公司代码：600547 公司简称：山东黄金
山东黄金矿业股份有限公司2024年年度报告摘要
第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经公司第六届董事会第七十一次会议、第六届监事会第四十三次会议决议，公司2024年度拟实施利润分配方案如下：
2024年度拟每10股派发现金红利累计人民币（下同）2.28元（含税，含半年已派发现金红利），其中：2024年11月29日实施2024年半年度利润分配，已派发现金红利每10股人民币0.8元（含税），派发现金红利357,874,362.00元；公司本次拟向全体股东每10股派现金红利人民币1.48元（含税），至本次董事会召开日，公司总股本4,473,429,525.00股，以此为基数计算，拟派发现金红利662,067,569.70元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。
综上，上述预计派发的现金红利和已实施的2024年半年度利润分配金额合并计算后，公司2024年度现金分红为每10股派发2.28元（含税），合计 1,019,941,931.70元（含税），占2024年度合并报表扣除永续债利息后归属于上市公司普通股股东净利润的40.05%。
本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议批准。
第二节 公司基本情况
1、 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 山东黄金 | 600547 | 无 |
| H股 | 香港联合交易所 | 山东黄金 | 1787 | 无 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 汤琦 | 张如英 |
| 联系地址 | 济南市历城区经十路2503号 | 济南市历城区经十路2503号 |
| 电话 | 0531-67710376 | 0531-67710376 |
| 传真 | 0531-67710380 | 0531-67710380 |
| 电子信箱 | hj600547@163.com | hj600547@163.com |
2、 报告期公司主要业务简介
（一）行业发展情况
黄金行业的发展与纷繁复杂的全球政治经济环境紧密相关。2024年，受主要经济体央行货币政策转向宽松、美元信用货币体系有所削弱以及全球地缘政治风险持续升温等多重因素影响，黄金的避险价值和对抗信用货币贬值的功能充分凸显，多国央行继续增持黄金，黄金投资需求保持强劲，国内外黄金价格屡创历史新高。报告期内，全球政治经济形势复杂多变。一方面，欧美央行在通胀风险仍然较高的情况下就开启了降息周期，令投资者对未来通胀再次抬头的担忧明显增强；另一方面，美国财政赤字和债务规模持续攀升，财政支出负担明显增大，进一步削弱了美元信用；此外，中东地缘政治局势持续动荡，俄乌冲突日益严峻，也令全球地缘政治形势的不确定性显著增强。报告期内，黄金价格整体呈现大幅上涨走势。2024年，国际现货金价最高2790美元/盎司，最低1984美元/盎司，最大波幅达806美元/盎司；年末收于2624美元/盎司，较上年末收盘价2063美元/盎司上涨约27%。国内上海黄金交易所Au（T+D）合约最高637.3元/克，最低476.03元/克，年末收于614.82元/克，较上年末收盘价479.91元/克上涨约28%。报告期内，全球黄金总需求创历史新高但国内黄金消费需求回落。世界黄金协会统计数据显示，2024年全球黄金总需求量（包含场外交易）达到创纪录的4974吨；全球央行继续购买黄金约1045吨，购金量连续第三年超过1000吨。中国黄金协会统计数据显示，2024年我国黄金消费量985.31吨，同比下降9.58%，其中：黄金首饰532.02吨，同比下降24.69%；金条及金币373.13吨，同比增长24.54%；工业及其他用金80.16吨，同比下降4.12%。中国人民银行全年累计增持黄金44.17吨。截至2024年底，我国黄金储备达2279.57吨，再创历史新高。
报告期内，国内交易所黄金交易总额均同比大幅上涨。中国黄金协会统计数据显示，2024年上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边6.23万吨（单边3.11万吨），同比增长49.90%，成交额双边34.65万亿元（单边17.33万亿元），同比增长86.65%；上海期货交易所全部黄金品种累计成交量双边18.22万吨（成交量单边9.11万吨），同比增长46.71%，成交额双边83.96万亿元（单边41.98万亿元），同比增长75.81%。
（二）国内产能变化分析
报告期内，国内黄金产量同比继续增长。中国黄金协会统计数据显示，2024年国内原料产金
377.242吨，比2023年增加2.087吨，同比增长0.56%，其中：黄金矿产金完成298.408吨，有色副产金完成78.834吨。另外，2024年进口原料产金156.864吨，同比增长8.83%。若加上进口原料产金，全国共生产黄金534.106吨，同比增长2.85%。2024年，我国大型黄金集团境外矿山实现矿产金产量71.94吨，同比增长19.14%。
（三）山东黄金所处的行业位置
公司是中国领先的黄金生产商之一，黄金资源储量丰富，通过优化生产组织、加大资源勘探力度、积极开展并购整合，全面提升科技创新水平，黄金资源量及产量持续提升。2024年，公司紧盯“数智赋能、质效双升”年度目标，聚焦强基础、提质效、优系统、稳发展，科学谋划生产组织，持续优化生产布局，促进企业深挖内潜、稳产增产，矿产金产量完成46.17吨，相当于国
山东黄金矿业股份有限公司2024年年度报告摘要内矿山企业矿产金总量的15.47%。
2024年，山东黄金年产黄金1吨以上的矿山达到12家，6家矿山产量增幅超过10%，其中，境内矿山合计产金38.32吨，同比增长8.43%，是中国境内矿产金产量最高的上市公司；境外矿山合计产金7.85吨，同比增长21.89%，占大型黄金集团境外矿产金总量的10.91%。
（一）报告期内公司的主要业务
