招商证券股份有限公司
关于
浙江省能源集团有限公司要约收购
宁波海运股份有限公司
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问
二〇一三年三月
独立财务顾问声明
招商证券股份有限公司接受被收购人董事会委托，担任本次要约收购的独立
财务顾问。本报告所依据的有关资料由被收购人等相关机构及人员提供，并由提
供方承诺对其所提供的一切书面材料、文件或口头证言的真实性、准确性和完整
性负责，并不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
除被收购人所提供的相关信息外，本报告所依据的其他信息均来自公开渠
道，包括但不限于宁波海运最近三年的年度报告、资本市场公开数据等。本独立
财务顾问报告仅就本次收购事宜，分析宁波海运的财务状况，说明收购价格是否
充分反映被收购公司价值，收购要约是否公平、合理，对被收购公司社会公众股
股东接受要约提出的建议，收购可能对公司产生的影响等。对投资者根据本报告
做出的任何投资决策可能产生的后果，本独立财务顾问不承担任何责任。
截止本报告出具之日，本独立财务顾问与本次要约收购的所有当事各方没有
任何利益关系，本独立财务顾问就本次要约收购发表的有关意见完全独立进行；
本独立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本报告中列载的
信息和对本报告作任何解释和说明；本独立财务顾问提请投资者认真阅读宁波海
运发布的与本次要约收购相关的各项公告及信息披露资料。
特别提示
本部分所述的词语或简称与本报告“释义”部分所定义的词语或简称具有相
同的涵义。
1、2012 年 10 月 22 日，浙能集团与海运集团职工持股会、宁波众和投资及
蒋宏生等 7 名自然人签署了《浙江省能源集团有限公司与宁波众和投资有限公
司、宁波海运集团有限公司职工持股会、蒋宏生等七名自然人股东关于宁波海运
集团有限公司之股权转让协议》。浙能集团受让海运集团职工持股会所持海运集
团 24.0367%股权、宁波众和投资所持海运集团 17.7967%股权及蒋宏生等 7 名自
然人所持海运集团 9.1667% 股权，合计收购海运集团 51% 股权，浙能集团成为
海运集团的控股股东，从而间接控制宁波海运 41.90%的股份，触发要约收购。
2012 年 11 月 14 日，浙江省国资委出具《关于同意协议收购宁波海运集团
有限公司 51%股权的批复》（浙国资产权[2012]47 号），核准了本次国有股权转让
事宜。并获得商务部反垄断局于 2013 年 1 月 18 日出具的《审查决定通知》（商
反垄审查函[2013]第 8 号），对本次股权转让不予禁止，可以实施集中。
本次要约收购获得中国证监会出具的《关于核准浙江省能源集团有限公司公
告宁波海运股份有限公司要约收购报告书的批复》（证监许可[2013]192 号），对
浙能集团公告本要约收购报告书无异议。
2、本次要约收购不以终止宁波海运上市地位为目的，若本次要约收购期限
届满时，社会公众股东持有的宁波海运股份比例低于要约收购期限届满时宁波海
运股本总额的 10%，宁波海运将面临股权分布不具备上市条件的风险。若宁波海
运出现上述退市风险警示、暂停上市及终止上市的情况，有可能给宁波海运投资
者造成损失，提请投资者注意风险。
3、本次要约收购的有效期限为经中国证监会审核无异议的要约收购报告书
全文公告的后的 30 个自然日(即自 2013 年 3 月 8 日至 2013 年 4 月 6 日)。
4、海运转债的持有人可通过上交所交易系统按报盘方式进行转股。按上交
所的现行规定，提出转股申请的持有人在转股申请（T 日）的第二个交易日（T+1
日）办理交割确认后，其持有的因转股而配发的宁波海运普通股便可上市流通。
因转股而配发的宁波海运普通股与宁波海运已发行在外的普通股享有同等的权
益，可通过其托管的证券公司营业部办理要约收购中相关股份预受、撤回等事宜。
5、截至本报告书签署日，收购人浙能集团 2012 年度的财务数据尚未经审计。
本报告书涉及的相关数据与最终经审计的数据可能存在一定差异，敬请投资者关
注上述风险。天健拟于 2013 年 3 月中旬出具浙能集团 2012 年度的审计报告。
6、2013 年 1 月 30 日，宁波海运发布了《宁波海运股份有限公司 2012 年年
度业绩预亏公告》，根据该公告，宁波海运预计 2012 年年度经营业绩将出现亏损，
实现归属于上市公司股东的净利润为-12,000 万元左右。截至本报告书签署日，
宁波海运 2012 年度的财务数据尚未公告，敬请投资者关注上述风险。
目 录
第一节 收购人及其关联方基本情况..................................... 8
一、收购人基本情况 ............................................ 8
