿元） | 323.76 | 365.35 | ||
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 86.70 | 70.11 | ||
| 表内外资产总额（亿元） | 1313.90 | 1158.36 | ||
| 风险覆盖率 | 252.41% | 367.15% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 14.38% | 18.42% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 164.77% | 171.00% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 159.25% | 179.30% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 67.60% | 70.45% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 23.74% | 34.58% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 35.12% | 49.08% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 17.48% | 10.39% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 323.76% | 218.37% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 137.90% | 132.42% | ≤320% | ≤400% |
报告期内，公司净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
二、风险控制指标动态监控情况
（一）指标动态监控机制
公司严格执行监管要求，建立了净资本和流动性指标的动态监控系统，在中国证监会规定的监管标准和预警标准基础上，设置了更为严格的内部预警标准，对各项风险控制指标实施动态监控。风险管理部、财务总部及相关业务部门设立专人专岗，相互配合，动态监控风险控制指标的变动情况，当指标出现异常情形时，及时向监管机构报告，说明基本情况、问题成因以及应对措施。总体而言，公司建立的风险控制指标动态监控机制，能够全面和准确监控各项风险控制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指标持续满足监管要求。
（二）指标动态监控情况
报告期内，公司净资本及流动性等主要风险控制指标持续满足监管要求，监控机制和报告程序均符合监管规定，未发生违规情形。
三、报告期内风险控制指标压力测试情况
2024年，公司根据监管要求，结合公司资产负债结构、业务发展策略，设定了不同程度的压力情景，开展了2次综合压力测试；专项压力测试方面，公司开展了限额授权、自营业务、信用业务、债券承销业务、市场风险、流动性风险等多次专项压力测试。上述测试结果显示，公司风险控制指标承压能力较强，在压力情景下，公司主要风险控制指标均符合监管标准。
四、净资本补足机制
公司根据中国证券业协会发布的《证券公司资本补充指引》，建立了动态的净资本补足机制，持续拓展资本补充渠道，确保公司净资本与业务发展需要相匹配：（1）优化资产结构，适时调节风险较高的资产品种和规模；（2）综合评估补充资本的必要性、可行性，制定外部资本补充方案，包括资本补充工具的类型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制等；（3）提高公司自身盈利能力，同时调整资本补充期间分红政策。报告期内，公司成功发行永续次级债券20亿元，有效地补充了公司净资本，进一步增强了公司主要风险控制指标的承压能力。
长江证券股份有限公司董事会二〇二五年四月二十九日