报告期内，公司批准许可范围内的业务主要为：黄金及有色金属的勘查、开采、选冶、销售，黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、加工和销售，主要产品包括标准金锭、投资金条、合质金和银锭等。
（二）经营模式
1.规模化生产运营
公司所辖矿山企业分布于中国山东、福建、内蒙古、甘肃、新疆、吉林、黑龙江、青海、云南等地以及南美洲阿根廷、非洲加纳、纳米比亚等国家。公司矿山采用分散采选、集中冶炼的生产模式，采矿设备机械化、大型化，运输提升系统自动化，选矿工艺先进化、智能化，实现黄金资源规模化、集约化、机械化开采。主力矿山采矿机械化作业率达65％以上，铲装和运输机械化作业率达到100％，主要固定设施自动化率达到95％以上。2024年，公司加快推进探矿增储和项目建设，积极推动包括焦家金矿、新城金矿、三山岛金矿在内的胶东地区世界级黄金生产基地建设。
2.精益化运营管控
公司树立全员参与、协同高效、持续改善的精益管理理念，切实提升精细化管理能力、加强成本管控、提高运营效率。全面提高采购、生产、管理与供应链全产业链的精益管理水平，构建产业紧密衔接、业务流程顺畅的一体化运营模式。采用地、测、采、选、冶全流程的系统化管控模式，促进技术与生产的高度融合，实现效率、效益双提升。2024年，公司在矿业企业开展生产系统优化工作，累计投入13.73亿元，完成掘进工程量71.26万立方米，采掘能力平均提升4.3%。通过优化选矿系统、选矿流程和选冶工艺，2024年选矿回收率同比提高0.44个百分点。
3.科技创新驱动
公司坚持深入实施创新驱动发展战略，高度重视自主创新能力提升，不断加大科技创新投入，2024年研发投入同比增长8.42%。新增“专精特新”中小企业、科技型中小企业等省级科创企业称号2家。“地下金属矿智能开采关键技术与装备”项目荣获国家科技进步奖二等奖。成功获得省级科技进步奖2项、协会奖38项。全年申请专利265项，授权专利176项；牵头或参与制定标准6项。先后获批国家级科技项目1项、省部级项目1项，全面开启国家级、省部级重大科技项目新征程。
4.安全绿色发展
公司深入开展安全生产治本攻坚三年行动，提速推进机械化、自动化改造，不断提升本质安全水平。深入贯彻绿色发展理念，积极推进“碳达峰碳中和”工作，加快推进“三废”污染防治设施升级改造、矿山生态环境修复治理等方面工作。对标国家最新标准规范，修订绿色矿山建设规范、绿色矿山建设制度，形成长效管理机制。依托公司绿色矿山，黄金集团荣获由中关村绿色产业联盟颁发的“2024年度绿色矿山突出贡献奖”荣誉称号，进一步提升“生态山金”绿色发展的底色。
3、 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年 增减(%) | 2022年 | |
| 总资产 | 160,659,954,188.36 | 134,599,262,003.25 | 19.36 | 90,721,640,825.32 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 37,797,504,973.11 | 33,084,950,645.55 | 14.24 | 32,877,039,085.18 |
| 营业收入 | 82,517,993,538.30 | 59,275,274,514.67 | 39.21 | 50,305,754,258.45 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,951,551,189.32 | 2,327,750,542.04 | 26.80 | 1,247,651,976.43 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,991,496,941.24 | 2,213,428,334.93 | 35.15 | 1,306,050,822.17 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,339,797,529.06 | 6,848,761,658.51 | 94.78 | 2,971,775,379.32 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.85 | 7.84 | 增加3.01个百分点 | 3.88 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.57 | 0.42 | 35.71 | 0.20 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.57 | 0.42 | 35.71 | 0.20 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 18,957,270,097.61 | 26,816,224,600.44 | 21,232,148,165.44 | 15,512,350,674.81 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 699,890,621.07 | 683,575,661.92 | 682,349,948.18 | 885,734,958.15 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 709,669,154.95 | 703,986,483.55 | 679,862,445.98 | 897,978,856.76 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,734,404,533.56 | 4,045,258,627.84 | 4,414,739,526.83 | 3,145,394,840.83 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
| 截至报告期末普通股股东总数（户） | 163,516 | |||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 146,670 | |||||||
