怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2024年年度报告摘要公司代码：601388公司简称：怡球资源
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
2024年年度报告摘要
第一节重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表归属于母公司所有者的净利润18,549,529.50元，报告期期末未分配利润1,890,617,463.31元。2024年母公司报表净利润35,443,426.38元，报告期期末未分配利润120,451,544.23元。
鉴于公司2024年度全年净利润大幅下降，同时当前宏观经济环境存在较多不确定因素，如美国关税、红海危机及周边地缘政治影响等，为保障公司可持续发展，更好地维护全体股东的长远利益，同时为保证公司有充足的现金流用于公司经营，故公司2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。
公司2024年已实行中期分红11,006,113.08元（含税），故公司2024年度全年现金分红总额合计为11,006,113.08元（含税），占2024年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的59.33%。
董事会提请股东大会授权董事会决定公司2025年中期利润分配具体方案及全权办理中期利润分配的相关事宜，即在符合利润分配的条件下，董事会可以决定采用现金分红方式进行2025年中期利润分配。公司是否实施中期利润分配及具体分配金额等具体分配方案由董事会根据当期经营情况及未来可持续发展需求状况确定。公司2025年中期现金分红上限不超过当期归属于上市公司股东净利润。
本次2024年度利润分配方案尚需提交股东大会审议。
第二节公司基本情况
1、公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 怡球资源 | 601388 | |
联系人和联系方式
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 高玉兰 | 施佳佳 |
| 联系地址 | 江苏省太仓市沪太新路388号 | 江苏省太仓市沪太新路388号 |
| 电话 | 0512-53703986 | 0512-53703986 |
| 传真 | 0512-53703950 | 0512-53703950 |
| 电子信箱 | ylgao@yechiu.com.cn | jjshi@yechiu.com.cn |
2、报告期公司主要业务简介
铝作为一种重要的有色金属，凭借其独特的性能优势，在现代工业体系中扮演着不可或缺的角色。相较于其他有色金属，铝具有密度低（2.7g/cm?）、塑性高（延伸率可达30%-40%）、耐腐蚀（表面易形成致密氧化膜）、导电性好（导电率为铜的60%）、易回收（可100%循环利用）等特点。这些优异的物理化学性能使其在建筑幕墙、交通运输（汽车、高铁、船舶）、航空航天（飞机机身、航天器）、机械电器（电机壳体、散热器）、包装容器（易拉罐、食品包装）、电子通讯（5G基站、手机中框）等领域得到广泛应用。
从原料来源看，铝可分为原铝和再生铝两大类。原铝是通过电解铝土矿生产的原生铝，而再生铝则是以废铝为原料，经过预处理、熔炼、精炼、铸锭等工序生产而成。公司主要产品铝合金锭属于再生铝范畴。
再生铝生产具有显著优势：
首先，其生产周期较原铝缩短约40%，生产效率大幅提升；
其次，能耗仅为原铝生产的5%，节能减排效果显著；
这些特点使再生铝生产具有突出的经济性和环保效益。
在全球"双碳"战略背景下，再生铝行业迎来重要发展机遇。中国"十四五"规划明确提出，到2025年再生铝产量要达到1150万吨。全球范围内，汽车轻量化趋势加速推进，新能源汽车单车用铝量较传统汽车增加约30%。再生铝产品中铝原料占比高达90%，原料供应稳定性直接关系到行业发展。然而，当前全球再生铝市场呈现结构性失衡特征：
（1）区域发展不平衡：发达国家再生铝利用率普遍高于50%，其中德国达到80%，日本为95%，而我国仅为20%左右，差距明显。
（2）资源供给矛盾突出：我国铝土矿储量仅占全球2.8%，但原铝产量和消费量均超全球50%。2024年，我国原铝产量达4401万吨，消费量4300万吨，资源对外依存度持续攀升。预计到2025年，我国对铝土矿的依存度可能达到75%，主要进口来源国：几内亚（70.1%），澳大利亚（24.4%）。
（3）回收体系不完善：国内废铝回收市场呈现"小、散、乱"特征，年回收量超过1000万吨，但规模化企业占比不足30%。汽车拆解行业集中度低，前十大企业市场占有率不足20%。
（4）产业转移压力：近年来，受成本上升影响，约30%的铝加工企业将产能转移至东南亚国家。产能转移，供应减少，导致国内再生铝原料供应紧张。
为应对这些挑战，国家近期出台《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推出多项支持政策：
（1）消费端：鼓励汽车、家电以旧换新，预计将带动每年超过500万吨的再生铝原料供应。
（2）回收端：推行"反向开票"制度，解决再生资源企业没有增值税发票问题。
（3）技术端：支持再生铝企业技术改造，企业购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的投资额，可以按一定比例实行税额抵免。
（4）标准端：制定再生铝行业规范条件，推动行业标准化、规模化发展。
