证券代码：300473 证券简称：德尔股份 公告编号：2025-026
阜新德尔汽车部件股份有限公司
2024年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。非标准审计意见提示
□适用 ?不适用
公司上市时未盈利且目前未实现盈利
□适用 ?不适用
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用 ?不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用 □不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 德尔股份 | 股票代码 | 300473 |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 张磊 | 杨爽 | |
| 办公地址 | 辽宁省阜新市细河区开发大街59号 | 辽宁省阜新市细河区开发大街59号 | |
| 传真 | 0418-3399170 | 0418-3399170 | |
| 电话 | 0418-3399169 | 0418-3399169 | |
| 电子信箱 | zqb@dare-auto.com | zqb@dare-auto.com | |
2、报告期主要业务或产品简介
（1）汽车行业基本情况
1）全球汽车市场发展态势
公司所属行业为汽车零部件行业，与整车产销量存在着密切的联系。根据国际权威咨询机构IHS Markit的数据，2024年欧洲、中国及北美汽车市场共生产乘用车6,240万辆，同比下降约为0.5%。根据IHS Markit预测，2025年欧洲、北美和中国市场的乘用车产量预计为6,160万辆，同比小幅下降1.3%。在全球主要国家和地区乘用车产量保持相对稳定
基础上，新能源汽车持续快速发展。根据MarkLines和乘联会数据，2024年全球新能源汽车销量达到1,752.9万辆，同比增长21.6%，占全球汽车总销量的19.8%。2）国内汽车市场发展态势根据中国汽车工业协会统计分析，2024年国内汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，继续保持在3,000万辆以上规模。其中，商用车产销有所下降，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；新能源汽车继续快速增长，产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，年产销首次突破1,000万辆，销量占比超过40%。
（2）汽车零部件制造行业发展情况
汽车零部件制造行业是汽车工业发展的重要组成部分，汽车工业的竞争很大程度上是汽车零部件产品技术、品质和成本的综合竞争。我国汽车零部件制造行业经过几十年的快速发展，已形成完整的产业体系，产业链覆盖上游原材料、中游制造及下游整车配套与维修服务。在区域层面，我国汽车零部件工业总体是以整车厂为核心，在一定区域内搭建配套产业集群的发展模式。竞争格局方面，我国汽车零部件制造及汽车配套领域已形成由国有资本、民营资本和外资并存的多元化资本结构。总体而言，目前我国已形成全球规模最大、品类齐全、配套完整的汽车零部件产业体系，并深度融入全球供应链，成为全球重要的生产和供应基地。随着全球汽车行业持续发展，新能源汽车、辅助驾驶等领域已成为汽车制造业的重要发展方向，并带动了汽车零部件向智能化、电动化、集成化、轻量化方向拓展，为国内零部件企业提供了更多的机会。汽车零部件企业需要紧跟行业发展趋势，加大技术研发和创新投入，不断提升自身核心竞争力，以适应未来的发展需求。
（3）行业地位
公司是一家综合性汽车零部件系统集成供应商，凭借较强的研发创新能力、质量管控能力和市场开拓能力，与戴姆勒、宝马、奥迪、大众、福特、通用、Stellantis、保时捷、雷诺、日产、上汽、江铃、长城、吉利等众多国内外知名客户建立起了长期稳定的合作关系，是全球众多车企的战略合作伙伴。在降噪（NVH）、隔热及轻量化等重点产品领域，公司致力于为车辆的隔音、隔热及电磁屏蔽、电池包阻燃等提供定制化的解决方案，已获得国内外知名整车厂的信赖，在全球处于行业领先地位。在电机、电泵及机械泵类产品方面，公司有二十余年经验积累，产品已经广泛应用于汽车和工程机械等领域，批量供货于国内外知名客户，具备较强的市场竞争力。针对商用车辅助制动市场，公司自主研发的液力缓速器产品具有单位质量制动力矩大、重量轻、结构尺寸小、性价比高等诸多优势，已向国内一线商用车客户批量供货。固态电池领域，公司布局的氧化物路线固态电池近几年已经取得较大进展，性能表现优异，安全性高，工艺流程简单，易于批量生产，初步建立了先发优势，未来有望成为固态电池领域有力竞争者。
（4）公司主要业务及产品情况
报告期内，公司主营业务未发生重大变化，具体产品如下：
1）降噪（NVH）、隔热及轻量化产品
公司拥有声学、热力学的核心技术及工艺方面的优势，致力于为车辆的隔音、隔热及电磁屏蔽、电池包阻燃等提供定制化的解决方案，产品可应用车辆的内饰、外饰、动力总成和电池管理等多个系统。公司掌握热成型、PU成型、冲压成型、真空成型、吹塑成型和铝成型等多种技术工艺，并积累了众多材料的特性，依托全球化的生产和研发基地布局，可以为客户提供一站式产品开发服务。
2）电机、电泵及机械泵类产品
公司充分发挥自身在机、电、液一体化方面的技术优势，生产和销售多种电机、电泵及机械泵类产品，具体包括液压转向泵、电液转向泵、液力缓速器、电子油泵、电子双联泵、无刷直流电机及离合换挡电机等，应用于汽车转向、传动和制动等系统。