（一）收购人基本情况 .......................................... 8
（二）收购人历史沿革 .......................................... 8
二、与收购人相关的产权及控制关系 .............................. 9
（一）收购人的股权结构 ........................................ 9
（二）收购人产权控制关系 ...................................... 9
（三）收购人控股或参股下属公司的情况 ......................... 10
（四）收购人拥有境内、境外其他上市公司权益的股份达到或超过该公司
已发行股份 5%的简要情况 ....................................... 10
三、收购人主营业务情况 ....................................... 11
四、收购人最近三年的财务状况 ................................. 12
五、收购人最近五年内受到处罚和涉及诉讼、仲裁情况 ............. 12
六、收购人董事、监事、高级管理人员情况 ....................... 13
第二节 本次要约收购概况............................................ 14
一、收购文件和信息披露 ....................................... 14
二、要约收购方案概要 ......................................... 15
（一）收购人关于要约收购的决定 ............................... 15
（二）要约收购目的 ........................................... 16
（三）要约收购对象 ........................................... 16
（四）要约收购股份数量及价格 ................................. 17
（五）要约收购期限 ........................................... 17
（六）要约收购资金的有关情况 ................................. 18
（七）收购人在未来 12 个月内继续增持宁波海运股份的计划 ........ 18
（八）本次要约收购的审批情况 ................................. 18
第三节 宁波海运财务状况分析........................................ 20
一、主要财务数据 ............................................. 20
二、盈利能力分析 ............................................. 20
三、营运能力分析 ............................................. 20
四、偿债能力分析 ............................................. 21
第四节 对本次要约收购价格的分析.................................... 22
一、本次要约收购价格的合规性分析 ............................. 22
二、本次要约收购股票的价格分析 ............................... 22
三、挂牌交易股票的流通性 ..................................... 22
四、被收购公司社会公众股股东是否接受要约的建议 ............... 23
第五节 独立财务顾问对本次要约收购的基本意见........................ 24
一、本次要约收购的收购人的主体资格 ........................... 24
二、收购人实际履约能力评价 ................................... 24
（一）收购人的财务状况 ....................................... 24
（二）收购人本次收购资金的来源及其合法性 ..................... 25
（三）收购人履行相关承诺的能力 ............................... 27
三、本次收购对上市公司独立性的影响 ........................... 27
四、本次收购对上市公司同业竞争、关联交易的影响 ............... 27
