瑞华技术：招股说明书

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证券简称： 瑞华技术 证券代码： 920099

常州市武进区科教城创研港1号5楼

常州瑞华化工工程技术股份有限公司招股说明书

常州瑞华化工工程技术股份有限公司招股说明书

保荐人（主承销商）

（北京市朝阳区安立路66号4号楼）

保荐人（主承销商）

（北京市朝阳区安立路66号4号楼）

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

常州瑞华化工工程技术股份有限公司

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中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	公开发行股票为1,600.00万股（未采用超额配售选择权）。公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%，即不超过240.00万股（含本数），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为1,840.00万股
每股面值	1.00元
定价方式	公司和主承销商选择直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格
每股发行价格	19.00元/股
预计发行日期	2024年9月10日
发行后总股本	7,599.9998万股
保荐人、主承销商	中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2024年9月9日

注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为7,599.9998万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为7,839.9998万股。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

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公司以2023年度财务报表为基础，结合2024年1-3月的实际经营业绩，并以发行人对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，按照发行人一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵循谨慎性原则，编制了2024年度、2025年度盈利预测表。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《盈利预测审核报告》（立信中联专审字[2024]D-0239号）。公司预测2024年度营业收入和净利润分别为62,034.07万元和11,724.17万元，较上年同期分别增长57.26%和

2.91%；公司预测2025年度营业收入和净利润分别为70,902.33万元和12,386.57万元，较上年同期分别增长14.30%和5.65%。

具体信息参见本招股说明书“第七节 财务会计信息”之“八、盈利预测”。

公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。投资者应关注已披露的盈利预测信息并阅读盈利预测报告及审核报告全文。

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目录

第一节 释义 ...... 11

第二节 概览 ...... 15

第三节 风险因素 ...... 26

第四节 发行人基本情况 ...... 32

第五节 业务和技术 ...... 83

第六节 公司治理 ...... 180

第七节 财务会计信息 ...... 193

第八节 管理层讨论与分析 ...... 219

第九节 募集资金运用 ...... 321

第十节 其他重要事项 ...... 348

第十一节 投资者保护 ...... 350

第十二节 声明与承诺 ...... 356

第十三节 备查文件 ...... 365

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第一节 释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
发行人、本公司、公司、瑞华技术	指	常州瑞华化工工程技术股份有限公司
瑞华有限	指	常州瑞华化工工程技术有限公司，系瑞华技术前身
瑞凯装备	指	常州瑞凯化工装备有限公司，系公司全资子公司
常州谢尔	指	常州谢尔新材料科技有限公司，系公司全资子公司
常州瑞纶	指	常州瑞纶新材料科技有限公司，系公司全资子公司
常州瑞晟	指	常州瑞晟催化材料科技有限公司，系公司全资子公司
山东瑞纶	指	山东瑞纶新材料科技有限公司
毅达创投	指	江苏毅达成果创新创业投资基金（有限合伙）
现代创投	指	江苏省现代服务业发展创业投资基金（有限合伙）
中小企业基金	指	江苏中小企业发展基金（有限合伙）
江苏毅达	指	江苏毅达股权投资基金管理有限公司
南京毅达	指	南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）
毅达资本	指	南京毅达资本管理企业（有限合伙）
中信建投投资	指	中信建投投资有限公司
长江龙城	指	长江龙城科技有限公司
后备基金	指	常州上市后备企业股权投资基金（有限合伙）
东明中信国安瑞华	指	东明中信国安瑞华新材料有限公司
苏超化工	指	上海苏超化工科技有限公司
股东大会	指	常州瑞华化工工程技术股份有限公司股东大会
董事会	指	常州瑞华化工工程技术股份有限公司董事会
监事会	指	常州瑞华化工工程技术股份有限公司监事会
三会	指	股东大会、董事会、监事会
《公司章程》	指	现行有效的《常州瑞华化工工程技术股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	本次发行上市后适用的公司章程
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
招股说明书	指	《常州瑞华化工工程技术股份有限公司招股说明书》
本次发行、本次公开发行	指	发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所	指	北京证券交易所
保荐机构、保荐人、主承销商、中信建投、中信建投证	指	中信建投证券股份有限公司

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券
发行人律师、国浩、律师	指	国浩律师（南京）事务所
发行人会计师、立信中联、会计师	指	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
浙石化	指	浙江石油化工有限公司
中信国安	指	中信国安化工有限公司
振华石化	指	振华石油化工有限公司
安徽嘉玺	指	安徽嘉玺新材料科技有限公司
盛腾科技	指	盛腾科技有限公司
广西石化	指	中国石油天然气股份有限公司广西石化分公司
东明石化	指	山东东明石化集团有限公司，其持有东明中油燃料石化有限公司100%股份
霍尼韦尔	指	霍尼韦尔（中国）有限公司
霍尼韦尔UOP	指	霍尼韦尔国际公司的全资子公司，前身为Universal Oil Products Company环球油品公司
科莱恩	指	科莱恩化工（中国）有限公司
瑞士Sulzer	指	苏尔寿有限公司
中国寰球	指	中国寰球工程有限公司
宁波科元	指	宁波科元精化有限公司
航天工程	指	航天长征化学工程股份有限公司
云鼎科技	指	云鼎科技股份有限公司
锡装股份	指	无锡化工装备股份有限公司
惠通科技	指	扬州惠通科技股份有限公司
中触媒	指	中触媒新材料股份有限公司
建龙微纳	指	洛阳建龙微纳新材料股份有限公司
鼎际得	指	辽宁鼎际得石化股份有限公司
宝丰能源	指	宁夏宝丰能源集团股份有限公司
菏泽玉皇	指	山东菏泽玉皇化工有限公司
洛阳炼化	指	洛阳炼化九源石化有限公司
福建海泉	指	福建海泉化学有限公司
福州万景	指	福州万景新材料有限公司
八六三公司	指	江西八六三实业有限公司
山东联成	指	山东联成化学工业有限公司
宝来利安得	指	宝来利安德巴赛尔石化有限公司
中石油	指	中国石油天然气集团有限公司
中石化	指	中国石油化工集团有限公司
雷普索尔	指	西班牙雷普索尔公司
荷兰壳牌	指	荷兰皇家壳牌集团
利安德巴赛尔	指	利安德巴赛尔工业公司
万华化学	指	万华化学集团股份有限公司
惠生工程	指	惠生工程技术服务有限公司
IUPAC	指	国际纯粹与应用化学联合会
m2	指	平方米

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报告期、最近三年	指	2021年、2022年和2023年
报告期各期末	指	2021年末、2022年末和2023年末
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
专业名词释义
SM	指	苯乙烯
PS	指	聚苯乙烯
EPS	指	发泡聚苯乙烯/聚苯乙烯泡沫，一种硬质闭孔结构的泡沫塑料
C4	指	碳四，丁烷
C9	指	碳九芳烃，主要指催化重整和裂解制乙烯得到的含九个碳原子的芳烃馏分
C10	指	碳十芳烃，主要指催化重整和裂解制乙烯得到的含十个碳原子的芳烃馏分
PO	指	环氧丙烷
ABS塑料	指	丙烯腈-丁二烯-苯乙烯塑料
BDO	指	1,4-丁二醇
PBS	指	聚丁二酸丁二醇酯，一种可完全生物降解塑料
PBAT	指	聚对苯二甲酸-己二酸丁二醇酯，一种可完全生物降解塑料
PBT	指	聚对苯二甲酸丁二醇酯，是一种重要的热塑性聚酯，五大工程塑料之一
HDO	指	1,6-己二醇
HPPO	指	过氧化氢直接氧化法，系工业上一种生产环氧丙烷的方法
TBA	指	叔丁醇
PTA	指	精对苯二甲酸
SBR	指	丁苯橡胶，又称聚苯乙烯丁二烯共聚物
PO/SM	指	环氧丙烷/苯乙烯联产，一种环氧丙烷、苯乙烯生产技术
氯醇法	指	氯醇法制环氧丙烷工艺，一种环氧丙烷生产技术
CHP	指	过氧化氢二异丙苯，一种有机化合物
PO/TBA	指	异丁烷共氧化法，一种环氧丙烷生产技术
MA	指	顺酐，是一种重要的有机化工原料和精细化工产品
THF	指	四氢呋喃，又名氧杂环戊烷、1,4-环氧丁烷，是一种杂环有机化合物
GBL	指	γ-丁内酯
PTMEG	指	聚四氢呋喃,一种易溶解于醇、酯、酮、芳烃和氯化烃，不溶于脂肪烃和水的白色蜡状固体
PLA	指	聚乳酸，又称聚丙交酯，是一种新型的生物降解材料
PHA	指	聚羟基脂肪酸酯，一种生物高分子材料
PCL	指	聚己内酯
PGA	指	聚乙醇酸
PET	指	聚对苯二甲酸乙二醇酯

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PBSA	指	聚丁二酸-己二酸丁二酯
ERP	指	Enterprise Resource Planning，即企业资源计划
聚合	指	一种小分子通过化学结合，成为大分子的化学反应
缩聚	指	一种或几种含有二个或以上官能团的单体有机物化合成为聚合物同时析出低分子副产物（如水、卤化氢等小分子）的过程
酯化	指	一种有机化学反应，主要是醇跟羧酸或无机含氧酸生成酯和水的反应
缩醛化	指	一种醛与醇相作用生成缩醛的化学反应
加氢	指	一种氢与其他化合物相互作用的反应过程
脱氢	指	一种有机化合物在高温及催化剂或脱氢剂存在下脱去氢的反应
氧化	指	氧化反应，有机物引入氧或者脱去氢的反应过程
还原	指	无机物分子中的原子、离子增加负电荷；或者有机物分子中增加氢原子、减少氧原子的反应过程
烷基化	指	一种利用加成或置换反应将烷基引入有机物分子中的反应过程
异构化	指	一种改变化合物的结构而分子量不变的过程
EBHP	指	乙苯过氧化物
MBA	指	甲基苄醇
TBHP	指	叔丁基过氧化物
MTBE	指	甲基叔丁基醚
CM	指	异丙苯
CMA	指	二甲基苄醇
HPIB	指	高纯异丁烯

注：本招股说明书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。

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第二节 概览本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称	常州瑞华化工工程技术股份有限公司		统一社会信用代码		91320411661312167Q
证券简称	瑞华技术		证券代码		920099
有限公司成立日期	2007年4月24日		股份公司成立日期		2017年12月21日
注册资本	59,999,998		法定代表人		徐志刚
办公地址	常州市武进区科教城创研港1号5楼
注册地址	江苏省常州市新北区通江中路398-1号1718室
控股股东	徐志刚		实际控制人		徐志刚
主办券商	中信建投证券股份有限公司		挂牌日期		2018年7月31日
上市公司行业分类	M科学研究和技术服务业			M74专业技术服务业
管理型行业分类	M科学研究和技术服务业	M74专业技术服务业		M749其他专业技术服务业		M7491专业化设计服务

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

截至本招股说明书签署日，徐志刚直接持有发行人32,124,784股股份，占发行前总股本的53.54%，且其担任发行人董事长，对发行人股东大会、董事会的重大决策和经营活动能够产生重大影响。因此，徐志刚为发行人控股股东、实际控制人。报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变化。

三、 发行人主营业务情况

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公司自主研发的乙苯/苯乙烯成套技术、环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术、正丁烷制顺酐成套技术、聚苯乙烯成套技术等工艺技术均成功实现工业化应用，在低能耗、低物耗及装置运行稳定性方面都位居国内领先地位。公司技术及产品成功服务于中石油、中信国安、浙石化、振华石化、福建海泉、福州万景、洛阳炼化、安徽嘉玺、东明石化和盛腾科技等众多大型国有及民营石油化工企业，并与霍尼韦尔UOP、科莱恩、瑞士Sulzer、中国寰球等上下游国内外知名专利商、设计院建立了良好的合作关系。

公司的化工设备主要是脱氢反应器、氧化反应器、聚合反应器等反应器设备，中间换热器、降膜蒸发器等换热器设备以及乙烯和LNG低温储罐等其他专利专有设备，主要用于苯乙烯装置、环氧丙烷/苯乙烯联产装置、顺酐装置及聚苯乙烯装置等。公司以下游客户需求为导向，结合项目现场实际条件、工艺包技术参数等指标，为客户提供定制化设备制造服务。

公司的催化剂主要是加氢催化剂、脱水催化剂、保护催化剂和环氧化催化剂四大体系，主要用于苯乙酮加氢制苯乙醇、苯乙醇脱水制苯乙烯、乙苯装置脱除原料苯中碱性氮及丙烯环氧化制环氧丙烷等工艺。公司催化剂产品具有较高活性，能在不同的反应条件下保持产物的高选择性，副产物生成量少，还具有使用寿命长、清洁环保的特点，可以保证工艺完整性、实施效果和生产效率。

四、 主要财务数据和财务指标

项目	2023年12月31日/2023年度	2022年12月31日/2022年度	2021年12月31日/2021年度
资产总计(元)	826,169,661.57	751,092,126.89	632,288,350.16
股东权益合计(元)	440,548,963.97	415,148,039.26	336,218,254.49
归属于母公司所有者的股东权益(元)	440,548,963.97	415,148,039.26	336,218,254.49
资产负债率（母公司）（%）	21.23	30.50	33.12
营业收入(元)	394,465,865.12	325,988,598.63	142,175,681.42
毛利率（%）	54.49	42.68	72.41
净利润(元)	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
归属于母公司所有者的净利润(元)	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
归属于母公司所有者的扣	110,025,744.33	65,044,461.08	40,554,573.14

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除非经常性损益后的净利润(元)
加权平均净资产收益率（%）	26.63	20.93	11.52
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	25.72	17.31	12.78
基本每股收益（元/股）	1.90	1.31	0.61
稀释每股收益（元/股）	1.90	1.31	0.61
经营活动产生的现金流量净额(元)	101,057,497.80	142,579,491.70	11,337,179.13
研发投入占营业收入的比例（%）	5.45	5.51	10.97

上述主要财务指标计算公式如下：

1、资产负债率=负债总额/资产总额；

2、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；

3、加权平均净资产收益率、每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算；

4、研发投入占营业收入的比重=研发投入/营业收入，研发投入的计算口径按照《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》的规定，为本期费用化的研发费用与本期资本化的开发支出之和。

五、 发行决策及审批情况

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具体方案中的发行底价进行调整，公司股东大会已授权董事会调整本次公开发行股票方案，上述议案无需提交股东大会审议。2023年9月25日、2023年10月13日，公司分别召开第二届董事会第二十四次会议和2023年第三次临时股东大会，审议通过《关于延长<关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案>决议有效期的议案》和《关于延长<关于提请公司股东大会授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜>授权有效期的议案》，将《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》的决议有效期和《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜》的授权有效期均顺延12个月，授权范围不变。

2024年9月5日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过《关于调整<公司申请公开发行股票并在北交所上市方案>的议案》《关于调整公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市募集资金投资项目及可行性分析的议案》等关于本次公开发行股票并在北交所上市的相关议案。

（二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程序

本次公开发行已获得北交所审核通过并经过中国证监会注册。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00元
发行股数	公开发行股票为1,600.00万股（未采用超额配售选择权）。公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%，即不超过240.00万股（含本数），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为1,840.00万股
发行股数占发行后总股本的比例	21.05%（未考虑超额配售选择权的情况下） 23.47%（全额行使超额配售选择权的情况下）
定价方式	公司和主承销商选择直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格
发行后总股本	7,599.9998万股
每股发行价格	19.00元/股
发行前市盈率（倍）	10.36
发行后市盈率（倍）	13.12

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发行前市净率（倍）	2.59
发行后市净率（倍）	2.03
预测净利润（元）	117,241,727.94
发行前每股收益（元/股）	1.90
发行后每股收益（元/股）	1.45
发行前每股净资产（元/股）	7.34
发行后每股净资产（元/股）	9.34
发行前净资产收益率（%）	26.63
发行后净资产收益率（%）	15.50
本次发行股票上市流通情况	本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。战略配售股份限售期为6个月，限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算
发行方式

本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行

发行对象	符合国家法律法规和监管机构规定的已开通北京证券交易所股票交易权限的合格投资者
战略配售情况	本次发行战略配售发行数量320.00万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%
预计募集资金总额	30,400.00万元（未考虑超额配售选择权的情况下） 34,960.00万元（全额行使超额配售选择权的情况下）
预计募集资金净额	26,933.29万元（未考虑超额配售选择权的情况下） 31,156.28万元（全额行使超额配售选择权的情况下）
发行费用概算	本次发行费用总额为3,466.71万元（超额配售选择权行使前）；3,803.72万元（若全额行使超额配售选择权），其中： 1、保荐及承销费用：2,246.56万元（超额配售选择权行使前）；2,583.54万元（若全额行使超额配售选择权）； 2、审计及验资费：720.00万元； 3、律师费用：477.36万元； 4、用于本次发行的信息披露费用：18.87万元； 5、发行手续费及登记费：3.92万元（超额配售选择权行使前）；3.95万元（若全额行使超额配售选择权） 注：上述发行费用均为不含增值税金额，本次发行费用合计数与各分项数直接相加之和在尾数上可能存在差异，该差异是由四舍五入造成的，各项发行费用可能根据最终发行结果而有所调整
承销方式及承销期	主承销商余额包销
询价对象范围及其他报价条件	不适用
优先配售对象及条件	不适用

注1：超额配售选择权行使前，发行后总股本为7,599.9998万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为7,839.9998万股；

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注2：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2023年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注3：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2023年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为13.12倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为13.54倍；注4：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；注5：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为2.03倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为1.98倍；注6：预测净利润为预测的2024年度归属于母公司股东的净利润；注7：发行后基本每股收益以2023年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为1.45元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后的基本每股收益为1.40元/股；注8：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2023年12月31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产为

9.34元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为9.59元/股；注9：发行后净资产收益率以2023年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2023年12月31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为15.50%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率为14.63%。

七、 本次发行相关机构

（一） 保荐人、承销商

机构全称	中信建投证券股份有限公司
法定代表人	王常青
注册日期	2005年11月2日
统一社会信用代码	91110000781703453H
注册地址	北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址	上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2206室
联系电话	021-60081539
传真	021-68801551
项目负责人	王站、鲁坤
签字保荐代表人	王站、魏思露
项目组成员	施雍昊、吴晨辉、杜旭、刘劭谦、朱远凯、王飞跃、刘垟瑞、王禹

（二） 律师事务所

机构全称	国浩律师（南京）事务所
负责人	潘明祥
注册日期	2011年12月20日
统一社会信用代码	31320000588425316K
注册地址	江苏省南京市雨花台区西善桥街道岱山北路15号5136、5137室

1-1-21

办公地址	南京市汉中门大街309号B座7-8层
联系电话	025-89661575
传真	025-89660966
经办律师	朱东、黄志敏、葛伟康

（三） 会计师事务所

机构全称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	邓超
注册日期	2013年10月31日
统一社会信用代码	911201160796417077
注册地址	天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路6865号金融贸易中心北区1-1-2205-1
办公地址	天津市南开区宾水西道333号万豪大厦10层
联系电话	022-23733333
传真	022-23718888
经办会计师	唐健、李佳晨

（四） 资产评估机构

□适用 √不适用

（五） 股票登记机构

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话	010-58598980
传真	010-58598977

（六） 收款银行

户名	中信建投证券股份有限公司
开户银行	中信银行北京京城大厦支行
账号	8110701013302370405

（七） 申请上市交易所

交易所名称	北京证券交易所有限责任公司
法定代表人	周贵华
注册地址	北京市西城区金融大街丁26号
联系电话	400-626-3333
传真	无

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（八） 其他与本次发行有关的机构

□适用 √不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

本次发行的保荐机构中信建投证券的全资子公司中信建投投资持有发行人1,676,445股，占本次发行前股份的比例为2.79%。除上述事项外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

九、 发行人自身的创新特征

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将公司业务链条向下游市场以及前沿应用领域延伸，提高公司经济效益及综合实力。

十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明

发行人符合《上市规则》第2.1.3条的第一款标准，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。结合发行人最近六个月二级市场交易对应的市值情况、可比公司的估值，预计发行时公司市值不低于2亿元；2022年、2023年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为6,504.45万元和11,002.57万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为17.31%和25.72%，符合《上市规则》第2.1.3条的第一款标准。

十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项

截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。

十二、 募集资金运用

根据公司第二届董事会第十三次会议决议、2022年第二次临时股东大会决议、第二届董事会第二十二次会议决议、第二届董事会第二十三次会议决议以及第三届董事会第九次会议决议，公司本次拟公开发行不超过16,000,000股（含本数，未行使超额配售选择权的情况下）人民币普通股，募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目，具体情况如下： 单位：万元

序号

项目名称

项目投 资总额

募集资金 投资额

建设期

实施主体

项目备案证号

环保批复文号

1

12000吨/年催化剂项目

31,500.00

24,000.00

18个月

山东瑞纶

2205-371700-04-01-346730

菏环审[2022]69号

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2	10万吨/年可降解塑料项目	67,400.00	6,400.00	24个月	山东瑞纶	2202-371728-04-01-905429	菏环审[2022]68号
合计		98,900.00	30,400.00	-	-	-	-

本次募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度利用自有资金或银行贷款进行先期投入，待募集资金到位后，再用募集资金置换先期投入资金。若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足以上投资项目的资金需求，则不足部分由公司自筹解决；若募集资金超过上述项目的资金需要，超出部分将由公司投入与主营业务相关的日常经营活动中，或根据当时有关监管机构出台的最新监管政策规定使用。上述募集资金投资项目的具体情况，请详见本招股说明书“第九节 募集资金运用”之相关内容。

本次募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度利用自有资金或银行贷款进行先期投入，待募集资金到位后，再用募集资金置换先期投入资金。若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足以上投资项目的资金需求，则不足部分由公司自筹解决；若募集资金超过上述项目的资金需要，超出部分将由公司投入与主营业务相关的日常经营活动中，或根据当时有关监管机构出台的最新监管政策规定使用。

上述募集资金投资项目的具体情况，请详见本招股说明书“第九节 募集资金运用”之相关内容。

十三、 其他事项

截至本招股说明书签署日，不存在需披露的其他事项。

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第三节 风险因素

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（四）股东即期回报被摊薄风险

本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加。由于募集资金投资项目需要一定时间的投入和市场培育，难以在短时间内取得效益，募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，每股收益、净资产收益率等财务指标将可能出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。

（五）人力资源风险

公司生产经营需要研发、生产、销售、管理等各个领域的专业人才。本次募投项目旨在巩固并拓展公司的主营业务，能够完善现有产品的生产体系和丰富公司的产品矩阵。随着公司募投项目的建成投产和业务规模的扩张，公司对于相关业务、技术人员的需求将不断上升。公司人才队伍建设进度如果不能及时与公司业务发展速度相匹配，或者不能采取有效措施防止高素质人才流失，可能会对公司的生产经营及可持续发展带来不利影响。

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

公司全称	常州瑞华化工工程技术股份有限公司
英文全称	Changzhou Ruihua Chemical Eng&Tech Co.,Ltd.
证券代码	920099
证券简称	瑞华技术
统一社会信用代码	91320411661312167Q
注册资本	59,999,998
法定代表人	徐志刚
成立日期	2007年4月24日
办公地址	常州市武进区科教城创研港1号5楼
注册地址	江苏省常州市新北区通江中路398-1号1718室
邮政编码	213164
电话号码	0519-81085186
传真号码	0519-81085187
电子信箱	[e-mail]
公司网址	http://www.ruihuaeng.com
负责信息披露和投资者关系的部门	证券行政部
董事会秘书或者信息披露事务负责人	陈成
投资者联系电话	0519-81085186
经营范围	化工工程的技术开发、技术转让、技术咨询；化工原料及产品（除危险品）、塑料制品、建材、金属材料、普通机械、五金、交电、电子产品的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止企业进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务	为石油化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案。
主要产品与服务项目	化工工艺包、化工设备和催化剂

二、 发行人挂牌期间的基本情况

（一） 挂牌时间

2018年7月31日

（二） 挂牌地点

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（三） 挂牌期间受到处罚的情况

发行人在全国股转系统挂牌期间不存在受到处罚的情形。

（四） 终止挂牌情况

□适用 √不适用

（五） 主办券商及其变动情况

公司主办券商为中信建投证券股份有限公司，公司挂牌至今未发生过主办券商变更的情况。

（六） 报告期内年报审计机构及其变动情况

公司2021年的年报审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），2022年11月16日，公司经过2022年第三次临时股东大会审议，年报审计机构变更为立信中联会计师事务所（特殊普通合伙），公司2022年、2023年的年报审计机构均为立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）。

（七） 股票交易方式及其变更情况

公司股票自挂牌之日起至今，交易方式为集合竞价交易方式。

（八） 报告期内发行融资情况

报告期内，发行人不存在发行股票融资情况。2020年，发行人实施了一次股票定向发行融资，具体情况如下： 单位：元/股、股、元

股东大会决议日

发行对象

发行价格

发行数量

募资总额

募资用途

2020年7月28日

中小企业发展基金（江苏有限合伙）

17.14

1,166,666

99,412,000.00

补充流动资金

江苏省现代服务业发展创

1,166,666

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	业投资基金（有限合伙）
	江苏毅达成果创新创业投资基金（有限合伙）		1,166,666
	长江龙城科技有限公司		466,801
	常州上市后备企业股权投资基金（有限合伙）		333,201
	奚慧克		1,500,000
合计			5,800,000

注：中小企业发展基金（江苏有限合伙）现已更名为江苏中小企业发展基金（有限合伙）

公司于2020年11月26日召开第一届董事会第十三次会议及第一届监事会第八次会议、2020年12月15日召开2020年第二次临时股东大会，审议通过《关于变更募集资金用途》的议案，变更部分募集资金用途为购买资产。变更后，公司2020年定向发行的募集资金用途为补充流动资金9,291.20万元、购买资产650万元。除此之外，公司无其他募集资金用途变更情形。

截至2021年12月31日，本次募集资金已经使用完毕。

注：中小企业发展基金（江苏有限合伙）现已更名为江苏中小企业发展基金（有限合伙）

公司于2020年11月26日召开第一届董事会第十三次会议及第一届监事会第八次会议、2020年12月15日召开2020年第二次临时股东大会，审议通过《关于变更募集资金用途》的议案，变更部分募集资金用途为购买资产。变更后，公司2020年定向发行的募集资金用途为补充流动资金9,291.20万元、购买资产650万元。除此之外，公司无其他募集资金用途变更情形。

截至2021年12月31日，本次募集资金已经使用完毕。

（九） 报告期内重大资产重组情况

报告期内，公司不存在重大资产重组情况。

（十） 报告期内控制权变动情况

公司控股股东、实际控制人为徐志刚。报告期内，公司未发生控制权变动的情况。

（十一） 报告期内股利分配情况

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股派发现金红利15.00元（含税），共计派发现金红利89,999,997.00元。截至本招股说明书签署日，上述股利分配均已分派完毕。

三、 发行人的股权结构

截至2023年12月31日，公司的股权结构图如下所示：

四、 发行人股东及实际控制人情况

（一） 控股股东、实际控制人情况

公司控股股东、实际控制人为徐志刚，直接持有公司32,124,784股股份，占公司总股本的53.54%，为公司第一大股东，现任公司董事长。徐志刚通过直接持股控制公司32,124,784股份的表决权，实际控制公司的经营管理，因此认定为公司的控股股东及实际控制人。

徐志刚先生，1967年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，化学工艺专业。1992年8月至1998年7月，任华东理工大学工艺与装备教研组讲师；1998年7月至2006年8月，历任华东理工大学工艺研究所副教授、副所长等职务；2003年9月至2021年12月，任上海苏超化工科技有限公司执行董事；2007年4月至2017年11月，历任瑞华有限董事长、总经理等职务；2013年10月至2015年10月，任山东联成化学工业有限公司董事；2015年3月至今，历任瑞凯装备董事长、总经理等职务；2016年11月至2020年1月，任东明中信国安瑞华新材料有限公司副董事长；2017年12月至今，任瑞华技术董事长；2021年7月至今，任山东瑞纶执行董事。

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（二） 持有发行人5%以上股份的其他主要股东

1、奚慧克 截至本招股说明书签署日，奚慧克直接持有公司5.69%的股份，中国国籍，男，无境外永久居留权，身份证号为：320421196006******，住址为江苏省常州市武进区******，未在公司担任职务。 2、合计持有发行人5%以上股份的毅达创投、现代创投、中小企业基金 截至本招股说明书签署日，毅达创投、现代创投、中小企业基金分别持有公司3.26%的股份，合计持有公司9.78%股份。其中，毅达创投、中小企业基金的基金管理人为江苏毅达，现代创投的基金管理人为南京毅达，该等基金管理人由南京毅达资本管理企业（有限合伙）的合伙人应文禄、周春芳、尤劲柏、史云中、樊利平、黄韬实际控制。毅达创投、现代创投、中小企业基金的基本情况如下： （1）江苏毅达成果创新创业投资基金（有限合伙） 1）基本情况 毅达创投持有发行人3.26%的股份，其基本情况如下：
							企业名称		江苏毅达成果创新创业投资基金（有限合伙）
							统一社会信用代码		91320000339007367F
							成立时间		2015年5月19日

1-1-37

住所	中国（江苏）自由贸易试验区南京片区滨江大道396号扬子江新金融创意街区5号楼1-402室
执行事务合伙人	江苏毅达股权投资基金管理有限公司
企业类型	有限合伙企业
经营范围	创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
与发行人主营业务的关系	与发行人主营业务不存在相似或相同的情况

2）股权结构截至本招股说明书签署日，毅达创投的出资构成（普通合伙人及前十名出资人）如下：

3）私募基金备案登记情况 毅达创投于2015年8月17日在中国证券投资基金业协会办理了私募投资基金备案，基金编号为S67953，基金类型为创业投资基金，管理人为江苏毅达，于2014年4月29日在中国证券投资基金业协会完成了私募基金管理人登记，登记编号为P1001459。 （2）江苏省现代服务业发展创业投资基金（有限合伙） 1）基本情况

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3）私募基金备案登记情况 现代创投于2015年7月9日在中国证券投资基金业协会办理了私募投资基金备案，基金编号为S62435，基金类型为创业投资基金，管理人为南京毅达，于2016年8月15日在中国证券投资基金业协会完成了私募基金管理人登

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3）私募基金备案登记情况 中小企业基金于2016年12月19日在中国证券投资基金业协会办理了私募投资基金备案，基金编号为SR1700，基金类型为创业投资基金，管理人为江苏毅达，于2014年4月29日在中国证券投资基金业协会完成了私募基金管理人登记，登记编号为P1001459。

（三） 发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况

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股份的主要股东的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。

（四） 控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况

截至本招股说明书签署日，除发行人及其子公司外，公司控股股东、实际控制人徐志刚没有控制其他企业。

五、 发行人股本情况

（一） 本次发行前后的股本结构情况

（二） 本次发行前公司前十名股东情况

序号

股东姓名/名称

担任职务

持股数量（万股）

限售数量（万股）

股权比例（%）

1-1-41

1	徐志刚	董事长	3,212.4784	3,212.4784	53.54
2	奚慧克	无	341.3966	341.3966	5.69
3	张晶	董事、副总经理	251.3967	251.3967	4.19
4	和成刚	无	215.2500	215.2500	3.59
5	毅达创投	无	195.5306	195.5306	3.26
6	现代创投	无	195.5306	195.5306	3.26
7	中小企业基金	无	195.5306	195.5306	3.26
8	中信建投投资	无	167.6445	167.6445	2.79
9	吴非克	董事、总经理	100.5587	100.5587	1.68
10	周一飞	无	100.5587	100.5587	1.68
合计		-	4,975.8754	4,975.8754	82.94

（三） 主要股东间关联关系的具体情况

序号	关联方股东名称	关联关系描述
1	毅达创投、现代创投、中小企业基金	毅达创投、中小企业基金的基金管理人为江苏毅达，现代创投的基金管理人为南京毅达，该等基金管理人由南京毅达资本管理企业（有限合伙）的合伙人应文禄、周春芳、尤劲柏、史云中、樊利平、黄韬实际控制

（四） 其他披露事项

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对赌协议的安排。

六、 股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项

报告期内，公司不存在股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项。

七、 发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况

（一） 控股子公司情况

√适用 □不适用

1. 常州瑞凯化工装备有限公司

子公司名称	常州瑞凯化工装备有限公司
成立时间	2014年2月27日
注册资本	100,000,000.00元
实收资本	100,000,000.00元
注册地	常州市金坛区常瑞路68号
主要生产经营地	常州市金坛区常瑞路68号
主要产品或服务	主要产品包括脱氢反应器、氧化反应器、高温换热器、填料函三联换热器、降隔膜蒸发器、激冷器等。
主营业务及其与发行人主营业务的关系	针对瑞华技术开发的工艺包所涉及的关键核心专利专有设备进行研发，并根据客户需求进行配套生产与销售。
股东构成及控制情况	瑞华技术持股100.00%
最近一年及一期末总资产	2023年末：40,002.27万元
最近一年及一期末净资产	2023年末：12,675.85万元
最近一年及一期净利润	2023年度：933.32万元
是否经过审计	是
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

2. 常州谢尔新材料科技有限公司

子公司名称	常州谢尔新材料科技有限公司
成立时间	2018年5月18日
注册资本	10,000,000.00元
实收资本	10,000,000.00元
注册地	常州市新北区东海路202号
主要生产经营地	常州市武进区科教城创研港1号5楼
主要产品或服务	催化剂
主营业务及其与发行人主营业务的关系	从事与瑞华技术工艺包所配套的催化剂的销售工作。
股东构成及控制情况	瑞华技术持股100.00%
最近一年及一期末总资产	2023年末：586.83万元
最近一年及一期末净资产	2023年末：426.47万元

1-1-45

最近一年及一期净利润	2023年度：-50.15万元
是否经过审计	是
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

3. 常州瑞纶新材料科技有限公司

子公司名称	常州瑞纶新材料科技有限公司
成立时间	2019年11月21日
注册资本	5,000,000.00元
实收资本	15,000.00元
注册地	常州市金坛区儒林镇园区北路1号1幢
主要生产经营地	无实际经营
主要产品或服务	无实际经营
主营业务及其与发行人主营业务的关系	常州瑞纶原拟从事化工新材料业务，2021年7月，瑞华技术在山东省菏泽市新设山东瑞纶，后续将在山东瑞纶开展化工类项目，故常州瑞纶项目暂缓。
股东构成及控制情况	瑞华技术持股100.00%
最近一年及一期末总资产	2023年末：1.16万元
最近一年及一期末净资产	2023年末：1.16万元
最近一年及一期净利润	2023年度：-0.07万元
是否经过审计	是
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