3）电控、汽车电子类产品
公司电控、汽车电子类产品包括执行电机控制器、座椅控制器、车身控制器、电液转向泵控制器和变速箱电子泵控制器等。公司电控、汽车电子类产品具有高度智能、高度集成、适配性良好和用途广泛等特点，可以根据客户需求提供定制化产品开发。公司电控、汽车电子产品既直接对外销售，也内部配套电液转向泵和变速箱电子泵等电泵产品。
（5）公司主要经营模式
报告期内，公司主要经营模式未发生变化，具体情况如下：
1）研发模式公司的新产品采用同步开发为主、自主研发为辅的研发模式。公司整合全球的研发技术资源，构建了国际化平台化研发体系，实现了公司内各子公司技术优势互补，精准响应客户多层需求。通过重点优化研发流程与强化仿真模拟分析能力，打造了一支技术能力过硬、经验丰富的研发团队，提高了新产品的研发效率，缩短了新产品的研发周期，提高了设计质量，满足了整车客户对新产品开发速度的要求。2）采购模式公司制定了完善的采购管理制度，对采购过程实施有效管理，严格按照采购制度规定进行采购和商务谈判。公司依据IATF16949：2016质量管理体系中供应商管理要求，严格按照供应商资质认证、原材料验证试用等一系列程序来遴选优质供应商，以确保公司生产制造所需原材料的稳定供应。公司按照采购供应商定点流程及采购件目标成本核算流程，选择供应商和确定物料价格，保障供应商和物料定点、定价公正规范。公司利用ERP系统实现对客户需求的管理，并生成物料的采购需求和计划。物料到达公司后，ERP系统会生成相应单据，确保物料供应全流程可追溯、受监管、全闭环。
3）生产模式公司整合了尖端的生产技术与设备体系，拥有高精度数控机床与高度自动化的装配线，并灵活运用柔性化生产策略，高效应对市场多元化需求，实现多品种、大批量的精准供货。公司采取内部生产和外部加工相结合的生产模式，核心部件的生产和关键工艺的制定由公司自主完成，毛坯原材料和非关键加工环节由外部供应商完成。同时公司也根据相应产品的最高日产量、客户的临时需求、运输风险等因素，对产成品保持一定的安全库存量，确保供货的连续性以及对客户的突发需求的应对能力。4）质量模式公司严格执行IATF16949：2016标准要求并通过风险评估的方法识别风险，优化产品、过程研发阶段的质量控制；优化制造过程的预防控制，建立标准化的质量改进体系和工作方法，使公司生产制造系统始终保持在受控、稳定和高效运行状态；导入实施精益六西格玛生产质量管理体系及生产现场评估和全球物流管理评估，建立分层过程审核机制，确保质量管理体系持续运行的符合性和有效性，从而进一步提高顾客满意度。公司编制了质量管理手册，使用过程方法保障质量。具体而言，公司通过识别内外部需求和期望，制定质量方针目标，明确职责和权限，配置资源，提供产品和服务（含设计开发），监控测量分析及改进。除此之外，本地工厂可根据客户所在地法律法规及要求，制订适用本地工厂要求的文件，作为质量管理体系的补充，实现可持续性改进，提高整体客户满意度。
5）销售模式公司采取直销模式，向整车厂及其一级零部件供应商，以及工业领域其它客户直接提供产品，并根据客户滚动订单需求灵活安排生产、组织交付。为了保持业务的稳健增长，防止对单一客户、订单或技术的过度依赖，公司始终坚持客户与产品的优化组合战略，分散风险的同时更好地满足多元化客户群体的需求。
公司建立了完备的全球化销售网络，确保全面满足全球范围内客户的需求，并与客户之间建立牢固的长期合作关系。通过欧洲、北美和亚洲本地化的销售网点布局，公司与客户可以实现实时且无障碍沟通，充分满足客户的本地化供货和售后服务的要求。
3、主要会计数据和财务指标
（1） 近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
单位：元
| 2024年末 | 2023年末 | 本年末比上年末增减 | 2022年末 | |
| 总资产 | 3,698,566,591.05 | 4,159,656,057.26 | -11.08% | 4,230,050,054.85 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,552,051,820.73 | 1,563,103,213.05 | -0.71% | 1,474,406,848.54 |
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 | 2022年 | |
| 营业收入 | 4,513,484,787.40 | 4,299,433,799.79 | 4.98% | 4,035,389,734.42 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 32,427,524.33 | 12,881,659.17 | 151.73% | -916,304,562.44 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 26,016,651.06 | 1,573,177.45 | 1,553.76% | -937,567,733.08 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 474,511,230.73 | 359,593,662.83 | 31.96% | 293,874,350.65 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.22 | 0.09 | 144.44% | -6.54 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.22 | 0.09 | 144.44% | -6.54 |