（一）同业竞争 ............................................... 27
（二）关联交易 ............................................... 29
五、本次要约收购的后续计划 ................................... 32
六、收购人不存在利用宁波海运的资产或由宁波海运为本次收购提供财
务资助的情形 ................................................. 33
七、对本次要约收购价格的评价及对除海运集团外的其他全体股东的建
议 ........................................................... 33
八、对本次要约收购的结论意见 ................................. 33
第六节 本次要约收购的风险提示...................................... 36
一、本次要约收购可能导致宁波海运股票暂停上市的风险 ........... 36
二、大股东、实际控制人控制风险 ............................... 36
第七节 独立财务顾问在最近 6 个月内持有或买卖被收购公司及收购方股份的情
况说明............................................................. 38
第八节 备查文件.................................................... 39
释义
公司、宁波海运、被收购公
司、上市公司 指 宁波海运股份有限公司
收购人、浙能集团 指 浙江省能源集团有限公司
海运集团 指 宁波海运集团有限公司
海运集团职工持股会 指 宁波海运集团有限公司职工持股会
宁波交投 指 宁波交通投资控股有限公司
宁波众和投资 指 宁波众和投资有限公司
蒋宏生等 7 名自然人 指 蒋宏生、夏刚、管雄文、邵国宗、吴明越、褚敏、董军
宁波海运股东 指 宁波海运股份有限公司的股东
宁波海运股份 指 宁波海运股份有限公司的普通股
宁波海运股份有限公司于 2011 年 1 月发行的可转换公司债
海运转债 指
券，转债代码 110012
收购人以要约价格向除海运集团以外的宁波海运股东进行的全
本次要约收购、本次收购 指
面要约收购
收购人就本次要约收购而编写的《宁波海运股份有限公司要约
要约收购报告书 指
收购报告书》
就浙能集团协议收购海运集团职工持股会所持海运集团
24.0367%股权（对应2,884.4万元出资额）、宁波众和投资所持
海运集团17.7967%股权（对应2,135.6万元出资额）及蒋宏生等
7名自然人所持海运集团9.1667%股权（对应1,100万元出资额，
其中蒋宏生持有200万元出资额、夏刚持有180万元出资额、褚
敏持有170万元出资额、管雄文持有170万元出资额、吴明越持
《股权转让协议》 指 有130万元出资额、董军持有130万元出资额、邵国宗持有120
万元出资额），合计收购海运集团51%股权的行为，由浙能集团
与海运集团职工持股会、宁波众和投资及蒋宏生等7名自然人及
海运集团于2012年10月22日签署的《浙江省能源集团有限公司
与宁波众和投资有限公司、宁波海运集团有限公司职工持股会、
蒋宏生等七名自然人股东关于宁波海运集团有限公司之股权转
让协议》
本次股权转让 指 股权转让协议项下的股权转让事项
要约价格 指 本次要约收购项下的每股要约收购价格
浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
上交所 指 上海证券交易所
登记结算公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
富兴海运 指 浙江富兴海运有限公司
浙能通利 指 浙江浙能通利航运有限公司
富兴燃料 指 浙江浙能富兴燃料有限公司
招商证券股份有限公司出具的关于浙江省能源集团有限公司要
本报告、独立财务顾问报告 指
约收购宁波海运股份有限公司的独立财务顾问报告
元 指 人民币元
第一节 收购人及其关联方基本情况
一、收购人基本情况
（一）收购人基本情况
公司名称：浙江省能源集团有限公司
注册地址：杭州市天目山路 152 号
法定代表人：吴国潮
注册资本：100 亿元人民币
公司类型：国有独资公司
设立日期：2001 年 3 月 21 日
经营期限：2001 年 3 月 21 日至长期
营业执照注册号: 330000000054307
法人组织机构代码: 72760376-9
税务登记证号码：浙税联字 330000727603769 号
联系电话：0571-8666 9651
经营范围：许可经营项目为煤炭批发经营（详见《煤炭经营许可证》，有效