4. 常州瑞晟催化材料科技有限公司

子公司名称	常州瑞晟催化材料科技有限公司
成立时间	2019年11月27日
注册资本	20,000,000.00元
实收资本	15,000.00元
注册地	常州市武进区常武中路18号常州科教城创研港1号楼A502
主要生产经营地	无实际经营
主要产品或服务	无实际经营
主营业务及其与发行人主营业务的关系	常州瑞晟原拟从事化工新材料业务，2021年7月，瑞华技术在山东省菏泽市新设山东瑞纶，后续将在山东瑞纶开展化工类项目，故常州瑞晟项目暂缓。
股东构成及控制情况	瑞华技术持股100.00%
最近一年及一期末总资产	2023年末：1.25万元
最近一年及一期末净资产	2023年末：1.25万元
最近一年及一期净利润	2023年度：-0.04万元
是否经过审计	是
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

5. 山东瑞纶新材料科技有限公司

子公司名称

山东瑞纶新材料科技有限公司

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成立时间	2021年7月9日
注册资本	100,000,000.00元
实收资本	100,000,000.00元
注册地	山东省菏泽市东明县渔沃街道办事处纬二路与东兰路交叉路口西北西侧50米
主要生产经营地	山东省菏泽市东明县南园区经五路东侧
主要产品或服务	处于项目建设期，暂无实际经营
主营业务及其与发行人主营业务的关系	拟从事化工催化剂、可降解塑料及其原料、聚苯乙烯的研发、生产及销售。该子公司拟建设的化工项目将完善公司现有的生产体系，将公司业务向下游终端产品延伸，丰富公司的产品矩阵。
股东构成及控制情况	瑞华技术持股100.00%
最近一年及一期末总资产	2023年末：6,367.11万元
最近一年及一期末净资产	2023年末：6,262.18万元
最近一年及一期净利润	2023年度：-539.73万元
是否经过审计	是
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

（二） 参股公司情况

□适用 √不适用

八、 董事、监事、高级管理人员情况

（一） 董事、监事、高级管理人员的简要情况

根据《公司章程》，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事会设董事长1名；监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，监事会设监事会主席1名；公司的总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书为高级管理人员。公司董事由公司股东大会选举产生，每届任期3年。 1、董事会 截至本招股说明书签署日，公司董事会现任成员及其任职情况如下：
						序号	姓名	职务	本届任期
						1	徐志刚	董事长	2023年12月-2026年12月
						2	吴非克	董事、总经理	2023年12月-2026年12月
						3	张晶	董事、副总经理	2023年12月-2026年12月
						4	谈登来	董事、副总经理	2023年12月-2026年12月
						5	陆芝茵	董事、财务总监	2023年12月-2026年12月
						6	王寅之	董事	2023年12月-2026年12月
						7	唐翠仙	独立董事	2023年12月-2026年12月

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8	张春雷	独立董事	2023年12月-2026年12月
9	谢德兵	独立董事	2023年12月-2026年12月

公司现有3名独立董事，独立董事人数不低于公司董事会成员总人数的三分之一，其中一人为会计专业人士。

2、监事会

截至本招股说明书签署日，公司监事会现任成员及其任职情况如下：

4、董事、监事、高级管理人员简介 （1）徐志刚 公司董事长徐志刚先生，其简介详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。 （2）吴非克 吴非克先生，1985年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，化学工程专业，高级工程师。2011年9月至2017年11月，任瑞华有限工艺工程师；2017年12月至2023年12月，任瑞华技术董事、副总经理；2023

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历，工业催化专业，高级工程师。2012年7月至2017年11月，任瑞华有限工艺技术员；2017年11月至2023年12月，任瑞华技术工艺技术员；2023年12月至今，任瑞华技术副总经理、工艺技术员。

（15）陈成

陈成先生，1985年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，会计学专业，中级会计师、注册会计师。2008年7月至2011年9月，任江苏百芙伦投资发展有限公司会计；2011年10月至2014年4月，任天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计助理；2014年6月至2014年11月，任立信会计师事务所（特殊普通合伙）高级审计员；2014年12月至2015年6月，任江苏元大建筑科技有限公司财务经理；2015年7月至2019年5月，任中信建投证券股份有限公司高级项目经理；2019年6月至2019年8月，任南京东屋电气有限公司财务经理；2019年9月至今，任瑞华技术证券行政部部长；2021年8月至今，任瑞华技术董事会秘书。

（二） 直接或间接持有发行人股份的情况

姓名	职位	关系	直接持股数量（股）	间接持股数量（股）	无限售股数量（股）	其中被质押或冻结股数
徐志刚	董事长	无	32,124,784	0	0	0
张晶	董事、副总经理	无	2,513,967	0	0	0
吴非克	董事、总经理	无	1,005,587	0	0	0
谈登来	董事、副总经理	无	905,000	0	0	0
周海燕	监事	无	670,367	0	0	0
陆芝茵	董事、财务总监	无	502,793	0	0	0
康葵	监事会主席	无	418,970	0	0	0
张文明	副总经理	无	251,397	0	0	0
杨蓓玉	副总经理	无	100,559	0	0	0
顾佳慧	职工监事	无	100,559	0	0	0
王寅之	董事	无	0	292	0	0

（三） 对外投资情况

姓名

在发行人处职务

对外投资单位名称

投资金额

投资比例

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王寅之	董事	南京毅达汇员健康成果创新创业贰号基金合伙企业（有限合伙）	50.00	2.91%
		南京毅达同盈企业管理咨询中心（有限合伙）	5.58	2.79%
唐翠仙	独立董事	上海世投贸易有限公司	1.00	1.00%
谢德兵	独立董事	丹阳美华经营管理合伙企业（有限合伙）	280.00	8.06%
		本立智库（常州）企业顾问有限公司	20.00	20.00%
张春雷	独立董事	上海范化程化工科技有限公司	4.00	4.00%
顾佳慧	监事	常州晟德丰环境科技有限公司	112.20	34.00%

（四） 其他披露事项

2、董事、监事、高级管理人员报告期内及期后变动情况 （1）董事变动情况

时间

变动情况

变动原因

2021年4月

邹志荣辞去公司董事职务

因个人原因辞职

2021年5月

新增唐翠仙、史占中、张春雷为公司独立董事

聘任独立董事

2023年12月

和成刚卸任公司董事职务

第二届董事会任期届满后进行换届

2023年12月

史占中卸任公司独立董事职务

第二届董事会任期

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		届满后进行换届
2023年12月	新增谈登来为公司董事	第二届董事会任期届满后进行换届
2023年12月	新增谢德兵为公司独立董事	第二届董事会任期届满后进行换届

（2）监事变动情况

发行人董事、监事的离任主要系董事会、监事会换届及个人原因辞职，其中离任董事邹志荣与和成刚、离任监事周一飞仍在公司担任其他职务；高级管理人员的离任主要系工作内容调整。变动后新增的董事系为了进一步完善公司治理结构而聘任的独立董事，新增的高级管理人员为公司员工。发行人董事、监事、高级管理人员在报告期内及期后未发生重大变化，且上述变化均履行了必要的法律程序，符合法律法规和《公司章程》的相关规定，对发行人生产经营不存在重大影响。 综上，报告期内及期后公司董事、监事、高级管理人员未发生重大变化。 3、董事、监事及高级管理人员的薪酬情况 （1）薪酬组成、确定依据及履行的程序 公司董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬额由基本工资、岗位工资、津贴和奖金组成，根据工作年限、工作经验、团队贡献等综合因素确定。公司独立董事薪酬除领取独立董事津贴外，不享受其他福利待遇。独立董事履职津贴经董事会及股东大会审议后确定为税后每人每年人民币10万元。

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注：此处统计口径为截至本招股说明书签署日公司董事、监事与高级管理人员在2023年的薪酬情况，不包括2023年至今辞职的董事、监事与高级管理人员

九、 重要承诺

（一） 与本次公开发行有关的承诺情况

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺内容(索引)
控股股东、实际控制人、董	2023年3月9日	长期有效	股份权属及锁定的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要

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监高（未持股除外）				承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、董监高（未持股除外）	2023年3月9日	长期有效	持股意向及减持意向的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人、董（独立董事除外）高	2024年8月15日	长期有效	稳定股价的措施及承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人	2023年3月9日	长期有效	避免同业竞争的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、董监高	2023年3月9日	长期有效	减少及规范关联交易的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人、董监高	2023年3月9日	长期有效	防范资金占用及规范对外担保的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人、董高	2023年3月9日	长期有效	填补被摊薄即期回报的措施及承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人、董监高	2023年3月9日	长期有效	利润分配政策的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人、董监高	2023年3月9日	长期有效	招股说明书虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致回购股份和向投资者赔偿的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人	2023年3月9日	长期有效	发行人缴纳社保、公积金情况的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控	2023年3月9日	长期有效	未履行承诺的约束措施	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要

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制人、董监高				承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人	2024年6月26日	发行人上市之日起3个完整会计年度内有效	关于监检证书情况的承诺	详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”

（二） 前期公开承诺情况

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺内容(索引)
实际控制人或控股股东	2018年7月31日	长期有效	同业竞争承诺	本人将不直接或间接从事、参与任何与公司目前或将来相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害公司利益的其他竞争行为。
其他股东	2018年7月31日	长期有效	同业竞争承诺	持股5%以上的股东承诺：本人将不直接或间接从事、参与任何与公司目前或将来相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害公司利益的其他竞争行为。
董监高	2018年7月31日	长期有效	同业竞争承诺	本人将不直接或间接从事、参与任何与公司目前或将来相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害公司利益的其他竞争行为。
实际控制人或控股股东	2018年7月31日	长期有效	规范关联交易的承诺	（1）截至本承诺函出具之日，本人（公司）现有（如有）及将来与公司发生的关联交易是公允的，是按照正常商业行为准则进行的。除已经披露的情形之外，本人（公司）投资或控制的企业与公司不存在其他重大关联交易。（2）本人将不利用公司股东地位影响公司的独立性，并将保持公司在资产、人员、账务、业务和机构等方面的独立性。本人（公司）及本人（公司）所控制的公司、分公司、合营或联营公司及其他任何类型的企业（如有）不以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营，损害其利益。（3）本人（公司）保证将继续规范并逐步减少与公司及其子公司、分公司、合营或联营公司发生关联交易。如有关联交易活动，将遵循商业原则，关联交易的价格原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。（4）在不与法律法规相抵触的前提下，在权利所及范围内，本人（公司）将促使本人（公司）投资或控制的企业与

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				公司进行关联交易时按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。本人（公司）将促使本人（公司）所投资或控制的企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益，不会进行有损公司及其股东利益的关联交易。（5）在审议涉及本人（公司）的关联交易时，本人（公司）切实遵守董事会及股东会上进行关联交易表决时的回避程序。
其他股东	2018年7月31日	长期有效	规范关联交易的承诺	持股5%以上的股东承诺：（1）截至本承诺函出具之日，本人（公司）现有（如有）及将来与公司发生的关联交易是公允的，是按照正常商业行为准则进行的。除已经披露的情形之外，本人（公司）投资或控制的企业与公司不存在其他重大关联交易。（2）本人将不利用公司股东地位影响公司的独立性，并将保持公司在资产、人员、账务、业务和机构等方面的独立性。本人（公司）及本人（公司）所控制的公司、分公司、合营或联营公司及其他任何类型的企业（如有）不以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营，损害其利益。（3）本人（公司）保证将继续规范并逐步减少与公司及其子公司、分公司、合营或联营公司发生关联交易。如有关联交易活动，将遵循商业原则，关联交易的价格原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。（4）在不与法律法规相抵触的前提下，在权利所及范围内，本人（公司）将促使本人（公司）投资或控制的企业与公司进行关联交易时按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。本人（公司）将促使本人（公司）所投资或控制的企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益，不会进行有损公司及其股东利益的关联交易。（5）在审议涉及本人（公司）的关联交易时，本人（公司）切实遵守董事会及股东会上进行关联交易表决时的回避程序。
董监高	2018年7月31日	长期有效	规范关联交易的承诺	（1）截至本承诺函出具之日，本人（公司）现有（如有）及将来与公司发生的关联交易是公允的，是按照正常商业行为准则进行的。除已经披露的情形之外，本人（公司）投资或控制的企业与公司不存在其他重大关联交易。（2）本人将不利用董事/监事/高级管理人员地位影响公司的独立性，并将保持公司在资产、人员、账务、业务和机构等方面的独立性。本人（公司）及本人（公司）所控制的公司、分公司、合营或联营公司及其他任何类型的企业（如有）不以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营，损害其利益。（3）本人（公司）保证将继续规范并逐步减少与公司及其子公司、分公司、合营或联营公司发生关联

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交易。如有关联交易活动，将遵循商业原则，关联交易的价格原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。（4）在不与法律法规相抵触的前提下，在权利所及范围内，本人（公司）将促使本人（公司）投资或控制的企业与公司进行关联交易时按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。本人（公司）将促使本人（公司）所投资或控制的企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益，不会进行有损公司及其股东利益的关联交易。（5）在审议涉及本人（公司）的关联交易时，本人（公司）切实遵守董事会及股东会上进行关联交易表决时的回避程序。

（三） 承诺具体内容

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设备制造完毕后尽快报送监检部门，并安排专人跟进监检证书办理流程，加快推进监检证办理；

（6）将报监时效纳入经办员工的绩效考核；

（7）针对交货期临近但尚未取得监检证书的压力容器设备，公司与客户协商争取取得监检证书后发货；

（8）公司通过压缩运输周期，争取办理监检证书的时间；

（9）公司将继续确保压力容器设备出厂前均经制造监检合格后由监检员打监检钢印；

（10）公司确认：报告期内，未因部分特种设备出厂前未获取监检证书受到相关行政处罚，并将持续关注主管部门监管情况。若公司因部分特种设备出厂时未取得监检证书被主管部门责令在合理期限内改正，公司将积极配合整改，在规定期限内整改完毕。”

（2）控股股东、实际控制人徐志刚承诺

“常州瑞华化工工程技术股份有限公司（以下简称‘发行人’、‘公司’）拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称‘北交所上市’）。本人系发行人的控股股东、实际控制人，特作出以下承诺：

本人将督促公司，落实在公司上市之日起3个完整会计年度内，实现压力容器设备出厂前均获取监检证书，严格遵守《特种设备安全法》等相关法律法规规定的承诺，若公司因部分特种设备出厂时未取得监检证书被主管部门责令在合理期限内改正，本人将督促公司在规定期限内完成整改。

若公司因部分特种设备出厂时未取得监检证书被主管部门责令限期改正，逾期未改正而被进一步采取停止制造或销售、罚款、没收违法所得的行政处罚措施，本人将无条件全额承担前述行政处罚对公司和其他股东造成的损失。”

十、 其他事项

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

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通过自主投资实现工业化生产，将公司业务链条向下游市场以及前沿应用领域延伸，提高公司经济效益及综合实力。 公司重视自身创新发展，同时兼顾社会责任履行。公司系国家专精特新“小巨人”企业、中国循环经济协会会员单位、中国环境科学学会理事单位、江苏省研发型企业（2022年常州市唯一一家）、创新驱动先进单位、江苏省民营科技企业、苏南国家自主创新示范区瞪羚企业，同时也是江苏省石油化工脱氢氧化工程技术研究中心、常州市石油化工工程技术研究中心，已建立起经江苏省科学技术厅审核的江苏省院士工作站，并获得了“2017年度江苏省科学技术奖三等奖”“2019年度中国石油和化工最具社会责任企业”“2020年度全国优秀工程咨询成果奖三等奖”“2021年度江苏省科学技术三等奖”“江苏省石油化工技术行业省内第一”“常州市首台（套）重大装备及关键部件”等荣誉奖项。 （二）发行人的主要产品和服务 公司致力于为下游化工企业服务，形成了化工专业技术服务（工艺包）及其他技术服务、化工设备以及催化剂三大业务板块。 1、化工专业技术服务及其他技术服务 化工专业技术服务指技术工艺包专利授权许可及技术服务，系为化工领域客户提供某一化工产品生产的技术工艺包及相应服务。工艺包是化工项目工程设计和工程建设的依据，其主要包含了设计基础、工艺说明、原料和催化剂消耗量、工艺设备表、专利及专有技术等内容。针对不同的下游客户工艺包需求以及项目现场情况，公司根据充分调研结果量体裁衣，并持续进行工艺实验验证，不断改良工艺技术，以提供契合客户需求的化工专业技术服务。公司的专业技术服务主要包括乙苯/苯乙烯成套技术服务、环氧丙烷/苯乙烯（PO/SM）联产成套技术服务、正丁烷制顺酐成套技术服务、聚苯乙烯成套技术服务、顺酐制1,4-丁二醇/丁二酸酐成套技术服务等，各专业技术服务的具体情况如下：
						序号	专业技术服务名称	技术领域	技术服务内容
						1	纯乙烯法乙苯/苯乙烯成套技术服务	烷基化技术、烃类脱氢技术	以苯与纯乙烯为原材料，采用分子筛液相法制取乙苯；再通过负压绝热脱氢工艺将乙苯转化为苯乙烯

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2	轻烃裂解制浓乙烯法乙苯/苯乙烯成套技术服务	热裂解技术、液相烷基化技术、脱氢技术	采用轻烃为原料通过裂解炉生产浓乙烯干气，浓乙烯干气进一步与苯液相烷基化生产乙苯，乙苯通过脱氢工艺转化为苯乙烯
3	环氧丙烷/苯乙烯（PO/SM）联产成套技术服务	共氧化技术、加氢技术、脱水技术	采用乙苯间接氧化法工艺，以丙烯、乙苯和氧气为原料，乙苯与氧气反应生成乙苯氢过氧化物，再与丙烯在催化剂作用下发生环氧化反应，生成环氧丙烷和α-苯乙醇；后在α-苯乙醇中加入酸性催化剂进行脱水反应生成副产品苯乙烯
4	正丁烷制顺酐成套技术服务	氧化技术	正丁烷与空气在列管式反应器中发生氧化反应，生成顺酐及少量副产物，反应出料通过溶剂吸收、解吸工艺得到粗顺酐，最后精制得到顺酐产品
5	顺酐制1,4-丁二醇/丁二酸酐成套技术服务	加氢技术	顺酐与氢气在固定床催化剂作用下，发生还原反应生成γ-丁内酯和丁二酸酐，γ-丁内酯进一步加氢反应生成1,4-丁二醇和四氢呋喃
6	丁二烯节能生产成套技术服务	氧化脱氢技术	丁烯在固定床催化剂作用下发生氧化脱氢反应时，释放出的氢气与氧气反应生成水，突破无氧时脱氢的热力学限制。反应产物通过抽提精制工艺得到丁二烯产品
7	本体法聚苯乙烯（PS）成套技术服务	本体聚合技术	采取苯乙烯本体聚合工艺，原料苯乙烯单体经过预处理后，在全混釜及平推流反应器聚合反应，反应出料经过脱挥器脱除未反应单体，再经过切粒包装得到聚苯乙烯粒子产品
8	发泡聚苯乙烯（EPS）成套技术服务	悬浮聚合技术	采用悬浮聚合的方法，主要原料水、苯乙烯、悬浮剂、分散剂、引发剂等借助机械搅拌力，进行聚合反应，反应后的物料经过水洗、干燥、筛分、称重、包装后进入成品仓库储存
9	甲基苯乙烯成套技术服务	烷基化技术、烃类脱氢技术	采用特定的分子筛烷基化工艺制备甲乙苯，再通过负压绝热脱氢工艺将甲乙苯转化为甲基苯乙烯，反应物料经过精制得到99%以上含量的甲基苯乙烯产品
10	甲醇制丙烯成套技术服务	醚化技术、烯烃技术	以甲醇为原材料，甲醇经过固定反应器生成二甲醚，二甲醚再进入多段固定床反应器反应生成丙烯为主物料，经急冷回收、吸收稳定和气分，分离出产品丙烯、乙烯、液化石油气和芳烃汽油
11	二乙烯基苯成套技术服务	烷基化技术、烃类脱氢技术	采用特定的分子筛烷基化工艺制备二乙苯，再通过负压绝热脱氢工艺将二乙苯

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			转化为二乙烯基苯，反应物料经过精制得到80%以上含量的二乙烯基苯产品
12	苯与甲醇制对二甲苯成套技术服务	烷基化工艺技术、歧化技术、冷冻结晶工艺技术	以苯为原材料，首先与甲醇烷基化生成甲苯，甲苯再择形歧化生成高浓度的粗对二甲苯及苯，粗对二甲苯采用结晶精制，最终的产品为高纯对二甲苯
13	可完全生物降解聚丁二酸丁二醇酯（PBS）生产成套技术服务	醇酸缩聚技术	采取丁二酸及丁二醇为原料，通过酯化反应、预聚、缩聚工艺得到粗PBS物料，经过终聚脱挥得到PBS产品同时脱除未反应单体，再经过切粒包装得到PBS粒子产品
14	己二醇（HDO）生产成套技术服务	加氢技术	采用己二酸酯化加氢法制1,6-己二醇工艺，通过己二酸与甲醇的单酯化及双酯化反应、加氢反应、HDO精制系统得到己二醇
15	粗苯加氢成套技术服务	加氢技术	利用煤化工副产的粗苯原料，通过加氢精制得到粗芳烃，进一步通过芳烃抽提工艺得到苯等芳烃，进一步精馏分离得到优级品苯产品
16	低温乙烯冷储及冷量回收成套技术服务	低温冷量回收工艺技术	采用常压低温储罐与带压储罐结合的冷储工艺，满足乙烯卸车或卸船、低温储存、冷量回收、气相带压乙烯输出、汽化乙烯回收等多项功能，工艺技术成熟稳定

（1）乙苯/苯乙烯成套技术服务

公司成立之初即成功开发出乙苯/苯乙烯成套工艺技术，在国内，采用公司乙苯/苯乙烯成套工艺技术的在建及建成项目共二十余起，主要分布在华东及华北地区；同时，公司也积极开拓国外市场，目前已在俄罗斯、伊朗等国家开展了乙苯/苯乙烯技术服务业务。该项技术已获得多项授权专利，公司也是中国拥有大产能乙苯/苯乙烯装置设计能力的技术服务商之一，应用该技术的装置最大产能可达60万吨/年（以苯乙烯计），设计产能可达80万吨/年。同时，公司与国内外多个工程设计院所、催化剂供应商保持着长期紧密的技术合作，以确保工艺技术成熟可靠并处于不断更新的状态，持续满足客户需求。

苯乙烯装置主要由乙苯单元和苯乙烯单元组成，在乙苯单元，苯与乙烯反应得到中间产品乙苯；在苯乙烯单元，中间产品乙苯通过脱氢反应制取苯乙烯。

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数据来源：卓创资讯、发行人统计 由上表可知，国内PO/SM联产工艺技术多来自于利安德巴赛尔、荷兰壳牌和雷普索尔等国际化工巨头，国内仅有万华化学和发行人拥有该项技术，国

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服务使用，通过合理设计优化工艺流程，减少装置能源消耗与污染排放，从而为客户成套解决方案的有效实施提供了有力保障。此外，公司亦提供长周期大型设备制造服务，如裂解炉系统制造，满足下游客户对化工设备的多元化需求。 公司目前主要化工设备如下：

设备分类

主要产品

产品图片

主要用途

主要技术特点及优势

实际应用情况

反应器

脱氢/脱水反应器

减少有机物分子中的氢原子数目或脱去羟基

该反应器采用物料在反应器内轴径向流动的方式。流体均布采用双曲型锥形，消除了多孔板过孔压降的差异，合理利用径向流动技术，优化集流和分流流道设计，使反应器的压降满足负压反应要求。该装置最大限度地降低了催化剂床层压降；使反应物料包括乙苯和水蒸汽或苯乙醇等在反应器内充分混合，过程满足反应动力学要求；反应器催化结焦量少，保证生产正常平稳长周期地运行；苯乙烯收率高，选择性好，生产指标达国际水平。

乙苯/苯乙烯成套技术服务；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等

烷基化反应器

主要用于生产乙苯等多种重要有机产品

该反应器为轴向多段绝热固定床液相反应器，最新的设计由8段同轴固定床串联组成。床层间配置排管式分布器，以保证物料在床层间流动均匀。段间外部设置换热器用于移去反应热。 本设计中，反应器床层压降低，可有效地节能降耗。分布器设计合理，使反应物料混合充分，利于反应高效率进行。实际使用中也验证了上述优点。

乙苯/苯乙烯成套技术服务；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等

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列管式反应器		可用于加氢、氧化、环氧化	本设计为列管式反应器，属于等温床反应器。催化剂装填于反应器列管内，管外层为导热介质，用于反应器的升温或者降温移去反应热。	苯加氢制环己烷、正丁烷氧化制顺酐等技术
氧化反应器		主要用于有机物氧化反应	环流式氧化反应器为用于乙苯液相氧化的反应器。除推进器式外，环流反应器用反应流体的喷射功能和流体的循环流动来搅动反应物料，具有结构简单、造价低、易密封和能耗低等优点，其内部流体的循环流动对反应物之间的混合、传热、传质均很有利。该设备既适合处理量大的高粘度物料，又有利于气-液、液-液、气-液-固之间的均相和非均相反应。	乙苯液相氧化等技术
环氧化反应器		用于生产有机过氧化物	该反应器采用列管式反应器，能够及时移出装置内的反应热；反应器管内装填催化剂，液相丙烯与有机过氧化物在管内反应，放出的反应热由管外的移热介质移除。该反应器选用双相钢材料，确保工作时所需的强度和耐腐蚀性，同时能很好地平衡管壳程不同材料因温差引起的膨胀量不同问题，保证环氧化反应安全可靠地进行。	环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等
聚合反应器		用于单体聚合	该设备可以用于单体聚合生产聚合材料，能够有效混合多种物料，使聚合产物分子量分布均匀，利于提高产品的性能；同时，该设备还能够有效加	用于聚苯乙烯装置、可降解塑

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				强传质过程，有利于提高物料转化率及产品的理化性能。	料装置等
换热器	高温换热器		在苯乙烯装置中，两台反应器中间所需设置的中间换热器，用来给第二反应器升温	该换热器位于两台反应器之间，缩短了连接管道长度，能有效降低物料及产物的热裂解率；其换热管的高温应力经过了科学计算及充分模拟，设计合理，能有效降低系统压降，坚固耐用，可保证长期运转；且其换热器效率高，热量利用率充分，节能降耗效果明显。	乙苯/苯乙烯成套技术服务；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等
	填料函三联换热器		主要用于苯乙烯装置，消除管程、壳程的金属温差应力问题，以适应装置生产过程中的波动	该换热器采用填料函密封，并使用内部膨胀节。两种内部措施保证了换热器的密封效果，从而使换热器具有传热的高效性，同时也可避免换热器管程与壳程之间温差过大而产生巨大应力拉断内部材料的情形。该换热器底部还采用了滑动导向支撑，保证了换热器本身发生热膨胀时不受外力约束，可自由地在小范围内伸缩，消除了热应力对其的影响。	乙苯/苯乙烯成套技术服务；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等
	低温组合换热器		主要用于两种以上组合如气-气、气-液、液-液复杂流体的热交换	该设备可以解决装置中几种物料集合式的热量或冷量的交换处理，具有装置简单、传热效率高、投资小的特点。	乙苯/苯乙烯成套技术服务；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术

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					服务等
	降膜蒸发器		广泛用于医药、食品、化工、轻工等行业的水或有机溶液的蒸发浓缩，并可用于以上行业的废液处理	本设备传热系数较高，溶液在其中呈膜状流动，停留时间短，液体滞留量小，不易引起物料变质。料液在整个过程中不会受到太大冲击，可以避免形成泡沫。该设备蒸发温度低，部分二次蒸汽经喷射式热压泵重新吸入一效加热器，热量得到充分利用；且降膜式蒸发使粘度较大的料液流动蒸发，不易结垢，浓缩时间短，浓缩比可达到1:5.3。该设备还可以实现全自动化生产、智能化系统管理。	乙苯/苯乙烯成套技术服务；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等
	多效蒸发器		广泛用于制药、化工、食品、轻工等行业液体物料的蒸发浓缩有机污水处理等工艺过程	本设备采用列管式循环外加热工作原理，蒸发器内物料循环倍率大，受热时间短，蒸发速度快；设备采用带压操作，浓缩倍率大，废水处理效果好；且本设备节能效果显著，比单效蒸发器节约蒸汽量70%左右；除了常规的平铺结构，还设计了另一种塔式结构，占地面积大大减少，同时可省去各级机泵，设备可靠稳定，操作节能环保，在处理酸水等流体而是用特殊材质情况下，可大大节省材料用量，降低成本。	环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务等
其他设备	结晶设备		适用于高浓度对二甲苯的混合二甲苯物料的PX高效节能回收	采用两级结晶工艺，一级结晶器采用刮板式降膜结晶器，能有效控制晶体纯度及粒径，便于分离；二级结晶器采用静态结晶器，结构简单可靠，不需设置低温离心机；使用此设备，产品纯度可达到	苯与甲醇制对二甲苯成套技术服务等

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3、催化剂 催化剂是一种能够改变化学反应速率，同时不改变原反应化学平衡，且其本身质量及化学性质在反应前后都不发生改变的物质，是石油化工生产的核心。公司的催化剂产品主要系公司自主研发，配套公司自身专业技术服务（工艺包）使用，以保证工艺完整性、实施效果和生产效率。目前，公司已形成四大催化剂体系：加氢催化剂、脱水催化剂、保护催化剂以及环氧化催化剂，主要用于PO/SM装置苯乙酮加氢制苯乙醇、苯乙醇脱水制苯乙烯、乙苯装置脱
							99.7%以上，产品收率可达到90%以上。同时，该设备换热网络优化合理，装置能耗降低，且整个结晶装置不需要特殊化学品或吸附剂，操作成本低；且装置占地面积小，投入固定成本低。
							乙烯和LNG低温储罐		主要用于储存乙烯和LNG	以乙烯储存为例，该罐内部保持常压和-103℃储存条件便于乙烯储存；由于低温液态乙烯吸热后蒸发会使罐内压力升高，该设备设置了乙烯压缩机和冷却器，可避免出现内部超压的情形。	乙苯/苯乙烯成套技术服务等
							裂解炉系统		主要用于将轻烃物料进行裂解，得到含有乙烯的气体，在无需深度冷凝精馏的情况下与苯反应生产乙苯，从而生产苯乙烯	瑞华技术轻烃裂解炉系统使用价格低廉的轻烃为原料，同时采用新技术方案，可使炉膛温度均匀、结焦速度慢，得到的产物为浓乙烯混合物，无需深冷箱精制处理即可作为生产苯乙烯的原料。装置采用的分离及阻聚技术合理，工艺流程简单，且支持回收低位能热量，可降低装置总体能耗。此外，该装置排放低，“三废”排放均符合现有国家高环保标准，对环境影响小。	低碳烷烃裂解成套技术服务等

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除原料苯中碱性氮和丙烯环氧化制环氧丙烷等工艺技术，能有效提高工艺技术的经济效益。 公司四大催化剂的具体情况如下：
						类型	产品图片	应用领域	技术特点及优势
						加氢催化剂		主要用于醇、酮、酯的加氢反应。典型的应用有：PO/SM装置苯乙酮加氢制苯乙醇、3-羟基丙酸甲酯加氢制丙二醇、顺酐加氢制丁二醇酐/γ-丁内酯/1,4-丁二醇、环己醇脱氢制环己酮等。另外，还能用于合成气制甲醇、羰基化反应、脱硝、胺化等多种反应类型。	铜系催化剂用于醇、酮、酯加氢时，最大的优势是具有很高的选择性，可以高选择地生产目标产品，因过度加氢而产生的副产物大幅降低，有利于提高装置经济性。 当本产品用于合成气制甲醇反应时，相比于传统的锌铬催化剂具有更高的活性，因而反应温度和压力可以更低，降低了设备要求，增强了装置安全性。
						脱水催化剂		主要用于PO/SM装置中苯乙醇的脱水反应。	该产品用于苯乙醇脱水反应时，能够有效将苯乙醇转化为苯乙烯，同时，非强酸环境能够避免苯乙烯的爆聚风险，另外，该产品采用碱金属改性，对催化剂表面强酸性位进行修饰，能够有效将聚合物生成量降低60~70%。
						保护催化剂		主要用于脱除乙苯装置中原料苯的碱性氮，同时还可用于苯与乙烯的烷基化反应。	该产品用于乙苯装置中时，用于脱除原料苯中的氮元素，这对乙苯催化剂来说是一种毒物。 该产品有效脱除了原料苯中的氮元素，使得乙苯装置的原料可以采用价格更低的焦化苯，同时，该产品也有烷基化活性，仍然能够生产一部分乙苯，这些优点显著提高了乙苯装置经济性。
						环氧化催化剂		主要用于PO/SM工艺技术中乙苯过氧化氢与丙烯的环氧化反应，还可用于PO/AMS工艺技术异丙苯过氧化氢与丙烯的环氧化反应。	通过加入扩孔剂，提高了催化剂的孔径，有利于大分子进入孔道参与反应；对载体进行碱处理，可以提高载体的孔道和缺陷位，降低了非活性位钛的生成，提高了催化剂的选择性；对催化剂的盐和硅烷化处理，可以提高催化剂疏水性，从而提高其寿命；此外，本工艺还兼具清洁生产和无联产产品的优点。

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（四）发行人的主要经营模式 1、盈利模式 公司致力于为化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，主要产品为化工工艺包、化工设备和催化剂，公司通过公开信息、自有资源等各种渠道拓展下游化工企业客户，与客户进行商务洽谈获取业务机会，并根据客户需求及最终签订的销售合同内容提供相关专业技术服务、相关专利专有设备以及催化剂产品，在满足合同相应条款后，按照合同相关约定从客户处取得服务或产品的销售收入，收入扣去业务对应的原材料采购、人工工资支出等成本后形成公司利润。 2、研发模式 公司坚持自主创新为主的研发模式，并以合作研发作为公司技术来源的有益补充。公司出于对行业技术发展方向的判断，根据市场需求及行业热点，组织研发力量进行前瞻性研发，形成核心专利技术，满足市场对相关产品的技术需求，同时满足公司持续发展的需求。公司通过自主研发，形成了大批具有自

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公司化工设备生产以钢板、钢管、锻件等为原材料，通过一系列加工、组装、焊接与检测等工序形成设备成品，其业务流程图如下所示： 注：蓝色部分工序系采用委外加工方式 公司环氧化催化剂系从外部供应商采购，加氢催化剂、脱水催化剂和保护催化剂系自研并采取委外加工方式进行生产，其生产业务流程图如下所示： （七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 公司的专业技术服务业务主要是为客户提供化工工艺包成套技术解决方案，不涉及实际生产；公司的催化剂系自主研发并由外协厂商负责加工生产，或是直接对外采购催化剂成品，公司本身不涉及催化剂生产。因此，公司上述两类业务均不涉及环境污染物。 瑞华技术子公司瑞凯装备主要从事化工设备的研发、生产和销售，不属于重污染行业，其日常运营符合国家安全生产和环境保护相关法律法规。瑞凯装备生产经营中涉及的主要环境污染物包括废水、废气、固体废弃物及噪声，污染物具体构成情况及处理措施如下表所示：
					类型	污染物构成	处理措施
					废气	1、喷漆房中调漆、喷漆/刷漆、	公司生产产生的喷房废气通过底部抽

