证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2025-009债券代码：123192 债券简称：科思转债
南京科思化学股份有限公司2024年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。本报告期会计师事务所变更情况：未发生变更。非标准审计意见提示
□适用 ?不适用
公司上市时未盈利且目前未实现盈利
□适用 ?不适用
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案?适用 □不适用
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以339,776,037股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用 ?不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 科思股份 | 股票代码 | 300856 |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 陈家伟 | 李翠玲 | |
| 办公地址 | 南京市江宁经济技术开发区苏源大道19号九龙湖国际企业总部园C1栋10楼 | 南京市江宁经济技术开发区苏源大道19号九龙湖国际企业总部园C1栋10楼 | |
| 传真 | 025-66988766 | 025-66988766 | |
| 电话 | 025-66699706 | 025-66699706 | |
| 电子信箱 | ksgf@cosmoschem.com | ksgf@cosmoschem.com | |
2、报告期主要业务或产品简介
（1）公司的主要产品及用途
公司主要从事个人护理品原料的研发、生产和销售，产品包括防晒剂等化妆品活性成分、合成香料等。防晒剂广泛用于防晒膏、霜、乳液等化妆品中，是防晒化妆品的活性成分，主要产品有阿伏苯宗（AVB）、奥克立林（OCT）、对甲氧基肉桂酸异辛酯（OMC）、原膜散酯（HMS）、水杨酸异辛酯（OS）、双-乙基己氧苯酚甲氧苯基三嗪（P-S）、辛基三嗪酮（EHT）、二乙氨基羟苯甲酰基苯甲酸己酯（PA）、苯基苯并咪唑磺酸（HS）和二氧化钛等。同时，公司在防晒剂领域的优势基础上扩充了氨基酸表面活性剂、吡罗克酮乙醇胺盐（PO）等洗护类原料。合成香料是通过化学合成方法生产的香料，公司合成香料产品主要包括铃兰醛（LLY）、合成茴脑（AT）、2-萘乙酮（β-U80）、对甲氧基苯甲醛（PMOB）、对甲基苯乙酮（TAP）、水杨酸苄酯（BS）和水杨酸正己酯（NHS）等，主要在配制成各类香精后用于化妆品、洗涤用品、口腔护理品等日化用品中。公司是全球最主要的防晒剂制造商之一，也是国内少数通过美国FDA审核和欧盟化妆品原料规范（EFfCI）认证的个人护理品原料制造商之一。公司的防晒剂产品已覆盖目前市场上主要防晒剂品类，并持续推出新产品，涵盖了UVA、UVB的所有波段，可为不同需求的下游客户提供其所需的产品。凭借完整的产品线和严格的品质管理，公司已成为国际防晒剂市场的有力竞争者，市场占有率和行业地位较高；公司从事合成香料的研发、生产和销售已有20余年，相关产品在国际市场上也具有较强的竞争力。以氨基酸表面活性剂、吡罗克酮乙醇胺盐（PO）等为代表的洗护类原料也已初具体系，并将持续扩充品类。公司产品已进入国际主流市场体系，防晒剂等化妆品活性成分主要客户包括帝斯曼-芬美意、拜尔斯道夫、宝洁、欧莱雅、默克、强生等大型跨国化妆品公司和专用化学品公司；合成香料主要客户包括奇华顿、IFF、德之馨、高砂、曼氏、高露洁等全球知名香料香精公司和口腔护理品公司。
（2）行业概况及技术发展趋势
化妆品活性成分、合成香料广泛应用于化妆品、洗涤用品、口腔护理品等消费领域，得益于以我国为代表的广大新兴市场消费升级和生活健康要求的提高，在未来较长时期内，化妆品活性成分、合成香料的消费量将会持续稳定的增长；同时，随着我国国内生产企业技术水平的提高和生产规模的不断扩大，我国化妆品活性成分、合成香料产品的国际竞争力也将进一步提升。
1）化妆品活性成分行业技术发展趋势
a.功效和安全性的要求不断提高
经历较长时间的发展后，化妆品行业的整体规模和消费者数量都有了极大的提升，消费者的选择也在长期的消费过程中变得更趋于理性。相比于早期对于品牌的注重，现在的消费者更看中在安全无害的大前提下实现合理的功能。因此，化妆品活性成分的生产商开始有意识地将研究重点放在安全无刺激的产品上，更加注重对化妆品品质、功能、安全性等相关的技术研发。
b.原料与配方创新是重要发展方向
我国《化妆品安全技术规范（2015年）》中批准使用的防晒剂共有27种，除二氧化钛和氧化锌两种物理防晒剂外，其余25种均为化学防晒剂，其中能够有效实现UVA防护的常用原料仅有6种，可选择性较低。因此，通过原料创新提升UVA防护技术是行业未来重要发展方向。
另一方面，更加丰富的防晒消费人群与场景催生了更为综合的防晒功能需求，室内防晒、广谱防晒、儿童防晒、孕妇防晒、男士防晒等市场需求的增加带动化妆品活性成分在其产品特性方面更加注重多种成分搭配以达到稳定成分、协同增效的效果。例如ISDIN等厂商将阿伏苯宗与二氧化钛、P-S等防晒剂组合，资生堂等日系防晒产品使用氧化锌搭配稳定性较好的PA、P-S等防晒剂，以增强其产品的整体防晒效能。此外，在各类皮肤护理产品配方中增加防晒剂来提升产品综合功效也逐步成为下游市场创新的热门方向。因此，配方的创新也是行业内企业增强自身产品市场竞争力的重要方式。
2)香料香精行业发展趋势
a.注重提高香精香料安全性的技术研发
香料香精主要用于食品、化妆品、日化品等产品中，与消费者接触密切，与消费者的身体健康息息相关。尽管消费者倾向于天然香料，但合成香料具有产量高、香型纯正、成本低廉的优势，仍然是调配香精的主要来源。对于香料香精产品的安全性，监管部门也予以了充分的关注。各国对于食用香精都有明确的种类和用量限制，近年来对于化妆品、日化品所