期至 2013 年 8 月 15 日）。一般经营项目为经营国家授权的集团公司及其所属
企业的国有资产和国有股权；实业投资开发；技术咨询服务,煤炭运输信息的技
术咨询服务，可再生能源的开发利用，石油天然气运行管理，工程技术与服务，
钢材、有色金属、建筑材料、机械设备、电器电缆的销售。（上述经营范围不含
国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）
（二）收购人历史沿革
浙江省能源集团有限公司是经浙江省人民政府浙政发[2001]6 号《浙江省人
民政府关于组建浙江省能源集团有限公司的通知》批准，以原浙江省电力开发有
限公司和浙江省煤炭集团公司资产为基础组建的国有独资有限责任公司。2001
年 3 月 21 日，经浙江省工商行政管理局登记注册设立，注册资本为 35 亿元人民
币。2005 年 11 月，经浙江省国有资产监督管理委员会浙国资发[2005]153 号《关
于同意增加浙江省能源集团公司注册资本的批复》批准，在公司实收资本
4,348,915,741.17 元的基础上，以资本公积转增资本 5,651,084,258.83 元，转
增公司注册资本 100 亿元，实收资本 100 亿元。
二、与收购人相关的产权及控制关系
（一）收购人的股权结构
浙能集团是经浙江省人民政府批准设立的国有独资有限公司，浙江省国资
委代表浙江省人民政府行使出资人的职能。
浙江省国资委持有收购人 100%股权，为收购人唯一股东，同时也是收购人
实际控制人。
股东名称 出资额（亿元） 出资比例
浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 100 100%
合计 100 100%
（二）收购人产权控制关系
截至本报告书签署日，收购人产权控制关系如下：
浙江省国资委
浙能集团
浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙 浙浙
江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江 江江
浙浙 省省 浙浙 省省 富富 富富 兴兴 国国 浙浙 省省 浙浙 省省 省省 浙浙 天天 天天 浙浙 省省 浙浙 浙浙 金金
能能 天天 能能 电电 兴兴 兴兴 源源 信信 能能 能能 能能 煤煤 水水 能能 虹虹 地地 能能 能能 能能 能能 衢衢
电电 然然 宁宁 力力 电电 海海 投投 控控 石石 源源 煤煤 炭炭 利利 洋洋 物物 环环 资资 源源 天天 嘉嘉 丽丽
力力 气气 波波 建建 力力 运运 资资 股股 油油 集集 运运 开开 水水 山山 资资 保保 产产 集集 然然 兴兴 天天
股股 开开 天天 设设 燃燃 有有 有有 集集 新新 团团 投投 发发 电电 建建 贸贸 工工 经经 团团 气气 港港 然然
份份 发发 然然 有有 料料 限限 限限 团团 能能 财财 资资 公公 投投 设设 易易 程程 营营 城城 运运 煤煤 气气
有有 有有 气气 限限 有有 公公 公公 有有 源源 务务 有有 司司 资资 开开 有有 有有 管管 市市 行行 炭炭 有有
限限 限限 科科 公公 限限 司司 司司 限限 有有 有有 限限 集集 发发 限限 限限 理理 燃燃 有有 物物 限限
公公 公公 技技 司司 公公 责责 限限 限限 责责 团团 有有 公公 公公 有有 气气 限限 流流 公公
司司 司司 开开 司司 任任 公公 责责 任任 有有 限限 司司 司司 限限 有有 公公 有有 司司
发发 公公 司司 任任 公公 限限 公公 公公 限限 司司 限限
有有 司司 公公 司司 公公 司司 司司 公公 公公
限限 司司 司司 司司 司司
责责
任任
公公
司司
浙浙 浙浙
江江 江江
浙浙 浙浙
能能 能能
富富 通通
兴兴 利利
燃燃 航航
料料 运运
有有 有有
限限 限限
公公 公公
司司 司司
（三）收购人控股或参股下属公司的情况
截至本报告书签署日，收购人下属二级公司以及其他与宁波海运存在关联交
易和同业竞争的下属子公司清单如下：
序号 公司名称 权益比例 备注
1 浙江浙能电力股份有限公司 95.85% 二级子公司
2 浙江省天然气开发有限公司 40% 二级子公司
浙江浙能宁波天然气科技开发有限责
3 40% 二级子公司
任公司
4 浙江省电力建设有限公司 100% 二级子公司
5 浙江富兴电力燃料有限公司 100% 二级子公司
与宁波海运存在同业
6 浙江富兴海运有限公司 51%
竞争的二级子公司
7 浙江兴源投资有限公司 100% 二级子公司
序号 公司名称 权益比例 备注
8 浙江国信控股集团有限责任公司 100% 二级子公司
9 浙江浙能石油新能源有限公司 100% 二级子公司
10 浙江省能源集团财务有限责任公司 96.79% 二级子公司
11 浙江浙能煤运投资有限责任公司 87.20% 二级子公司