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	晾干时产生的废气： 漆雾、VOCs（包括乙二醇丁醚、二丙二醇甲醚、二丙二醇丁醚等）、颗粒物； 2、设备焊接过程中产生的焊接烟尘。	风，经漆雾毡过滤漆雾颗粒，再通过二级活性炭吸附装置处理后经15m高排气筒高空排放； 对于焊接烟尘，公司设置了十台移动式焊烟净化器，通过其移动软管集气罩收集并通过设备内的滤网阻隔焊接烟尘，处理后余下的微量焊接烟尘在车间内以无组织形式排放。
废水	1、试压水：SS； 2、生活污水：COD、SS、NH3-N、TP。	试压循环水池每三个月更换一次，更换的试压水经沉淀后接管，同生活污水一起经由纬八路污水排放口排入市政污水管网进入儒林污水处理厂集中处理，尾水达标后排入自然界。
固体废弃物	1、一般固废：金属边角料、焊接收尘、焊渣； 2、危险固废：废包装桶、漆渣（含漆雾毡）、废活性炭、废劳保用品； 3、生活垃圾。	一般固废通过外售综合利用进行处理； 危险固废存放于公司危废库房，定期委托有相关资质的单位处理； 生活垃圾交由环卫部门处理。
噪声	卷板机、切割机、等离子切割机、手弧焊机、埋弧焊机、氩弧焊机、焊接滚轮架、空压机、钻床、行车、风机产生的噪声。	通过隔声、减震等措施降噪。

报告期内，公司环保支出分别为20.05万元、9.54万元和59.84万元，环保支出内容主要包括喷漆间建造、污水池和雨水管道维护修缮、环评咨询、工业废水废气和固废等污染物的收集与处理等。报告期内，公司及子公司严格执行国家及地方的相关环保法律法规，对公司生产环节涉及的污染物严格按照相关排放标准与处理要求执行。报告期内，公司生产经营符合国家和地方环保要求，未发生过环保事故，未因违反环境保护相关法律、法规而受到处罚。报告期内，公司催化剂的外协加工商为泰州市奥特催化剂载体研究所（普通合伙）、江苏扬子江天悦新材料有限公司、夏县运力化工有限公司，其受到的环保处罚情况如下：

报告期内，公司环保支出分别为20.05万元、9.54万元和59.84万元，环保支出内容主要包括喷漆间建造、污水池和雨水管道维护修缮、环评咨询、工业废水废气和固废等污染物的收集与处理等。报告期内，公司及子公司严格执行国家及地方的相关环保法律法规，对公司生产环节涉及的污染物严格按照相关排放标准与处理要求执行。报告期内，公司生产经营符合国家和地方环保要求，未发生过环保事故，未因违反环境保护相关法律、法规而受到处罚。 报告期内，公司催化剂的外协加工商为泰州市奥特催化剂载体研究所（普通合伙）、江苏扬子江天悦新材料有限公司、夏县运力化工有限公司，其受到的环保处罚情况如下：

序号

公司名称

注册地区

环保处罚情况

违法情况

处罚内容

整改情况

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1	泰州市奥特催化剂载体研究所（普通合伙）	泰州市姜堰区	泰环罚字 〔2022〕6-167号	公司排污许可证及项目竣工环保验收监测报告中关于原辅料内容均未提及硅溶胶使用及氨气排放。	1、责令立即改正违法行为； 2、处罚款人民币200,000元整。	已申领新的排污许可证
2	江苏扬子江天悦新材料有限公司	泰州市姜堰区	泰环罚字 〔2022〕 6-15号	公司废水排放口出水总氮浓度为253mg/L（标准20mg/L），废水超标排放。	1、责令立即改正违法行为； 2、处罚款人民币570,000元整。	已加装新的污水处理设施
			泰环罚字 〔2021〕6-105号	公司从2012年4月到2019年5月期间生产了乙酰乙酰苄胺（化学文摘号882-36-0）。未按照《新化学物质环境管理办法》有关要求在生产前进行申报，领取新化学物质环境管理登记证。	1、责令立即改正环境违法行为； 2、处罚款人民币14,322元整。	未进行新的生产
3	夏县运力化工有限公司	运城市夏县	—	—	—	—

上述催化剂外协加工商所受环保处罚与公司无关，并已完成罚款缴纳及整改，不会对公司的催化剂业务造成重大影响。

上述催化剂外协加工商所受环保处罚与公司无关，并已完成罚款缴纳及整改，不会对公司的催化剂业务造成重大影响。

二、 行业基本情况

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合解决方案，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），瑞华技术所在行业属于大类“M74专业技术服务业”之“M7492专业设计服务”。 公司重要子公司瑞凯装备主要针对瑞华技术开发的工艺包所涉及的关键核心专利专有设备进行研发设计制造。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），瑞凯装备所在行业属于大类“C35专用设备制造业”之“C3521炼油、化工生产专用设备制造”。 （二）行业监管体制 1、行业主管部门 公司核心业务涵盖石油化工基础研究试验、工艺路线和催化剂开发、技术许可、技术服务、化工设备设计与制造以及新材料技术开发及制备，属于化工行业的产品与服务。因此行业监管体制与化工行业归口一致，采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的方式，相关企业的具体业务和生产经营则基于市场化方式运行。 国家发改委承担对石油化工行业宏观调控的职能，主要负责对产业发展情况进行监测研究，拟定并组织产业政策、提出政策建议并监督产业政策的落实。工信部主要负责制定并实施石油化工行业规划和产业政策，指导拟定石油化工行业技术法规和业内标准。中国石油和化学工业联合会属于石油化工行业的自律性管理组织，负责参与制定业内规划、加强行业自律、规范行业行为、维护市场公平竞争等。其他主管部门包括国家市场监督管理总局特种设备安全监察局、中国石油和化工勘察设计协会、中国石油和石油化工设备工业协会、中国化工装备协会和中国化学会及其下属的中国化学会催化专业委员会。 上述主管部门及行业自律组织涉及的主要职责如下：
				部门/协会	主要职能
				国家发展和改革委员会	拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；牵头组织统一规划体系建设；组织拟订综合性产业政策。
				工业和信息化部	提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题；拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合。
				国家市场监督管理总局特种设备安全	拟订特种设备目录和安全技术规范；监督检查特种设备的生产、经营、使用、检验检测和进出口，以及高耗能特种设备节能标准、

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监察局	锅炉环境保护标准的执行情况；按规定权限组织调查处理特种设备事故并进行统计分析；查处相关重大违法行为；监督管理特种设备检验检测机构和检验检测人员、作业人员；推动特种设备安全科技研究并推广应用。
中国石油和化学工业联合会	开展行业经济发展调查研究，向政府提出有关经济政策和立法方面的意见与建议；开展行业统计调查工作，建立统计调查制度，负责统计信息的收集、分析、研究和发布；参与制定行业规划，对行业内重大投资与开发、技术改造、技术引进项目进行前期论证。
中国石油和化工勘察设计协会	研究行业和会员企业发展现状；开展技术评审、技术咨询、技术交流和技术推广服务；开展工程项目管理标准研究和推广服务。努力促进我国工程咨询、勘察设计行业的进步和发展。
中国石油和石油化工设备工业协会	对石油石化装备行业产业产品结构调整和发展情况进行调查研究，为政府部门制定改革方案、发展规划、产业政策和法律法规等提供预案、建议和咨询服务；对与石油石化装备行业发展有关的技术经济政策和法律法规的实施及运行进行跟踪调查研究，及时向政府反映行业意见，提出制修订建议。
中国化工装备协会	协助政府部门研究制定行业规划和技术经济政策，接受政府部门委托实施质量技术监督措施，制修订相关的国家标准、行业标准、社团标准，并推进各级标准的宣传贯彻和实施监督；根据授权进行行业统计，掌握国内外行业发展动态，收集、发布行业信息；组织新技术、新产品鉴定及推广工作，项目及技术论证工作；对新拟建化工装备制造企业申请立项出具建议。
中国化学会及其下属的中国化学会催化专业委员会	促进化学催化剂行业和化学技术的普及、推广繁荣和发展，组织开展对国家科技发展战略、政策和经济建设中涉及催化相关领域内的重大问题进行研讨并提出政策建议，发挥化学及催化剂行业在促进国民经济可持续发展和高新技术创新中的作用，促进与国外或地区同行业及对口组织开展科研、技术的合作与交流等。

2、行业主要政策

石油化工作为制造业的重要组成部分，是推动我国经济高质量发展的关键和重点行业之一，对于稳定经济增长、满足人民日益增长的美好生活需要、保障国家能源安全具有重要作用。经过70多年的发展，我国石油化工行业已建成门类齐全、品种配套、技术先进、具有较强竞争力的现代工业体系，跻身世界石化大国的行列。

作为国家供给侧结构性改革、绿色发展等政策的改革前沿，石油化工行业受到了国家法律法规及产业政策的重点关注。在化工整体发展过程中，国家陆续出台了一系列产业政策与行业规范推动化工行业健康发展及新旧产能置换。作为化工行业重要组成部分，化工行业技术服务的发展亦受到相关法律法规与产业政策的影响。具体产业政策与行业规范如下表：

（1）行业法律法规

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序号	法律法规名称	颁布部门	颁布日期
1	江苏省安全生产条例（2023年修订）	江苏省人大常委会	2023.03.30
2	危险化学品生产建设项目安全风险防控指南（试行）	应急管理部、国家发展改革委、工业和信息化部、市场监管总局	2022.06.10
3	中华人民共和国安全生产法（2021年修正）	全国人大常委会	2021.06.11
4	中华人民共和国环境影响评价法（2018年修正）	全国人大常委会	2018.12.29
5	中华人民共和国节约能源法（2018年修正）	全国人大常委会	2018.10.26
6	中华人民共和国招标投标法（2017年修正）	全国人大常委会	2017.12.27
7	危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法（2017修正）	国家安全生产监督管理总局	2017.03.06
8	危险化学品建设项目安全监督管理办法（2015年修正）	国家安全生产监督管理总局	2015.05.27
9	中华人民共和国环境保护法（2014年修订）	全国人大常委会	2014.04.24
10	压力容器监督检验规则	中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局	2013.12.31
11	中华人民共和国特种设备安全法	全国人大常委会	2013.06.29
12	中华人民共和国清洁生产促进法（2012修正）	全国人大常委会	2012.02.29
13	特种设备安全监察条例（2009年修订）	国务院	2009.01.24

（2）行业产业政策

（2）行业产业政策
						序号	文件名称	颁布部门	颁布时间	相关内容
						1	推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案	国务院	2024.03	推进重点行业设备更新改造。围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备，分行业分领域实施节能降碳改造……严格落实能耗、排放、安全等强制性标准和设备淘汰目录要求，依法依规淘汰不达标设备。
						2	产业结构调整指导目录（2024年本）	发改委	2023.12	将“20万吨/年以下苯乙烯（干气制乙苯工艺除外）”“氯醇法环氧丙烷和氯醇法环氧氯丙烷生产装置”“10万吨/年以下聚苯乙烯、20万吨/年以下丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物（ABS）”

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				列为限制类；将“氯醇法环氧丙烷和环氧氯丙烷钙法皂化工艺（2025年12月31日，每吨产品的新鲜水用量不超过15吨且废渣产生量不超过100千克的除外）”列为淘汰类。
3	关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知	工业和信息化部、国家发改委、国务院国资委	2022.11	推动原材料行业提质增效。聚焦产业基础好、比较优势突出、技术领先的行业细分领域或重点产品，发挥产业链龙头企业引领带头作用，支持形成一批石化化工、钢铁、有色金属、稀土、绿色建材、新材料产业集群。落实落细工业领域以及石化化工、钢铁、有色金属、建材等重点行业碳达峰实施方案，健全绿色制造体系，加快节能降碳装备技术推广应用。
4	国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见	国务院	2022.09	深入推进化工园区整治提升，鼓励企业减油增化，延伸石化产业链，提高化工新材料保障能力。
5	关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见	工业和信息化部、国家发改委、科技部、生态环境部、应急管理部、国家能源局	2022.04	推动产业结构调整：增强高端聚合物、专用化学品等产品供给能力。加快绿色低碳发展：要促进行业间耦合发展，提高资源循环利用效率。
6	石化绿色工艺名录（2021年版）（公示稿）	中国石油和化学工业联合会	2021.12	《名录》的修订严格遵循先进性、产业化、宜推广的要求，筛选增补的工艺在产品品质、能耗、物耗、三废产生、工艺安全等方面综合评估具有显著的优势，行业推广价值较大。《名录》共选取了共氧化法环氧丙烷工艺等40项工艺。
7	“十四五”工业绿色发展规划	工业和信息化部	2021.11	石油化工行业实施高效催化、过程强化、高效精馏等工艺技术改造，以及废盐焚烧精制、废硫酸高温裂解、高级氧化、微反应、煤气化等装备改造。
8	江苏省“十四五”安全生产规划	江苏省人民政府	2021.09	强化市场安全准入负面清单管理，严格执行危险化学品、矿山等“禁限控”目录，建立落后产能常态化淘汰退出机制，加快关闭不符合安全要求的化工企业，加大违法产能打击力度、低

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				端产能淘汰力度，防范产业升级过程中的系统风险。
9	江苏省“十四五”化工产业高端发展规划	江苏省工业和信息化厅	2021.08	从安全、环保、技术、投资、用地、管理能力和从业人员学历资质等方面严格准入门槛，高标准发展市场前景好、工艺技术水平高、安全环保先进、产业带动力强的化工项目。
10	江苏省“十四五”工业绿色发展规划	江苏省工业和信息化厅	2021.08	加快传统产业转型升级。加快落后产能退出，严格落实国家落后产能退出的指导意见，依法依规淘汰落后产能和“两高”行业低效低端产能。着力推动传统产业绿色化转型，实施绿色化提升工程，实行产品全生命周期绿色化管理，增强绿色发展新动能。 鼓励发展进口替代的催化剂，包括丙烷脱氢催化剂、低压非贵金属催化剂、低压加氢催化剂等品种。
11	石油和化学工业“十四五”发展指南	中国石油和化学工业联合会	2021.01	重点优化提升吸水树脂、聚乳酸、聚丁二酸丁二醇酯（PBS）、聚丁二酸-己二酸丁二酯（PBSA）、聚对苯二甲酸-己二酸丁二酯（PBAT）等特种树脂及可降解材料的产品性能。
12	石化和化工行业“十四五”规划指南	中国石油和化学工业规划院	2020.07	“十四五”期间行业将继续贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，坚持节约资源和保护环境的基本国策；以供给侧结构性改革为主线，以促进高质量发展为主攻方向，以巨大的内需市场为突破口，逐步解决发展不平衡、不充分的问题。在加快推动炼油产业转型优化的同时，提升烯烃、芳烃产业综合竞争力，重点引导下游产业实现高端化转变。
13	关于进一步加强塑料污染治理的意见	国家发改委、生态环境部	2020.01	将2020年底、2022年底和2025年设置为三大关键时间节点，对部分不可降解塑料制品有序禁止和限制。
14	关于促进石化产业绿色发展的指导意见	国家发改委、工业和信息化部	2017.12	坚持优化升级与绿色生产相结合。推动行业绿色改造，淘汰落后技术、工艺和装备，提高资源能源利用效率和主要废弃物资源化利用率，降低污染排放强度。 依法依规淘汰能耗和排放不达标、本质安全水平低、职业病危害严重的落后工艺、技术和装备，淘汰的落后工艺、技术和装备，一律不得转移。

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15	战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）	国家发改委	2017.01	将“新型石油化工催化剂，化工、医药及环保用催化剂，新型煤化工催化剂”等列入该目录。
16	关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见	国务院办公厅	2016.07	产能结构逐步优化。加快淘汰工艺技术落后、安全隐患大、环境污染严重的落后产能，有效化解产能过剩矛盾。
17	中国制造2025	国务院	2015.05	加快制造业绿色改造升级。全面推进钢铁、有色、化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造，实现绿色生产。

3、行业主要法律法规及政策对发行人经营发展的影响

中国石油和化学工业联合会发布的《石油和化学工业“十四五”发展指南及二〇三五年远景目标》，明确了今后5年行业绿色发展的目标，要加快实施绿色可持续发展战略，提升行业绿色、低碳和循环经济发展水平。未来清洁生产技术及生产设备改造存在较大的市场空间。瑞华技术的正丁烷氧化法制顺酐技术采用正丁烷为原料，与空气反应生成顺酐，与传统的苯氧化法制顺酐技术相比，瑞华技术的顺酐生产技术能完全消除苯对环境的污染、顺酐收率高、能耗低，符合国家“十四五”发展战略，发展前景良好。

根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，氯醇法环氧丙烷生产装置属于国民经济发展的限制类产业。由于新建装置无法采用氯醇法工艺，未来共氧化法环氧丙烷生产工艺存在较大的替代空间，瑞华技术的共氧化法环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术及相应核心专利设备具备竞争优势。

2020年初，国家发改委下发的《生态环境部关于进一步加强塑料污染治理的意见》更是进一步加强了对塑料污染的治理，其中明确表示，2025年前，国内将逐渐限制、禁止使用不可降解塑料袋、一次性塑料餐具、宾馆和酒店一次性塑料制品和快递塑料袋等。未来我国生物可降解市场将出现巨大的发展缺口，发行人子公司山东瑞纶拟在山东省菏泽市东明县工程塑料产业园建设“10万吨/年可降解塑料项目”，项目建成后，将形成年产5万吨PBS、年产2.5万吨PBAT和年产2.5万吨PBT树脂的能力。

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综上所述，行业主管部门制定的相关法律法规能够有效地对发行人及发行人的主要产品进行监管和管理，同时行业相关政策有助于公司制定未来发展战略。总体而言，发行人所在的行业主要法律法规和政策均为公司提供了良好的经营环境。 （三）行业发展态势及需求前景 1、行业发展态势 （1）石油化工行业现状概述 石油化工行业是以石油和天然气为主要原料，通过石油炼制、油气裂解等工艺生产石油产品和石油化工产品的加工行业。石油化工产业是我国国民经济的重要支柱产业，经济总量大，产业关联度高，与经济发展、人民生活和国防军工密切相关，在我国工业经济体系中占有重要地位。2021年石油化工行业发展呈现供销两旺的形势，行业营业收入、利润创历史新高，分别达到14.45万亿元和1.16万亿元，同比增长30%和126.8%。油气开采业、炼油业和化工行业三大主要板块增加值均有不同程度增长。2022年石油化工行业效益基本保持稳定，盈利能力有小幅下降，营业收入和利润分别实现16.56万亿元和1.13万亿元，行业整体运行形势稳中有进。2023年，受原油、天然气及大多数化工产品价格下降影响，我国石油化工行业实现营业收入和利润总额分别为15.95万亿元和0.87万亿元，相较于2022年均有一定下滑。 资料来源：国家统计局、中国石油和化学工业联合会 注：“规模以上企业”指年主营业务收入达到2,000万元及以上的法人企业，下同。
			-20%-10%0%10%20%30%40%0246810121416182015201620172018201920202021202220232015-2023年中国石化行业规模以上企业营业收入变化情况（单位：万亿元、%）营业收入（左轴）同比增速（右轴）

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资料来源：中国石油和化学工业联合会 近年来，我国越来越重视环境问题，持续深化了生态保护理念，也出台了一系列环境保护政策。政策的收紧提高了石化行业标准，业内企业在生产时不仅要考虑生产工艺流程的环保性，还要考虑生产设备是否能够符合环保标准，从而导致企业面临生产工艺改进和生产设备置换的双重压力。在这种强监管模式下，行业内不合规的企业面临着停产停工甚至倒闭的局面。短期来看，石化行业规模、产值将因此下降；但长期来看，落后的产能被淘汰，行业内部结构得到优化，将有利于石化行业健康发展。截至2023年末，我国石化行业规模以上企业数量为30,507家，2015-2023年八年内累计上升2.49%。 资料来源：中国石油和化学工业联合会 （2）石油化工产业链 石油化工产业按照产业链上下游划分可分为石油和天然气开采行业、石油
				-50%-25%0%25%50%75%100%125%150%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002015201620172018201920202021202220232015-2023年中国石化行业规模以上企业利润总额变化情况（单位：亿元、%）利润总额（左轴）同比增速（右轴）
				-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%23,00024,00025,00026,00027,00028,00029,00030,00031,0002015201620172018201920202021202220232015-2023年中国石化行业规模以上企业数量变化情况（单位：家、%）企业数量（左轴）同比增速（右轴）

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泛地用于机械设备、仪器仪表、家用电器、工艺品和其他易损坏贵重产品的防震包装材料以及快餐食品的包装。 （2）苯乙烯行业发展概况 近年来，国内苯乙烯产能呈逐年增长态势，支撑国内苯乙烯产量不断上涨。2023年，国内苯乙烯产能达到2,086.50万吨，产量为1,563.94万吨。受产能不断提高的影响，国内苯乙烯进口量整体呈减少态势，从2019年的324.32万吨减少至2023年的79.05万吨，进口依存度相应降低。 国内苯乙烯生产技术主要为乙苯脱氢、环氧丙烷/苯乙烯联产（PO/SM）和C8抽提三种工艺。乙苯脱氢较为主流，产能占比最高；PO/SM适合于大型一体化装置使用，选择与环氧丙烷联产，综合成本较低，产能占比次之；C8抽提法由于成品品质不佳，使用较少，大部分是行业发展初期所建的产能，现存产能较小。随着苯乙烯国产技术的成熟以及在需求缺口的带动下，国内民营企业近两年发展迅速，2023年末国内民营企业苯乙烯产能占比已超过50%。 综合拟在建项目情况以及下游市场消费，卓创资讯对苯乙烯供需情况预测如下： 中国苯乙烯供需格局预测（单位：万吨） 资料来源：卓创资讯 2024-2028年大型炼化企业陆续投产，将带动苯乙烯产能的迅速扩张，国内苯乙烯市场供需缺口将逐步缩小。根据卓创资讯，截至2023年末，国内苯乙烯产量在1,563.94万吨，同比上涨12.41%。预计2028年我国苯乙烯产量将达到1,970万吨，2024-2028年产量复合增长率达到3.75%。预计未来五年中国
			-5005010015020025030035005001,0001,5002,0002,500201920202021202220232024E2026E2028E产量（左轴）需求量（左轴）供给缺口（右轴）

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苯乙烯将从净进口转向出口，进入国际市场，加剧全球苯乙烯市场的竞争格局，产能和产量逐渐进入供应过剩后的优胜劣汰，淘汰落后产能。 （3）苯乙烯下游：聚苯乙烯（PS）行业发展概况 聚苯乙烯是由苯乙烯单体经自由基加聚反应合成的聚合物。它是一种无色透明的热塑性塑料，具有高于100℃的玻璃转化温度，具有优良的绝热、绝缘和透明性。聚苯乙烯可广泛用于轻工市场，日用装潢，照明指示和包装等方面。在电气方面是良好的绝缘材料和隔热保温材料，可以制作各种仪表外壳、灯罩、光学化学仪器零件、透明薄膜、电容器介质层等。 随着国民经济和石油化工的发展，中国聚苯乙烯生产规模不断扩大，产量不断增加，但是生产量还远不能满足需求。综合拟在建项目情况以及下游市场消费，卓创资讯对聚苯乙烯供需情况预测如下： 中国聚苯乙烯供需格局预测（单位：万吨） 数据来源：卓创资讯 根据卓创资讯的预测数据，2024-2028年间，伴随苯乙烯配套聚苯乙烯装置越来越多，苯乙烯-聚苯乙烯产业链一体化趋势愈加明显，供应端将呈现大幅增长之势。预计未来五年聚苯乙烯产量年均复合增速在5.24%，下游消费端年均复合增速在3.46%，供应增速高于消费增速，届时行业将进入供过于求周期，进口大幅缩量，出口成为企业谋求未来发展的重要方向。预计未来国内聚苯乙烯生产企业将不断加强在聚苯乙烯上的改性研发投入以及工艺优化创新，以进一步提高产品质量和稳定性，同时拓宽应用渠道，满足下游细分市场客户的多样化需求，力争实现进口替代。
			-2502550751001251500100200300400500600201920202021202220232024E2026E2028E产量（左轴）需求量（左轴）供给缺口（右轴）

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（4）苯乙烯下游：丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）行业发展概况 ABS即丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，是一种常用的热塑性工程塑料，是丙烯腈、丁二烯、苯乙烯3种单体的三元共聚物，3种单体相对含量可任意变化，制成各种树脂。ABS强度高、韧性好、抗冲击能力强、易加工，主要应用于家用电器、办公设备、汽车零部件等方面。 2022年，丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物下游需求方面，家用电器占比58%，办公设备占比14%，交通领域占比13%，轻工业领域占比8%，建材及其他占比7%；家用电器占比最大，未来几年家用电器依旧是丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物最大下游消费领域。 2022年我国ABS树脂下游消费结构 数据来源：《中国石化市场预警报告（2023）》 综合拟在建项目情况以及下游市场消费，卓创资讯对ABS供需情况预测如下： 中国ABS供需格局预测（单位：万吨）
					58%14%13%8%7%家用电器办公设备交通领域轻工业领域建材及其他
					-100010020030002004006008001,000201920202021202220232024E2026E2028E产量（左轴）需求量（左轴）供给缺口（右轴）

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数据来源：卓创资讯 预计未来，随着汽车轻量化技术逐渐成熟，来自汽车领域对ABS合金、ABS改性材料的需求将稳步增长，另一方面，小家电的多品种化及智能化亦会拉动ABS的需求。根据卓创资讯预测，2023-2028年，我国ABS塑料产量有望由600.34万吨增长至860.0万吨，增长空间较大。 （5）苯乙烯下游：聚苯乙烯泡沫（EPS）行业发展概况 聚苯乙烯泡沫（EPS）是一种轻质多孔聚合物，制造方式为在PS树脂中添加发泡剂，经加热内部产生带有气泡的密闭蜂窝状结构。具有相对密度小（1.05g/cm3）、热导率低、吸水性小、耐冲击振动、隔热、隔音、防潮、减振、介电性能优良等优点，广泛地用于机械设备、仪器仪表、家用电器、工艺品和其他易损坏贵重产品的防震包装材料以及快餐食品的包装，下游需求主要来源于泡沫塑料包装和板材（装修材料）。综合拟在建项目情况以及下游市场消费，卓创资讯对EPS供需情况预测如下： 中国EPS供需格局预测（单位：万吨） 数据来源：卓创资讯 得益于国内不断增长的需求、技术创新以及政府的支持，预计未来短期内国内EPS产量仍将保持上涨趋势。根据卓创资讯预测，2028年我国EPS产量将达到495.00万吨，需求量将达到442.56万吨，2024-2028年产量和需求量的年均复合增长率分别为3.58%和3.10%。 3、基本有机行业-环氧丙烷及相关化工品情况介绍
			-60-50-40-30-20-1000100200300400500600201920202021202220232024E2026E2028E产量（左轴）需求量（左轴）供给缺口（右轴）

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测如下： 中国环氧丙烷供需格局预测（单位：万吨） 数据来源：卓创资讯 政策上看，改造落后产能、鼓励新兴绿色环保技术将会是环氧丙烷行业政策未来主基调。根据石油和化工规划院主办的《石化和化工行业“十四五”规划指南》发布会，我国“十四五”期间行业要提升价值链空间，增加化工新材料产品丰富度和高端化水平，打通“补短板”和“补空白”路径，加大力度实施产能整合、技术进步、节能降耗、绿色发展等新旧动能转化和升级。具体在环氧丙烷行业，目前在政策上已禁止新建氯醇法工艺制备环氧丙烷的装置，但现有的氯醇法产能保有量较大，强制关停对行业供需、地方就业影响较大，因而预计未来对现有氯醇法的政策导向将会以技术改造而非强制关停为主。而PO/SM等绿色环保、经济效益好且国内早期尚未掌握的技术，将在鼓励“补空白”、技术进步、节能降耗、绿色发展的政策主基调下成为新的行业增长点，预计未来我国对PO/SM工艺的需求量将进一步加大。 4、基本有机行业-顺酐及相关化工品情况介绍 （1）相关化工品基本概念 顺丁烯二酸酐（MA）简称顺酐，是一种重要的有机化工原料和精细化工产品，是目前世界上次于苯酐和醋酐的第三大酸酐，主要用于生产不饱和聚酯树脂、醇酸树脂，用于农药、医药、涂料、油墨、润滑油添加剂、造纸化学品、纺织品整理剂、食品添加剂以及表面活性剂等领域。此外，以顺酐为原料的一些下游产品，如1,4-丁二醇、γ-丁内酯、四氢呋喃、马来酸和富马酸等，均属
			051015202530354045500100200300400500600700800201920202021202220232024E2026E2028E产量（左轴）需求量（左轴）供给缺口（右轴）

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2018-2023年我国顺酐出口金额 数据来源：Wind 国内顺酐市场价格走势（单位：元/吨） 数据来源：Wind 顺酐下游产品BDO是可降解塑料材料PBAT、PBS的重要原料，在禁塑令的推动下，可降解塑料的产能将在未来几年陆续释放，这也将直接拉动BDO的需求，届时顺酐的需求空间也将进一步扩大。 （3）顺酐下游：1,4-丁二醇（BDO）行业发展概况 BDO即1,4-丁二醇，是一种重要的基本有机化工和精细化工原料，用于生产THF、PBT、PBAT、GBL等。其中THF经开环聚合生成PTMEG，PTMEG的下游主要用于生产氨纶，少部分应用于聚醚弹性体；PBT属于可以作为工程塑料广泛应用于汽车、电子电器和其他工业部件，也可用于新型织物纤维、薄膜等；PBAT属于热塑性生物降解塑料，是实现塑料环保替代的重要有机化工品；GBL在石油加工中可以用作丁二烯、芳烃等的抽提剂，在化纤行业中可用于羊毛、尼龙、丙烯腈等纤维的染色助剂；整体来看，BDO产业链如下图所
					-100%0%100%200%300%400%05,00010,00015,00020,00025,00030,00020192020202120222023顺酐出口金额（万美元，左轴）同比增长（右轴）
					04,0008,00012,00016,00020,000

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示： 资料来源：华经产业研究院 数据显示，2019-2023年，我国BDO产量整体上看呈稳步增长的趋势，市场价格在1万元/吨-3万元/吨波动。2021年以来，PBAT行业新增产能进入，产能大幅提高，带动市场对BDO的需求大幅上升，2023年国内BDO产量为240.90万吨，较2022年上涨24.82%。 国内BDO市场价格走势（单位：元/吨） 数据来源：同花顺
			05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,0002012201320142015201620172018201920202021202220232024

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中国BDO供需格局预测（单位：万吨） 数据来源：卓创资讯 （4）顺酐下游：可降解塑料行业发展概况 1）可降解塑料基本情况 根据中国轻工业联合会发布的《可降解塑料制品的分类与标识规范指南》，可降解塑料是指在自然界土壤、沙土、淡水环境、海水环境、特定条件如堆肥化条件或厌氧消化条件中，由自然界存在的微生物作用引起降解，并最终完全降解变成二氧化碳或/和甲烷、水及其所含元素的矿化无机盐以及新的生物质的塑料。根据原料来源分类，生物可降解塑料大致可分为生物基塑料和石油基塑料。其中，生物基塑料（如淀粉基塑料、PLA、PHA等）的基本原料是可再生的天然生物质资源，如淀粉（如玉米、土豆等）、植物秸秆、甲壳素等。石油基塑料（如PBAT、PCL、PBS、PGA等）则是以石化产品为单体生成的生物可降解塑料。
			-50-40-30-20-100100100200300400500600201920202021202220232024E2026E2028E产量（左轴）需求量（左轴）供给缺口（右轴）

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吨，产能主要集中在亚洲、欧洲和北美。从原料结构上看，以PBS和PBAT为主的石油基塑料占比约10%。 2022年全球可降解塑料产量结果占比情况 数据来源：欧洲生物塑料协会 2022年3月2日，第五届联合国环境大会续会通过了《终止塑料污染决议（草案）》，共有来自175个国家的国家元首、环境部长和其他代表同意制定一项具有法律约束力的全球条约以推动全球治理塑料污染。该项条约是首个应对塑料危机的全球协定，预计于2024年完成，其将涵盖塑料的整个生命周期，包括生产、设计和回收处理等。随着该项协议的拟订，世界各国对于可降解塑料替代的重视程度将进一步提升。根据欧洲生物塑料协会的数据，全球可降解塑料产能走势如下图所示： 2021-2027年全球可降解塑料产能情况 数据来源：欧洲生物塑料协会
				40.19%34.76%8.74%7.57%6.99%1.75%PLA淀粉基材料PBATPHA纤维素薄膜PBS
				0%25%50%75%050100150200250300350400202120222023E2024E2025E2026E2027E全球生物可降解塑料产能（万吨，左轴）同比增长（右轴）

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我国是全球最大的塑料生产国，也是欧美等全球主要消费市场的供应国。2017年以来，我国对限制塑料生产及使用的重视度不断提升，先后推出了《关于协同推进快递业绿色包装工作的指导意见》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法（修订草案）》等一系列政策。2020年初，国家发改委下发的《生态环境部关于进一步加强塑料污染治理的意见》更是进一步加强了对塑料污染的治理，其中明确表示：2025年前，国内将逐渐限制、禁止使用不可降解塑料袋、一次性塑料餐具、宾馆和酒店一次性塑料制品和快递塑料袋等。随着我国新颁布的政策落地、生物降解塑料的技术进步以及我国居民环保意识的提高，我国生物降解塑料的消费量呈增长态势。 虽然目前生物可降解塑料的市场渗透率较低，但在“禁塑令”的推行下，“十四五”期间，生物可降解塑料的替代规模有望快速增长。根据中科院理化技术研究所工程塑料国家工程研究中心的预测数据，在2022年底国家限塑令禁止的约200万吨产品中，PBAT/PBS的需求量达100万吨以上，限塑令最终（2025年底）涉及产品将超过800万吨/年，预计生物降解塑料的需求量将突破500万吨。 5、化工设备行业情况介绍 （1）炼油化工专用设备基本概念 炼油化工专用设备是指炼油、化工生产专用设备，但不包括包装机械等通用设备。近年来，随着我国石油化工行业不断发展壮大，炼油化工专用设备制造业逐步发展起来，产业体系趋于完善，产业规模不断扩大，技术水平不断提升，具有广阔的发展前景。炼油化工专用设备行业主要产品分类如下：
				常见种类	具体产品
				固态物料加工设备	混合设备、捏合设备、团聚设备等
				流态物料加工设备	浸取设备、萃取设备、分离设备、电解液体输送机械、搅拌设备、蒸发设备、结晶设备、吸收设备等
				化工专用炉	乙烯裂解炉、造气炉、石墨盐酸合成炉、变换炉、电烷化炉、沸腾干氨炉等
				热交换器	列管式换热器、淋洒式换热器、套筒式换热器、碟片式换热器、石墨制浮头列管式换热器、石墨制浮头列管式吸收器、石墨制浮头列管式再沸器、石墨制圆块孔式换热器、石墨制矩形块孔式换热器等