使用的香料香精产品也加强了监管，主要通过列示禁用清单的方式进行管理，并保持对清单的更新。在此背景之下，生产者对于新的香料香精品种研发也会更加谨慎，通过更长的研发周期和更全面的安全性测试以确保研发的产品能够满足市场的需求。b.生产技术更加注重环保香料的化学合成是以基础化工原料为基础，经过多步化学反应制备而成的。在化学反应的过程中，除了香料产品外，通常还会产生包含其他物质的废水、废气、废渣等，对环境造成不利影响。近年来，随着全球经济的蓬勃发展，环境问题也越发严重，引起了民众和监管机关的重视。在环保监管趋严的背景之下，企业生产过程中污染物的排放标准越来越严格，合成香料生产企业一方面需要加强环保投入，使用光触媒、RTO型蓄热式热力焚烧炉等更加先进的方式处理污染物，另一方面改善生产方式，探索绿色环保化学工艺取代传统生产工艺，实现高效率、高质量、低能耗和环境保护。
（3）外部因素变化情况
2024年，国际环境依然复杂多变，全球地缘政治格局和走向在经历了“超级选举年”后不确定性进一步增加。世界经济在低速增长中展现出了一定的韧性，但增长动能仍然羸弱，区域失衡、债务高企等结构性问题凸显，全球化也继续面临压力。在地缘政治和通胀压力等外部环境的挑战下，全球个人护理品行业的增长趋于平稳，其中防晒市场在经历了过去几年需求迅速恢复带来的高速增长后渐趋稳定，供需关系更为均衡，市场竞争也有所增加。同时，报告期内受欧洲和北美地区阴雨天气增多等因素影响，防晒产品在传统旺季的终端销售弱于预期，部分客户存在消化前期库存原材料的情况，导致下半年对防晒剂的采购需求有所下降。尽管如此，全球个人护理品市场增长潜力仍然强劲，防晒和洗护等赛道仍然是个人护理品行业景气度较高的品类，消费者护肤意识的不断提升以及多样化的产品需求将与产品应用场景和配方的不断丰富互相促进，共同推动相关产品的市场规模持续稳步增长。在此过程中，具备完善产品体系、国际化产能布局及稳定供应能力、丰富的配方和应用经验的头部原料厂商，其市场优势地位将得到进一步巩固和提升。
（4）公司的应对措施
报告期内，全球经济虽取得一定增长，但各类不确定性和风险因素仍然突出。面对复杂多变的国际环境，公司把握行业发展机遇，采取多种措施增强市场竞争力和抗风险能力，并积极应对外部环境的变化和下游需求的短期波动。在销售端，公司进一步加强市场开拓力度，优化客户结构，提升客户服务水平，与客户积极协调共同应对美国关税等外部风险；在生产端，公司持续优化生产工艺和生产效率，进一步完善质量管理体系，提升信息化、自动化水平，并加快推进马来西亚生产基地建设；在采购端，公司进一步强化供应链管理能力和抗风险能力，提高成本管控水平。同时，公司进一步加大在配方与应用研究方面的投入，持续完善人才梯队建设和运营管理体系的建设，围绕个人护理品原料和解决方案领域持续深耕，为公司长期可持续发展奠定基础。
3、主要会计数据和财务指标
（1） 近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
单位：元
| 2024年末 | 2023年末 | 本年末比上年末增减 | 2022年末 | |
| 总资产 | 4,258,154,997.78 | 3,890,408,276.66 | 9.45% | 2,270,949,311.32 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,771,283,921.51 | 2,626,950,500.64 | 5.49% | 1,945,421,013.93 |
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 | 2022年 | |
| 营业收入 | 2,275,984,587.88 | 2,399,920,217.58 | -5.16% | 1,764,816,558.96 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 562,473,383.41 | 733,587,263.70 | -23.33% | 388,108,733.79 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 530,251,761.85 | 715,454,749.18 | -25.89% | 378,319,972.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 823,476,897.21 | 798,883,526.88 | 3.08% | 287,219,044.00 |
| 基本每股收益（元/股） | 1.6588 | 2.1663 | -23.43% | 1.1462 |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.5791 | 2.0487 | -22.92% | 1.1462 |
| 加权平均净资产收益率 | 20.75% | 32.15% | -11.40% | 21.99% |
（2） 分季度主要会计数据
单位：元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 711,843,765.01 | 692,851,352.81 | 452,928,368.45 | 418,361,101.61 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 219,777,234.42 | 201,712,578.61 | 92,683,284.07 | 48,300,286.31 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 203,942,693.27 | 196,589,992.48 | 78,438,160.11 | 51,280,915.99 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 161,229,326.64 | 412,064,534.28 | 195,825,206.16 | 54,357,830.13 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 ?否
4、股本及股东情况
（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 23,250 | 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 | 22,972 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 持有特别表决权股份的股东总数（如有） | 0 | ||
