中国国际货运航空股份有限公司关于
募集资金具体运用情况的说明
一、飞机引进及备用发动机购置项目
1、项目概况
本项目实施主体为国货航母公司。本项目拟购置5架B777-200F货机，以此扩充公司现有航空运力，大力提升航空货运自主可控能力，满足客户多元化需求，提高航空货运服务的可靠性、时效性，进一步增强公司航空运输业务的核心竞争力。与此同时，公司拟通过本项目购置2台GE备用发动机，为飞机的安全飞行和公司航空货运的安全运营提供切实保障，为航空运力的增长提供支持，进一步加强公司航空货运网络的综合保障能力。
2、投资概算
（1）总投资
本项目投资总额755,778.47万元，其中飞机及备用发动机购置费753,043.30万元，预备费2,735.17万元。具体投资构成如下表：
| 序号 | 项目 | 投资额（万元） | 投资比重 |
| 1 | 飞机及备用发动机购置费 | 753,043.30 | 99.6% |
| 2 | 预备费 | 2,735.17 | 0.4% |
| 合计 | 755,778.47 | 100.0% | |
（2）设备清单
本项目拟购置B777-200F货机5架，GE备用发动机2台，具体配置详见下表：
| 序号 | 设备名称 | 数量 | 单位 | 金额（万元） |
| 1 | B777-200F货机 | 5 | 架 | 698,340.00 |
| 2 | GE备用发动机 | 2 | 台 | 54,703.30 |
| 合计 | 7 | - | 753,043.30 | |
3、环保情况
本项目建设对周围环境影响较小，产污量较少。项目所排放的主要污染物均采取了有效的污染控制措施，污染物均达标后排放，预测该建设项目对项目所在区的水、气、声环境影响较小，对生态环境基本无影响。通过落实本项目的管理措施，污染物排放总量能在达标范围内得到有效控制。从环保角度看，该项目建设是可行的。
4、项目组织方式及实施进度
本项目建设周期为2年，项目进度计划内容包括项目前期准备工作、提交订单、货机试飞、安装调试、入库等。项目的具体实施进度安排如下所示：
| 项目 | T+12（月） | T+24（月） | ||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| 前期工作准备 | △ | |||||||
| 货机、备用发动机提交订单 | △ | △ | △ | |||||
| 货机试飞、安装调试 | △ | △ | △ | △ | ||||
| 入库 | △ | △ | △ | |||||
二、综合物流能力提升建设项目
1、项目概况
本项目的实施主体为发行人全资子公司民航快递分别在上海、深圳两地的分公司。本项目拟在上海、深圳两个城市设立物流枢纽站点，项目具体建设内容包括在上海、深圳购置房产进行建设，对各个物流枢纽站点的办公及仓储场所进行适应性装修改造，新建并利用配套的供配电、给排水、空调等公辅设施，项目总建筑面积合计为21,200.00m
。
本项目顺利实施后，公司将进一步拓展大客户业务，提高市场占有率，形成覆盖国内重点物流运输市场的运营服务体系，进一步完善公司服务网络，发挥业务承接、区域业务协调、品牌建设、资源整合、客户维护等功能，缩小枢纽站点团队的服务半径，降低物流项目的运作成本，同时也能够积极响应客户的实时需求。
2、投资概算
本项目总投资为53,509.04万元，包括建筑工程投入43,160.00万元、设备及软件购置费3,838.70万元，工程建设其他费用2,368.20万元，基本预备费2,355.84万元。具体投资构成如下表：
| 序号 | 项目 | 投资额（万元） | 比例 |
| 1 | 建筑工程费 | 43,160.00 | 80.7% |
| 2 | 设备及软件购置费 | 3,838.70 | 7.2% |
| 3 | 工程建设其他费用 | 2,368.20 | 4.4% |
| 4 | 基本预备费 | 2,355.84 | 4.4% |
| 5 | 铺底流动资金 | 1,786.30 | 3.3% |
| 合计 | 53,509.04 | 100.0% | |
3、环保情况
本项目建设对周围环境影响较小，产污量较少。项目所排放的主要污染物均采取了有效的污染控制措施，污染物均达标后排放，预测该建设项目对项目所在区的水、气、声环境影响较小，对生态环境基本无影响。通过落实本项目的管理措施，污染物排放总量能在达标范围内得到有效控制。
4、项目组织方式及施工进度
本项目建设实施周期为3年，其中上海及深圳物流枢纽站点办公地点拟在第一年建设，上海及深圳物流枢纽站点仓储部分拟在第二年建设，设备拟在第三年投入。项目进度计划内容包括项目前期准备、项目总体规划、勘察设计、装修工程、设备与软件购置、安装及调试、人员招聘及培训、竣工验收等。具体进度如下表所示：