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传质设备	管类设备、塔类设备、床类化工设备、回转筒式反应器等
干燥设备

真空耙式干燥机、耙式干燥器、喷雾干燥机、膨胀干燥机、气流式干燥机、转筒式干燥机、烘干机、喷浆造粒干燥机、回转干燥

机（器）、沸腾干燥器等

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（单位：亿美元） 数据来源：中国海关总署、智研咨询 6、石油化工催化剂行业情况介绍 （1）催化剂基本概念 根据国际纯粹与应用化学联合会（IUPAC）于1981年提出的定义，催化剂是一种物质，它能够改变反应的速率而不改变该反应的标准Gibbs自由焓变化。催化剂能够诱导化学反应发生改变，而使化学反应变快或减慢或者在较低的温度环境下进行化学反应，在工业上也称为触媒。我国化工催化剂主要应用于石油化工、煤化工、化学医药、涂料等行业，其中石油化工领域应用最为广泛。 石油化工催化剂种类繁多，分类方式多样。按照状态可分为液体催化剂和固体催化剂；按反应体系的相态分为均相催化剂和多相催化剂，均相催化剂有酸、碱、可溶性过渡金属化合物和过氧化物催化剂，多相催化剂有固体酸催化剂、有机碱催化剂、金属催化剂、金属氧化物催化剂、络合物催化剂、稀土催化剂、分子筛催化剂、生物催化剂、纳米催化剂等；按照反应类型又分为聚合、缩聚、酯化、缩醛化、加氢、脱氢、氧化、还原、烷基化、异构化等催化剂；按照作用大小还分为主催化剂和助催化剂等。 （2）化工催化剂发展概况 2010年，我国化工催化剂行业产能为23.3万吨，产能利用率为65.24%，受到日益严格的环保政策影响，加上供给侧改革，我国化工行业产业结构优化及落后产能淘汰取得了初步成效，我国化工催化剂产量增速整体上趋于下降，
			010203040506070201520162017201820192020进出口贸易总额贸易顺（逆）差

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在炼化一体化趋势下，大炼化基地自产的乙烯、丙烯、苯可以直接顺延至PO/SM一体化装置做进一步加工，同时PO、SM均为需求量可观的大宗原料。PO/SM联产是目前拟在建项目中计划投产产能最多的工艺路线，未来PO/SM联产技术的应用将随着炼化一体化趋势继续增长。 （3）顺酐制备工艺路线 按原料路线划分，顺酐的生产工艺主要分为苯氧化法和正丁烷氧化法；按

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国内顺酐行业起步于上世纪90年代，得益于国内焦化苯资源丰富，我国顺酐项目建设伊始是由苯氧化法工艺兴起的。2000年前后环保因素影响苯氧化法顺酐工艺发展，焦化苯迅速被加氢苯所取代，苯氧化法制顺酐成本较大幅度提升。2012年前后，国内正丁烷制顺酐项目陆续投产，因产能较大且在资源利用和环保方面优势突出，快速抢占了市场份额。而苯氧化法自2013年后便再无新产能投放，此后在亏损、环保压力下产能规模逐步萎缩。目前正丁烷氧化法工艺凭借其在原料成本以及污染物排放等方面的显著优势已经逐步取代了苯氧化法工艺成为市场主流。 2、行业技术门槛和技术壁垒 （1）人才及技术壁垒 化工工艺包技术研发及化工设备的设计、生产，不仅要求公司拥有相关专业技术，也要求公司具备项目管理和质量控制的能力，才能在服务客户过程中，既满足客户关于技术和产品的性能指标要求，又能最终实现客户的经济效益。同时，在项目推进的执行过程中，需要设备、工艺、控制等多个专业技术人员合理配置，并配套良好的项目管理机制，才能较好的把控项目的进度、成本和质量。因此，人才和技术是进入该行业的一个重要壁垒。 （2）行业经验壁垒 化工行业固定资产投资规模较大，设计及生产过程中涉及高温高压、易燃

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4、行业经营特征 （1）特有经营模式 石油化工专业设计服务采用高度定制化设计的服务模式，石油化工专业设计服务商在接到石油化工企业订单后组建专门的项目团队进行现场勘查，根据客户需要的产能、配套的公用工程设施情况（蒸汽、水）、地理位置（风力、地震烈度）等因素进行综合研究，为客户提供详细的工艺技术路线设计及工艺包编制，并为客户提供后续的技术手册、工艺手册的编制及人员培训、指导客户开车等服务。 石油化工专用设备制造行业往往采用“以销定产”的生产模式。对于不同的石油化工行业客户，专用设备制造商需要针对客户的具体需求组建专门的项

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（2）化工设备 公司在化工设备制造业务上主要的竞争对手为锡装股份以及惠通科技，各主要竞争对手情况如下：
						序号	主要竞争对手	简介
						1	锡装股份	锡装股份主要从事石油化工、精细化工、天然气、海洋工程装

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		备、核电、太阳能光电及光热发电等领域应用的金属压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务，目前已形成以换热压力容器、反应压力容器、储存压力容器、分离压力容器和撬装模块装备为主的五大产品系列。
2	惠通科技	惠通科技是一家专业的化学工程高端装备及产品整体技术方案提供商，主要从事高分子材料及双氧水生产领域的设备制造、设计咨询和工程总承包业务，服务于高性能尼龙（PA66）、生物降解材料（PBAT/PBS）、生物基尼龙（PA56）、聚酯（PET）和双氧水（H2O2）等产品生产企业。

（3）催化剂

公司在石油化工催化剂领域的主要竞争对手有霍尼韦尔UOP、荷兰壳牌、中触媒、建龙微纳和鼎际得，霍尼韦尔UOP、荷兰壳牌的基本情况介绍参见本节之“二、行业基本情况”之“（五）行业竞争情况”之“2、行业内主要竞争对手基本情况”之“（1）专业技术服务（工艺包）”，其他主要竞争对手情况如下：

3、发行人的竞争优势 （1）产品技术优势 发行人为化工企业提供基于各类化工工艺包技术的成套技术综合解决方案。包括但不限于如下技术：

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2、行业面临的挑战 （1）基础研究和技术开发方面整体投入相对不足 从行业基础研究和技术开发的整体投入来看，目前专门从事化工行业工艺包设计服务的专业研究机构和研究人员较少，因此行业化学技术研究资料和经验积累依然较少，企业难以在行业内获得外部资源支持，较为依赖企业自身多年的积累。目前该领域内企业前期研发投入普遍较大，只有发展经验丰富、具有深厚技术底蕴的企业才能够在科研领域获得更多重大成果。 （2）融资能力受限 与下游石油化工行业不同，化工行业工艺包设计服务属于明显的技术密集型行业，固定资产规模相对较小，银行贷款等融资渠道授信额度较小，而产品及生产工艺的研发创新又往往需要投入大量资金，使得行业内的企业在进行新的产品研发和工艺创新时容易受到资金不足的制约。 （3）市场表现较为依赖下游市场 石油化工专业技术服务行业受下游市场波动影响较大，同时工艺设备的建造需要一定的周期，当石油化工行业景气度较低时，石化企业新增产能需求疲软，会对石油化工专业技术服务商的经营带来不利影响。另外炼化一体化改革对上游的专业设备制造行业的技术、效率、管理水平等提出了新的要求。 （七）发行人与主要竞争对手对比情况 1、发行人与同行业可比公司在技术实力的比较 目前，国内已上市公司中不存在与发行人业务类型完全一致的公司，公司选取的可比公司分别涉及技术服务提供，或化工设备、催化剂的研发、生产和销售。公司选取了研发及技术人员数量及其占员工总数比例、研发费用规模及其占营业收入比例作为技术实力的主要对比指标，公司研发及技术人员占比、研发费用占营业收入比例均远高于同行业平均水平。2023年度公司与同行业可比公司的比较情况如下：

公司名称

证券代码

研发/技术

研发/技术人员

年度研发费用

研发费用占

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		人员数量（人）	占总人数比例（%）	（万元）	营业收入比例（%）
航天工程	603698.SH	151	24.20	16,104.04	5.74
云鼎科技	000409.SZ	284	25.63	7,785.40	6.82
锡装股份	001332.SZ	110	11.51	4,327.40	3.47
惠通科技	A22174.SZ	未披露	未披露	未披露	未披露
中触媒	688267.SH	135	17.90	4,753.49	8.64
建龙微纳	688357.SH	86	11.39	4,177.87	4.30
鼎际得	603255.SH	84	11.62	1,629.16	2.15
行业平均		142	17.04	6,462.90	5.19
瑞华技术	872869.NQ	38	20.65	2,148.77	5.45

资料来源：Wind

2、发行人技术在行业内的应用产能占比情况

发行人成立之初即致力于为化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，自主研发了乙苯/苯乙烯成套技术服务、PO/SM联产成套技术服务和正丁烷法制顺酐成套技术服务等多套工艺包，是一家国内领先的石油化工技术提供商。截至2023年末，我国应用瑞华技术工艺技术的相关产品产能情况如下所示：

注：行业占比=我国相关产品2023年已建产能及2024-2028年预计新增产能中应用公司技术的产能÷我国相关产品2023年已建产能及2024-2028年预计新增产能合计，其中不包括尚未确定技术来源的产能 数据来源：卓创资讯、发行人内部统计 公司深耕化工领域多年，自主研发的多套工艺包技术先进、设计优良，在下游相关领域的产能占比位居行业前列；且公司技术成功工业化案例丰富，在客户群体积累了良好的口碑，在行业内具有较大竞争优势。

三、 发行人主营业务情况

（一） 销售情况和主要客户

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报告期内，公司所有工艺包客户中仅福建海泉、广西石化两家客户为国有企业，其余均为民营企业，均采用非招投标的方式获得。自“十三五”开始，我国有序推进国内民营炼化一体化项目，国内民营化工企业进入建设高峰期，积极进行发展布局。发行人自成立之初便致力于为化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，在低能耗、低物耗及装置运行稳定性方面都位居国内领先地位，深度契合行业绿色安全发展的趋势。因此对于研发实力有限的民营企业而言，其与发行人合作可以实现双方的互利共赢。国有大型企业例如中石油、中石化等，企业自身体量巨大，在行业中处于战略地位，科研实力雄厚，自身的研发团队能够满足其大部分的化工项目需求，外采工艺包需求较小。若发生需要外采工艺包的情形，出于对技术的信任度，中石油、中石化等央企巨头更倾向于应用国外化工巨头的技术，故发行人客户以民营化工企业为主。自2022年开始，发行人与福建海泉、广西石化等客户取得合作，并分

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别成功交付20/45万吨的PO/SM工艺包和27/60万吨的PO/SM工艺包，在打开国有企业客户市场方面取得重大突破。 2、报告期内产能和产销情况 （1）化工专业技术服务（工艺包） 公司提供的化工专业技术服务主要分为六个部分：项目立项、工艺包编制、内部复核、审查会审查、试运行开车及后续咨询服务。其中，工艺包编制属于核心部分，由公司核心技术人员牵头、其他技术人员协助完成，包括撰写工艺说明、规划物料及能耗平衡、设计工艺设备、设计自控仪表及特殊管道等工作内容。公司工艺包产能主要取决于工艺包复杂程度、技术人员数量和技术人员工作效率等因素，截至2023年12月31日，公司共拥有28名工艺包相关技术人员，占公司总员工人数的15.22%，总体上能够满足公司专业技术服务业务的编包需求。由于业务特性，公司采取“以销定产”模式，根据下游客户需求有针对性地提供技术服务。 （2）化工设备 报告期内，瑞凯装备负责公司专利专有设备的研发、生产和销售，主要包括脱氢反应器、氧化反应器、聚合反应器等反应器设备，中间换热器、降膜蒸发器等换热器设备以及乙烯和LNG低温储罐等其他专利专有设备。瑞凯装备设计产能为年产40台反应器、100台换热器、100台储罐，但是由于其所生产的设备为非标准设备，系公司根据下游客户的技术工艺路线、产能产量目标、现场情况等个性化要求进行定制，因此公司化工设备的产能具有一定的弹性，不能精确量化。 报告期内，公司专利专有设备的产量、销量情况如下： 单位：吨
						设备类别	2023年度
							产量	销量	产销率
						反应器	996.42	996.42	100.00%
						换热器	530.16	530.16	100.00%
						其它设备	52.48	52.48	100.00%
						设备类别	2022年度
							产量	销量	产销率

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反应器	3,274.19	3,876.22	118.39%
换热器	1,672.47	2,218.77	132.66%
其他设备	191.74	313.75	163.63%
设备类别	2021年度
	产量	销量	产销率
反应器	1,068.04	386.60	36.20%
换热器	862.22	315.92	36.64%
其他设备	332.16	210.15	63.27%

注：产销率=（销量÷产量）×100%由于公司的专利专有设备采用“以销定产”的生产模式，根据与客户签订的合同及协议进行定制化生产，因此不存在传统制造业普遍存在的产成品备货情况。公司各专利专有设备产销率不足100%或高于100%系设备完工入库时点与其形成销售收入时点错位导致，设备实际产量与实际销量保持一致。

（3）催化剂

报告期内，公司销售的催化剂主要配套公司工艺包使用，加氢催化剂、脱水催化剂和保护催化剂系公司自主研发设计，并委托相关外协厂商进行定制化生产，该等催化剂产能取决于外协厂商产能，环氧化催化剂系直接外采成品销售给客户，催化剂实际产量和实际销量保持一致。

3、报告期内主要客户情况

公司各报告期前五大客户的销售情况如下：

单位：元

注：产销率=（销量÷产量）×100% 由于公司的专利专有设备采用“以销定产”的生产模式，根据与客户签订的合同及协议进行定制化生产，因此不存在传统制造业普遍存在的产成品备货情况。公司各专利专有设备产销率不足100%或高于100%系设备完工入库时点与其形成销售收入时点错位导致，设备实际产量与实际销量保持一致。 （3）催化剂 报告期内，公司销售的催化剂主要配套公司工艺包使用，加氢催化剂、脱水催化剂和保护催化剂系公司自主研发设计，并委托相关外协厂商进行定制化生产，该等催化剂产能取决于外协厂商产能，环氧化催化剂系直接外采成品销售给客户，催化剂实际产量和实际销量保持一致。 3、报告期内主要客户情况 公司各报告期前五大客户的销售情况如下： 单位：元
								年度	序号	客户名称	销售内容	销售收入	占营业收入比例
								2023年度	1	瑞来新材料（山东）有限公司	专利专有设备	122,123,371.62	30.96%
									2	中国石油天然气股份有限公司广西石化分公司	工艺包	88,000,000.00	22.31%
									3	浙江石油化工有限公司	催化剂、专利专有设备	86,202,143.81	21.85%
									4	东明中油燃料石化有限公司	工艺包	65,000,000.00	16.48%
									5	河北新启元能源技术开发股份有限公司	专利专有设备	29,876,106.20	7.57%
									合计			391,201,621.63	99.17%

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2022年度	1	浙江石油化工有限公司及其关联方	专利专有设备	184,462,831.84	56.59%
	2	福建海泉化学有限公司	工艺包	49,800,000.00	15.28%
	3	宁夏宝丰能源集团股份有限公司	专利专有设备	29,867,256.65	9.16%
	4	福州万景新材料有限公司	工艺包	15,000,000.00	4.60%
	5	福建百宏化学有限公司	工艺包	11,040,000.00	3.39%
	合计			290,170,088.49	89.01%
2021年度	1	振华石油化工有限公司	工艺包	58,000,000.00	40.79%
	2	中信国安化工有限公司及其关联方	专利专有设备、催化剂	28,588,584.16	20.11%
	3	山东菏泽玉皇化工有限公司及其关联方	专利专有设备	15,831,681.42	11.14%
	4	浙江石油化工有限公司	工艺包、专利专有设备	13,376,256.47	9.41%
	5	江苏丰海高新材料有限公司	工艺包	12,900,000.00	9.07%
	合计			128,696,522.05	90.52%

注：东明中油燃料石化有限公司及江苏丰海高新材料有限公司分别为山东宏利源股份有限公司的控股孙公司和控股子公司，双方存在关联关系

报告期内，公司向前五大客户销售的金额合计为128,696,522.05元、290,170,088.49元和391,201,621.63元，分别占当期营业收入的比例为90.52%、

89.01%和99.17%，其中2022年，公司对第一大客户浙江石油化工有限公司及其关联方的销售收入占营业收入的比例为56.59%，超过50%。公司客户集中度较高，但前五大客户重复度不高，主要系由公司业务特点决定。公司向客户提供化工专业技术服务及配套专利专有设备、催化剂销售，由于化工专业技术是化工项目成功运营的基石，且对于单个客户来说其多属于一次性服务，因此具有项目金额大、客户重复度不高的特点。报告期内，公司与中信国安化工有限公司子公司东明中信国安瑞华存在关联关系，除此之外，公司与上述各期主要客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有任何权益。

4、销售价格的总体变动情况

（1）专业技术服务（工艺包）

根据《中华人民共和国价格法》第三条：国家实行并逐步完善宏观经济调

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控下主要由市场形成价格的机制。价格的制定应当符合价值规律，大多数商品和服务价格实行市场调节价，极少数商品和服务价格实行政府指导价或者政府定价。 瑞华技术提供的工艺包技术服务不属于政府指导价、政府定价的商品和服务的范畴内。因此实行市场调节价，即“由经营者自主制定，通过市场竞争形成的价格”。化工工艺包行业较为小众，且化工品种类繁多，同一化工品的工艺包技术提供方数量较少，叠加其为项目制的非标品，较难通过公开渠道获悉同类工艺包的市场价格，亦无相关法律法规或者行业协会发布的收费标准。因此工艺包定价无外部固定标准。 对于公司内部而言，针对工艺包业务，公司综合考量工艺技术研发难度、专利许可数量、工艺流程复杂度、工艺包编制成本、工艺技术稀缺性、装置生产效益、项目装置规模、公司发展战略、客户资源禀赋、客户价格敏感度等多方面因素进行报价。若客户采用招投标的形式选定工艺包技术提供方，则公司会积极参与。若客户不采用招投标的形式，则瑞华技术通过商务谈判的形式与客户沟通协商，经过多次交流，确定工艺包价格，涉及瑞华技术与其他工艺包技术提供商共同竞争该项目的情形，则会进行竞争性谈判，客户与多家供应商分别进行一对一交流，经多轮沟通，确定技术提供方及工艺包价格。因此，发行人工艺包定价没有固定标准。 对于乙苯/苯乙烯成套技术服务，公司该技术较为成熟，工业化案例丰富，根据市场供需情况及客户装置规模，该类工艺包售价多在数百万元至千万元量级；相较而言，环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务之前一直掌握在荷兰壳牌、利安德巴赛尔、雷普索尔等国际巨头手中，公司通过自主研发乙苯间接氧化法制环氧丙烷技术，实现了该技术的国产替代，且在老技术的基础上进行了创新，具有低能耗和低物耗，根据客户装置规模，该类工艺包售价多在4,000万元-1亿元之间；此外，公司自主研发并掌握正丁烷制顺酐成套技术服务，该顺酐工艺包工艺优良，能耗物耗低，在国内市场竞争力强，价格多在千万元左右。 报告期内，发行人各类主要工艺包销售情况如下所示：
					2023年度	2022年度	2021年度

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工艺包类型	销售数量（个）	销售金额（万元）	销售数量（个）	销售金额（万元）	销售数量（个）	销售金额（万元）
乙苯/苯乙烯成套技术服务	-	-	-	-	2	2,214.53
环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务	2	15,300.00	1	4,980.00	1	5,800.00
正丁烷制顺酐成套技术服务	-	-	6	5,164.00	-	-

发行人工艺包属于技术类产品，该产品价值体现在发行人的核心技术形成以及应用上。从技术形成角度看，工艺包所涉及工艺技术研发难度越高、凝聚专利技术越多、工艺流程越复杂、编制成本越大，工艺包的价格越高；从技术应用角度看，工艺包所涉及工艺技术在市场上越稀有，相关技术供给越少，建成装置生产效益越好，工艺包的价格越高。报告期内，发行人主要工艺包价格影响因素对比情况如下：

对于同一类型的工艺包，项目装置规模、公司发展战略、客户资源禀赋以及客户价格敏感度等是工艺包价格的核心决定因素。随着项目装置规模的扩大，装置尺寸亦需增加，新的技术性问题随之产生，导致反应装置设计更为复杂，编包成本更高，工艺包定价更高；公司会结合自身发展战略，对于具有重大战略意义的客户，公司在工艺包定价上会做出适当让步；客户资源禀赋如自

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然地理环境、配套公用工程设施等情况如有不同，亦会导致工艺包定价的差异；此外，客户对价格越敏感，公司为把握住业务机会，会采取合理的降价措施。 截至本招股说明书签署日，乙苯/苯乙烯成套技术服务和正丁烷制顺酐成套技术服务主要由国内中石化上海石油化工研究院，天津渤化工程有限公司及国外大型化工企业等掌握；环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务，该项工艺技术多由荷兰壳牌、利安德巴赛尔、雷普索尔等国外化工巨头掌握；国内除了瑞华技术外，近年来，万华化学亦掌握了该技术，但其将技术用于自建装置，不对外转让。荷兰壳牌、利安德巴赛尔主要采取与国内化工企业新建合资公司的方式转让PO/SM工艺技术。雷普索尔则直接向天津渤化化工发展有限公司、江苏虹威化工有限公司和中化泉州石化有限公司等公司销售20万吨/年环氧丙烷联产45万吨/年苯乙烯的工艺技术许可。国内部分生产环氧丙烷企业的技术引进情况如下：
							序号	公司名称	生产工艺	技术来源	股东情况
							1	宁波镇海炼化利安德巴赛尔新材料有限公司	PO/SM	利安德巴赛尔	中石化持股50%，利安德中国控股有限公司（利安德巴赛尔工业集团公司子公司）持股50%
							2	中海壳牌石油化工有限公司	PO/SM	荷兰壳牌	中海石油化工投资有限公司（中海油控股孙公司）持股50%，壳牌南海私有有限公司（荷兰壳牌旗下公司）持股50%
							3	天津渤化化工发展有限公司	PO/SM	雷普索尔	天津渤海化工集团有限责任公司持股81.81%，国开发展基金有限公司持股5.99%，中节能渤化股权投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）持股5.68%，京津冀协同发展产业投资基金（有限合伙）持股5.11%，中节能亚行产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）持股1.41%
							4	江苏虹威化工有限公司	PO/SM	雷普索尔	盛虹炼化（连云港）有限公司持股100.00%，盛虹炼化（连云港）有限公司为A股上市公司东方盛虹（000301.SZ）的全资孙公司
							5	中化泉州石化有限公司	PO/SM	雷普索尔	中化石油有限公司持股55.26%，中化能源股份有限公司持股44.74%
							6	南京金陵亨斯迈新	PO/MTBE	亨斯迈	中石化持股51%，亨斯迈化工

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	材料有限责任公司			贸易（上海）有限公司（亨斯迈旗下公司）持股49%
7	万华化学集团股份有限公司	PO/SM	自主研发	A股上市公司

公司自主研发国内首套环氧丙烷/苯乙烯联产成套技术服务，于2016年形成了首套转让，截至报告期末已转让了6套，服务于中信国安、浙石化、广西石化、东明石化等客户，打破了国内企业向外引进环氧丙烷生产技术的惯例，实现了该技术的国产替代。目前，上述拥有相关化工工艺技术的公司并未披露工艺包销售价格等数据信息，因此暂无工艺包相关公开数据与公司工艺包作比较。

（2）化工设备

公司的化工设备主要系配套公司工艺包销售，需要根据客户的技术工艺路线、产能产量目标、现场情况等个性化要求进行定制，不是标准化、批量化的设备生产。公司化工设备的定价一般是在设备生产成本的基础上附加合理利润，同时结合设备预计产能、整体生产工时、设备质量要求、工艺技术难度等因素，再根据双方谈判结果来确定最终合同价格，因此对于不同项目的化工设备，其合同金额差异较大。

报告期内，公司生产的化工设备单位重量价格情况如下：

单位：万元/吨

注：2023年公司生产的其他设备单位重量价格较高主要系该期其他设备中熔岩泵、电加热器销售金额占比较高，其内部包含电机元件，主要按套销售，重量与价格不具备明显关系，因此其单位重量价格参考意义不大 （3）催化剂 公司于2020年开始涉足催化剂业务，为公司工艺包业务提供配套服务。公司催化剂主要分为加氢催化剂、脱水催化剂、保护催化剂和环氧化催化剂四类产品，其中环氧化催化剂系公司向外部供应商直接采购成品，其余三类催化剂均为公司自研并委托外部加工商进行加工生产。

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（二） 采购情况及主要供应商

公司根据下游客户需求采购相关原材料进行生产，客户需求的不同将导致生产所需原材料材质、型号、数量等方面的不同，因此报告期内，公司不同种类、材质的原材料采购金额、采购占比以及变动幅度有所不同。 （2）主要原材料的价格变动趋势

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注1：公司各主要原材料平均采购价格波动较大，主要系公司根据客户项目需求采购原材料，不同项目所需原材料的材质、规格型号、使用量等不同，从而导致平均采购价格存在差异。如不锈钢材料包括304、316等多种类型，其化学组成成分不同，因此在性能、适用范围上有所区别，材料价格亦存在差异； 注2：公司2022年N08811型号不锈钢管采购价格为434.40元/米，2023年108*5规格的20号碳钢管采购价格为66.13元/米，由于计量单位不同，因此未在表格中体现； 注3：公司采购的管板、法兰价格按件计量，由于各件管板、法兰型号存在差异，采购单价参考意义不大，因此并未在表格里列示。 报告期内，公司采购的原材料主要为碳钢材与不锈钢材，其价格存在一定波动，主要系国内大宗商品市场钢材价格变动以及公司根据设备生产需求采购不同价格的各品种钢材等因素带来的影响。2018年1月至2024年5月，我国钢材价格综合指数走势如下图所示： 钢材价格综合指数 资料来源：Wind

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3、报告期内主要供应商情况 公司各报告期前五大供应商的采购情况如下： 单位：元
											年度	序号	供应商名称		采购内容		采购金额		占采购总额比例
											2023年度	1	江西八六三实业有限公司		催化剂		52,265,557.52		24.10%
												2	常熟市无缝钢管有限公司		碳钢管		26,717,107.09		12.32%
												3	江苏大明工业科技集团有限公司及其关联方		委外加工/碳钢板		22,972,879.49		10.59%
												4	振宏重工（江苏）股份有限公司		管板/法兰		14,563,323.88		6.72%
												5	常州普江不锈钢管有限公司		不锈钢管		13,350,460.51		6.16%
												合计					129,869,328.49		59.89%
											2022年度	1	振宏重工（江苏）股份有限公司		法兰/管板		18,785,955.82		17.41%
												2	江西八六三实业有限公司		催化剂		14,845,132.74		13.76%

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	3	合瑞迈（上海）材料科技有限公司	不锈钢管	7,517,504.13	6.97%
	4	南京储丰钢铁有限公司	碳钢板	6,623,998.08	6.14%
	5	洛阳中重铸锻有限责任公司	管板	6,566,371.68	6.09%
	合计			54,338,962.45	50.37%
2021年度	1	佛山宝钢不锈钢贸易有限公司上海欧冶不锈钢分公司及其关联方	不锈钢板	26,175,926.72	16.00%
	2	江苏武进不锈股份有限公司	不锈钢管	18,924,437.20	11.57%
	3	江阴市恒业锻造有限公司	法兰/管板	8,562,123.90	5.23%
	4	安徽弘雷金属复合材料科技有限公司	复合板	8,041,166.42	4.92%
	5	振宏重工（江苏）股份有限公司	管板	6,639,231.86	4.06%
	合计			68,342,886.10	41.78%

报告期内，公司向前五大供应商采购的金额合计为68,342,886.10元、54,338,962.45元和129,869,328.49元，分别占当期采购总额的比例为41.78%、

50.37%和59.89%，发行人不存在严重依赖少数供应商的情况。报告期内，发行人与上述各期主要供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有任何权益。

报告期内，公司向前五大供应商采购的金额合计为68,342,886.10元、54,338,962.45元和129,869,328.49元，分别占当期采购总额的比例为41.78%、

50.37%和59.89%，发行人不存在严重依赖少数供应商的情况。报告期内，发行人与上述各期主要供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有任何权益。

（三） 主要资产情况

（1）自有房屋建筑物情况

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截至本招股说明书签署日，公司及子公司自有的房屋建筑物情况参见附件1。 发行人子公司瑞凯装备2018年的厂房建设项目存在未经规划、建设部门等的许可、审批即先行建设的情况，经走访相关政府部门，该建设项目依据《金坛市工业项目超前跟踪服务试行办法》可先行建设，瑞凯装备未因该未批先建事宜受到处罚。瑞凯装备后续完善了各项规划、建设等手续，于2022年6月28日取得了建设项目所属的不动产权证书（苏（2022）金坛区不动产第0101803号）。 （2）租赁房屋建筑物情况 截至本招股说明书签署日，公司租赁的房屋及建筑物情况参见附件2。 （3）主要机器设备 截至2023年12月31日，公司及子公司拥有的账面原值30万元以上的主要机器设备如下： 单位：元
								序号	设备名称	数量	账面原值	账面价值	成新率
								1	电动双梁桥式起重机	12	4,750,448.17	3,069,639.11	64.62%
								2	NC控制上辊万能式三辊卷板机	3	2,031,635.65	1,406,321.00	69.22%
								3	探伤室防护	1	1,297,931.04	917,745.31	70.71%
								4	数控封头开孔切割机器人	1	1,283,185.84	1,161,283.24	90.50%
								5	自调式焊接滚轮架	8	807,676.39	305,084.20	37.77%
								6	固定床小试装置	1	752,440.99	357,287.02	47.48%
								7	管板自动焊机	10	610,619.47	591,283.07	96.83%
								8	400焊接滚轮架	2	601,769.91	458,849.31	76.25%
								9	等离子切割机	6	594,217.53	342,454.15	57.63%
								10	自调式滚轮架	4	570,969.65	148,609.67	26.03%
								11	管板氩弧自动焊机	8	536,283.19	477,686.03	89.07%
								12	悬挂式马鞍形切割一体机	1	486,725.66	440,486.78	90.50%
								13	滚轮架	8	416,814.15	245,225.07	58.83%
								14	配电设备	1	416,559.82	241,778.01	58.04%
								15	配电柜	11	407,345.12	306,078.90	75.14%
								16	射线机	1	398,230.08	297,345.28	74.67%

1-1-165

17	焊接操作架	5	338,053.10	225,650.60	66.75%
18	车间空气管道	1	301,049.85	215,250.69	71.50%
小计		-	11,851,507.44	8,138,418.33	68.67%

2、主要无形资产情况

（1）土地使用权

截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的国有土地使用权的情况参见附件3。

（2）专利

截至2023年12月31日，公司及子公司已获授权专利60项，其中发明专利36项，实用新型专利23项，国际专利1项，具体情况参见附件4。

（3）商标

截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有6项商标，具体情况参见附件5。

（4）域名

截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有3项域名，具体情况如下表所示：

（5）版权 截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有1项版权，具体情况如下表所示：

作品

作品名称

作品类别

权利人

登记号

登记日期

1-1-166

瑞华技术

美术作品

常州瑞华化工工程技术股份有限公司

国作登字-2021-F-00278049

2021.12.2

（6）上述资产对公司生产经营的重要程度

上述资产均为公司主要无形资产，公司运用上述资产进行正常生产经营并获取收益。公司已经取得与生产经营直接相关的主要资产，专利、商标等申请和使用均不存在障碍，确保了公司生产经营的正常进行，也为公司进一步扩大生产经营规模奠定了基础。

（6）上述资产对公司生产经营的重要程度

上述资产均为公司主要无形资产，公司运用上述资产进行正常生产经营并获取收益。公司已经取得与生产经营直接相关的主要资产，专利、商标等申请和使用均不存在障碍，确保了公司生产经营的正常进行，也为公司进一步扩大生产经营规模奠定了基础。

（四） 其他披露事项

1、发行人董事、监事、高级管理人员、主要关联方在前五大客户、供应商中所占的权益情况

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方均未在前五大客户或供应商中持有权益。

2、对发行人持续经营有重要影响的合同的基本情况

截至2023年12月31日，公司正在履行的重大采购合同（500万元以上）、重大销售合同（1,000万元以上）、授信/借款合同以及担保合同情况参见附件6。

四、 关键资源要素

1-1-167

项已授权发明专利、23项已授权实用新型专利、1项国际专利以及23项在申请发明专利，形成了多项自有核心技术。目前，公司主要服务和产品的核心技术情况如下：

序号

技术分类

技术名称

技术介绍

技术来源

所处阶段

相关专利

1

化工专业技术服务

乙苯/苯乙烯生产技术

瑞华技术乙苯/苯乙烯生产技术主要以乙烯与苯为原料，在催化剂作用下，两者烷基化反应生成乙苯；再利用乙苯脱氢制备苯乙烯。 制备乙苯方面，瑞华技术采用分子筛液相法苯烃化制乙苯工艺技术，分子筛催化剂活性高、选择性好、稳定运行周期长，乙苯收率高；反应出料多乙苯量少，分离所需能耗低；属于清洁工艺，热能回收率高达98%。 制备苯乙烯方面，瑞华技术采用具有级间换热的负压绝热脱氢反应工艺技术以及独特的高温系统处理方式，通过使用国内领先的乙苯脱氢催化剂和多项自有专利设备如脱氢反应器、中间换热器等，提高了乙苯转化率和苯乙烯收率水平，同时也降低了装置能耗、物耗以及污染物排放量，有利于实现可持续生产。

原始创新

成熟

ZL200710043304.6 ZL200810042116.6 ZL200810042115.1 ZL201110135700.8 ZL201110135696.5 ZL201110162995.8 ZL201110162992.4 ZL201510301563.9 ZL201710293859.X ZL201920558075.X ZL202020799131.1 ZL202111144648.2 ZL202010453899.8 ZL201910567450.1

2

环氧丙烷/苯乙烯联产技术

瑞华技术开发的环氧丙烷/苯乙烯联产技术成功实现了间接氧化法制环氧丙烷技术的国产替代。其工艺过程包括乙苯过氧化、环氧化、苯乙醇脱水及苯乙酮加氢四部分。乙苯过氧化反应在鼓泡塔反应器内进行，将乙苯转化为乙苯过氧化氢后，同液相丙烯等原料一起进入环氧化反应器。在环氧化反应器中，丙烯被氧化成环氧丙烷，而乙苯过氧化氢则转化为苯乙醇。环氧化后的产物经回收丙烯后，分离出粗环氧丙烷，然后经脱轻、脱重、萃取分离后，得到聚合级环氧丙烷。环氧化生成的苯乙酮经过加氢生成苯乙醇，苯乙醇经过脱水生成苯乙烯。粗苯乙烯经过精制分离后，得到聚合级苯乙烯。