随着政策支持力度加大、回收体系完善、技术进步，预计到2025年，我国再生铝产量将突破1150万吨，增长率5~6%。
铝合金锭业务
公司充分利用回收的各类废旧铝资源，经过分选、加工、熔炼等一系列精细工序，最终生产出再生铝合金锭产品。通过对现有铝废料的回收与利用，成功实现金属铝的循环使用，极大地节约了铝资源。相较于原铝生产，再生铝产品的生产具备能源消耗低、环境污染小的显著优势。国家“十四五”规划明确将“碳中和与碳达峰”列为国家污染防治攻坚战的主攻目标，在此背景下，再生铝行业高度契合国家积极倡导和鼓励的新型产业发展方向。公司的主要产品为各类牌号的铝合金锭，作为国民经济建设以及居民消费品生产不可或缺的重要基础材料，在市场中发挥着关键作用。
公司在国内铝资源再生领域占据重要地位，是行业内的龙头企业之一。公司在生产技术和节能技术方面处于领先水平。公司是工业和信息化部、财政部、科学技术部联合确定的资源节约型、环境友好型企业（即“两型”企业）创建工作的第一批试点企业。
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2024年年度报告摘要公司的经营模式如下：
采购模式：
废铝作为公司的主要原材料，近年来，公司持续拓展和完善采购体系，构建起全球化的采购网络，采购范围覆盖中国、美国、欧洲、澳大利亚、东南亚等地区。其中，太仓公司负责国内原物料的采购工作；马来西亚怡球的采购部门主要向马来西亚本地、新加坡等东南亚国家以及欧洲地区进行采购；公司全资子公司AME负责在北美洲及欧洲其他国家等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉矶分别设立了采购分中心，负责美国东部和西部地区的原材料采购。同时，公司充分借助M公司在废料回收行业的知名度与影响力，充分发挥上下游的协同效应，不断巩固和壮大有色金属回收链，有效增加公司有色金属的回收量。经过多年发展，公司与主要供应商建立了密切的业务合作关系，彼此信任度极高。对于国外大型供应商，公司一般采用取得运输单证后付款的方式。
生产模式：
公司目前以马来西亚的生产基地为主，通常采取“以销定产”的生产组织方式，即以订单为核心，依据客户订单要求制定生产计划，安排规模化生产。同时，针对客户特殊的定制需求，公司采取灵活的多牌号搭配生产模式，以满足客户多样化的需求。
销售模式：
公司销售网络广泛覆盖亚洲地区，客户主要集中在中国、日本和东南亚。
中国江苏厂区主要负责国内市场，为更好地满足国内市场需求，母公司除太仓本部外，还在深圳设立办事处，专门负责华南地区的销售业务；
马来西亚厂区主要负责东南亚、日本、印度及中国其他需求市场；
集团内部根据实际情况灵活调配国内外市场销售额度，以实现集团利益的最大化。公司产品凭借良好的质量和市场口碑，主要直接销售给下游用户。公司马来西亚工厂的铝合金锭产品已在英国伦敦金属交易所（简称LME）注册，可进入LME的市场交割系统。公司产品价格参照LME、上海期货交易所、上海有色网、长江有色金属网和灵通网的公开报价，并综合考虑成本和利润，与客户协商确定。
为有效减少坏账风险，确保及时、足额收到货款，公司对国内外客户进行全面的资信调查，以此确定商务条件。对于存在多年合作关系的重要客户，通常给予15-60天不等的信用期；对于新客户或者资信状况不佳的客户，则要求采用收取预付款、信用证、承兑银行承兑汇票、款到发货等形式。同时，为保障货款的安全性，公司及马来西亚子公司对特定客户购买信用保险，当客
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2024年年度报告摘要户无法给付支付货款时由保险公司负责赔付，有效降低了公司的应收货款风险。
废料贸易业务公司专注于废料贸易业务，回收各类工业废旧物、家庭废旧物、报废汽车及其他报废品，并借助先进的分选设备，将其分选出黑色金属、有色金属及其他可回收利用的废旧物。公司分选出的产品是下游金属行业的重要原料来源，广泛应用于黑色、有色金属以及再制造等行业。
公司在美国拥有20多个加工工厂，业务辐射美国东部大部分地区，是美国前20大金属回收企业之一。公司的经营模式如下：
采购模式：公司通过美国20多家工厂的辐射区域，承接工厂周边的工业、民用回收品以及报废汽车的回收业务，同时积极参与竞标回收工程，如铁路再造的回收工程等。
生产模式：公司利用大功率的破碎机及分选设备，将各种回收物质分类成黑色金属、有色金属及其他类别，然后分别销售给不同的客户。
销售模式：公司生产出的有色金属部分会从实现集团利益最大化的角度出发，选择销售给第三方公司或者供给同集团中的马来西亚工厂；黑色金属主要在美国当地市场消化。公司与美国部分客户签订长期合同，以确保稳定的销量。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减(%) | 2022年 | |
| 总资产 | 6,121,702,062.43 | 5,682,434,637.81 | 7.73 | 5,638,062,456.30 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,382,119,750.73 | 4,292,846,516.26 | 2.08 | 4,228,035,145.16 |