| 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | |||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | |||||||
| 前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | 股东 性质 | ||
| 股份 状态 | 数量 | |||||||
| 山东黄金集团有限公司 | -73,500,000 | 1,620,569,251 | 36.23 | 0 | 质押 | 130,000,000 | 国有法人 | |
| 山东黄金资源开发有限公司 | 73,500,000 | 268,372,049 | 6.00 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 108,834,732 | 2.43 | 0 | 无 | 0 | 未知 | ||
| 山东黄金有色矿业集团有限公司 | -12,535,622 | 102,941,860 | 2.30 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 香港中央结算有限公司（H股） | 26,310 | 858,807,712 | 19.20 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 | |
| 香港中央结算有限公司（A股） | 15,302,870 | 80,272,783 | 1.79 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 | |
| 山东黄金集团青岛黄金有限公司 | 31,467,157 | 0.70 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 17,877,446 | 31,232,355 | 0.70 | 0 | 无 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一一二组合 | -10,997,574 | 27,588,388 | 0.62 | 0 | 无 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一一五组合 | 18,450,000 | 22,800,000 | 0.51 | 0 | 无 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金 | 16,503,020 | 21,526,074 | 0.48 | 0 | 无 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东山东黄金集团有限公司与山东黄金有色矿业集团有限公司、山东黄金资源开发有限公司、山东黄金集团青岛黄金有限公司存在关联关系，山东黄金集团有限公司与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适用 | |||||||
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位:亿元 币种:人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）（品种二） | 24鲁金K4 | 241625 | 2034-09-12 | 10 | 2.50 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）（品种一） | 24鲁金K3 | 241624 | 2027-09-12 | 10 | 2.12 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）（品种一） | 24鲁金K1 | 240785 | 2029-03-27 | 20 | 2.80 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第二期）详见注1 | 鲁金KY02 | 240334 | 2026-11-27 | 20 | 3.22 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）详见注2 | 鲁金KY01 | 240265 | 2026-11-17 | 20 | 3.19 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年度第一期超短期融资券（科创票据） | 24鲁金SCP001(科创票据） | 012480461 | 2024-10-25 | 7 | 2.24 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年度第二期超短期融资券（科创票据） | 24鲁金SCP002(科创票据） | 012480606 | 2024-11-22 | 10 | 2.06 |
注 1：山东黄金矿业股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第 一期）以每 3个计息年度为 1 个周期，在每个周期末，公司有权选择将债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付债券。注 2：山东黄金矿业股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第 二期）以每 3个计息年度为 1 个周期，在每个周期末，公司有权选择将债券期限延长1个周期（即延长3 年），或选择在该周期末到期全额兑付债券。
5.2 报告期内债券的付息兑付情况