原始创新

成熟

ZL200810042116.6 ZL200810042115.1 ZL201110135700.8 ZL201110135696.5 ZL201110162992.4 ZL201510301563.9 ZL201710293859.X ZL201721778369.0 ZL201910057872.4ZL201920558075.X ZL202020799131.1 ZL202010362330.0 ZL202011434921.0 ZL202011070640.1

3

顺酐

瑞华技术顺酐技术采用正丁烷为原料，

原

成

ZL201110235411.5

1-1-168

		生产技术	与空气反应生产顺酐，与传统的苯氧化法顺酐技术相比，具有能完全消除苯对环境的污染、顺酐收率高、溶剂损失率低、低能耗、外输蒸汽量高、装置稳定运行周期长的特点。同时采用三效蒸发、溶剂吸收等工艺，使整个反应过程耗电量大幅降低，并有效解决了目前普遍存在于顺酐行业的废水处理问题。	始创新	熟	ZL201410294545.8 ZL201410370916.6 ZL201410370875.0 ZL201510369479.0 ZL201510301563.9 ZL201822251877.4 ZL202310041536.7
4		聚苯乙烯成套技术	该技术采用苯乙烯本体聚合工艺，将苯乙烯、乙苯和各种添加剂按一定比例配制、预热后送至聚合反应釜，在一定温度下搅拌聚合，再经过脱挥处理得到优质聚苯乙烯。该技术可采用热引发和引发剂引发，兼顾多种熔融指数聚苯乙烯生产；采用脱挥加热器与主脱挥器相结合，能减少高温区停留时间；同时还加入了终脱挥剥离剂，可保证产品中残单量小于500ppm。	原始创新	成熟	ZL202111441004.X ZL202211664289.8 ZL202310008214.2
5		丁二酸酐生产技术	本技术采用顺酐熔融加氢制丁二酸酐的反应工艺技术，流程简单，可大幅降低丁二酸/丁二酸酐生产成本。本技术还设计了多段绝热反应器，应用取热手段将加氢放出的热及时移走，使反应能在比较缓和的条件下进行，从而保证产品丁二酸酐的高选择性。此外，该技术对工艺凝液和尾气进行了充分处理，“三废”排放量少，环境污染小。	原始创新	成熟	ZL201110235411.5 ZL202111599651.3
6		1,4-丁二醇（BDO）生产技术	该技术原理系顺酐与氢气在固定床催化剂作用下，发生还原反应生成γ-丁内酯和丁二酸酐，γ-丁内酯进一步加氢反应生成1,4-丁二醇。瑞华技术该工艺采用具有气体预分布器和段间气体分布器的多段绝热式固定床反应器，气流分布均匀，控制较为容易，可使反应在最佳工艺条件下进行；该工艺采用低压气相加氢工艺，提高产品质量的同时减少能源消耗；同时，工艺加氢产物1,4-丁二醇和丁二酸酐的比例可调控，具有更强的市场灵活性；通过改进减小了加氢催化剂体积，也保证了其使用寿命和工艺性能；此外，该工艺生产过程中无残渣和废气污染环境，属于清洁工艺。	原始创新	成熟	ZL202111599651.3
7		可完全生	该技术以醇酸缩聚理论为基础，采用高活性缩聚反应催化剂，通过优化和控制	原始	成熟	-

1-1-169

		物降解聚丁二酸丁二醇酯（PBS）生产技术	反应条件，有效提高了单体利用率和转化率，极大降低了1,4-丁二醇环化副反应的发生。和目前主流工艺技术相比，瑞华技术自主开发的PBS工艺条件温和，制品外观质量上乘，性能可媲美国外吹膜级、注塑级等同类产品。	创新
8		甲基苯乙烯大规模生产技术	该技术采用分子筛气相法甲苯烷基化工艺，甲苯和乙烯在高温、中压的气相中进行烷基化反应，生成甲乙苯，而后在高负压高温情况下进行脱氢反应，生产出甲基苯乙烯产品。该技术亦采用自主开发的脱氢反应工艺，工艺过程中使用分子筛催化剂具有活性高、选择性好、再生周期长的特点，乙烯转化率高，甲乙苯（含邻甲乙苯）收率高，且无残渣和废气生成，属于清洁工艺。	原始创新	成熟	ZL200710043304.6 ZL200810042116.6 ZL200810042115.1 ZL201110135700.8 ZL201110135696.5 ZL201110162995.8 ZL201110162992.4 ZL201510301563.9 ZL201710293859.X ZL201920558075.X ZL202020799131.1
9		对二甲苯结晶工艺技术	瑞华技术对二甲苯结晶技术采用两级结晶工艺，保证了对二甲苯的纯度和收率，适用于高浓度对二甲苯的混合二甲苯物料（含邻二甲苯、间二甲苯、对二甲苯）的PX高效节能回收。工艺可靠性高，进料组成要求低，成本低。	原始创新	成熟	ZL201921911286.3
10		己二醇（HDO）生产技术	该技术采用己二酸酯化加氢法制1,6-己二醇工艺，通过己二酸与甲醇的单酯化及双酯化反应、加氢反应、HDO精制系统得到己二醇。	原始创新	成熟	-
11		低温乙烯冷储及冷量回收技术	该技术采用常压低温储罐与带压储罐结合的冷储工艺，满足乙烯卸车或卸船、低温储存、冷量回收、气相带压乙烯输出、汽化乙烯回收等多项功能，工艺技术成熟稳定。	原始创新	成熟	ZL201920822030.9
12	化工设	乙苯/苯乙烯关	瑞华技术乙苯脱氢反应器采用物料在反应器内径向流动的方式，流体均布采用双曲型导流器，利用多段曲面导流，降	原始创	成熟	ZL200710043304.6 ZL201110135700.8 ZL201110162995.8

1-1-170

	备	键设备制造	低了系统的压降。	新		ZL201510301563.9 ZL201910553676.6 ZL201920558075.X ZL201920822030.9 ZL201920996943.2 ZL201921001494.X ZL202020799131.1 ZL202022502108.4 ZL202223235462.0
13		环氧丙烷/苯乙烯联产技术关键设备制造	瑞华技术使用双相钢S22053列管式反应器，利用热膨胀系数找出反应管和壳体金属壁温允许的最大温差，避免了使用波形补偿器，降低了制造成本与难度；同样的条件下，双相钢的材料厚度减少了40%，减少了金属使用量；双相钢反应管与奥氏体反应管相比，具有更优秀的耐腐蚀性。同时，瑞华技术采用专利的平推流反应器，通过对空气分布器、导流板等的合理设计，有效解决液相返混，减小目标产物分解反应，提高乙苯过氧化氢的选择性。	原始创新	成熟	ZL200710043304.6 ZL201110135700.8 ZL201110162995.8 ZL201510301563.9 ZL201910553676.6 ZL201910573446.6 ZL201920558075.X ZL201920822030.9 ZL201920996943.2 ZL201921001494.X ZL202020799131.1 ZL202022502108.4 ZL201910057872.4 ZL202221858970.1 ZL202223235462.0
14		顺酐生产技术关键设备制造	瑞凯装备针对目前工业上用于顺酐生产的轴向列管式固定床反应器所存在的问题，研发了一种有中心导流锥的多层气体分布器和一种有中心导流锥的出口整流、破涡流器的新型反应器，以形成一个均匀的流场，消除回流区，从而解决反应物和反应产物长时间滞留的问题，消除了多余副反应问题，同时提高了反应器的安全性和节能效果。	原始创新	成熟	ZL201110235411.5 ZL201410294545.8 ZL201410370916.6 ZL201410370875.0 ZL201510369479.0 ZL201510301563.9 ZL201822251877.4
15		环氧丙烷/苯乙烯废水三效蒸发器的设计和研制	针对环氧丙烷/苯乙烯（PO/SM）装置的含盐工业废水，瑞凯装备开发了一套比国内常用方法更加简洁的多效蒸发处理设备，采用蒸发技术将PO/SM装置的废水进行浓缩，浓缩后的高含盐废水采用焚烧处理，而除去盐的蒸出水则采用生化处理，这解决了含盐废水不易生化处理的问题。该套设备结构紧凑，操作方便，不仅能降低PO/SM废水的处理成本，同时还能节省占地。	原始创新	成熟	ZL202022723492.0
16		对二	瑞凯装备对对二甲苯精制进行了深入研	原	成	ZL201921911286.3

1-1-171

		甲苯结晶工艺关键设备制造	究，成功开发了对二甲苯结晶精制的成套工艺装备，形成了独特的技术特色。其采用胀接工艺将不锈钢钢管与铝制翅片紧密组合提高传热表面面积，增大了传热面积，消除了薄膜空气层，提高了传热效率；同时，还利用设备自身结构特点使结晶产物自然脱离，减少了金属使用量。	始创新	熟
17	催化剂	（苯乙酮/己二酸二甲酯）加氢催化剂生产技术	该催化剂作用原理系氢气在加氢催化剂的作用下，活性氢原子与吸附在催化剂表面的苯乙酮/己二酸二甲酯的羰基结合生产相应的醇。瑞华技术通过加入扩孔剂，增加了催化剂的孔径，有利于产物迅速扩散至催化剂孔外，有效抑制了副产物的生成；同时还引入了碱土金属和稀土元素作为助剂，提高了催化剂的选择性和寿命。	原始创新	成熟	-
18		（苯乙醇/乙醇/叔丁醇脱水）脱水催化剂生产技术	瑞华技术通过向介孔γ-氧化铝基催化剂中掺杂碱金属或碱土金属对其改性，抑制醇类物质脱水产物如苯乙烯自聚，从而提高催化剂稳定性，可以降低水醇质量比、降低能耗。	原始创新	成熟	-
19		（Hβ分子筛）保护催化剂生产技术	β分子筛含有较多的钠，瑞华技术采用乙酸铵对其进行改性得到Hβ分子筛，可以获得适宜的酸密度和酸强度以及较大的比表面积，一方面能应用于苯和乙烯的烷基化反应，另一方面能利用其酸性脱除原料苯中的碱性氮。	原始创新	成熟	-

2、核心技术在主营业务及产品中的应用及贡献情况

报告期内，公司工艺包、化工设备以及催化剂业务均运用上述主要核心技术，公司核心技术产品收入及其占营业收入的比例情况如下：

1-1-172

项目	2023年	2022年	2021年
核心技术产品收入（万元）	39,435.32	32,405.33	13,844.85
营业收入（万元）	39,446.59	32,598.86	14,217.57
核心技术产品收入占营业收入的比例	99.97%	99.41%	97.38%

（二）业务资质、资格及认证证书

截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的业务资质、资格及认证证书具体情况参见附件7。

（三）发行人与业务相关的特许经营权情况

截至本招股说明书签署日，公司及子公司不存在涉及特许经营权的情况。

（四）对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等情况

详情请参见本节“三、发行人主营业务情况”之“（三）主要资产情况”。

（五）员工情况

1、员工基本情况

截至2023年12月31日，公司及子公司员工总数为184人，构成情况如下：

（1）按年龄结构划分

单位：人

（2）按受教育程度划分 单位：人
						受教育程度	人数	占总人数比例
						硕士及以上	25	13.59%
						本科	51	27.72%
						专科	30	16.30%
						高中及以下	78	42.39%
						合计	184	100.00%

1-1-173

2、核心技术人员情况 （1）核心技术人员基本情况及对公司研发的具体贡献 化工专业技术服务领域对技术要求较高，且需要化工知识的长期实践和积累。公司以化工专业技术服务为核心竞争力，历来重视技术研发人员挖掘，不断完善人才培养体系，逐步打造出高水平研发团队。截至2023年12月31日，公司及子公司共有技术人员56名，占员工总人数的30.43%。 其中，公司核心技术人员有4名，分别为徐志刚、吴非克、周海燕与和成刚，徐志刚、吴非克、周海燕的简历情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”，和成刚的简历情况如下： 和成刚先生，1981年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，化学工艺专业，高级工程师。2007年7月至2017年11月，历任瑞华有限工艺主任、技术部长、技术副经理；2015年3月至2016年1月，任瑞凯装备董事；2016年2月至今，任瑞凯装备监事；2017年12月至2023年12月，任瑞华技术董事、总经理；2021年7月至今，任山东瑞纶总经理。 核心技术人员的研发成果及对公司做出的贡献情况如下：

序号

姓名

职务

学历

对公司的具体贡献

1

徐志刚

董事长

博士

徐志刚先生作为公司创始人，亦是公司的技术带头人，2007年创建瑞华有限，带领公司不断发展壮大，至今已在碳四领域、碳六领域、芳烃领域、聚合材料领域，主持并完成了多项氧化、加氢、脱氢、脱水、聚合等工艺技术

1-1-174

				的研发及工业化应用，其中，苯乙烯、环氧丙烷、顺酐等上下游低能耗物耗技术实现了国产化，打破了国外公司对该方向先进工艺技术的长期垄断局面。徐志刚先生曾入选上海市科技启明星人才计划，获得了科技进步奖和发明奖等奖励7项。
2	吴非克	董事、总经理	硕士	吴非克先生2011年加入公司，专注化工工艺技术研发及设计工作，负责氧化技术的研发，成功开发了正丁烷氧化制顺酐技术、环氧丙烷/苯乙烯联产技术，并形成成套工艺包技术，能耗、物耗指标达到国内先进水平。另外，在甲苯歧化制对二甲苯、异丁烷正构化制正丁烷、对二甲苯结晶精制等技术上也有许多创新性贡献。作为主要发明人申请技术领域专利10余项，为公司技术研发作出重要贡献。
3	周海燕	监事	硕士	周海燕女士2008年加入公司，主要从事技术研发及设计工作，成功开发了二乙烯基苯、甲基苯乙烯、对叔丁基苯乙烯等聚合单体工艺，实现了产业化，填补了国内此类单体的空白。另外，在聚合材料方面，利用二乙烯基苯、甲基苯乙烯、对叔丁基苯乙烯等单体对聚苯乙烯聚合材料进行改性，取得了较大成就。2021年获得江苏省科学技术奖三等奖，作为发明人申请了相关技术领域专利若干。在轻烃裂解、HDO等项目中担任技术负责人，凝聚公司各专业技术人员，为公司的多元化产品发展做出了较大贡献。
4	和成刚	-	硕士	和成刚先生2007年加入公司，专注于化工工艺技术研发及设计工作，负责开发的苯乙烯节能降耗成套工艺技术，已达到国际先进水平，打破了国外技术垄断。和成刚先生2次获得江苏省科学技术奖三等奖，也曾获授“常州市十大青年科技新锐”等荣誉。另外，在乙烯冷储、轻烃裂解、聚苯乙烯等大型工业化项目亦有技术创新贡献，作为主要发明人申请技术领域专利10余项，为公司技术研发做出重要贡献。

（2）核心技术人员持有发行人的股份情况、对外投资情况及兼职情况截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员持有公司股份情况如下：

截至本招股说明书签署日，除直接或间接持有公司及其下属子公司股份外，公司核心技术人员没有直接对外投资及兼职情况。

1-1-175

（3）核心技术人员是否存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况 报告期内，公司核心技术人员不存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况。 （4）报告期内核心技术人员的主要变动情况及对发行人的影响 报告期内，公司核心人员未发生变化。 （六）研发项目情况 1、正在从事的研发项目 截至2023年12月31日，公司正在从事的研发项目情况如下：

序号

项目名称

所处阶段及进展情况

研发人数（人）

项目预算 （万元）

拟达到的目标

1

丙烯直接氧化制环氧丙烷的研究

针对丙烯氢氧环氧化体系，结合多种动力学分析手段研究了邻近Au位点和远离Au位点的Ti位点对丙烯氢氧环氧化反应性能的影响

7

200.00

开发丙烯直接氧化制环氧丙烷的新工艺技术，以丙烯氧化为基础，研发Au-Ti新型催化剂，优化直接环氧化工艺指标，并对反应器进行概念设计，使之成为一个绿色环保、简单节能的具有竞争力的国产化技术。

2

顺酐酯化加氢制1,4-丁二醇技术

已完成全流程工艺模型、工艺流程图PFD、物流数据表、中试设计说明书、工艺包设备数据表

4

200.00

开发顺酐酯化加氢制1,4-丁二醇的新工艺，以顺酐酯化加氢为基础，开发并优化工艺，并完成反应器的工程设计，使之成为一个绿色环保、简单节能的具有竞争力的国产化技术。

3

叔丁基苯乙烯技术、耐高温聚苯乙烯技术开发

搭建了烷基化小试装置，确立了分析方法以筛选高效催化剂；搭建了脱氢小试装置，确立了分

6

800.00

在苯乙烯脱氢工艺基础上进一步研发对叔丁基苯乙烯，利用对叔丁基苯乙烯与苯乙烯的聚合开发高耐热聚苯乙烯，并完成10万吨/年高耐热聚苯乙烯成套技术工艺包的设计。

1-1-176

		析方法，并进行工艺优化
4	新型铜基催化剂研发

搭建了实验室小试催化剂制

备及评价装置，在相关文献专利的基础上制备了实验室小试催化剂并进行了评价

			6	500.00	开发高选择性马来酸二甲酯加氢催化剂，形成10万吨/年马来酸二甲酯加氢生产THF成套技术工艺包。
5	PI聚酰亚胺技术开发	已完成聚酰亚胺小试开发	3	350.00	形成工艺成熟、性能稳定的聚酰亚胺工艺解决方案，开发自主掌握的专利技术，形成聚酰亚胺成套技术工艺包。
6	高效混合搅拌反应器的大型冷模的设计和研制	反应器制造完成，完成一种桨型下多种介质、多种高度液位下的试验，得出相关数据	8	300.00	设计和研制搅拌反应器冷模测试平台及新型反应器，通过冷模测试平台，分析搅拌器内不同物料和不同桨型的流体流动情况；同时分析不同黏度的物料在搅拌反应器内部流体流动情况，分析不同形式的搅拌桨对流体流场的影响，确定适合的搅拌桨形式；研究不同粘度范围的介质适合的搅拌功率；为搅拌设备的放大提供实验参数。
7	熔盐或高温导热油系统和设备的设计和研制	反应器及相关附件均已制造完成，安装已完成，初步进行了熔盐热试，符合相关设计要求，待进一步检测	8	600.00	通过对氧化反应器熔盐换热系统和设备的研制，分析高温熔盐在换热系统内的流动情况，以实现反应器壳程熔盐温度的稳定，解决和克服反应温度波动，使反应器熔盐温度控制在精确的范围内，提高氧化反应的选择性和顺酐收率，使氧化反应顺酐重量收率提高；同时，降低反应生成物中的副产物。
8	卧式双轴近平推流反应系统的设计	反应器制造完成，组装完成，待检测	8	500.00	完成酯化、预聚、缩聚等核心设备的设计与制造；对卧式双轴近平推流反应系统及核心反应设备，特别是对“径向全混、轴向平推”流

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	开发与研制				型卧式双轴圆盘反应器进行测试，确认工艺及设备的可行性、稳定性；确认此系统用于实现高分子量、窄分布PBS生产的可行性；对酯化、预聚、缩聚各反应阶段工艺参数如反应速率常数、转化率进行验证，为进一步工艺放大做准备。
9	立式平推流反应釜的研究	反应器多种部件制作加工完成，配套电机、减速机等完成定制，设备总装过程中	9	500.00	通过建立立式平推流反应器测试平台，研究平推流反应釜内的搅拌、混合情况，并考察不同粘度物料的在不同转速下，电机的消耗功率；对单台10万吨及以上产能的聚苯乙烯、ABS、SAN等装置的反应器提供设计保证，打破现有的反应器的设计思路存在的缺陷，达到国内设计及制造的先进水平。
10	顺酐反应系统中生产高压蒸汽的熔盐冷却器的研究与制造	顺酐高压熔盐冷却器制造完成，待检测	9	500.00	改变现有顺酐装置熔盐系统蒸汽的设计，提高蒸汽利用效率，降低能耗并减少碳排放，达到国内设计及制造的先进水平。
11	新型径向反应器的研发	资料收集完善中，反应器图纸设计中	8	500.00	研究反应器孔板开孔分布、入口分布结构，以此取得反应流体在反应器内的均布方法，提高反应器的效率，降低反应器的能耗

2、研发投入占比情况

报告期内，公司研发投入占营业收入比重的情况如下：

单位：元

2、研发投入占比情况 报告期内，公司研发投入占营业收入比重的情况如下： 单位：元
						项目	2023年	2022年	2021年
						营业收入	394,465,865.12	325,988,598.63	142,175,681.42
						研发投入	21,487,726.18	17,976,249.42	15,603,264.47
						研发投入占营业收入的比例	5.45%	5.51%	10.97%

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五、 境外经营情况

截至本招股说明书签署日，本公司未在境外进行生产经营活动，未在境外拥有资产。

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六、 业务活动合规情况

报告期内，公司及董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程和法律法规开展经营活动，在工商、税务、社保、住房公积金等方面不存在因重大违法违规行为受到处罚的情况。

七、 其他事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在其他披露事项。

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第六节 公司治理

一、 公司治理概况

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会秘书作为公司高级管理人员，在公司重大经营决策、日常事务管理等方面也具有重要影响。 （六）董事会专门委员会的人员构成及运行情况 根据《公司章程（草案）（北交所上市后适用）》第一百一十条规定：公司董事会设立审计委员会，并根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照本章程和董事会授权履行职责，提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会的召集人为会计专业人士。董事会负责制定专门委员会工作规程，规范专门委员会的运作。 公司于2022年9月22日召开第二届董事会第十三次会议，于2022年10月14日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过《关于制定公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后适用的系列内部治理制度的议案》，公司制定了本次发行上市后适用的系列内部治理制度，包括《董事会战略委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会审计委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等。 公司于2023年2月17日召开第二届董事会第十七次会议，于2023年3月7日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过《关于设立董事会专门委员会及其人员组成的议案》。董事会各专门委员会的职责按照法律、行政法规、部门规章及公司章程规定执行。 公司于2023年12月14日召开第三届董事会第一次会议，审议通过《关于选举公司第三届董事会各专门委员会委员及召集人的议案》，董事会选举了各专门委员会成员。 截至本招股说明书签署日，各专门委员会的成员组成情况如下：
					专门委员会名称	成员	召集人
					战略与发展委员会	徐志刚、吴非克、张春雷	徐志刚
					审计委员会	唐翠仙、徐志刚、谢德兵	唐翠仙
					薪酬与考核委员会	张春雷、徐志刚、唐翠仙	张春雷
					提名委员会	谢德兵、徐志刚、唐翠仙	谢德兵

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公司董事会专门委员会设立后，严格按照法律法规及《公司章程》、相关实施细则，认真履行职责，对公司内部审计、董事及高级管理人员人选及薪酬考核、战略规划等事项提出建议和改善措施。

二、 特别表决权

截至本招股说明书签署之日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、 内部控制情况

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涉及转贷的相关银行均出具证明，报告期内公司及相关子公司到期还款，无逾期、无欠息记录，不存争议和纠纷；中国银行保险监督管理委员会常州监管分局出具函，证明未对相关机构的相关业务及人员进行过处罚。

（三）管理层的内部控制自我评价意见

根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日2023年12月31日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷，未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。

自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

（四）注册会计师的鉴证意见

立信中联会计师对公司内部控制进行了审核并出具了立信中联专审字[2024]D-0048号《内部控制鉴证报告》，认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于2023年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

四、 违法违规情况

报告期内，公司严格按照相关法律法规的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为。

五、 资金占用及资产转移等情况

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《公司章程》《对外担保管理制度》已明确对外担保的审批权限和审议程序。

六、 同业竞争情况

（一）是否存在同业竞争情况的说明

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人徐志刚除控制发行人及其子公司外，不存在对外控制其他企业的情况，不存在实际控制人控制的其他企业与公司构成同业竞争的情况。

（二）关于避免同业竞争的承诺

为避免未来可能出现同业竞争的情况，发行人控股股东、实际控制人徐志刚已向公司出具避免同业竞争的承诺函，其主要内容参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。

七、 关联方、关联关系和关联交易情况

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公司董事、监事和高级管理人员的简介详见本招股说明书“第四节 发行

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人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”。 6、发行人持股5%以上的自然人股东、董事、监事及高级管理人员的关系密切的家庭成员 与公司持股5%以上自然人股东、董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员也属于本公司关联方，包括：配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母，前述人员均为公司的关联自然人。 7、发行人持股5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切家庭成员直接或间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除发行人及下属子公司以外的法人或其他组织 持股5%以上自然人股东、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切家庭成员控制或具有重大影响或担任董事、高级管理人员的企业情况如下：
					序号	关联方	关联关系
					1	常州市武进阳亿创业投资合伙企业（有限合伙）	奚慧克持有50%的股权；奚慧克配偶朱宝珍任职执行事务合伙人
					2	江苏慧昊医疗科技有限公司	奚慧克持有20%的股权，任职监事
					3	江苏亚邦涂料股份有限公司	奚慧克任职董事
					4	常州市大林齿轮有限公司	奚慧克通过常州市武进阳亿创业投资合伙企业（有限合伙）间接持有45.75%的股权，任职监事；奚慧克配偶朱宝珍持有8.5%的股权，任职执行董事；奚慧克与配偶朱宝珍之子奚备熠任职总经理
					5	常州市慧众企业管理咨询有限责任公司	奚慧克配偶朱宝珍持有51%的股权，任职执行董事兼总经理，奚慧克与配偶朱宝珍之子奚备熠持有19%的股权，任职监事；奚备熠配偶卢怡持有30%的股份
					6	常州市武进余丰轻纺有限公司	奚慧克与配偶朱宝珍之子奚备熠配偶卢怡之父卢国球持有58.8235%的股份，任职执行董事兼总经理
					7	上海慕岩传动科技有限公司	奚慧克与配偶朱宝珍之子奚备熠配偶卢怡之父卢国球持有50%的股份
					8	山东鹏达生态科技股份有限公司	王寅之任职董事
					9	和普威视光电股份有限公司	王寅之任职董事
					10	山东宝港国际港务股份有限公司	王寅之任职董事
					11	北京罗迅科技有限公司	王寅之任职董事
					12	山东盛华新材料科技股份有限公司	王寅之任职董事
					13	烟台一诺电子材料有限公司	王寅之任职董事

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14	山东中科际联光电集成技术研究院有限公司	王寅之任职董事
15	上海玮胜医疗科技有限公司	唐翠仙持有95%的股份，任职执行董事、法定代表人，公司于2023年10月19日注销
16	上海阳仕会计师事务所（普通合伙）	唐翠仙持有90%的股份，任职执行事务合伙人，公司于2024年1月9日注销
17	上海阳世投资咨询有限公司	唐翠仙之配偶方建平持有100%的股份，任职执行董事，唐翠仙任职监事
18	上海世投贸易有限公司	唐翠仙之配偶方建平持有99%的股份，任职执行董事；唐翠仙持有1%的股份，任职监事
19	诺德科技股份有限公司	谢德兵任职董事
20	江苏全真光学科技股份有限公司	谢德兵任职董事
21	本立智库（常州）企业顾问有限公司	谢德兵持有20%的股份，2019年12月5日至2023年12月5日，任职董事长、总经理、法定代表人
22	江苏永成汽车零部件股份有限公司	谢德兵任职独立董事
23	常州金康精工机械股份有限公司	谢德兵任职独立董事
24	常州市金坛春缘养老服务有限公司	独立董事谢德兵配偶的母亲季菊梅持股100%，任职执行董事，配偶的父亲穆小平任职监事
25	常州晟德丰环境科技有限公司	顾佳慧持有34%的股权，任职监事
26	江苏安索环保科技有限公司	顾佳慧之配偶倪志江持有51%的股份，公司于2022年9月20日注销
27	常州蔓格环保科技有限公司	2018年8月14日至2023年6月8日，顾佳慧之配偶倪志江持有30%的股份，任职总经理
28	常州复波环境科技有限公司	顾佳慧之配偶倪志江持有36%的股份，任职执行董事，顾佳慧任职监事

8、其他关联方

报告期内曾与公司存在关联关系以及公司根据谨慎性原则认定的关联方情况如下：

8、其他关联方 报告期内曾与公司存在关联关系以及公司根据谨慎性原则认定的关联方情况如下：
					序号	关联方	关联关系
					1	东明中信国安瑞华新材料有限公司	公司控股股东、实际控制人徐志刚曾任董事、康 葵曾任监事，瑞华技术曾持有20%股权的公司
					2	上海苏超化工科技有限公司	公司控股股东、实际控制人徐志刚曾经控制的公司，该公司于2021年12月29日注销
					3	邹志荣	原公司董事，于2021年4月29日辞职
					4	史制强	原公司监事，于2022年1月25日辞职
					5	周一飞	原公司董事、监事，于2022年2月12日辞职
					6	和成刚	原公司董事、总经理，于2023年12月14日届满离任
					7	新泰市西张庄镇永和电器维修部	原公司董事、总经理和成刚之妹和风群配偶刘奎勇任经营者
					8	史占中	原公司独立董事，于2023年12月14日届满离任

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9	上海盘古开元资产管理有限公司	原公司独立董事史占中持有70%的股份，史占中之妹史占英之配偶陈靖坤任职监事
10	上海灏心投资管理有限公司	原公司独立董事史占中持有50%的股份，任职监事，公司于2023年10月19日注销
11	上海心悦空间网络有限公司	原公司独立董事史占中持有71%的股份；史占中之妹史占英之配偶陈靖坤持有14.5%的股份，任职执行董事兼总经理；史占中之妹史占凤持有14.5%的股份
12	长江证券股份有限公司	原公司独立董事史占中任职独立董事
13	上海申达股份有限公司	原公司独立董事史占中任职独立董事
14	湖北均瑶大健康饮品股份有限公司	原公司独立董事史占中任职独立董事
15	金华银行股份有限公司	原公司独立董事史占中任职独立董事
16	北京心联心网络科技有限公司	原公司独立董事史占中持有45%的股份，任职监事；史占中之弟史占彪持有45%的股份；史占中之妹史占凤持有10%的股份，任职执行董事兼经理，公司于2022年3月31日注销
17	上海芯亿临企业管理合伙企业（有限合伙）	原公司独立董事史占中持有28.5714%的股份

注：2016年11月，瑞华技术与中信国安化工有限公司共同发起成立东明中信国安瑞华新材料有限公司，注册资本10,000.00万元，其中本公司认缴2,000.00万元，中信国安化工有限公司认缴8,000.00万元。2019年12月，瑞华技术与山东安致化工销售有限公司订立股权转让协议，将持有东明中信国安瑞华20%股权以2,000.00万元转让，并于2020年1月办妥工商变更登记，转让后瑞华技术不再持有东明中信国安瑞华股权。

（二）关联交易

1、关联交易简要汇总表

报告期内公司所发生的关联交易的简要汇总表如下：

单位：万元

2、经常性关联交易

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注：徐志刚与中信银行常州分行签《人民币流动资金贷款合同》下的《最高额保证合同》为公司在2021年内向该行取得了4,000.00万元的债务提供最高额保证。在2022年徐志

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报告期内，公司向常州市大林齿轮有限公司承租厂房用于存放催化剂，租金参考市场定价并经双方协商确定，价格公允，不存在向发行人或关联方输送利益的情形。 3、偶发性关联交易 （1）公司控股股东、董事长徐志刚与自然人郭洪林存在债权债务关系。2020年7月3日，郭洪林通过其控制的山东联成化学工业有限公司（以下简称“山东联成”）向公司转账2,000,000.00元用于支付徐志刚与郭洪林之间的债务，2021年11月24日，公司将该款项支付给徐志刚。后因徐志刚认为应由其与郭洪林之间独立结清债务关系，2021年12月29日，徐志刚退还上述款项至公司账户，2021年12月30日，公司将上述款项退还给山东联成，2022年3月8日，郭洪林将该款项支付给徐志刚。 （2）2021年12月3日，公司副总经理谈登来代公司参与常州市金坛区振兴气体化工有限公司的土地司法竞拍，公司将800,000.00元汇入谈登来账户用于支付竞拍保证金，后因竞拍未成功，谈登来于2021年12月7日将上述竞拍保证金原路退回至公司账户。 4、关联方应收应付款项 报告期各期末，与经常性关联交易相关的期末关联方往来款项余额情况如下：

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5、关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响 报告期内，公司发生的关联交易属于公司正常经营的需要，对公司财务状况和经营成果均不构成重大不利影响，不存在损害公司及非关联股东利益的情形。 （三）发行人报告期内发生的关联交易所履行的审议程序 公司在《公司章程》及其他内部规定中明确了关联交易决策的权力与程序，《公司章程》规定了关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度。同时，公司在制定的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《关联交易管理制度》等制度中对关联交易决策的权力与程序作了更加详尽的规定。报告期内，公司发生的关联交易均按照《公司章程》及有关规定履行了相关审批程序和相关信息披露义务。 公司于2023年2月17日召开第二届董事会第十七次会议及第二届监事会第十次会议，于2023年3月7日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于确认公司最近三年一期关联交易的议案》，独立董事出具了独立意见。

八、 其他事项

截至本招股说明书签署之日，公司不存在需要披露的其他事项。

1-1-193

第七节 财务会计信息

一、 发行人最近三年的财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
流动资产：
货币资金	244,612,159.06	271,492,629.17	175,857,744.07
结算备付金	-	-	-
拆出资金	-	-	-
交易性金融资产	-	-	-
衍生金融资产	-	-	-
应收票据	25,032,000.00	15,929,500.00	19,156,892.13
应收账款	63,744,070.65	117,455,193.19	116,985,285.50
应收款项融资	300,000.00	3,453,000.00	3,655,370.00
预付款项	17,646,015.75	24,139,143.95	9,494,930.29
应收保费	-	-	-
应收分保账款	-	-	-
应收分保合同准备金	-	-	-
其他应收款	13,687,793.25	1,357,821.33	1,049,638.12
其中：应收利息	-	-	-
应收股利	-	-	-
买入返售金融资产	-	-	-
存货	182,251,923.35	128,507,364.28	171,978,116.54
合同资产	52,181,338.04	4,702,500.00	5,225.00
持有待售资产	-		-
一年内到期的非流动资产	19,931,680.00	7,535,450.00	11,814,520.10
其他流动资产	9,786,690.24	6,831,177.23	4,356,669.17
流动资产合计	629,173,670.34	581,403,779.15	514,354,390.92
非流动资产：
发放贷款及垫款	-	-	-
债权投资	-	-	-
其他债权投资	-	-	-
长期应收款	-	-	-
长期股权投资	-	-	-
其他权益工具投资	-	-	-
其他非流动金融资产	-	-	-
投资性房地产	-	-	-
固定资产	53,343,958.54	55,449,435.45	51,895,439.49
在建工程	19,571,745.15	1,373,565.30	4,424,006.45
生产性生物资产	-	-	-