| 地点 | 序号 | 内容 | T+12（月） | T+24（月） | T+36（月） | |||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||
| 上海 | 1 | 项目前期工作 | △ | △ | ||||||||||
| 2 | 装修工程 | △ | △ | △ | △ | |||||||||
| 3 | 设备与软件采购 | △ | △ | |||||||||||
| 4 | 安装及调试 | △ | △ | |||||||||||
| 5 | 人员招聘、培训 | △ | △ | |||||||||||
| 地点 | 序号 | 内容 | T+12（月） | T+24（月） | T+36（月） | |||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||
| 6 | 投入运营 | △ | ||||||||||||
| 深圳 | 1 | 项目前期工作 | △ | △ | ||||||||||
| 2 | 装修工程 | △ | △ | △ | △ | |||||||||
| 3 | 设备与软件采购 | △ | △ | |||||||||||
| 4 | 安装及调试 | △ | △ | |||||||||||
| 5 | 人员招聘、培训 | △ | △ | |||||||||||
| 6 | 投入运营 | △ | △ | |||||||||||
5、项目的经济效益评价
经测算，本项目实施后的各项经济效益指标如下：
| 指标名称 | 单位 | 指标值 | 备注 | |
| 所得税前 | 所得税后 | |||
| 项目投资财务内部收益（FIRR） | - | 14.26% | 11.24% | - |
| 项目投资财务净现值（FNPV） | 万元 | 12,899.19 | 3,577.50 | ic=10% |
| 项目投资回收期（Pt） | 年 | 8.47 | 9.59 | 含建设期3年 |
三、信息化与数字化建设项目
1、项目概况
本项目实施主体为国货航母公司，本项目拟通过购置先进信息化设备，升级现有应用系统，提高管理和办公效率。公司拟建设打造的数字化平台，主要包括决策支持平台、飞行运行管理平台、公共平台、货站数字化平台、营销服务数字化平台及物流数字化平台。本项目的建设将全面改造应用系统的功能，显著提升公司科学决策水平，同时对公司的日常经营管理及战略发展提供信息化与数字化保障。
2、投资概算
本项目总投资为41,370.72万元，包括装修工程费62.07万元、软件购置费
776.00万元，工程建设其他费用40,476.90万元，基本预备费55.75万元。具体投资构成如下表：
| 序号 | 项目 | 投资额（万元） | 比例 |
| 1 | 装修工程费 | 62.07 | 0.2% |
| 2 | 软件购置费 | 776.00 | 1.9% |
| 4 | 工程建设其他费用 | 40,476.90 | 97.8% |
| 5 | 基本预备费 | 55.75 | 0.1% |
| 合计 | 41,370.72 | 100.0% | |
3、环保情况
本项目建设对周围环境影响较小，产污量较少。项目所排放的主要污染物均采取了有效的污染控制措施，污染物均达标后排放，预测该建设项目对项目所在区的水、气、声环境影响较小，对生态环境基本无影响。通过落实本项目的管理措施，污染物排放总量能在达标范围内得到有效控制。
4、项目组织方式及施工进度
本项目建设周期为3年，项目进度计划内容包括项目前期准备工作、项目总体规划、设备采购、安装调试等。项目的具体实施进度安排如下所示：
| 建设内容 | T+12（月） | T+24（月） | T+36（月） | |||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| 项目前期工作准备 | △ | △ | ||||||||||
| 项目总体规划 | △ | △ | △ | |||||||||
| 设备采购、安装调试 | △ | △ | △ | △ | △ | △ | ||||||
| 基础数据准备 | △ | △ | △ | △ | △ | △ | △ | △ | ||||
| 基础技术平台建设 | △ | △ | △ | △ | △ | △ | △ | |||||
| 各类系统建设 | △ | △ | △ | △ | △ | △ | △ | |||||
| 人员培训 | △ | △ | ||||||||||
| 系统验收 | △ | |||||||||||
（此页无正文，为《中国国际货运航空股份有限公司关于募集资金具体运用情况的说明》之盖章页）
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