12 浙江省煤炭开发公司 100% 二级子公司
13 浙江省水利水电投资集团有限公司 100% 二级子公司
14 浙江浙能洋山建设开发有限公司 90% 二级子公司
15 浙江天虹物资贸易有限公司 100% 二级子公司
16 浙江天地环保工程有限公司 83.01% 二级子公司
17 浙江浙能资产经营管理有限公司 100% 二级子公司
18 浙江省能源集团城市燃气有限公司 100% 二级子公司
19 浙江浙能天然气运行有限公司 100% 二级子公司
20 浙江浙能嘉兴港煤炭物流有限公司 65% 二级子公司
21 浙江金衢丽天然气有限公司 100% 二级子公司
与宁波海运存在同业
22 浙江浙能通利航运有限公司 52.32%
竞争的子公司
与宁波海运存在关联
23 浙江浙能富兴燃料有限公司 95.85%
交易的子公司
（四）收购人拥有境内、境外其他上市公司权益的股份达到或超
过该公司已发行股份 5%的简要情况
截至本报告签署日，收购人持股或控制境内、境外其他上市公司 5%以上股
份的情况如下：
上市公司 上市地 上市代码 持股比例 备注
浙江东南发电股份有限公司 中国 900949.SH 39.98% 浙能集团间接控股
钱江水利开发股份有限公司 中国 600283.SH 17.21% 浙能集团间接持有
三维通信股份有限公司 中国 002115.SZ 5.05% 浙能集团间接持有
浙江富春江环保热电股份有限公司 中国 002479.SZ 8.91% 浙能集团间接持有
除此之外，收购人未有在境内外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该
公司已发行股份 5%情况。
三、收购人主营业务情况
收购人业务主要集中在电力生产、煤炭流通经营和天然气的开发利用领域，
并逐渐向其他行业和领域拓展；近年来，收购人不断加快实现企业的战略转型，
努力实现从能源加工型企业向能源综合型企业转换，从实业型企业向产融结合型
企业转换，从传统型企业向现代型企业转换。
四、收购人最近三年的财务状况
收购人自成立以来经营情况良好，主营业务一直保持了高速增长，收购人的
总资产、净资产及销售收入稳步增长。
收购人最近三年财务状况如下：
项目 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
（未经审计）
总资产（元） 124,262,662,805.28 111,053,902,937.64 104,654,833,785.42 97,276,838,408.16
净资产（元） 58,606,035,527.60 53,202,734,963.89 49,897,350,127.73 46,080,760,982.80
归属母公司净资产（元） 43,567,703,703.68 39,396,622,334.78 36,967,996,611.98 33,653,922,497.45
资产负债率（%）（合并） 52.84 52.09 52.32 52.63
项目 2012 年度 2011 年度 2010 年度 2009 年度
（未经审计）
营业收入（元） 67,304,328,396.00 59,334,692,943.52 45,593,168,555.23 39,316,968,964.52
净利润（元） 5,847,473,987.99 4,208,691,261.16 4,178,953,566.31 4,363,817,731.47
归属母公司净利润（元） 4,163,468,690.61 3,119,998,269.99 3,187,112,753.22 3,232,831,352.46
净资产收益率（%） 9.56 7.92 8.62 9.61
注：1、2009-2010 年财务数据经天健会计师事务所有限公司审计，并出具了编号为天
健审字[2011]5066 号标准无保留意见的审计报告。
2、2011 年财务数据经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了编号为天健
审字[2012]3000 号标准无保留意见的审计报告。
3、2012 年财务数据尚未经过审计。
五、收购人最近五年内受到处罚和涉及诉讼、仲裁情况
截至本报告签署日，收购人最近五年以来未受到过与证券市场有关的重大行
政处罚或刑事处罚，亦未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
六、收购人董事、监事、高级管理人员情况
截至本报告书签署日，收购人浙能集团董事、监事、高级管理人员的基本情
况如下：
姓名 职位 国籍 长期居住地 其他国家或地区的居留权
吴国潮 董事长、党委书记 中国 中国 否
童亚辉 总经理、董事、党委委员 中国 中国 否
毛剑宏 副总经理、董事、党委委员 中国 中国 否
工会主席、职工董事、党委
徐小丰 中国 中国 否
委员