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油气资产	-	-	-
使用权资产	473,781.57	814,665.50	182,426.03
无形资产	63,699,452.91	47,239,902.70	14,945,587.07
开发支出	-	-	-
商誉	-	-	-
长期待摊费用	94,962.24	25,943.41	54,245.29
递延所得税资产	15,964,524.18	8,752,353.59	11,267,554.91
其他非流动资产	43,847,566.64	56,032,481.79	35,164,700.00
非流动资产合计	196,995,991.23	169,688,347.74	117,933,959.24
资产总计	826,169,661.57	751,092,126.89	632,288,350.16
流动负债：
短期借款	66,959,137.23	62,408,232.02	47,362,299.72
向中央银行借款	-	-	-
拆入资金	-	-	-
交易性金融负债	-	-	-
衍生金融负债	-	-	-
应付票据	45,591,723.35	15,114,337.30	36,032,067.55
应付账款	13,902,496.50	11,047,726.04	17,117,154.95
预收款项	-	-	-
合同负债	189,958,272.12	192,681,793.11	142,931,847.27
卖出回购金融资产款	-	-	-
吸收存款及同业存放	-	-	-
代理买卖证券款	-	-	-
代理承销证券款	-	-	-
应付职工薪酬	19,251,036.86	13,470,145.46	8,684,288.40
应交税费	12,823,297.65	10,560,604.16	9,388,556.59
其他应付款	79,379.90	45,438.00	15,561.00
其中：应付利息	-	-	-
应付股利	-	-	-
应付手续费及佣金	-	-	-
应付分保账款	-	-	-
持有待售负债	-	-	-
一年内到期的非流动负债	672,525.13	334,665.86	74,803.73
其他流动负债	19,510,748.64	23,987,876.30	13,701,617.85
流动负债合计	368,748,617.38	329,650,818.25	275,308,197.06
非流动负债：
保险合同准备金	-	-	-
长期借款	10,010,083.33	-	-
应付债券	-	-	-
其中：优先股	-	-	-
永续债	-	-	-
租赁负债	140,467.74	409,465.61	78,435.30
长期应付款	-	873,223.56	-

1-1-195

长期应付职工薪酬	-	-	-
预计负债	6,721,529.15	5,010,580.21	20,028,935.11
递延收益	-	-	-
递延所得税负债	-	-	654,528.20
其他非流动负债	-	-	-
非流动负债合计	16,872,080.22	6,293,269.38	20,761,898.61
负债合计	385,620,697.60	335,944,087.63	296,070,095.67
所有者权益（或股东权益）：
股本	59,999,998.00	59,999,998.00	59,999,998.00
其他权益工具	-	-	-
其中：优先股	-	-	-
永续债	-	-	-
资本公积	94,825,795.34	94,825,795.34	94,825,795.34
减：库存股	-	-	-
其他综合收益	-	-	-
专项储备	5,770,319.75	4,296,907.63	3,981,872.68
盈余公积	29,999,999.00	21,525,689.69	15,218,009.89
一般风险准备	-	-	-
未分配利润	249,952,851.88	234,499,648.60	162,192,578.58
归属于母公司所有者权益合计	440,548,963.97	415,148,039.26	336,218,254.49
少数股东权益	-	-	-
所有者权益合计	440,548,963.97	415,148,039.26	336,218,254.49
负债和所有者权益总计	826,169,661.57	751,092,126.89	632,288,350.16

法定代表人：徐志刚 主管会计工作负责人：陆芝茵 会计机构负责人：陆芝茵

（二） 合并利润表

单位：元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
一、营业总收入	394,465,865.12	325,988,598.63	142,175,681.42
其中：营业收入	394,465,865.12	325,988,598.63	142,175,681.42
利息收入	-	-	-
已赚保费	-	-	-
手续费及佣金收入	-	-	-
二、营业总成本	232,893,845.50	231,493,755.06	72,233,232.60
其中：营业成本	179,520,018.58	186,850,822.31	39,223,719.00
利息支出	-	-	-
手续费及佣金支出	-	-	-
退保金	-	-	-
赔付支出净额	-	-	-
提取保险责任准备金净额	-	-	-
保单红利支出	-	-	-
分保费用	-	-	-

1-1-196

税金及附加	1,415,820.22	1,815,132.36	901,327.35
销售费用	1,017,351.48	2,124,465.37	78,302.99
管理费用	29,125,636.34	22,958,613.47	15,906,582.41
研发费用	21,487,726.18	17,976,249.42	15,603,264.47
财务费用	327,292.70	-231,527.87	520,036.38
其中：利息费用	2,471,833.66	1,573,996.40	1,761,914.71
利息收入	2,232,029.84	2,034,344.29	1,315,042.13
加：其他收益	2,117,457.92	2,299,881.43	2,226,741.20
投资收益（损失以“－”号填列）	1,314,656.75	786,021.11	376,075.54
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）	-	-	-
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-	-
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）	-	-	-
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	-	-
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-38,809,336.12	-7,303,515.43	-22,000,121.25
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-7,038,175.43	-4,338,386.28	-2,167,985.79
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-	-	790,994.07
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	119,156,622.74	85,938,844.40	49,168,152.59
加：营业外收入	3,744,238.05	1,002,263.22	67,833.24
减：营业外支出	2,126,348.15	20,102.17	10,977,392.93
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	120,774,512.64	86,921,005.45	38,258,592.90
减：所得税费用	6,847,003.05	8,306,255.63	1,685,689.29
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
其中：被合并方在合并前实现的净利润	-	-	-
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）	-	-	-
（二）按所有权归属分类：

1-1-197

1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）	-	-	-
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
六、其他综合收益的税后净额	-	-	-
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额	-	-	-
1.不能重分类进损益的其他综合收益	-	-	-
（1）重新计量设定受益计划变动额	-	-	-
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益	-	-	-
（3）其他权益工具投资公允价值变动	-	-	-
（4）企业自身信用风险公允价值变动	-	-	-
（5）其他	-	-	-
2.将重分类进损益的其他综合收益	-	-	-
（1）权益法下可转损益的其他综合收益	-	-	-
（2）其他债权投资公允价值变动	-	-	-
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额	-	-	-
（4）其他债权投资信用减值准备	-	-	-
（5）现金流量套期储备	-	-	-
（6）外币财务报表折算差额	-	-	-
（7）其他	-	-	-
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	-	-	-
七、综合收益总额	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
（二）归属于少数股东的综合收益总额	-	-	-
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	1.90	1.31	0.61
（二）稀释每股收益（元/股）	1.90	1.31	0.61

法定代表人：徐志刚 主管会计工作负责人：陆芝茵 会计机构负责人：陆芝茵

（三） 合并现金流量表

单位：元

1-1-198

项目	2023年度	2022年度	2021年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务现金	342,480,717.52	334,857,127.80	247,630,185.34
客户存款和同业存放款项净增加额	-	-	-
向中央银行借款净增加额	-	-	-
收到原保险合同保费取得的现金	-	-	-
收到再保险业务现金净额	-	-	-
保户储金及投资款净增加额	-	-	-
收取利息、手续费及佣金的现金	-	-	-
拆入资金净增加额	-	-	-
回购业务资金净增加额	-	-	-
代理买卖证券收到的现金净额	-	-	-
收到的税费返还	9,253,092.44	447,771.16	1,726,914.62
收到其他与经营活动有关的现金	15,318,142.61	30,845,902.45	15,079,006.50
经营活动现金流入小计	367,051,952.57	366,150,801.41	264,436,106.46
购买商品、接受劳务支付的现金	165,339,552.55	126,372,583.32	159,869,588.53
客户贷款及垫款净增加额	-	-	-
存放中央银行和同业款项净增加额	-	-	-
支付原保险合同赔付款项的现金	-	-	-
拆出资金净增加额	-	-	-
支付利息、手续费及佣金的现金	-	-	-
支付保单红利的现金	-	-	-
支付给职工以及为职工支付的现金	38,528,997.54	29,081,797.97	25,031,576.30
支付的各项税费	19,188,211.75	17,948,851.69	18,208,876.64
支付其他与经营活动有关的现金	42,937,692.93	50,168,076.73	49,988,885.86
经营活动现金流出小计	265,994,454.77	223,571,309.71	253,098,927.33
经营活动产生的现金流量净额	101,057,497.80	142,579,491.70	11,337,179.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	539,000,000.00	349,000,000.00	97,000,000.00
取得投资收益收到的现金	1,364,227.83	833,182.37	219,193.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	1,116,926.81
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	2,800,000.00
投资活动现金流入小计	540,364,227.83	349,833,182.37	101,136,119.96
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	43,642,266.72	39,198,183.39	9,336,379.24
投资支付的现金	539,000,000.00	349,000,000.00	97,000,000.00
质押贷款净增加额	-	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	3,144,950.00

1-1-199

投资活动现金流出小计	582,642,266.72	388,198,183.39	109,481,329.24
投资活动产生的现金流量净额	-42,278,038.89	-38,365,001.02	-8,345,209.28
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-
取得借款收到的现金	84,550,000.00	62,350,000.00	60,900,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	157,387.53	56,837.20	54,197.10
筹资活动现金流入小计	84,707,387.53	62,406,837.20	60,954,197.10
偿还债务支付的现金	70,000,000.00	47,300,000.00	40,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	92,407,824.08	1,555,338.50	1,728,693.25
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	4,959,665.92	1,057,944.32	1,080,654.71
筹资活动现金流出小计	167,367,490.00	49,913,282.82	43,309,347.96
筹资活动产生的现金流量净额	-82,660,102.47	12,493,554.38	17,644,849.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	0.01	0.42	-0.11
五、现金及现金等价物净增加额	-23,880,643.55	116,708,045.48	20,636,818.88
加：期初现金及现金等价物余额	261,334,871.77	144,626,826.29	123,990,007.41
六、期末现金及现金等价物余额	237,454,228.22	261,334,871.77	144,626,826.29

法定代表人：徐志刚 主管会计工作负责人：陆芝茵 会计机构负责人：陆芝茵

1-1-200

二、 审计意见

2023年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	立信中联审字[2024]D-0058号
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	天津市南开区宾水西道333号万豪大厦10层
审计报告日期	2024年4月25日
注册会计师姓名	唐健、李佳晨
2022年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	立信中联审字[2023]D-0930号
审计机构名称	立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	天津市南开区宾水西道333号万豪大厦10层
审计报告日期	2023年4月22日
注册会计师姓名	唐健、李佳晨
2021年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天健审[2022]15-19号
审计机构名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼
审计报告日期	2022年4月24日
注册会计师姓名	陈长元、肖煜颢

三、 财务报表的编制基准及合并财务报表范围

（一） 财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

（二） 合并财务报表范围及变化情况

1-1-201

2、报告期内，合并范围的变化情况如下： （1）2021年公司合并范围变化情况 2021年7月，公司出资设立山东瑞纶，持股比例100.00%。山东瑞纶自设立之日起纳入公司合并财务报表范围。 （2）2022年公司合并范围变化情况 无变化。 （3）2023年公司合并范围变化情况 无变化。

四、 会计政策、估计

（一） 会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1. 金融工具

√适用 □不适用

1-1-202

1-1-203

1-1-204

1-1-205

4）合同资产
							组合名称	确定组合的依据	计量信用损失的方法
							组合一	风险较低的客户	通过违约风险敞口和整个存续期预计信用损失率，该组合预期信用损失率为5%
							组合二	账龄组合	账龄	预期信用损失率
									1年以内	5%

1-1-206

1-2年	20%
2-3年	50%
3年以上	100%

公司与可比公司的信用减值损失比例及确定依据

注：可比公司的数据来源为上市公司定期报告、再融资反馈回复及招股说明书。

2. 存货

√适用 □不适用

1-1-207

营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

1）低值易耗品采用一次转销法

2）包装物采用一次转销法

3. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(2) 固定资产分类及折旧方法

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	20	5.00	4.75

1-1-208

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
机器设备	年限平均法	10	5.00	9.50
电子设备	-	-	-	-
运输设备	年限平均法	4	5.00	23.75
电子及办公设备	年限平均法	3-5	5.00	19.00-31.67

(3) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(4) 其他说明

√适用 □不适用

固定资产处置：当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

4. 在建工程

√适用 □不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

5. 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

(1) 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：

类别	摊销方法	使用寿命（年）	残值率（%）
土地使用权	直线摊销法	50	0.00
专利权	-	-	-

1-1-209

非专利技术	-	-	-
软件	直线摊销法	2-10	0.00

(2) 内部研究开发支出会计政策

参见瑞华技术披露的各年度定期报告，报告期内不涉及开发支出资本化的情形。

6. 股份支付

□适用 √不适用

7. 收入

√适用 □不适用

1-1-210

1-1-211

b.设备：①合同约定公司不承担安装调试责任的，在设备运抵客户指定地点，客户签收后确认为销售收入；②合同约定公司承担安装调试责任的，在设备运抵客户指定地点，安装调试完毕并验收合格后确认为销售收入。c.催化剂：在催化剂运抵客户指定地点，客户签收后确认为销售收入。2）按履约进度确认的收入长周期大型设备的销售，属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能确认的除外。公司按照投入法确定提供服务的履约进度。资产负债表日，公司依据项目已发生成本占预计总成本的比例核算履约进度，并依据履约进度乘以预计总收入核算累计应确认的收入金额，以累计应确认的收入减去以前年度已确认的收入确认当期收入。

8. 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

1-1-212

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

（1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

9. 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

公司在确定与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平判断标准时，结合公司所处行业、自身发展阶段、经营状况，从性质及金额两方面进行考虑。从性质上来看，主要考虑该事项是否属于公司日常经营活动，是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量；从金额上来看，主要考虑公司的利润规模及利润增长情况，公司根据最近三年合并口径扣除非经常性损益的利润总额均值的5%确定为重要性水平作为合并报表整体的重要性水平。

10. 重大会计判断和估计

1-1-213

公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。应收账款减值：公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

11. 其他重要的会计政策和会计估计

√适用 □不适用

1-1-214

（二） 会计政策和会计估计分析

√适用 □不适用

发行人重大会计政策或会计估计与可比公司不存在重大差异。

五、 分部信息

□适用 √不适用

六、 非经常性损益

单位：元

	2023年度	2022年度	2021年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-	-	790,994.07
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公	2,669,059.00	3,264,602.00	2,126,819.44

1-1-215

司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益	-	-	-
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	-	-	-
委托他人投资或管理资产的损益	1,314,656.75	786,021.11	206,713.04
对外委托贷款取得的损益	-	-	-
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失	-	-	-
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	-	12,396,206.47	-
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	-	-	-
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-	-	-
非货币性资产交换损益	-	-	-
债务重组损益	-	-	169,362.50
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等	-	-	-
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响	-	-467,245.15	2,931,618.25
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用	-
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益	-
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	-	-	-
交易价格显失公允的交易产生的收益	-	-	-
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-	-	-
受托经营取得的托管费收入	-	-	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-82,610.10	-14,836.78	-10,909,559.69
其他符合非经常性损益定义的损益项目	1,115,859.67	297.93	-
小计	5,016,965.32	15,965,045.58	-4,684,052.39
减：所得税影响数	-1,115,200.06	-2,394,756.84	702,382.86
少数股东权益影响额	-	-	-
合计	3,901,765.26	13,570,288.74	-3,981,669.53
非经常性损益净额	3,901,765.26	13,570,288.74	-3,981,669.53

1-1-216

归属于母公司股东的净利润	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	110,025,744.33	65,044,461.08	40,554,573.14
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	3.42	17.26	-10.89

注：“其他符合非经常性损益定义的损益项目”为增值税进项税额加计扣除优惠政策导致的偶发性的税收减免

非经常性损益分析：

报告期内，公司非经常性损益主要包括政府补助、投资收益、非流动性资产处置损益及偶发性的税收减免等。2021年度、2022年度和2023年度，归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为-398.17万元、1,357.03万元和390.18万元，占归属于母公司股东的净利润的比例为-10.89%、17.26%和3.42%。报告期内，非经常性损益对公司的经营稳定性及未来持续盈利能力不构成重大不利影响。

七、 主要会计数据及财务指标

项目	2023年12月31日/2023年度	2022年12月31日/2022年度	2021年12月31日/2021年度
资产总计(元)	826,169,661.57	751,092,126.89	632,288,350.16
股东权益合计(元)	440,548,963.97	415,148,039.26	336,218,254.49
归属于母公司所有者的股东权益(元)	440,548,963.97	415,148,039.26	336,218,254.49
每股净资产（元/股）	7.34	6.92	5.60
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	7.34	6.92	5.60
资产负债率（合并）（%）	46.68	44.73	46.83
资产负债率（母公司）（%）	21.23	30.50	33.12
营业收入(元)	394,465,865.12	325,988,598.63	142,175,681.42
毛利率（%）	54.49	42.68	72.41
净利润(元)	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
归属于母公司所有者的净利润(元)	113,927,509.59	78,614,749.82	36,572,903.61
扣除非经常性损益后的净利润(元)	110,025,744.33	65,044,461.08	40,554,573.14
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	110,025,744.33	65,044,461.08	40,554,573.14
息税折旧摊销前利润(元)	132,027,408.48	95,094,988.69	45,568,277.96
加权平均净资产收益率（%）	26.63	20.93	11.52
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	25.72	17.31	12.78
基本每股收益（元/股）	1.90	1.31	0.61
稀释每股收益（元/股）	1.90	1.31	0.61
经营活动产生的现金流量净额	101,057,497.80	142,579,491.70	11,337,179.13

1-1-217

(元)
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	1.68	2.38	0.19
研发投入占营业收入的比例（%）	5.45	5.51	10.97
应收账款周转率	2.62	2.12	1.04
存货周转率	1.13	1.24	0.36
流动比率	1.71	1.76	1.87
速动比率	1.14	1.28	1.19

主要会计数据及财务指标计算公式及变动简要分析：

上述财务指标计算公式如下：

1、每股净资产=期末净资产/期末股本总额

2、归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者的净资产/期末股本总额

3、资产负债率=负债总额/资产总额

4、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

5、息税折旧摊销前利润=净利润+所得税费用+利息费用+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+使用权资产折旧

6、加权平均净资产收益率、每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算。

7、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本

8、研发投入占营业收入的比重=研发投入／营业收入，研发投入的计算口径按照《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》的规定，为本期费用化的研发费用与本期资本化的开发支出之和

9、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

10、存货周转率=营业成本/存货平均余额

11、流动比率=流动资产/流动负债

12、速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债

八、 盈利预测

1-1-218

√适用 □不适用

根据盈利预测结果，瑞华技术2024年度预计实现营业收入62,034.07万元，同比增长57.26%，预计实现净利润11,724.17万元，同比增长2.91%；2025年度预计实现营业收入70,902.33万元，同比增长14.30%，预计实现净利润12,386.57万元，同比增长5.65%。2024年度和2025年度的营业收入增幅高于净利润，主要与营收构成和各业务的毛利率差异较大密切相关。

1-1-219

第八节 管理层讨论与分析

一、 经营核心因素

1-1-220

1-1-221

1-1-222

院建立了良好的合作关系。公司在手订单量是公司未来一定时期内经营业绩的重要保障。公司依托核心技术优势，项目执行情况良好，客户认可度高，在手订单充沛，市场开拓情况良好，未来具备较强的市场竞争力和持续发展能力。

（2）技术研发成果

报告期内，公司研发投入分别为1,560.33万元、1,797.62万元和2,148.77万元。截至2023年12月31日，公司及子公司已获授权专利60项，其中发明专利36项，实用新型专利23项，国际专利1项。公司核心技术和研发资源充沛，有效推动了公司核心竞争力的提升，为未来的技术发展和实践奠定良好的基础。

二、 资产负债等财务状况分析

（一） 应收款项

1. 应收票据

√适用 □不适用

(1) 应收票据分类列示

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
银行承兑汇票	2,503.20	1,497.95	1,915.69
商业承兑汇票	-	95.00	-
合计	2,503.20	1,592.95	1,915.69

(2) 报告期各期末公司已质押的应收票据

√适用 □不适用

单位：万元

项目	报告期末已质押金额
	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
银行承兑汇票	2,275.20	623.00	1,200.00
商业承兑汇票	-	-	-
合计	2,275.20	623.00	1,200.00

(3) 报告期各期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日
	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	-	210.00
商业承兑汇票	-	-
合计	-	210.00

单位：万元

项目	2022年12月31日

1-1-223

	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	-	919.00
商业承兑汇票	-	-
合计	-	919.00

单位：万元

项目	2021年12月31日
	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	-	292.47
商业承兑汇票	-	-
合计	-	292.47

(4) 报告期各期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

(5) 按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2023年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	2,515.20	100.00	12.00	0.48	2,503.20
其中：银行承兑汇票组合一	2,275.20	90.46	-	-	2,275.20
银行承兑汇票组合二	240.00	9.54	12.00	5.00	228.00
商业承兑汇票账龄组合	-	-	-	-	-
合计	2,515.20	100.00	12.00	0.48	2,503.20

单位：万元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	1,644.00	100.00	51.05	3.11	1,592.95
其中：银行承兑汇票组合一	623.00	37.90	-	-	623.00
银行承兑汇票组合二	921.00	56.02	46.05	5.00	874.95
商业承兑汇票账龄组合	100.00	6.08	5.00	5.00	95.00

1-1-224

合计

1,644.00

100.00

51.05

3.11

1,592.95

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	2,005.99	100.00	90.30	4.50	1,915.69
其中：银行承兑汇票组合一	200.00	9.97	-	-	200.00
银行承兑汇票组合二	1,805.99	90.03	90.30	5.00	1,715.69
商业承兑汇票账龄组合	-	-	-	-	-
合计	2,005.99	100.00	90.30	4.50	1,915.69

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2023年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票组合一	2,275.20	-	-
银行承兑汇票组合二	240.00	12.00	5.00
商业承兑汇票账龄组合	-	-	-
合计	2,515.20	12.00	0.48

单位：万元

组合名称	2022年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票组合一	623.00	-	-
银行承兑汇票组合二	921.00	46.05	5.00
商业承兑汇票账龄组合	100.00	5.00	5.00
合计	1,644.00	51.05	3.11

单位：万元

组合名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票组合一	200.00	-	-
银行承兑汇票组合二	1,805.99	90.30	5.00
商业承兑汇票账龄组合	-	-	-

1-1-225

合计

2,005.99

90.30

4.50

确定组合依据的说明：

按照承兑单位评级划分为银行承兑汇票组合一、银行承兑汇票组合二和商业承兑汇票账龄组合。银行承兑汇票组合一为信用等级较高的银行。

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(6) 报告期内计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：万元

类别	2022年12月31日	本期变动金额			2023年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	51.05	-	39.05	-	12.00
合计	51.05	-	39.05	-	12.00

单位：万元

类别	2021年12月31日	本期变动金额			2022年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	90.30	5.00	44.25	-	51.05
合计	90.30	5.00	44.25	-	51.05

单位：万元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	-	90.30	-	-	90.30
合计	-	90.30	-	-	90.30

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无。

1-1-226

(7) 报告期内实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

(8) 科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为1,915.69万元、1,592.95万元和2,503.20万元，其占流动资产的比重分别为3.72%、2.74%和3.98%。公司从2019年1月1日起执行新金融工具准则，将6家大型商业银行（中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行）和9家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行）（以下简称“6+9银行”）的银行承兑汇票调整至“应收款项融资”进行核算，应收票据科目仅核算商业承兑汇票、6+9银行质押的承兑汇票和其他银行的承兑汇票。

2. 应收款项融资

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
银行承兑汇票	30.00	345.30	365.54
合计	30.00	345.30	365.54

应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用 √不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司应收款项融资金额分别为365.54万元、345.30万元和30.00万元，全部由6+9银行的银行承兑汇票构成，占流动资产的比重分别为0.71%、0.59%和0.05%。

3. 应收账款

√适用 □不适用

(1) 按账龄分类披露

单位：万元

账龄	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
1年以内	2,194.61	7,297.95	5,948.06
1至2年	3,895.03	3,035.40	8,157.35
2至3年	2,440.87	4,768.29	500.72
3年以上	5,746.89	693.10	351.62
合计	14,277.40	15,794.74	14,957.75

1-1-227

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2023年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	3,789.66	26.54	3,789.66	100.00	-
按组合计提坏账准备的应收账款	10,487.74	73.46	4,113.34	39.22	6,374.41
其中：账龄组合	10,487.74	73.46	4,113.34	39.22	6,374.41
合计	14,277.40	100.00	7,903.00	55.35	6,374.41

单位：万元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收账款	15,794.74	100.00	4,049.22	25.64	11,745.52
其中：账龄组合	15,794.74	100.00	4,049.22	25.64	11,745.52
合计	15,794.74	100.00	4,049.22	25.64	11,745.52

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	7,159.13	47.86	2,147.74	30.00	5,011.39
按组合计提坏账准备的应收账款	7,798.62	52.14	1,111.48	14.25	6,687.13
其中：账龄组合	7,798.62	52.14	1,111.48	14.25	6,687.13
合计	14,957.75	100.00	3,259.22	21.79	11,698.53

1) 按单项计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

名称	2023年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
宁波科元精化有限公司	3,789.66	3,789.66	100.00	资金出现周转困难
合计	3,789.66	3,789.66	100.00	-

单位：万元

名称	2022年12月31日

1-1-228

	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
不适用	-	-	-	-
合计	-	-	-	-

单位：万元

名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
宁波科元精化有限公司	7,159.13	2,147.74	30.00	资金出现周转困难
合计	7,159.13	2,147.74	30.00	-

按单项计提坏账准备的说明：

宁波科元系公司2020年度第一大客户，其在2021年5月发生安全生产事故导致停产，资金周转出现困难，未能及时付款，因此对其2021年底的应收账款公司按30%单项计提坏账准备。2022年4月，宁波科元与公司签订还款计划，于2022年4月开始按还款计划还款，因此对其2022年末的应收账款公司不再单项计提坏账准备，而是按照账龄计提。2022年12月，宁波科元再次发生安全生产事故，受此影响其在2023年5月后未能按照还款计划按期还款，同时考虑账龄较长的因素，对其按100%单项计提坏账准备。

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2023年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	10,487.74	4,113.34	39.22
其中：1年以内	2,194.61	109.73	5.00
1-2年	3,895.03	779.01	20.00
2-3年	2,347.00	1,173.50	50.00
3年以上	2,051.10	2,051.10	100.00
合计	10,487.74	4,113.34	39.22

单位：万元

组合名称	2022年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	15,794.74	4,049.22	25.64
其中：1年以内	7,297.95	364.90	5.00
1-2年	3,035.40	607.08	20.00
2-3年	4,768.29	2,384.15	50.00
3年以上	693.10	693.10	100.00
合计	15,794.74	4,049.22	25.64

单位：万元

组合名称	2021年12月31日

1-1-229

	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	7,798.62	1,111.48	14.25
其中：1年以内	5,864.99	293.25	5.00
1-2年	1,081.29	216.26	20.00
2-3年	500.72	250.36	50.00
3年以上	351.62	351.62	100.00
合计	7,798.62	1,111.48	14.25

确定组合依据的说明：

公司以账龄作为信用风险特征确定应收款项组合。

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：万元

类别	2022年12月31日	本期变动金额			2023年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备	-	3,789.66	-	-	3,789.66
按组合计提坏账准备	4,049.22	1,930.78	1,866.67	-	4,113.34
合计	4,049.22	5,720.44	1,866.67	-	7,903.00

单位：万元

类别	2021年12月31日	本期变动金额			2022年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备	2,147.74	-	2,147.74	-	-
按组合计提坏账准备	1,111.48	2,937.74	-	-	4,049.22
合计	3,259.22	2,937.74	2,147.74	-	4,049.22

单位：万元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备	-	2,147.74	-	-	2,147.74
按组合计提坏账准备	1,198.47	324.74	330.68	81.05	1,111.48
合计	1,198.47	2,472.48	330.68	81.05	3,259.22

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

1-1-230

无。

(4) 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：万元

项目	核销金额
	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
实际核销的应收账款	-	-	81.05

其中重要的应收账款核销的情况：

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	核销时间	应收账款性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	款项是否因关联交易产生
山东菏泽玉皇化工有限公司	2021年12月31日	货款	81.05	根据山东省菏泽市民事裁定书（2020）鲁17破申11号裁定结果显示，该款项清偿完毕核销	经董事长签字审批的核销说明	否
合计	-	-	81.05	-	-	-

应收账款核销说明：

2020年12月，山东菏泽市中级人民法院裁定包括山东玉皇贸易有限公司、东明县金宇化工有限公司、山东菏泽玉皇化工有限公司等在内的32家企业合并和解，公司对这三家的债权进行申报。2021年，公司陆续取得受偿金额合计20万元。对公司已实际发生的损失以及计提的坏账准备进行比较，计提的坏账大于实际发生的损失，不再单独计提坏账。截至2021年12月31日，相关债权已经清偿完毕，该笔应收款项经公司董事长签字审批后核销。

本次实际核销坏账为842,700.00元，其中应收账款为810,450.00元，一年以内到期的其他非流动资产为32,250.00元。

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：万元

单位名称	2023年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
宁波科元精化有限公司	3,789.66	26.54	3,789.66
浙江石油化工有限公司	2,972.71	20.82	473.58

1-1-231

振华石油化工有限公司	2,640.00	18.49	1,224.00
洛阳炼化九源石化有限公司	1,926.45	13.49	1,926.45
瑞来新材料（山东）有限公司	1,060.00	7.42	53.00
合计	12,388.82	86.77	7,466.69

单位：万元

单位名称	2022年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
宁波科元精化有限公司	3,493.36	22.12	1,721.76
福建海泉化学有限公司	2,988.00	18.92	149.40
振华石油化工有限公司	2,840.00	17.98	490.00
浙江石油化工有限公司	2,256.31	14.29	112.82
洛阳炼化九源石化有限公司	1,926.45	12.20	1,247.45
合计	13,504.12	85.50	3,721.42

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
宁波科元精化有限公司	7,159.13	47.86	2,147.74
振华石油化工有限公司	4,495.00	30.05	224.75
洛阳炼化九源石化有限公司	1,440.45	9.63	492.62
宁波华泰盛富聚合材料有限公司	614.77	4.11	116.24
安徽嘉玺新材料科技有限公司	524.11	3.50	26.21
合计	14,233.46	95.16	3,007.56

其他说明：

1-1-232

动。

(6) 报告期各期末信用期内外的应收账款

单位：万元、%

项目	2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
信用期内应收账款	3,919.90	27.46%	6,175.90	39.10	2,724.21	18.21
信用期外应收账款	10,357.50	72.54%	9,618.84	60.90	12,233.54	81.79
应收账款余额合计	14,277.40	100.00%	15,794.74	100.00	14,957.75	100.00

(7) 应收账款期后回款情况

单位：万元、%

项目	2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
期末应收账款余额	27,054.48	-	23,589.55	-	20,334.10	-
截至2024年3月31日回款	226.80	0.84%	5,312.85	22.52%	9,436.04	46.41%

注：该表的应收账款余额和回款包括列报在合同资产、其他非流动资产、一年内到期的非流动资产的进度款和质保金。

(8) 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(9) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

(10) 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司应收账款余额分别为14,957.75万元、15,794.74万元和14,277.40万元，其账面余额占流动资产的比重分别为29.08%、27.17%和22.69%。

4. 其他披露事项：

报告期各期末，公司应收款项合计金额分别为13,979.75万元、13,683.77万元和8,907.61万元，占营业收入的比例分别为98.33%、41.98%和22.58%。具体如下表所示： 单位：万元
						项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
						应收票据	2,503.20	1,592.95	1,915.69
						应收款项融资	30.00	345.30	365.54
						应收账款	6,374.41	11,745.52	11,698.53
						应收款项合计	8,907.61	13,683.77	13,979.75
						营业收入	39,446.59	32,598.86	14,217.57

1-1-233

公司主要采用阶段收款的方式，不同业务模式的具体收款条件不同，其中，工艺包业务在交付终版工艺包时一般收款比例为50%-90%不等，设备和催化剂交付或验收时一般收款比例为60%-90%不等。公司各项业务的进度款较为依赖项目建成开车，尤其是工艺包业务，从交付终版工艺包至生产线建成开车需要经历数年，导致公司应收账款的回款周期往往较长，公司每年的应收账款余额较大。 近年来公共卫生事件陆续在全国各处爆发，致使化工项目的建设周期不及预期，化工企业资金周转压力增大，叠加个别企业在项目运行中发生事故停产整改的因素，瑞华技术部分客户应收款项难以及时收回。应收账款1年以上的账龄占比从2021年末的60.23%上升至2023年末的84.63%，计提的坏账准备占账面余额的比例逐年升高，最终导致应收款项占营业收入的比例存在较大波动。

（二） 存货

1. 存货

(1) 存货分类

□适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	3,262.94	-	3,262.94
在产品	10,461.40	102.71	10,358.69
库存商品	4,857.29	272.71	4,584.58
周转材料	0.26	-	0.26
发出商品	157.93	142.14	15.79
委托加工物资	2.93	-	2.93
合计	18,742.75	517.56	18,225.19

单位：万元

项目	2022年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	2,343.90	-	2,343.90
在产品	6,200.26	-	6,200.26
库存商品	4,192.03	86.00	4,106.03
周转材料	2.20	-	2.20
发出商品	157.93	-	157.93
委托加工物资	40.40	-	40.40
合计	12,936.73	86.00	12,850.74

1-1-234

单位：万元

项目	2021年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	4,663.13	-	4,663.13
在产品	8,771.40	-	8,771.40
库存商品	2,366.57	-	2,366.57
周转材料	-	-	-
发出商品	702.19	-	702.19
委托加工物资	694.52	-	694.52
合计	17,197.81	-	17,197.81

(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2023年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	-	-	-	-	-	-
在产品	-	102.71	-	-	-	102.71
库存商品	86.00	186.71	-	-	-	272.71
周转材料	-	-	-	-	-	-
发出商品		142.14	-	-	-	142.14
委托加工物资		-	-	-	-	-
合计	86.00	431.56	-	-	-	517.56

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2022年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	-	-	-	-	-	-
在产品	-	-	-	-	-	-
库存商品	-	86.00	-	-	-	86.00
周转材料	-	-	-	-	-	-
发出商品	-	-	-	-	-	-
委托加工物资	-	-	-	-	-	-
合计	-	86.00	-	-	-	86.00

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2021年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	-	-	-	-	-	-
在产品	379.33	-	-	379.33	-	-
库存商品	-	-	-	-	-	-
周转材料	-	-	-	-	-	-
发出商品	-	-	-	-	-	-
委托加工物资	-	-	-	-	-	-
合计	379.33	-	-	379.33	-	-

1-1-235

存货跌价准备及合同履约成本减值准备的说明

报告期内，公司2020年末在产品计提跌价准备379.33万元，系与客户中信国安相关，当时在产品库龄已达2-3年。公司综合考虑中信国安及其中信国安集团有限公司的资信状况、应收账款催收情况、库龄情况对为中信国安定制的尚待质检的设备计提50%的跌价准备。2021年公司将设备售予中信国安，故转销全额存货跌价准备。2022年末库存商品计提跌价准备86.00万元，系从菏泽玉皇处购置的化工通用设备，经比较，该批设备2022年年末的账面原值高于其可变现净值，故相应计提存货跌价准备。2023年末，经存货减值测试，库存商品中关于菏泽玉皇处购置的化工通用设备及退回的化工设备进一步计提存货跌价准备，个别在产品因项目暂缓推进及发出商品因超过一年置于项目场地亦计提了跌价准备。

