证券代码：600864 证券简称：哈投股份 公告编号：2024-033
哈尔滨哈投投资股份有限公司关于全资子公司江海证券2025年拟非公开发行
公司债券的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
为满足日常经营以及偿还到期债务的资金需求，公司全资子公司江海证券有限公司（以下简称江海证券）拟非公开发行不超过人民币30亿元（含 30亿元）、期限不超过5年期（含5 年）的公司债券。
一、发行主体的基本情况
1．基本情况
公司名称：江海证券有限公司
企业性质：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号
主要办公地点：哈尔滨市松北区创新三路833号
法定代表人：赵洪波
注册资本：67.67亿元
主营业务：证券经纪，证券承销与保荐，证券投资咨询，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销金融产品。
股东及持股比例：哈尔滨哈投投资股份有限公司100%持股。
2. 最近三年发展状况
2021年实现营业收入12.87亿元，实现利润总额2.42亿元，实现净利润
1.95亿元。2022年实现营业收入-4.68亿元，实现利润总额-12.32亿元，实现净利润-8.86亿元。2023年实现营业收入8.04亿元，实现利润总额2.21亿元，实现净利润1.97亿元。（以上数据经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计）
3.最近一期主要财务数据
截至2024年6月30日，江海证券总资产为309.32亿元，净资产为92.57
亿元，营业收入为4.01亿元，净利润为0.20亿元。（以上数据未经审计）
二、本次公司债券的发行方案
1.债券全称：江海证券有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券
2.发行规模：本次债券的发行规模为不超过人民币30亿元（含 30亿元），可分期发行。
3.发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
4.发行方式：非公开发行。
5.债券期限：本次发行的公司债券期限为不超过5年期（含5 年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体的债券期限及品种由公司根据资金需求情况确定。
6.债券利率及确定方式：本次发行的公司债券票面利率为固定利率，具体的债券票面利率及其支付方式由公司根据发行情况确定。
7. 担保方式：是否采用担保综合考虑市场情况等因素确定，并办理相关事宜。
8.募集资金用途：补充流动资金或偿还到期的债务融资工具。
9.信用评级：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为AA+。
三、目前江海证券已发行债券的基本情况
单位：万元
| 债券简称 | 起息 日期 | 到期 日期 | 批准 总规模 | 已发行 规模 | 债券余额 | 发行利率 | 应付 利息 | 资金使用情况 |
| 22江海01 | 2022/5/23 | 2025/5/23 | 350,000.00 | 44,000.00 | 44,000.00 | 5.30% | 2,332.00 | 已按募集说明书约定全部用于偿还到期公司债 券 |
| 22江海02 | 2022/9/16 | 2025/9/16 | 46,000.00 | 46,000.00 | 5.08% | 2,336.80 | ||
| 23江海01 | 2023/5/23 | 2025/5/23 | 150,000.00 | 150,000.00 | 5.30% | 7,950.00 | ||
| 合计 | 350,000.00 | 240,000.00 | 240,000.00 | - | 12,618.80 | - | ||
四、发行公司债券对公司的影响
本次发行是通过资本市场直接融资渠道募集资金，是加强资产负债结构管理的重要举措之一，能够使江海证券的资产负债期限结构得以优化，满足流动资金以及偿还到期债务的资金需求，为公司的业务发展以及盈利增长奠定良好基础。
五、发行公司债券的风险分析
本次发行公司债券面临的主要风险为发行风险。由于公司债券仅面向合格投资者定向募集，高定价有利于公司债券发行，但定价过高会增加公司的融资成本，所以选择能接受合理定价的合格投资者存在一定的困难。面对发行风险，江海证券将合理利用成熟的业务团队，选择适当的发行窗口，广泛寻找对公司债券有一定投资意向的金融机构，且金融机构都认购过其他公司的公司债券，为成熟的合格投资者，将发行风险降低到最低限度。
本次发行公司债券面临的次要风险为到期偿还风险。本次发行的公司债券规模较大，如果到期无法偿还，会导致商誉损失、信用等级下降、外部融资困难等情况发生，严重情况下可能会导致陷入财务困境。对此，江海证券建立了资金业务的风险评估和监测制度，资金使用及管理部门根据资金需求及负债结构、期限等情况，合理安排投融资期限、规模和结构，持续跟踪流动性风险指标状况，严格控制流动性风险。同时，本次采用多种产品滚动发行，在公司债券到期前，根据江海证券的经营情况再发行公司债券，有效安排资金用于还本付息，规避到期偿还风险。
六、偿债能力情况
1、江海证券近年良好的经营情况、相对稳定的经营性现金流量、充裕的现金及现金等价物为债券本息的偿付提供了保障。
2021年、2022年及2023年，江海证券合并口径实现的营业收入分别为128,666.06万元、-46,783.01万元和80,375.81万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为19,518.81万元、-88,573.47万元和19,716.84万元。2024年1-6月公司合并口径实现的营业收入为40,086.27万元、实现归属于母公司所有者的净利润为2,040.76万元。
2022年、2023年及2024年1-6月，江海证券经营活动产生的现金流量净额分别为 17,949.65万元、110,697.37万元和 188,927.47万元，现金及现金等价物余额分别为 706,455.01万元、674,713.86万元和 792,055.97万元。
综上所述，江海证券近年来良好的经营情况、相对稳定的经营性现金流量、充裕的现金及现金等价物足以支持发行不超过30亿额度的债券。
2、外部融资渠道畅通
江海证券信用记录良好，各项风险监管指标均满足相关要求，外部融资渠道畅通，拥有良好的资信和较强的融资能力。在债务融资方面，经联合资信评级综合评定，江海证券的主体信用等级为AA+，该级别反映了偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
截至2024年6月30日，江海证券获得多家商业银行的授信，授信额度合计168亿元，其中已使用授信额度24亿元，未使用授信余额144亿元。强有力的信贷支持为本次债券偿还提供充足保障。
3、合理安排本息偿还
江海证券将根据债券本息未来到期支付安排制定年度、月度资金运用计划，合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。
七、对外担保、未决诉讼及仲裁事项对江海证券经营及偿债能力的影响
截至目前，江海证券及控股子公司不存对外担保事项，不存在对经营及偿债能力等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
八、审议及授权事项
公司2024年10月14日召开的第十一届董事会第三次临时会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过了《关于全资子公司江海证券2025年非公开发行公司债券的议案》，审议批准了江海证券本次拟非公开发行公司债券事项，并授权公司经营层根据股东权限负责并协助江海证券办理本次非公开发行公司债券的相关事宜。
特此公告。
哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会
2024年10月14日