| 营业收入 | 6,999,471,041.65 | 6,796,644,426.21 | 2.98 | 7,659,813,637.79 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 18,549,529.50 | 132,902,874.88 | -86.04 | 381,407,102.22 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 10,573,946.58 | 142,936,258.56 | -92.60 | 363,212,968.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -260,528,265.77 | 600,030,517.05 | -143.42 | 1,250,357,181.46 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.43 | 3.12 | 减少2.69个百分点 | 9.43 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0084 | 0.0605 | -86.12 | 0.1738 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0084 | 0.0605 | -86.12 | 0.1736 |
3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
| 第一季度（1-3月份） | 第二季度（4-6月份） | 第三季度（7-9月份） | 第四季度（10-12月份） | |
| 营业收入 | 1,577,793,633.72 | 1,663,959,311.90 | 1,798,742,704.09 | 1,958,975,391.94 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 28,654,578.27 | 39,875,514.62 | 8,737,841.32 | -58,718,404.71 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 29,726,304.13 | 41,912,451.77 | 10,198,216.40 | -71,263,025.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -110,462,992.04 | -235,860,445.33 | -149,640,173.69 | 230,918,642.15 |
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特
别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
单位:股
| 截至报告期末普通股股东总数（户） | 73,650 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 72,626 | ||||||
| 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | |||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | |||||||
| 前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | |||||||
| 股东名称（全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | 股东性质 | |
| 股份状态 | 数量 | ||||||
| 怡球(香港)有限公司 | 0 | 784,514,000 | 35.64 | 0 | 无 | 境外法人 | |
| 林胜枝 | 0 | 176,326,086 | 8.01 | 0 | 无 | 境外自然人 | |
| 智联投资控股有限公司 | 0 | 99,374,560 | 4.51 | 0 | 无 | 境外法人 | |
| 黄崇胜 | 0 | 38,020,400 | 1.73 | 0 | 无 | 境外自然人 | |
| 智富（太仓）投资管理有限公司 | 0 | 22,600,500 | 1.03 | 0 | 无 | 境内非国有法人 | |
| 香港中央结算有限公司 | -8,060,283 | 9,919,159 | 0.45 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 太仓环宇商务咨询有限公司 | 0 | 7,628,268 | 0.35 | 0 | 无 | 境内非国有法人 | |
| 陆军 | 2,207,000 | 5,487,523 | 0.25 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 肖东林 | 4,839,800 | 4,876,800 | 0.22 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 太仓怡安商务咨询有限公司 | 4,826,000 | 0.22 | 0 | 无 | 境内非国有法人 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 怡球（香港）有限公司、智富（太仓）投资管理有限公司、黄崇胜、林胜枝为一致行动人；其余未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 |
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用