| 债券名称 | 付息兑付情况的说明 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第二期） | 公司于2024年11月27日支付自2023年11月27日至2024年11月26日期间的利息，具体内容详见披露于上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《山东黄金矿业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第二期)2024年付息公告》 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期） | 公司于2024年11月18日支付自2023年11月17日至2024年11月16日期间的利息，具体内容详见披露于上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《山东黄金矿业股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第一期)2024年付息公告》 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2023年度第一期超短期融资券（科创票据） | 公司于2024年1月26日兑付本金及支付自2023年5月31日至2024年1月26日期间的利息，具体内容详见于2024年1月18日刊登于中国货币网（www.chinamoney.com.cn）的《关于山东黄金矿业股份有限公司2023年 |
| 度第一期超短期融资券兑付安排公告》 | |
| 山东黄金矿业股份有限公司2023年度第二期超短期融资券（科创票据） | 公司于2024年2月2日兑付本金及支付自2023年6月1日至2024年2月2日期间的利息，具体内容详见于2024年1月18日刊登于中国货币网（www.chinamoney.com.cn）的《关于山东黄金矿业股份有限公司2023年度第二期超短期融资券兑付安排公告》 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年度第一期超短期融资券（科创票据） | 公司于2024年10月25日兑付本金及支付自2024年2月2日至2024年10月25日期间的利息，具体内容详见于2024年10月10日刊登于中国货币网（www.chinamoney.com.cn）的《关于山东黄金矿业股份有限公司2024年度第一期超短期融资券兑付安排公告》 |
| 山东黄金矿业股份有限公司2024年度第二期超短期融资券（科创票据） | 公司于2024年11月22日兑付本金及支付自2024年2月27日至2024年11月22日期间的利息，具体内容详见于2024年11月14日刊登于中国货币网（www.chinamoney.com.cn）的《关于山东黄金矿业股份有限公司2024年度第二期超短期融资券兑付安排公告》 |
5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 主要指标 | 2024年 | 2023年 | 本期比上年同期增减（%） |
| 资产负债率（%） | 63.54 | 60.43 | 5.15 |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 299,149.694124 | 221,342.833493 | 35.15 |
| EBITDA全部债务比 | 0.19 | 0.16 | 17.00 |
| 利息保障倍数 | 3.71 | 3.26 | 13.90 |
第三节 重要事项
1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
2024年，公司矿产金产量46.17吨，同比增加4.39吨，增幅10.51%。主要原因是三山岛金矿、金洲公司生产接续工程取得突破，生产能力得到提升；西和中宝、新城金矿原矿品位提高，黄金产量增长；玲珑金矿玲珑矿区复工复产，选矿处理量和入选品位提高，产能得到进一步释放；贝拉德罗金矿采剥总量增加，入堆品位提高27.71%，黄金产量实现大幅增长；山金国际实现全年并表增加公司黄金产量。
2024年1月，烟台市安全生产总指挥部办公室批准玲珑矿区恢复基建生产，2024年10月取得安全生产许可证及11月取得爆破作业许可证，玲珑金矿实现全面复产。
焦家金矿作为公司位于莱州黄金生产基地的核心矿区，取得矿权完成整合后的 660 万吨/年的采矿证。为加快世界级黄金生产基地建设，焦家金矿自2024年开始扩大再生产项目建设及安全设施建设，期间产能规模将适当调整，因此2024年产量较往期有所下降。
2024年各矿山黄金产量表
2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
董事长：李航山东黄金矿业股份有限公司
2025年3月27日
| 单位名称 | 持有权益 | 矿产金（千克） | 权益产金（千克） |
| 三山岛金矿 | 100% | 6917 | 6917 |
| 焦家金矿 | 100% | 6001 | 6001 |
| 玲珑金矿 | 100% | 2071 | 2071 |
| 新城金矿 | 100% | 5651 | 5651 |
| 蓬莱矿业 | 100% | 346 | 346 |
| 沂南金矿 | 100% | 410 | 410 |
| 鑫汇公司 | 100% | 917 | 917 |
| 莱西公司 | 100% | 420 | 420 |
| 金洲公司 | 100.00% | 1400 | 1400 |
| 归来庄矿业 | 70.65% | 645 | 456 |
| 柴矿公司 | 73.52% | 1545 | 1136 |
| 福建源鑫 | 90.31% | 224 | 202 |
| 西和中宝 | 70% | 1211 | 848 |
| 金川矿业 | 100% | 2304 | 2304 |
| 昶泰矿业 | 70% | 219 | 153 |
| 贝拉德罗金矿 | 50.00% | 7853 | 7853 |
| 青海大柴旦 | 26.00% | 3505 | 911 |
| 吉林板庙子 | 27.45% | 2324 | 637 |
| 黑河洛克 | 28.89% | 2209 | 638 |
| 总计 | 46172 | 39271 |