| 加权平均净资产收益率 | 2.08% | 0.85% | 1.23% | -53.08% |
（2） 分季度主要会计数据
单位：元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 1,059,385,411.28 | 1,228,025,472.00 | 1,095,207,877.38 | 1,130,866,026.74 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,047,321.80 | 12,245,619.60 | 5,852,765.69 | 8,281,817.24 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,202,168.07 | 10,190,709.00 | 4,829,741.08 | 5,794,032.91 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 107,528,419.21 | 90,096,246.42 | 174,886,490.77 | 102,000,074.33 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 ?否
4、股本及股东情况
（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 19,856 | 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 | 29,076 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 持有特别表决权股份的股东总数（如有） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | |||||||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | ||||||||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||||||||
| 辽宁德尔实业股份有限公司 | 境内非国有法人 | 11.85% | 17,883,742.00 | 0.00 | 质押 | 7,346,154.00 | |||||||||
| 福博有限公司 | 境外法人 | 10.59% | 15,991,500.00 | 0.00 | 质押 | 6,600,000.00 | |||||||||
| 上海戊戌资产管理有限公司－戊戌价值15号私募证券投资基金 | 其他 | 8.18% | 12,351,100.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 | |||||||||
| 阜新鼎宏实业有限公司 | 境内非国有法人 | 5.00% | 7,548,575.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 | |||||||||
| 叶亚峰 | 境内自然人 | 2.02% | 3,048,339.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 | |||||||||
| 深圳光影资本管理有限公司－光影丰赟5号私募证券投资基金 | 其他 | 0.54% | 818,000.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 | |||||||||
| 李毅 | 境内自然人 | 0.37% | 562,484.00 | 421,863.00 | 不适用 | 0.00 | |||||||||
| 朱明辉 | 境内自然人 | 0.36% | 550,000.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 林辉军 | 境内自然人 | 0.36% | 541,600.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 赵立君 | 境内自然人 | 0.35% | 530,084.00 | 0.00 | 不适用 | 0.00 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中辽宁德尔实业股份有限公司、福博有限公司为母、子公司关系。李毅先生为德尔实业法定代表人，股东、董事长。未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | |||||
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□适用 ?不适用
（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
□适用 ?不适用
三、重要事项
公司于2024年11月7日发布公告拟筹划发行股份等方式购买资产暨关联交易事项，并在巨潮资讯网披露的《关于筹划发行股份等方式购买资产暨关联交易事项的停牌公告》（公告编号：2024-087）。公司已按照相关法律法规的要求定期披露该等事项的进展，截至本报告披露日，该等事项尚未完成，对2024年年度报告不构成影响。