张效清 监事会主席 中国 中国 否
袁军培 监事会副主席 中国 中国 否
闫坛香 监事会成员 中国 中国 否
吴熙君 监事会成员 中国 中国 否
陈莹霞 监事会成员 中国 中国 否
毛申良 职工监事、审计部副主任 中国 中国 否
范小宁 副总经理、党委委员 中国 中国 否
柯吉欣 副总经理、党委委员 中国 中国 否
张荣博 纪委书记、党委委员 中国 中国 否
孙玮恒 副总经理、党委委员 中国 中国 否
楼晶 副总经理、党委委员 中国 中国 否
朱松强 总工程师、党委委员 中国 中国 否
截至本报告书签署日，上述人员在最近五年内没有受过与证券市场有关的重
大行政处罚、刑事处罚，没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情
况。
第二节 本次要约收购概况
一、收购文件和信息披露
1、2012 年 7 月 23 日，宁波海运公告《宁波海运股份有限公司重大事项停
牌公告》，宁波海运于 2012 年 7 月 20 日收到控股股东海运集团函获悉，海运集
团的股东与浙能集团正在筹划股权转让事项，若该事项完成将发生本公司实际控
制人的变更。公司股票及可转换公司债券自 2012 年 7 月 23 日起停牌。公司将在
有关事项确定后，最迟于 2012 年 7 月 28 日披露该重大事项的进展情况并复牌。
2、2012 年 7 月 28 日，宁波海运公告《宁波海运股份有限公司重大事项停
牌公告》，因控股股东海运集团的股东与浙能集团正在筹划股权转让事项，为避
免本公司股价异常波动，本公司股票及可转换公司债券于 2012 年 7 月 23 日起停
牌，原预计最迟于 2012 年 7 月 28 日披露该重大事项的进展情况并复牌。
申请停牌后，海运集团的相关股东方与浙能集团着力推进该事项的进展，进
行了积极有效的洽商，同时，该事项的财务顾问、审计、评估、法律等有关中介
机构的聘请工作正逐一落实之中。浙能集团本次收购海运集团股权，构成间接收
购公司，涉及层面较广，尽职调查、审计、评估等工作量较大，方案的商讨、完
善及履行国有资产报批等程序存在不确定性。因此，为了避免股价异动,维护投
资者的利益，经向上海证券交易所申请，公司股票及可转换公司债券自 2012 年
7 月 30 日起继续停牌。 继续停牌期间，公司将根据该重大事项的进展情况，及
时履行信息披露义务。
3、2012 年 10 月 22 日，浙能集团与海运集团职工持股会、宁波众和投资所
及蒋宏生等 7 名自然人签署《浙江省能源集团有限公司与宁波众和投资有限公
司、宁波海运集团有限公司职工持股会、蒋宏生等七名自然人股东关于宁波海运
集团有限公司之股权转让协议》, 浙能集团协议收购海运集团职工持股会所持海
运集团 24.0367%股权、宁波众和投资所持海运集团 17.7967%股权及蒋宏生等 7
名自然人所持海运集团 9.1667% 股权，合计收购海运集团 51% 股权并成为海运
集团的控股股东。上述国有股权转让事项尚须报浙江省国有资产监督管理委员会
批准，上述转让将触发要约收购，要约收购事项尚需报中国证券监督管理委员会
批准。
4、2012 年 10 月 24 日，宁波海运刊登《要约收购报告书摘要》。
5、2012 年 11 月 17 日，宁波海运刊登《宁波海运股份有限公司重大事项进
展情况的提示性公告》。浙能集团已经收到浙江省国资委《关于同意协议收购宁
波海运集团有限公司 51%股权的批复》（浙国资产权[2012]47 号），宁波交投已收
到宁波市国资委 《关于受让宁波海运集团有限公司职工持股会所持宁波海运集
团有限公司 9%股权的批复》（甬国资改[2012]42 号）。
6、2013 年 1 月 23 日，宁波海运刊登《宁波海运股份有限公司重大事项获
批公告》。浙能集团获得商务部反垄断局出具的《审查决定通知》（商反垄审查函
[2013]第 8 号），对本次股权转让不予禁止，可以实施集中。
7、2013 年 2 月 19 日，宁波海运刊登《宁波海运股份有限公司重大事项进
展情况的提示性公告》。浙能集团已收到中国证监会关于本次要约收购的《行政
许可申请受理通知书》（130114 号）。
8、2013 年 3 月 5 日，本次要约收购取得中国证监会出具的《关于核准浙江
省能源集团有限公司公告宁波海运股份有限公司要约收购报告书的批复》（证监
许可[2013]192 号），对浙能集团公告本要约收购报告书无异议。
9、2013 年 3 月 6 日，宁波海运刊登《要约收购报告书》。
二、要约收购方案概要
（一）收购人关于要约收购的决定
浙能集团于 2012 年 9 月 26 日作出董事会决议，原则同意浙能集团收购海运
集团非国有股东所持合计 51%海运集团股权，包括蒋宏生等七个自然人股东所持
9.1667%股权，宁波众和投资所持 17.7967%股权及海运集团职工持股会所持
24.0367%股权，并同意在本次股权转让达到全面要约条件的前提下，向除海运集
团之