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | |||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | ||||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||||
| 南京科思投资发展有限公司 | 境内非国有法人 | 52.00% | 176,700,000 | 质押 | 5,500,000 | ||||||
| 周久京 | 境内自然人 | 4.86% | 16,500,000 | 不适用 | |||||||
| 周旭明 | 境内自然人 | 4.41% | 15,000,000 | 11,250,000 | 不适用 | ||||||
| 南京科投企业管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.35% | 7,980,000 | 0 | 不适用 | ||||||
| 庄文阳 | 境外自然人 | 0.91% | 3,106,684 | 不适用 | |||||||
| 杨东生 | 境内自然人 | 0.89% | 3,030,025 | 2,279,550 | 不适用 | ||
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 0.82% | 2,801,109 | 不适用 | |||
| 南京科旭企业管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 0.45% | 1,519,400 | 不适用 | |||
| 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.33% | 1,129,768 | 不适用 | |||
| #顾梦骏 | 境内自然人 | 0.30% | 1,028,500 | 不适用 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、南京科思投资发展有限公司担任南京科投企业管理中心（有限合伙）的普通合伙人（执行事务合伙人），并为其实际控制人。 2、周旭明持有南京科思投资发展有限公司100%股权，并担任南京科投企业管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人委派代表。 3、周久京系周旭明之父，周久京与周旭明为公司实际控制人。杨东生系周旭明之姐夫、周久京之女婿；同时系南京科投企业管理中心（有限合伙）、南京科旭企业管理中心（有限合伙）的有限合伙人。 | ||||||
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□适用 ?不适用
（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
?适用 □不适用
（1） 债券基本信息
| 债券名称 | 债券简称 | 债券代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额（万元） | 利率 |
| 可转换公司债券 | 科思转债 | 123192 | 2023年04月13日 | 2029年04月12日 | 71,867.95 | 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。 |
| 报告期内公司债券的付息兑付情况 | 公司于2024年4月15日按面值支付“科思转债”第一年利息，计息期间为2023年4月13日至2024年4月12日，本期债券票面利率为0.30%，本次付息每10张“科思转债”（面值1,000元）债券派发利息人民币3.00元（含税）。具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于科思转债2024年付息的公告》（公告编号：2024-010)。 | |||||
（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
报告期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《2023年南京科思化学股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券定期跟踪评级报告》（新世纪跟踪（2024）100049），公司主体信用等级为AA-，本次可转债信用等级为AA-，评级展望维持为稳定。评级日期为2024年6月12日，上述评级报告详见公司于2024年6月12日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《2023年南京科思化学股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券定期跟踪评级报告》。
（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 |
| 资产负债率 | 32.32% | 32.48% | -0.16% |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 53,025.18 | 71,545.47 | -25.89% |
| EBITDA全部债务比 | 64.63% | 78.37% | -13.74% |
| 利息保障倍数 | 15.41 | 26.18 | -41.14% |
三、重要事项
报告期内，南京科思技术发展有限公司通过竞拍取得了出让宗地编号为320115008034GB05453(NO.江宁2023GY36)地块的国有建设用地使用权，并与南京市规划和自然资源局江宁分局签订了《国有建设用地使用权出让合同》。详见公司于2024年1月26日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于对外投资进展暨子公司竞得国有建设用地使用权的公告》（公告编号：2024-004）。