(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(6) 科目具体情况及分析说明

公司的存货主要分为原材料、在产品、库存商品、发出商品、委托加工物资和周转材料，主要由化工设备及其原材料、委托加工的催化剂构成。2021年末的发出商品系浙石化定制的环氧化反应器、三效蒸发器和粗分塔，陆续在2022年1-2月期间确认收入。

2. 其他披露事项：

1-1-236

2022年末存货账面余额较上年末减少4,261.08万元，主要系：（1）设备类：2021年在执行合同显著增加，包括2021年1月与浙石化签订的合计1.28亿元的PO/SM装置23台设备、2021年6月与浙石化签订的合计7,500万元的苯乙烯装置8台设备、2021年8月与宝丰能源签订的合计3,340万元的苯乙烯装置8台设备，上述设备在2021年末仅交付浙石化2台PO/SM设备，余下设备在陆续生产或在发货途中，导致2021年期末存货余额较大，2022年度完成生产发货并结转销售成本；（2）催化剂类：

催化剂生产一般需要数月，考虑在手合同及供应商生产排期因素，2021年公司提前准备了部分催化剂存货。

2023年末存货余额较上年末增加5,806.01万元，主要系公司签订的顺酐项目的化工设备订单较多，在产品大幅增加。

（三） 金融资产、财务性投资

□适用 √不适用

（四） 固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
固定资产	5,334.40	5,544.94	5,189.54
固定资产清理	-	-	-
合计	5,334.40	5,544.94	5,189.54

(2) 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：万元

2023年12月31日
项目	房屋及建筑物	运输设备	机器设备	电子及办公设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	4,142.96	815.95	2,029.73	767.56	-	7,756.20
2.本期增加金额	67.93	-	127.39	228.18	-	423.51
（1）购置	67.93	-	127.39	126.56	-	321.88
（2）在建工程转入	-	-	-	101.62	-	101.62
（3）企业合并增加	-	-	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-

1-1-237

4.期末余额	4,210.89	815.95	2,157.12	995.74	-	8,179.71
二、累计折旧
1.期初余额	880.04	397.42	540.50	393.29	-	2,211.26
2.本期增加金额	200.32	102.91	201.11	129.72	-	634.06
（1）计提	200.32	102.91	201.11	129.72	-	634.06
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	1,080.36	500.34	741.60	523.01	-	2,845.31
三、减值准备
1.期初余额	-	-	-	-	-	-
2.本期增加金额	-	-	-	-	-	-
（1）计提	-	-	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	-	-	-	-	-	-
四、账面价值
1.期末账面价值	3,130.53	315.62	1,415.52	472.73	-	5,334.40
2.期初账面价值	3,262.91	418.53	1,489.23	374.27	-	5,544.94

单位：万元

2022年12月31日
项目	房屋及建筑物	运输设备	机器设备	电子及办公设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	4,108.33	441.92	1,770.15	554.15	-	6,874.54
2.本期增加金额	34.63	374.04	259.58	213.41	-	881.66
（1）购置	-	374.04	82.59	23.11	-	479.74
（2）在建工程转入	34.63	-	176.99	190.30	-	401.92
（3）企业合并增加	-	-	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	4,142.96	815.95	2,029.73	767.56	-	7,756.20
二、累计折旧
1.期初余额	682.71	353.23	366.21	282.85	-	1,684.99
2.本期增加金额	197.34	44.19	174.29	110.44	-	526.26
（1）计提	197.34	44.19	174.29	110.44	-	526.26
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	880.04	397.42	540.50	393.29	-	2,211.26
三、减值准备
1.期初余额	-	-	-	-	-	-
2.本期增加金额	-	-	-	-	-	-
（1）计提	-	-	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	-	-	-	-	-	-
四、账面价值
1.期末账面价值	3,262.91	418.53	1,489.23	374.27	-	5,544.94
2.期初账面价值	3,425.62	88.69	1,403.94	271.30	-	5,189.54

1-1-238

单位：万元

2021年12月31日
项目	房屋及建筑物	运输设备	机器设备	电子及办公设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	4,194.54	416.39	1,573.72	404.62	-	6,589.26
2.本期增加金额	-	25.53	200.28	153.11	-	378.91
（1）购置	-	25.53	200.28	130.20	-	356.00
（2）在建工程转入	-	-	-	22.91	-	22.91
（3）企业合并增加	-	-	-	-	-	-
3.本期减少金额	86.21		3.85	3.58	-	93.64
（1）处置或报废	86.21		3.85	3.58	-	93.64
4.期末余额	4,108.33	441.92	1,770.15	554.15	-	6,874.54
二、累计折旧
1.期初余额	539.43	309.42	209.75	210.58	-	1,269.17
2.本期增加金额	197.19	43.81	159.22	75.67	-	475.89
（1）计提	197.19	43.81	159.22	75.67	-	475.89
3.本期减少金额	53.92	-	2.76	3.40	-	60.07
（1）处置或报废	53.92	-	2.76	3.40	-	60.07
4.期末余额	682.71	353.23	366.21	282.85	-	1,684.99
三、减值准备
1.期初余额	-	-	-	-	-	-
2.本期增加金额	-	-	-	-	-	-
（1）计提	-	-	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
（1）处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	-	-	-	-	-	-
四、账面价值
1.期末账面价值	3,425.62	88.69	1,403.94	271.30	-	5,189.54
2.期初账面价值	3,655.11	106.97	1,363.98	194.04	-	5,320.09

(3) 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(5) 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(6) 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

(7) 固定资产清理

□适用 √不适用

1-1-239

(8) 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为5,189.54万元、5,544.94万元和5,334.40万元。报告期末公司固定资产使用情况良好，不存在闲置或减值迹象，无需计提减值准备。

2. 在建工程

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
在建工程	1,881.56	68.39	373.43
工程物资	75.62	68.97	68.97
合计	1,957.17	137.36	442.40

(2) 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：万元

2023年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
顺酐加氢装置设备	8.04	-	8.04
12000吨/年催化剂项目厂区、设施及其配套	1,865.72	-	1,865.72
常瑞路厂房	7.36	-	7.36
DMM加氢导热油小试装置	0.43	-	0.43
合计	1,881.56	-	1,881.56

单位：万元

2022年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
顺酐加氢装置设备	8.60	-	8.60
HIPS中试装置	30.91	-	30.91
ABS中试装置	28.88	-	28.88
合计	68.39	-	68.39

单位：万元

2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
顺酐加氢装置设备	8.60	-	8.60
PBS装置设备	157.43	-	157.43
待安装验收设备	197.69	-	197.69
活动板房	9.71	-	9.71
合计	373.43	-	373.43

其他说明：

1-1-240

无。

(3) 重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：万元

2023年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
12000吨/年催化剂项目厂区、设施及其配套	31,500	-	1,865.72	-	-	1,865.72	7.37	10.00%	-	-	-	自筹
合计	31,500	-	1,865.72	-	-	1,865.72	-	-	-	-	-	-

其他说明：

2021年度及2022年度不涉及重要在建工程项目报告期变动情况。

(4) 报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

(5) 工程物资情况

√适用 □不适用

单位：万元

2023年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
专用设备物资	68.97	-	68.97
建筑材料	6.65	-	6.65
合计	75.62	-	75.62

单位：万元

2022年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
专用设备物资	68.97	-	68.97
合计	68.97	-	68.97

单位：万元

2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值

1-1-241

专用设备物资	68.97	-	68.97
合计	68.97	-	68.97

(6) 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为442.40万元、137.36万元和1,957.17万元，占非流动资产的比重分别为3.75%、0.81%和9.94%。在建工程主要为切割机器人工作站及各类中试设备，中试设备系化工工程领域的工艺试验仪器，用于与工艺包、催化剂有关的研发项目。2023年度，公司在建工程新增12000吨/年催化剂项目厂区、设施及其配套，其为公司募投项目之一，工程物资新增建筑材料，系用于山东瑞纶的募投项目。公司账面在建工程不存在减值迹象。

3. 其他披露事项

报告期内，公司的固定资产分为房屋及建筑物、运输设备、机器设备及电子及办公设备。公司固定资产主要由房屋及建筑物和机器设备构成，各期末两者合计占比均超过85%以上。 （2）固定资产折旧年限与同行业可比公司比较 固定资产折旧年限与同行业上市公司比较情况如下： 单位：年
													公司简称		房屋及建筑物			机器设备		电子及办公设备		运输设备
													航天工程		5-40			8-11		3-5		4
													云鼎科技		10-40			7-15		3-10		4-10
													锡装股份		20			10		3-5		4-5
													惠通科技		20			10		3-5		4
													中触媒		3-40			3-10		3-10		4-10
													建龙微纳		30			15		3		5
													鼎际得		20			5-10		3-5		4-5
													瑞华技术		20			10		3-5		4

1-1-242

注：可比公司的数据来源为上市公司定期报告和招股说明书公司固定资产折旧年限与同行业可比公司接近，公司对于固定资产采用的折旧年限整体处于合理范围，与可比公司相比不存在显著差异。

（五） 无形资产、开发支出

1. 无形资产

√适用 □不适用

(1) 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：万元

2023年12月31日
项目	土地使用权	软件	非专利技术	合计
一、账面原值
1.期初余额	4,580.20	399.61	-	4,979.82
2.本期增加金额	1,515.54	353.63	-	1,869.17
（1）购置	1,515.54	353.63	-	1,869.17
（2）内部研发	-	-	-	-
（3）企业合并增加	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	6,095.75	753.24	-	6,848.99
二、累计摊销
1.期初余额	101.92	153.90	-	255.83
2.本期增加金额	94.13	129.09	-	223.22
（1）计提	94.13	129.09	-	223.22
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	196.05	282.99	-	479.04
三、减值准备
1.期初余额	-	-	-	-
2.本期增加金额	-	-	-
（1）计提	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-
（1）处置	-	-	-
4.期末余额	-	-	-
四、账面价值
1.期末账面价值	5,899.69	470.25	-	6,369.95
2.期初账面价值	4,478.28	245.71	-	4,723.99

-

单位：万元

2022年12月31日
项目	土地使用权	软件	非专利技术	合计
一、账面原值
1.期初余额	1,449.00	186.87	-	1,635.87
2.本期增加金额	3,131.20	212.74	-	3,343.94
（1）购置	3,131.20	212.74	-	3,343.94
（2）内部研发	-	-	-	-

1-1-243

（3）企业合并增加	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	4,580.20	399.61	-	4,979.82
二、累计摊销
1.期初余额	57.29	84.03	-	141.31
2.本期增加金额	44.64	69.88	-	114.51
（1）计提	44.64	69.88	-	114.51
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	101.92	153.90	-	255.83
三、减值准备
1.期初余额	-	-	-	-
2.本期增加金额	-	-	-	-
（1）计提	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	-	-	-	-
四、账面价值
1.期末账面价值	4,478.28	245.71	-	4,723.99
2.期初账面价值	1,391.72	102.84	-	1,494.56

单位：万元

2021年12月31日
项目	土地使用权	软件	非专利技术	合计
一、账面原值
1.期初余额	738.41	186.87	-	925.28
2.本期增加金额	710.60	-	-	710.60
（1）购置	710.60	-	-	710.60
（2）内部研发	-	-	-	-
（3）企业合并增加	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	1,449	186.87	-	1,635.87
二、累计摊销
1.期初余额	28.31	44.50	-	72.81
2.本期增加金额	28.98	39.52	-	68.50
（1）计提	28.98	39.52	-	68.50
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	57.29	84.03	-	141.31
三、减值准备
1.期初余额	-	-	-	-
2.本期增加金额	-	-	-	-
（1）计提	-	-	-	-
3.本期减少金额	-	-	-	-
（1）处置	-	-	-	-
4.期末余额	-	-	-	-

1-1-244

四、账面价值
1.期末账面价值	1,391.72	102.84	-	1,494.56
2.期初账面价值	710.10	142.36	-	852.47

其他说明：

公司不存在使用寿命不确定的无形资产的情形。

(2) 报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为1,494.56万元、4,723.99万元和6,369.95万元，占非流动资产的比重分别为12.67%、27.84%和32.34%。2022年末和2023年末无形资产账面价值较上年末增加分别系因子公司山东瑞纶、瑞凯装备购买工业用地。

2. 开发支出

□适用 √不适用

3. 其他披露事项

报告期各期末，公司无形资产主要由土地使用权及软件构成，报告期内公司不存在研发支出资本化的情形，公司研发支出全部费用化。

（六） 商誉

□适用 √不适用

（七） 主要债项

1. 短期借款

√适用 □不适用

(1) 短期借款分类

单位：万元

项目	2023年12月31日
质押借款	-
抵押借款	-
保证借款	4,704.23
信用借款	1,991.69
合计	6,695.91

短期借款分类说明：

1-1-245

种借款，报告期末公司短期借款为保证借款和信用借款。

(2) 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

2023年末，公司短期借款金额为6,695.91万元，占流动负债的比重为18.16%。公司根据资金情况及未来资金计划适当增加或归还银行借款。

2. 交易性金融负债

□适用 √不适用

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

(1) 合同负债情况

单位：万元

项目	2023年12月31日
货款	18,995.83
合计	18,995.83

(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

2023年末，公司合同负债金额为18,995.83万元，占流动负债的比重为51.51%。公司合同负债为预收的工艺包、设备和催化剂的款项。

5. 长期借款

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日
质押借款	-
抵押借款	-
保证借款	1,001.01
信用借款	-
减：一年内到期的长期借款	-
合计	1,001.01

长期借款分类的说明：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

1-1-246

长期借款系发行人子公司瑞凯装备向建设银行借入的为期两年的贷款，借款金额1,000万元，用于日常生产经营周转。

6. 其他流动负债

√适用 □不适用

(1) 其他流动负债情况

单位：万元

项目	2023年12月31日
短期应付债券	-
应付退货款	-
待转销项税额	1,731.46
已背书未到期银行承兑汇票	210.00
预提费用	9.62
合计	1,951.07

(2) 短期应付债券的增减变动

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

2023年末，公司其他流动负债金额为1,951.07万元，占流动负债的比重为5.29%。公司其他流动负债全部包括待转销项税额、已背书未到期银行承兑汇票和预提费用。因执行新收入准则，2020年起公司将预收货款的税额转入其他流动负债-待转销项税额核算；已背书未到期银行承兑汇票为非“6+9”银行承兑已背书票据；预提费用主要为费用类的暂估，如水电费等。

7. 其他非流动负债

□适用 √不适用

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项、期末偿债能力总体分析

（1）报告期内债项构成分析 单位：万元
									项目	2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
										金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
									短期借款	6,695.91	17.36	6,240.82	18.58	4,736.23	16.00
									应付票据	4,559.17	11.82	1,511.43	4.50	3,603.21	12.17
									应付账款	1,390.25	3.61	1,104.77	3.29	1,711.72	5.78
									合同负债	18,995.83	49.26	19,268.18	57.36	14,293.18	48.28
									应付职工薪酬	1,925.10	4.99	1,347.01	4.01	868.43	2.93
									应交税费	1,282.33	3.33	1,056.06	3.14	938.86	3.17
									其他应付款	7.94	0.02	4.54	0.01	1.56	0.01

1-1-247

一年内到期的非流动负债	67.25	0.17	33.47	0.10	7.48	0.03
其他流动负债	1,951.07	5.06	2,398.79	7.14	1,370.16	4.63
流动负债	36,874.86	95.62	32,965.08	98.13	27,530.82	92.99
长期借款	1,001.01	2.60	-	-	-	-
租赁负债	14.05	0.04	40.95	0.12	7.84	0.03
长期应付款	-	-	87.32	0.26	-	-
预计负债	672.15	1.74	501.06	1.49	2,002.89	6.76
递延所得税负债	-	-	-	-	65.45	0.22
非流动负债	1,687.21	4.38	629.33	1.87	2,076.19	7.01
负债合计	38,562.07	100.00	33,594.41	100.00	29,607.01	100.00

报告期各期末，公司负债分别为29,607.01万元、33,594.41万元和38,562.07万元，各期末的流动负债占比均超过92%，主要为合同负债和短期借款。非流动资产以预计负债、长期借款为主，公司在工艺包实现销售后，按照销售收入的2%计提售后服务费并计入预计负债科目。负债逐期增加主要系在手订单增加，预收货款增加所致。

（2）偿债能力分析

1）资产负债率

报告期各期末，公司与同行业可比公司资产负债率比较如下：

单位：%

注：惠通科技数据来源为其招股说明书，未披露2022年及2023年的财务数据；可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书 报告期各期末，公司的资产负债率分别为46.83%、44.73%和46.68%，整体保持稳定。2021年末略高于同行业可比公司平均资产负债率，低于云鼎科技和惠通科技。锡装股份、中触媒及鼎际得均在2022年度上市完成融资，云鼎科技完成非公开发行股票，致使可比公司2022年的资产负债率下滑较大。 2）流动比率与速动比率

1-1-248

注：惠通科技数据来源为其招股说明书，未披露2022年及2023年的财务数据；可比公司的数据来源为上市公司定期报告和招股说明书。速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债 锡装股份、中触媒及鼎际得均在2022年度上市完成融资，云鼎科技完成非公开发行股票，导致流动资产大幅增加，流动比率及速动比率皆高于往年数据。 报告期各期末，公司流动比率分别为1.87、1.76和1.71，速动比率分别为1.19、1.28和1.14，低于可比公司平均水平，与同行业上市公司相比，公司营运资金实力方面尚存在一定差距。但总体来看，报告期各期末，公司流动比率和速动比率处于合理范围内，短期偿债风险较小。 （3）流动性风险分析 报告期内，公司负债结构和各项偿债指标整体呈良性发展，公司负债主要为流动负债，短期借款及长期借款合计占各期末负债总额的比例为16.00%、18.58%和19.96%，公司整体流动性风险处于较低水平。未来，公司将通过发行股票等方式优化债务结构和改善经营活动现金流，进一步降低公司的流动性风险。

1-1-249

（八） 股东权益

1. 股本

单位：万元

	2022年12月31日	本期变动					2023年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	6,000.00	-	-	-	-	-	6,000.00

单位：万元

	2021年12月31日	本期变动					2022年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	6,000.00	-	-	-	-	-	6,000.00

单位：万元

	2020年12月31日	本期变动					2021年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	3,580.00	-	-	2,420.00	-	2,420.00	6,000.00

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司股本分别为6,000.00万元、6,000.00万元和6,000.00万元。2020年7月28日，常州瑞华化工工程技术股份有限公司2020年度第一次临时股东大会审议通过《常州瑞华化工工程技术股份有限公司股票定向发行说明书》，并于2020年9月8日披露《常州瑞华化工工程技术股份有限公司股票定向发行认购公告》（更正后），定向发行股份总额为5,800,000股，发行新增股份将于2020年9月29日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2020年12月25日，瑞华技术2020年第三次临时股东大会审议通过2020年半年度权益分派方案，以公司现有总股本35,800,000股为基数，向全体股东每10股转增6.759776股，以股票发行溢价形成的资本公积金每10股转增6.759776股。分红前本公司总股本为35,800,000股，分红后总股本增至59,999,998股。除权除息日为2021年1月7日。

2023年5月19日，瑞华技术2022年年度股东大会审议通过2022年度权益分派方案，以公司现有总股本59,999,998股为基数，每10股派人民币现金15元。除权除息日为2023年6月7日。

2. 其他权益工具

□适用 √不适用

1-1-250

3. 资本公积

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加	本期减少	2023年12月31日
资本溢价（股本溢价）	9,482.58	-	-	9,482.58
其他资本公积	-	-	-	-
合计	9,482.58	-	-	9,482.58

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
资本溢价（股本溢价）	9,482.58	-	-	9,482.58
其他资本公积	-	-	-	-
合计	9,482.58	-	-	9,482.58

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
资本溢价（股本溢价）	11,902.58	-	2,420.00	9,482.58
其他资本公积	-	-	-	-
合计	11,902.58	-	2,420.00	9,482.58

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

√适用 □不适用

报告期增减变动的原因系资本公积转增股本。

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司资本公积分别为9,482.58万元、9,482.58万元和9,482.58万元。公司资本公积全部由资本溢价（股本溢价）构成，无其他资本公积。

4. 库存股

□适用 √不适用

5. 其他综合收益

□适用 √不适用

6. 专项储备

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加	本期减少	2023年12月31日
安全生产费	429.69	166.89	19.55	577.03

1-1-251

合计

429.69

166.89

19.55

577.03

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
安全生产费	398.19	49.21	17.71	429.69
合计	398.19	49.21	17.71	429.69

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
安全生产费	293.21	119.00	14.03	398.19
合计	293.21	119.00	14.03	398.19

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司专项储备分别为398.19万元、429.69万元和577.03万元。公司专项储备全部由安全生产费构成，公司按照财政部、应急部联合发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企〔2022〕136号）的规定提取的安全生产费。各期增加系计提所致，各期减少系公司安全生产相关费用支出所致。

7. 盈余公积

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加	本期减少	2023年12月31日
法定盈余公积	2,152.57	847.43	-	3,000.00
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	2,152.57	847.43	-	3,000.00

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
法定盈余公积	1,521.80	630.77	-	2,152.57
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	1,521.80	630.77	-	2,152.57

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
法定盈余公积	1,107.93	413.87	-	1,521.80
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	1,107.93	413.87	-	1,521.80

科目具体情况及分析说明：

1-1-252

报告期各期末，公司盈余公积分别为1,521.80万元、2,152.57万元和3,000.00万元。公司盈余公积全部由法定盈余公积构成，无任意盈余公积。瑞华技术每年年末按实现净利润的10%计提法定盈余公积。

8. 未分配利润

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
调整前上期末未分配利润	23,449.96	16,219.26	12,975.83
调整期初未分配利润合计数	-	-	-
调整后期初未分配利润	23,449.96	16,219.26	12,975.83
加：本期归属于母公司所有者的净利润	11,392.75	7,861.47	3,657.29
减：提取法定盈余公积	847.43	630.77	413.87
提取任意盈余公积	-	-	-
提取一般风险准备	-	-	-
应付普通股股利	9,000.00	-	-
转作股本的普通股股利	-	-	-
期末未分配利润	24,995.29	23,449.96	16,219.26

调整期初未分配利润明细：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司未分配利润分别为16,219.26万元、23,449.96万元和24,995.29万元。

9. 其他披露事项

无。

10. 股东权益总体分析

报告期各期末，公司所有者权益稳步增长，主要系公司近年来盈利积累所致，同时公司在保障运营和发展所需资金的基础上积极给股东带来回报，报告期内累计发放现金股利9,000万元，股票股利2,420万元。

（九） 其他资产负债科目分析

1. 货币资金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
库存现金	4.71	10.01	26.84

1-1-253

银行存款	23,740.71	26,123.48	14,435.84
其他货币资金	715.79	1,015.78	3,123.09
合计	24,461.22	27,149.26	17,585.77
其中：存放在境外的款项总额	-	-	-

使用受到限制的货币资金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
银行承兑汇票保证金	347.14	510.69	1,362.33
履约保证金	368.65	505.09	1,760.76
合计	715.79	1,015.78	3,123.09

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司货币资金分别为17,585.77万元、27,149.26万元和24,461.22万元，占流动资产的比重分别为34.19%、46.70%和38.88%。其中，报告期各期末，使用受到限制的货币资金分别为3,123.09万元、1,015.78万元和715.79万元，占货币资金的比重分别为17.76%、3.74%和2.93%。2022年末货币资金增加，一是因为经营活动产生现金使货币资金增加；二是公司根据资金情况及未来资金计划适当增加银行借款，使得货币资金增加。2023年末货币资金下滑系因公司向股东现金分红。

2. 预付款项

√适用 □不适用

（1） 预付款项按账龄列示

单位：万元

账龄	2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
1年以内	1,630.66	92.41	2,400.91	99.46	939.49	98.95
1至2年	133.94	7.59	3.00	0.12	10.00	1.05
2至3年	-	-	10.00	0.41	-	-
3年以上	-	-	-	-	-	-
合计	1,764.60	100.00	2,413.91	100.00	949.49	100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算的原因：

□适用 √不适用

（2） 按预付对象归集的报告期各期末余额前五名的预付款项情况

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2023年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
山西太钢不锈钢股份有限公司	450.04	25.50
江苏华程工业制管股份有限公司	397.00	22.50

1-1-254

常州纳驰机械设备有限公司	239.22	13.56
常州华谊机械设备制造有限公司	162.86	9.23
安徽心连心重型封头有限公司	145.32	8.24
合计	1,394.44	79.03

单位：万元

单位名称	2022年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
常熟市无缝钢管有限公司	1,390.69	57.61
洛阳中重铸锻有限责任公司	313.81	13.00
济南三科泵业有限公司	147.24	6.10
常州萱冉化工设备安装有限公司	79.51	3.29
常州纳驰机械设备有限公司	79.51	3.29
合计	2,010.76	83.30

单位：万元

单位名称	2021年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
江西八六三实业有限公司	445.35	46.90
合瑞迈（上海）材料科技有限公司	254.84	26.84
滨州聚创新材料有限公司	87.79	9.25
江苏大明工业科技集团有限公司	31.19	3.29
辽宁裕通石化机械仪表有限公司	22.94	2.42
合计	842.12	88.70

（3） 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司预付款项金额分别为949.49万元、2,413.91万元和1,764.60万元，占流动资产的比重分别为1.85%、4.15%和2.80%。2021年末预付款项主要受江西八六三实业有限公司（以下简称“八六三公司”）催化剂预付款和合瑞迈（上海）材料科技有限公司材料预付款的影响。2021年瑞华技术与浙石化签订环氧化催化剂销售合同，该催化剂由瑞华技术向八六三公司采购，因此瑞华技术向八六三公司预付了较大款项，截至2022年9月30日，该笔催化剂已交付至瑞华技术。

2022年末预付款项较2021年末进一步提升，系瑞凯装备在手合同进一步增加，瑞凯装备支付钢板、钢管等原材料采购的预付款增加。

2023年末预付款项较2022年末下滑，主要系原材料陆续交付所致。

3. 合同资产

√适用 □不适用

（1） 合同资产情况

单位：万元

项目	2023年12月31日
	账面余额	跌价准备	账面价值

1-1-255

应收质保金	2,759.99	138.00	2,621.99
进度款	2,732.78	136.64	2,596.15
合计	5,492.77	274.64	5,218.13

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日
	账面余额	跌价准备	账面价值
应收质保金	-	-	-
进度款	495.00	24.75	470.25
合计	495.00	24.75	470.25

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日
	账面余额	跌价准备	账面价值
应收质保金	0.55	0.03	0.52
进度款	-	-	-
合计	0.55	0.03	0.52

（2） 合同资产减值准备

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加	本期减少			2023年12月31日
			转回	转销	其他减少
按单项计提减值准备	-	-	-	-	-	-
按组合计提减值准备	24.75	249.89	-	-	-	274.64
合计	24.75	249.89	-	-	-	274.64

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少			2022年12月31日
			转回	转销	其他减少
按单项计提减值准备	-	-	-	-	-	-
按组合计提减值准备	0.03	24.72	-	-	-	24.75
合计	0.03	24.72	-	-	-	24.75

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少			2021年12月31日
			转回	转销	其他减少
按单项计提减值准备	-	-	-	-	-	-
按组合计提减值准备	26.70	-26.68	-	-	-	0.03
合计	26.70	-26.68	-	-	-	0.03

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

1-1-256

（3） 科目具体情况及分析说明

4. 其他应收款

√适用 □不适用

单位：万元

1-1-257

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
应收利息	-	-	-
应收股利	-	-	-
其他应收款	1,368.78	135.78	104.96
合计	1,368.78	135.78	104.96

（1） 按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2023年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的其他应收款	1,457.55	100.00	88.77	6.09	1,368.78
合计	1,457.55	100.00	88.77	6.09	1,368.78

单位：万元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的其他应收款	158.34	100.00	22.56	14.25	135.78
合计	158.34	100.00	22.56	14.25	135.78

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的其他应收款	147.92	100.00	42.96	29.04	104.96
合计	147.92	100.00	42.96	29.04	104.96

1） 按单项计提坏账准备

□适用 √不适用

2） 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2023年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	1,457.55	88.77	-
其中：1年以内	1,422.14	71.11	5.00
1-2年	0.29	0.06	20.00
2-3年	35.03	17.52	50.00

1-1-258

3年以上	0.10	0.10	100.00
合计	1,457.55	88.77	6.09

单位：万元

组合名称	2022年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合
其中：1年以内	61.22	3.06	5.00
1-2年	97.03	19.41	20.00
2-3年	-	-	-
3年以上	0.10	0.10	100.00
合计	158.34	22.56	14.25

单位：万元

组合名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合
其中：1年以内	110.24	5.51	5.00
1-2年	0.30	0.06	20.00
2-3年	-	-	-
3年以上	37.39	37.39	100.00
合计	147.92	42.96	29.04

确定组合依据的说明：

账龄组合：以账龄作为信用风险特征确定其他应收款组合。

3） 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

√适用 □不适用

单位：万元

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）
2023年1月1日余额	3.06	19.41	0.10	22.56
2023年1月1日余额在本期
--转入第二阶段	-0.01	0.01	-	-
--转入第三阶段	-	-	-	-
--转回第二阶段	-	-	-	-
--转回第一阶段	-	-	-	-
本期计提	68.06	10.55	-	78.61
本期转回	-	12.40	-	12.40
本期转销	-	-	-	-
本期核销	-	-	-	-
其他变动	-	-	-	-
2023年12月31日余额	71.11	17.57	0.10	88.77

对报告期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

1-1-259

报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具信用风险是否显著增加的依据：

□适用 √不适用

（2） 应收利息

1） 应收利息分类

□适用 √不适用

2） 重要逾期利息

□适用 √不适用

（3） 应收股利

□适用 √不适用

（4） 其他应收款

√适用 □不适用

1） 按款项性质列示的其他应收款

单位：万元

款项性质	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
保证金及押金	1,439.91	144.06	134.13
备用金	4.25	3.75	5.85
往来款	-	-	-
代扣代缴款项	13.40	10.53	7.94
合计	1,457.55	158.34	147.92

注：备用金含员工借款

2） 按账龄披露的其他应收款

单位：万元

账龄	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
1年以内	1,422.14	61.22	110.24
1至2年	0.29	97.03	0.30
2至3年	35.03	-	-
3年以上	0.10	0.10	37.39
合计	1,457.55	158.34	147.92

3） 报告期内实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

4） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2023年12月31日
	款项性质	2023年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
常州市金坛区儒林镇财政局	保证金及押金	750.00	1年以内	51.46	37.50
东明县财政局	保证金及押金	570.00	1年以内	39.11	28.50
常州市金坛区	保证金及押金	73.57	1年以内	5.05	3.68

1-1-260

财政局
常州市金坛区自然资源和规划局	保证金及押金	33.08	2-3年	2.27	16.54
个人社保款	代扣代缴款项	13.40	1年以内	0.92	0.67
合计	-	1,440.05	-	98.81	86.89

单位：万元

单位名称	2022年12月31日
	款项性质	2022年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
宁夏宝丰能源集团股份有限公司	保证金及押金	60.00	1-2年	37.89	12.00
中国石油物资有限公司	保证金及押金	50.00	1年以内	31.58	2.50
常州市金坛区自然资源和规划局	保证金及押金	33.08	1-2年	20.89	6.62
个人社保款	代扣代缴款项	9.03	1年以内	5.71	0.45
汪恒明	备用金	3.75	1-2年	2.37	0.75
合计	-	155.86	-	98.43	22.32

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
	款项性质	2021年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
宁夏宝丰能源集团股份有限公司	保证金及押金	60.00	1年以内	40.56	3.00
常州市金坛土地收储中心	保证金及押金	35.85	3年以上	24.23	35.85
常州市金坛区自然资源和规划局	保证金及押金	34.50	1年以内	23.32	1.72
代垫社保公积金	代扣代缴款项	7.94	1年以内	5.37	0.40
汪恒明	备用金	5.55	1年以内	3.75	0.28
合计	-	143.83	-	97.23	41.24

5） 涉及政府补助的其他应收款

□适用 √不适用

（5） 科目具体情况及分析说明

1-1-261

他应收款计提坏账准备分别为42.96万元、22.56万元和88.77万元，计提比例分别为

29.04%、14.25%和6.09%，公司对其他应收款已充分计提了坏账准备。

5. 应付票据

√适用 □不适用

单位：万元

种类	2023年12月31日
商业承兑汇票	-
银行承兑汇票	4,559.17
合计	4,559.17

本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

科目具体情况及分析说明:

公司根据当期的资金状况决定向供应商的付款方式。票据承兑银行以中信银行、交通银行为主。

6. 应付账款

√适用 □不适用

(1) 应付账款列示

单位：万元

项目	2023年12月31日
货款	1,182.52
长期资产购置款	31.94
费用款	175.79
合计	1,390.25

(2) 按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：万元

单位名称	2023年12月31日
	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
济南三科泵业有限公司	276.00	19.85	材料款
常州萱冉化工设备安装有限公司及其关联方	237.22	17.06	劳务外包费
江西八六三实业有限公司	156.55	11.26	材料款
常州普江不锈钢管有限公司	109.75	7.89	材料款
江阴市恒业锻造有限公司	109.17	7.85	材料款
合计	888.69	63.92	-

(3) 账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用

(4) 科目具体情况及分析说明

1-1-262

主要与化工设备与催化剂的生产采购相关。

7. 预收款项

□适用 √不适用

8. 应付职工薪酬

√适用 □不适用

(1) 应付职工薪酬列示

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加	本期减少	2023年12月31日
1、短期薪酬	1,347.01	4,216.09	3,638.00	1,925.10
2、离职后福利-设定提存计划	-	220.98	220.98	-
3、辞退福利	-	-	-	-
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	1,347.01	4,437.07	3,858.98	1,925.10

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、短期薪酬	868.43	3,200.70	2,722.12	1,347.01
2、离职后福利-设定提存计划	-	185.97	185.97	-
3、辞退福利	-	-	-	-
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	868.43	3,386.67	2,908.08	1,347.01

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、短期薪酬	766.77	2,432.9	2,331.24	868.43
2、离职后福利-设定提存计划	-	173.36	173.36	-
3、辞退福利	-	-	-	-
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	766.77	2,606.26	2,504.60	868.43

(2) 短期薪酬列示

单位：万元

项目	2022年12月31日	本期增加	本期减少	2023年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	1,340.94	3,822.36	3,243.37	1,919.93
2、职工福利费	-	113.97	113.97	-

1-1-263

3、社会保险费	-	111.99	111.99	-
其中：医疗保险费	-	94.60	94.60	-
工伤保险费	-	6.91	6.91	-
生育保险费	-	10.49	10.49	-
4、住房公积金	-	160.92	160.92	-
5、工会经费和职工教育经费	6.07	6.85	7.75	5.18
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	1,347.01	4,216.09	3,638.00	1,925.10

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	863.79	2,885.89	2,408.75	1,340.94
2、职工福利费	-	90.39	90.39	-
3、社会保险费	-	103.51	103.51	-
其中：医疗保险费	-	88.42	88.42	-
工伤保险费	-	6.94	6.94	-
生育保险费	-	8.15	8.15	-
4、住房公积金	-	119.47	119.47	-
5、工会经费和职工教育经费	4.64	1.44	-	6.07
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	868.43	3,200.70	2,722.12	1,347.01

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	762.47	2,201.76	2,100.43	863.79
2、职工福利费	-	27.58	27.58	-
3、社会保险费	3.02	98.37	101.39	-
其中：医疗保险费	2.75	83.96	86.70	-
工伤保险费	-	6.17	6.17	-
生育保险费	0.28	8.24	8.52	-
4、住房公积金	-	101.28	101.28	-
5、工会经费和职工教育经费	1.28	3.91	0.55	4.64
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	766.77	2,432.90	2,331.24	868.43

(3) 设定提存计划

单位：万元

项目

2022年12月

本期增加

本期减少

2023年12月

1-1-264

	31日			31日
1、基本养老保险	-	214.27	214.27	-
2、失业保险费	-	6.71	6.71	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	220.98	220.98	-

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、基本养老保险	-	180.42	180.42	-
2、失业保险费	-	5.55	5.55	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	185.97	185.97	-

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、基本养老保险	-	168.20	168.20	-
2、失业保险费	-	5.16	5.16	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	173.36	173.36	-

(4) 科目具体情况及分析说明

公司应付职工薪酬主要为短期薪酬和离职后福利。公司职工薪酬主要包括员工工资、奖金、社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费等。报告期各期末，公司员工人数和薪酬水平稳步增长，公司应付职工薪酬金额分别为868.43万元、1,347.01万元和1,925.10万元，占流动负债的比重分别为3.15%、4.09%和5.22%。

9. 其他应付款

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
应付利息	-	-	-
应付股利	-	-	-
其他应付款	7.94	4.54	1.56
合计	7.94	4.54	1.56

(1) 应付利息

□适用 √不适用

(2) 应付股利

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

1-1-265

(3) 其他应付款

√适用 □不适用

1) 按款项性质列示其他应付款

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
应付暂收款	-	-	-
其他	7.94	4.54	1.56
合计	7.94	4.54	1.56

2) 其他应付款账龄情况

√适用 □不适用

单位：万元

账龄	2023年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	7.94	100.00	4.54	100.00	1.56	100.00
合计	7.94	100.00	4.54	100.00	1.56	100.00

3) 账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用

4) 其他应付款金额前五名单位情况

□适用 √不适用

□适用 √不适用

□适用 √不适用

(4) 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司其他应付款金额分别为1.56万元、4.54万元和7.94万元，占流动负债的比重分别为0.01%、0.01%和0.02%，整体金额及占比较小，包括租金、员工报销款等。

10. 合同负债

√适用 □不适用

（1） 合同负债情况

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
货款	18,995.83	19,268.18	14,293.18
合计	18,995.83	19,268.18	14,293.18

（2） 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

（3） 科目具体情况及分析说明

1-1-266

付款以及浙石化催化剂尚未交付。2023年末合同负债小幅下滑系因部分顺酐氧化反应器包尚未交付以及新增广西石化PO/SM项目的设备预付款。2023年末，账龄超过1年的重要的合同负债对应的客户分别为中能高端新材料（湖北）有限公司、福建百宏化学有限公司和振华石油化工有限公司，金额分别为3,185.84万元、2,274.57万元和2,095.58万元，均为顺酐设备，相关设备尚在生产中。

11. 长期应付款

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日
长期应付款	-
专项应付款	-
合计	-

(1) 按款项性质列示长期应付款

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日
应付融资租赁款	-
合计	-

(2) 专项应付款

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，长期应付款分别为0万元、87.32万元和0万元，系购置车辆的分期购车款。

12. 递延收益

□适用 √不适用

13. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1） 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日		2022年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	9,731.15	1,459.61	5,212.01	781.80
内部交易未实现利润	43.62	6.45	49.19	7.38
可抵扣亏损	757.71	37.89	214.78	10.74
预计负债	672.15	100.82	501.06	75.16

1-1-267

租赁负债	40.95	6.14	74.41	11.16
合计	11,245.58	1,610.92	6,051.46	886.24

项目	2021年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	4,027.42	604.11
内部交易未实现利润	49.79	7.47
可抵扣亏损	1,437.47	214.68
预计负债	2,002.89	300.43
租赁负债	15.32	2.30
合计	7,532.90	1,128.99

（2） 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日		2022年12月31日
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
固定资产折旧会计与税法差异	57.14	8.57	-	-
使用权资产	39.28	5.89	73.37	11.01
合计	96.43	14.46	73.37	11.01

项目	2021年12月31日
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
固定资产折旧会计与税法差异	-	-
使用权资产	14.91	2.24
政策变更产生的递延所得税负债	436.35	65.45
合计	451.26	67.69

（3） 报告期各期末以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日
	递延所得税资产和负债互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债余额
递延所得税资产	14.46	1,596.45
递延所得税负债	14.46	-

单位：万元

项目	2022年12月31日
	递延所得税资产和负债互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债余额
递延所得税资产	11.01	875.24
递延所得税负债	11.01	-

单位：万元

项目	2021年12月31日
	递延所得税资产和负债互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债余额
递延所得税资产	2.24	1,126.76

1-1-268

递延所得税负债

2.24

65.45

（4） 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
可抵扣暂时性差异	88.77	22.56	42.96
可抵扣亏损	-	-	-
合计	88.77	22.56	42.96

（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用 √不适用

（6） 科目具体情况及分析说明

报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为1,126.76万元、875.24万元和1,596.45万元，占非流动资产的比重分别为9.55%、5.16%和8.10%。主要由资产减值准备、预计负债、可抵扣亏损形成。财政部于2022年11月30日公布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）。其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月1日起施行。公司根据上述要求执行，并按规定调整2021年及2022年相关财务数据。

14. 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
应收退货成本	-	-	226.20
待资本化的IPO费用	552.08	162.08	92.08
待抵扣增值税	415.55	518.86	112.19
预缴企业所得税	11.04	0.00	0.00
待摊费用	-	2.18	5.21
合计	978.67	683.12	435.67

科目具体情况及分析说明:

报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为435.67万元、683.12万元和978.67万元，占流动资产的比重分别为0.85%、1.17%和1.56%。公司其他流动资产主要包括应收退货成本、待资本化的IPO费用、待抵扣进增值税和预缴企业所得税。应收退货成本系2021年向菏泽玉皇销售的部分专利专有设备于2022年退回，因此在2021年末计入其他流动资产科目。

15. 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：万元

1-1-269

项目	2023年12月31日			2022年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
合同资产	4,858.39	590.62	4,267.77	5,928.71	383.44	5,545.27
预付设备款	116.98	-	116.98	57.97	-	57.97
合计	4,975.38	590.62	4,384.76	5,986.68	383.44	5,603.25

项目	2021年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值
合同资产	4,022.60	506.13	3,516.47
预付设备款	-	-	-
合计	4,022.60	506.13	3,516.47

科目具体情况及分析说明：

报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为3,516.47万元、5,603.25万元和4,384.76万元，占非流动资产的比重分别为29.82%、33.02%和22.26%。公司其他非流动资产由合同资产-应收质保金和预付设备款构成。

公司自2020年1月1日起实施新收入准则，将应收未到期的质保金在合同资产、其他非流动资产及一年内到期的非流动资产列示，其中：1）质保期在1年以内的未到期质保金在合同资产列示；2）质保期在1年以上的未到期质保金中，若到期时间在1年以上则在其他非流动资产列示，若到期时间在1年以内则在一年内到期的非流动资产列示。

16. 其他披露事项

1-1-270

项目	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
电力设施维护费	5.42	2.59	5.42
软件维护费	4.07	-	-
合计	9.50	2.59	5.42

报告期各期末，公司长期待摊费用账面价值分别为5.42万元、2.59万元和9.50万元，占非流动资产的比例分别为0.05%、0.02%和0.05%。公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》，长期房租不再计入长期待摊费用核算。

（4）应交税费

报告期各期末，公司应交税费余额分别为938.86万元、1,056.06万元和1,282.33万元，主要由企业所得税和增值税构成。应交税费随着公司业绩增长逐年增加。

（5）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债的账面价值分别为7.48万元、33.47万元和67.25万元，为一年内到期的租赁负债和一年内到期的长期应付款。

（6）租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债账面价值分别为7.84万元、40.95万元和14.05万元。公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》。租赁负债的初始计量金额为租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值。报告期各期末，租赁负债的账面价值为初始计量金额加上各期确认的租赁负债利息，减去支付租赁付款额和重分类至一年内到期的非流动负债后的金额。

（7）预计负债

报告期各期末，公司预计负债金额分别为2,002.89万元、501.06万元和672.15万元，占负债合计的比例分别为6.76%、1.49%和1.74%。2021年末预计负债较高，系包含了应向菏泽玉皇支付的599.12万元的设备退货款和1,094.58万元的赔偿损失，其余预计负债均为计提的工艺包售后服务费。

针对工艺包业务，根据公司和客户签订的工艺包合同的约定，公司交付经双方认可的设计成果后，仍需为客户提供包括合同装置的设计、采购、建设和装置试车/验收过程中符合合同和客户合理要求的咨询、建议及试车方案的审定、合同装置建成前的

1-1-271

技术培训以及派技术人员参与试车、性能考核和验收等售后服务工作。公司在工艺包实现销售后，按照销售收入的2%计提售后服务并计入预计负债科目，实际发生成本时冲减对应工艺包项目的预计负债，项目质保期结束后全额冲销该项目的剩余未使用的预计负债。

三、 盈利情况分析

（一） 营业收入分析

1. 营业收入构成情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	39,436.86	99.98	32,551.93	99.86	14,182.54	99.75
其他业务收入	9.73	0.02	46.93	0.14	35.03	0.25
合计	39,446.59	100.00	32,598.86	100.00	14,217.57	100.00

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司营业收入分别为14,217.57万元、32,598.86万元和39,446.59万元，主要来自于主营业务收入，占营业收入比重均超过99%，主营业务突出。

2. 主营业务收入按产品或服务分类

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
工艺包及其他技术服务	15,471.34	39.23	10,290.60	31.61	8,803.64	62.07
其中：工艺包	15,469.81	39.23	10,144.00	31.16	8,465.94	59.69
其他技术服务	1.53	0.00	146.60	0.45	337.70	2.38
化工设备	15,250.61	38.67	22,261.33	68.39	3,822.02	26.95
其中：专利专有设备	15,250.61	38.67	22,261.33	68.39	3,738.95	26.36
长周期大型设备	-	-	-	-	83.07	0.59
催化剂	8,714.90	22.10	-	-	1,556.88	10.98
合计	39,436.86	100.00	32,551.93	100.00	14,182.54	100.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-272

笔项目金额大，执行周期长，合作频次低的特征。

（1）工艺包及其他技术服务

报告期内，工艺包及其他技术服务业务各期收入分别为8,803.64万元、10,290.60万元和15,471.34万元。发行人工艺包收入波动主要受到各期交付的工艺包数量及单笔工艺包合同规模的影响。报告期内，公司交付的工艺包数量分别为6笔、7笔、4笔，其中PO/SM工艺包数量分别为1笔、1笔、2笔。PO/SM的工艺包单笔合同规模均在四千万以上，其他类型工艺包单笔合同金额基本在1,500万元以下。因此，公司收入逐年提高。

（2）化工设备

公司化工设备包括专利专有设备和长周期大型设备两部分。

发行人专利专有设备主要是配套工艺包使用。发行人以工艺包为依托，正在大力开拓专利专有设备市场，业绩波动主要受设备合同签订数量、设备定价、生产交付周期等因素影响。专利专有设备是发行人主营业务快速增长的重要来源之一。2021年度，受国内浙江省及公司生产所在地江苏省公共卫生事件反复的影响，浙石化合同金额（含税）为1.28亿的PO/SM设备项目生产延期，未能于2021年内及时全部交付，使得2021年度专利专有设备销售额偏低，2022年度，该项目设备已陆续交付。

长周期大型设备业务目前仅有一单，系公司与宁波科元签订的裂解炉系统项目，合同金额（含税）为12,200.00万元。该项目于2019年10月开始施工，其主要工作量在2020年完成。2020年按照完工进度确认收入8,912.12万元。

（3）催化剂

报告期内，催化剂业务各期收入分别为1,556.88万元、0.00万元和8,714.90万元。发行人出售的催化剂产品用于客户所建的装置上，有利于优化化学反应速率。该业务系2020年新增业务，业务规模较小，2022年未实现收入，主要系合同对应的浙石化PO/SM化工装置于2022年仍在建设中，随着浙石化PO/SM化工装置陆续建成，发行人于2023年上半年交付大量催化剂，销售金额超过8,000万元。发行人业务人员正积极与新老客户洽谈，力争签订更多合同，使得催化剂业务成为未来公司业绩的另一增长点。

1-1-273

3. 主营业务收入按销售区域分类

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
华东	27,620.77	70.04	27,776.89	85.33	13,310.26	93.85
西北	-	-	3,416.81	10.50	-	-
华北	2,997.74	7.60	598.23	1.84	708.14	4.99
华中	-	-	760.00	2.33	141.51	1.00
西南	-	-	-	-	22.64	0.16
华南	8,800.00	22.31	-	-	-	-
东北	18.34	0.05	-	-	-	-
合计	39,436.86	100.00	32,551.93	100.00	14,182.54	100.00

科目具体情况及分析说明：

华东地区是公司服务及产品的主要销售区域，报告期内，公司在华东地区实现的销售收入达到70%以上，销售区域较为集中，主要系：（1）受装置拟建地域的政策、交通情况、运输成本等因素的限制，石油化工行业整体呈现出较为明显的区域性特征，环渤海地区、长三角地区、珠三角地区作为我国港口较为密集、经济较为发达的地区，也是我国石油化工行业最为集中的地区；（2）公司地处江苏省常州市，在华东地区具备一定的区位优势，随着与客户的合作深入，合作规模快速扩大。2023年度，华南地区的主营收入占比为22.31%，比例较高，系向位于广西的中国石油天然气股份有限公司广西石化分公司的PO/SM工艺包收入。

4. 主营业务收入按销售模式分类

□适用 √不适用

5. 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	11,155.57	28.29	8,054.35	24.74	2,639.42	18.61
第二季度	9,548.13	24.21	4,305.03	13.23	3,196.06	22.54
第三季度	17.52	0.04	6,840.51	21.01	1,089.83	7.68
第四季度	18,715.64	47.46	13,352.04	41.02	7,257.23	51.17
合计	39,436.86	100.00	32,551.93	100.00	14,182.54	100.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-274

制定项目建设规划与投资预算，并在上半年履行内部审批和招标/商务洽谈程序，考虑到编包时间、生产周期和审核验收等情况，公司收入确认相对集中在四季度。

6. 主营业务收入按收入确认时间分类

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
在某一时点确认收入	39,436.86	100.00	32,551.93	100.00	14,099.47	99.41
在某一时段内确认收入	-	-	-	-	83.07	0.59
合计	39,436.86	100.00	32,551.93	100.00	14,182.54	100.00

科目具体情况及分析说明：

公司仅长周期大型设备业务为在某一时段内确认收入，其余业务均为在某一时点内确认收入。

7. 前五名客户情况

单位：万元

2023年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	瑞来新材料（山东）有限公司	12,212.34	30.96	否
2	中国石油天然气股份有限公司广西石化分公司	8,800.00	22.31	否
3	浙江石油化工有限公司	8,620.21	21.85	否
4	东明中油燃料石化有限公司	6,500.00	16.48	否
5	河北新启元能源技术开发股份有限公司	2,987.61	7.57	否
合计		39,120.16	99.17	-
2022年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	浙江石油化工有限公司及其关联方	18,446.28	56.59	否
2	福建海泉化学有限公司	4,980.00	15.28	否
3	宁夏宝丰能源集团股份有限公司	2,986.73	9.16	否
4	福州万景新材料有限公司	1,500.00	4.60	否
5	福建百宏化学有限公司	1,104.00	3.39	否
合计		29,017.01	89.01	-
2021年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	振华石油化工有限公司	5,800.00	40.79	否
2	中信国安及其关联方	2,858.86	20.11	否

1-1-275

3	菏泽玉皇及其关联方	1,583.17	11.14	否
4	浙江石油化工有限公司	1,337.63	9.41	否
5	江苏丰海高新材料有限公司	1,290.00	9.07	否
合计		12,869.65	90.52	-

注：东明中油燃料石化有限公司及江苏丰海高新材料有限公司分别为山东宏利源股份有限公司的控股孙公司和控股子公司，双方存在关联关系

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司与前五大客户的交易占比分别为90.52%、89.01%和99.17%。公司客户集中度较高，但前五大客户重复度不高，主要系由公司业务特点决定。公司向客户提供化工专业技术服务及配套化工设备、催化剂销售，由于化工专业技术、化工设备是化工项目成功运营的基石，且对于单个客户来说其多属于一次性交易，因此具有项目金额大、客户重复度不高的特点。2022年度，公司对浙石化的销售金额达到

1.84亿，占比超过50%，主要为苯乙烯项目设备和PO/SM项目设备。

8. 其他披露事项

报告期内，公司第三方回款金额分别为4,818.13万元、6.50万元和0.80万元，占营业收入的比例分别为33.89%、0.02%和0.00%，金额及占比波动较大。第三方回款的具体情况为：（1）中信国安委托其子公司代付、东明中信国安委托其实质合并重整的管理人代付；（2）菏泽玉皇委托其破产和解的债务重组管理人代付；（3）宝来利安德由其物资采购代采商支付货款。 报告期内，公司第三方回款主要系客户出于自身资金情况和结算便捷性等因素所致，具有真实的交易背景及合理的商业理由，不存在虚构交易和调节账龄的情形，不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷。

9. 营业收入总体分析

1-1-276

报告期内，公司营业收入分别为14,217.57万元、32,598.86万元和39,446.59万元，业绩呈上升趋势。业务主要来源于客户的项目新建或改造需要，属于项目制，存在单笔项目金额大，执行周期长，合作频次低的特征。

（二） 营业成本分析

1. 成本归集、分配、结转方法

1-1-277

劳务外包费用；公司根据生产过程中劳务外包费实际发生金额，在劳务外包费用科目归集，整包劳务外包费用凡能确定用于某一成本核算对象（产品令号对应的产品），应当直接计入该产品劳务外包费用项目中，不能对应生产令号的劳务外包费用按产品生产人工工时分配计入各产品劳务外包费用项目中。

当月产品生产成本核算结束后，根据当月产品完工状况，完工产品验收合格后，成本会计根据产品生产成本核算数据编制库存商品收发存表，将本期完工产品成本数据填列到本期入库栏目中，结出个完工产品成本总额，完成当月产品成本核算工作。

（3）长周期大型设备

直接材料和设备成本的归集和确认：按照项目核算采购的材料和设备，入库时按照实际收到的数量及金额确认登记入库情况；每月根据施工方实际领用情况形成出库单；材料及设备出库后计入工程施工核算。

安装成本归集和确认：根据施工方提交、项目负责人审核确认后的安装进度及安装报表暂估安装成本。

其他费用归集和确认：核算项目发生的工资薪酬、办公费、差旅费、会议费、审查费、技术服务费等，按照实际发生情况核算。

结转方法：项目每月末按投入法（通常按照累计实际发生的成本占预计合同总成本的比例确认）确认收入的同时结转成本。

（4）催化剂

公司催化剂生产基地尚未建设，主要采用委外加工模式生产。公司提供催化剂的原料、工艺路线、原料配比、反应时间等工艺参数、成品检验标准等，由委外加工商完成反应前的投料工作、反应后的处理等基础工作。催化剂委外成本均按照催化剂种类归集，物资交接单（供应商送货单）及加工费均会注明对应的具体种类，财务部根据经办人员提交的物资交接单（供应商送货单）及委外加工结算单归集每个种类耗用的材料、加工费及运费等委外成本。

2. 营业成本构成情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）

1-1-278

主营业务成本	17,942.92	99.95	18,685.08	100.00	3,922.25	100.00
其他业务成本	9.08	0.05	-	-	0.12	0.00
合计	17,952.00	100.00	18,685.08	100.00	3,922.37	100.00

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司营业成本分别为3,922.37万元、18,685.08万元和17,952.00万元。主营业务成本占营业成本比重均超过99%，与主营业务收入占比相匹配。

3. 主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接材料	15,138.58	84.37	14,194.25	75.97	3,048.10	77.71
直接人工	1,043.24	5.81	856.36	4.58	346.47	8.83
制造费用	826.54	4.61	1,399.04	7.49	342.11	8.72
外采服务费	897.34	5.00	1,791.41	9.59	72.79	1.86
运输费	37.22	0.21	444.03	2.38	59.36	1.51
其他	-	-	-	-	53.43	1.36
合计	17,942.92	100.00	18,685.08	100.00	3,922.25	100.00

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司直接材料占比均超过75%，是主营业务成本的重要组成部分，包括化工设备和催化剂生产所需的直接材料。公司自2020年1月1日起执行新收入准则，销售产品发生的运输费用、工艺包确认收入时预提的售后服务费属于合同履约成本，由销售费用调整至主营业务成本进行核算。

4. 主营业务成本按产品或服务分类

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
工艺包及其他技术服务	466.71	2.60	475.04	2.54	210.18	5.36
其中：工艺包	466.71	2.60	450.84	2.41	208.31	5.31
其他技术服务	-	-	24.20	0.13	1.87	0.05
化工设备	10,978.47	61.19	18,210.04	97.46	2,974.64	75.84
其中：专利专有设备	10,978.47	61.19	18,210.04	97.46	2,921.22	74.48
长周期大型设备	-	-	-	-	53.43	1.36
催化剂	6,497.74	36.21	-	-	737.43	18.80
合计	17,942.92	100.00	18,685.08	100.00	3,922.25	100.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-279

报告期内，公司主营业务成本分别为3,922.25万元、18,685.08万元和17,942.92万元，化工设备及催化剂业务成本占比超过90%，反映了各业务模式特征，具有商业合理性。

公司工艺包及其他技术服务不涉及生产制造，成本主要由员工工资、个别项目的外采服务费及确认收入时预提的售后服务费构成。

公司化工设备及催化剂业务系标准制造业业态，涉及原材料采购、生产制造、货物运输等环节，直接材料占成本的比例均超过75%，因此营业成本较高，但成本与相应的收入变化趋势基本一致。

5. 前五名供应商情况

单位：万元

2023年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	江西八六三实业有限公司	5,226.56	24.10	否
2	常熟市无缝钢管有限公司	2,671.71	12.32	否
3	江苏大明工业科技集团有限公司及其关联方	2,297.29	10.59	否
4	振宏重工（江苏）股份有限公司	1,456.33	6.72	否
5	常州普江不锈钢管有限公司	1,335.05	6.16	否
合计		12,986.93	59.89	-
2022年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	振宏重工（江苏）股份有限公司	1,878.60	17.41	否
2	江西八六三实业有限公司	1,484.51	13.76	否
3	合瑞迈（上海）材料科技有限公司	751.75	6.97	否
4	南京储丰钢铁有限公司	662.40	6.14	否
5	洛阳中重铸锻有限责任公司	656.64	6.09	否
合计		5,433.90	50.37	-
2021年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	佛山宝钢不锈钢贸易有限公司上海欧冶不锈钢分公司及其关联方	2,617.59	16.00	否
2	江苏武进不锈股份有限公司	1,892.44	11.57	否
3	江阴市恒业锻造有限公司	856.21	5.23	否
4	安徽弘雷金属复合材料科技有限公司	804.12	4.92	否
5	振宏重工（江苏）股份有限公司	663.92	4.06	否
合计		6,834.29	41.78	-

科目具体情况及分析说明：

1-1-280

报告期内，公司与前五大供应商的交易占比分别为41.78%、50.37%和59.89%。2021年度，公司前五大供应商采购以钢管、钢板、管板为主。2022年度和2023年度，前五大供应商新增催化剂业务的供应商，主要为浙石化催化剂业务采购相关材料。

6. 其他披露事项

无。

7. 营业成本总体分析

报告期内，公司营业成本分别为3,922.37万元、18,685.08万元和17,952.00万元。成本主要由化工设备及催化剂业务生产所需的直接材料构成，其与该部分业务的收入密切相关。2021年成本较低系因浙石化的专利专有设备受公共卫生事件影响未能及时交付、尚未结转成本所致。

（三） 毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	21,493.93	100.00	13,866.85	99.66	10,260.29	99.66
其中：工艺包及其他技术服务	15,004.63	69.81	9,815.56	70.55	8,593.46	83.47
化工设备	4,272.14	19.88	4,051.29	29.12	847.38	8.23
催化剂	2,217.16	10.31	-	-	819.46	7.96
其他业务毛利	0.65	0.00	46.93	0.34	34.90	0.34
合计	21,494.58	100.00	13,913.78	100.00	10,295.20	100.00

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司毛利分别为10,295.20万元、13,913.78万元和21,494.58万元。公司毛利主要由主营业务毛利贡献，占比均超过99%。

2. 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
工艺包及其他技术服务	96.98	39.23	95.38	31.61	97.61	62.07
其中：工艺包	96.98	39.23	95.56	31.16	97.54	59.69
其他技术服	100.00	0.00	83.49	0.45	99.45	2.38

1-1-281

务
化工设备	28.01	38.67	18.20	68.39	22.17	26.95
其中：专利专有设备	28.01	38.67	18.20	68.39	21.87	26.36
长周期大型设备	-	-	-	-	35.69	0.59
催化剂	25.44	22.10	-	-	52.63	10.98
合计	54.50	100.00	42.60	100.00	72.34	100.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-282

化剂，该部分毛利率较低，使得催化剂业务毛利率下滑较大。

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
华东	44.48	70.04	43.14	85.33	72.45	93.85
西北	-	-	28.83	10.50	-	-
华北	21.07	7.60	31.11	1.84	63.66	4.99
华中	-	-	93.94	2.33	93.06	1.00
西南	-	-	-	-	91.76	0.16
华南	97.30	22.31	-	-	-	-
东北	82.20	0.05	-	-	-	-
合计	54.50	100.00	42.60	100.00	72.34	100.00

科目具体情况及分析说明：

报告期内，不同地区毛利率及变动情况存在一定差异，主要原因为当期在各地区发生的业务类型存在差异。

4. 主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

□适用 √不适用

5. 可比公司毛利率比较分析

公司名称	2023年度	2022年度	2021年度
航天工程	63.82	82.66	96.76
云鼎科技	88.70	87.03	90.17
锡装股份	23.15	31.25	36.89
惠通科技	35.10	28.64	33.57
中触媒	32.83	39.64	45.17
建龙微纳	30.28	32.90	46.54
鼎际得	21.32	24.25	30.55
平均数（%）	42.17	46.62	54.24
发行人（%）	54.50	42.60	72.34

注：云鼎科技2021年度及2022年度仅取其专利授权许可业务（剔除技术使用费金额）毛利率，2021年度数据来源为2022年8月披露的《云鼎科技股份有限公司与中信建投证券股份有限公司关于<关于请做好非公开发行股票发审委会议准备工作的函>的回复》，2022年度的数据来源为审计报告，系未剔除技术使用费金额的毛利率，云鼎科技2023年度毛利率数据为其控股子公司国拓科技（872810.NQ）专利技术实施许可业务的毛利率；其余可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书及问询函回复；航天工程此处仅取其专利技术实施许可业务毛利率；惠通科技2023年度数据为2023年1-6月数据科目具体情况及分析说明：

1-1-283

技术服务：航天工程专利技术实施许可业务的毛利率持续下滑，云鼎科技专利授权许可业务（专利技术实施许可业务）的毛利率各期均超过85%，保持稳定，略低于发行人工艺包（不考虑外采服务）毛利率；（2）化工设备：锡装股份、惠通科技的各期毛利率均值分别为35.23%、29.94%和29.12%，公司因业务体量相对偏小，受原材料波动影响较大，若考虑报告期平均毛利率，计算后得22.79%，略低于可比公司均值；

（3）催化剂：中触媒、建龙微纳、鼎际得三家可比公司的各期毛利率均值分别为

40.75%、32.26%和28.14%，公司发生催化剂业务的两期毛利率为52.63%和25.44%，2021年度毛利率高于可比公司，系各个公司的催化剂应用领域存在差异，瑞华技术催化剂技术含量较高，目前品类的催化剂的主要竞争对手以国外厂商为主，商业谈判时有较强竞争优势，2023年度毛利率低于可比公司系因存在部分外采催化剂，该部分毛利率较低，剔除外采催化剂后，发行人毛利率为61.12%，与2021年度接近，高于可比公司。

6. 其他披露事项

无。

7. 毛利率总体分析

公司各类主营业务毛利率及其占当期主营业务毛利的比重是影响当期主营业务毛利率波动的重要因素。工艺包及其他技术服务业务毛利率显著高于化工设备及催化剂业务。

（四） 主要费用情况分析

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	101.74	0.26	212.45	0.65	7.83	0.06
管理费用	2,912.56	7.38	2,295.86	7.04	1,590.66	11.19
研发费用	2,148.77	5.45	1,797.62	5.51	1,560.33	10.97
财务费用	32.73	0.08	-23.15	-0.07	52.00	0.37
合计	5,195.80	13.17	4,282.78	13.14	3,210.82	22.58

科目具体情况及分析说明：

1-1-284

占同期营业收入的比例分别为22.58%、13.14%和13.17%。2021年度占比较高系因2021年公司营业收入下滑较大。

1. 销售费用分析

(1) 销售费用构成情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
差旅费	4.08	4.01	0.28	0.13	1.37	17.46
招待费	3.16	3.10	-	-	0.21	2.66
售后服务费	1.04	1.02	199.51	93.91	-	-
业务宣传费	3.00	2.95	12.65	5.96	6.25	79.88
职工薪酬与相关费用	58.23	57.24	-	-	-	-
中标服务费	15.75	15.48	-	-	-	-
运费	16.39	16.11	-	-	-	-
其他	0.09	0.09	-	-	-	-
合计	101.74	100.00	212.45	100.00	7.83	100.00

(2) 销售费用率与可比公司比较情况

公司名称	2023年度	2022年度	2021年度
航天工程	1.27	1.33	1.34
云鼎科技	2.98	1.47	1.93
锡装股份	1.31	0.84	1.04
惠通科技	-	-	2.10
中触媒	1.83	1.83	1.72
建龙微纳	2.67	2.12	2.69
鼎际得	1.84	1.94	1.87
平均数（%）	1.98	1.59	1.81
发行人（%）	0.26	0.65	0.06
原因、匹配性分析	公司业务类型为项目制，经过十余年发展在业界具有一定的知名度，积累了广泛的人脉资源，业务推广商业洽谈较为便利。因此2021年至2023年，公司销售费用率均低于可比公司平均数。

注：惠通科技未披露2022年及2023年销售费用；其余可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书

(3) 科目具体情况及分析说明

1-1-285

工薪酬。随着业务逐步发展，公司现已开拓海外市场，在欧洲和中东地区布局多个苯乙烯项目，2023年公司增设岗位专职负责海外市场商务工作，因此2023年度存在一位销售人员，销售费用核算了职工薪酬。2022年售后服务费所属项目为宁波科元裂解炉系统项目，宁波科元因自身原因长时间停工停产导致设备部分管路出现锈蚀故障，该项目已过质保期但是公司为维系客户关系仍承担后续维修。

2. 管理费用分析

(1) 管理费用构成情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬与相关费用	1,309.94	44.98	1,069.80	46.60	755.73	47.51
办公费	252.14	8.66	194.58	8.48	132.64	8.34
差旅费	158.66	5.45	123.31	5.37	99.86	6.28
业务招待费	421.70	14.48	229.92	10.01	169.53	10.66
资产折旧与摊销	350.09	12.02	225.38	9.82	199.18	12.52
租赁费	2.18	0.07	5.41	0.24	3.03	0.19
咨询服务费	250.82	8.61	390.99	17.03	111.68	7.02
安全费用	166.89	5.73	49.21	2.14	119.00	7.48
其他	0.14	0.00	7.27	0.32	-	-
合计	2,912.56	100.00	2,295.86	100.00	1,590.66	100.00

(2) 管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2023年度	2022年度	2021年度
航天工程	5.24	5.40	5.56
云鼎科技	14.14	13.78	19.90
锡装股份	5.33	4.94	4.64
惠通科技	6.86	7.58	10.19
中触媒	11.63	8.24	8.08
建龙微纳	7.28	6.67	5.98
鼎际得	9.27	4.86	5.37
平均数（%）	8.54	7.35	8.53
发行人（%）	7.38	7.04	11.19
原因、匹配性分析	2021年度管理费用率高于同行业可比公司系因2021年公司营业收入下滑较大，其余报告期公司管理费用率略低于同行业可比公司平均水平。

注：可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书及问询函回复，惠通科技2023年度数据为2023年1-6月数据

(3) 科目具体情况及分析说明

1-1-286

公司报告期内管理费用主要包括职工薪酬与相关费用、办公费、差旅费、业务招待费、资产折旧与摊销、租赁费、咨询服务费、安全费用和其他。管理费用各项目分析如下：（1）职工薪酬与相关费用：2021至2023年度，随着公司规模持续扩张并增设立山东瑞纶子公司，公司管理人员增加，导致职工薪酬增加较多；（2）业务招待费：报告期内，公司逐步加大了业务开发，增加海外业务，客户与公司的商务洽谈、技术交流增多，业务招待费相应增加较多；（3）咨询服务费：系报告期内发生的审计费、持续督导费、化工品市场调研费、募投项目环评报告书编制费等。

3. 研发费用分析

(1) 研发费用构成情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接投入	177.55	8.26	219.64	12.22	138.86	8.90
人员费用	1,618.01	75.30	1,377.06	76.60	1,266.78	81.19
资产折旧与摊销	205.18	9.55	126.90	7.06	84.21	5.40
委托外部研究开发投入	142.88	6.65	48.54	2.70	50.16	3.21
其他费用	5.15	0.24	25.48	1.42	20.31	1.30
合计	2,148.77	100.00	1,797.62	100.00	1,560.33	100.00

(2) 研发费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2023年度	2022年度	2021年度
航天工程	5.74	5.13	6.49
云鼎科技	6.82	5.95	6.30
锡装股份	3.47	3.44	3.61
惠通科技	6.05	5.02	4.75
中触媒	8.64	7.28	6.59
建龙微纳	4.30	4.45	4.80
鼎际得	2.15	2.68	2.45
平均数（%）	5.31	4.85	5.00
发行人（%）	5.45	5.51	10.97
原因、匹配性分析	2021年度研发投入率显著高于同行业可比公司系因2021年公司营业收入下滑较大，其余报告期公司研发投入率与同行业可比公司平均水平较为接近。

注：可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书及问询函回复，惠通科技2023年度数据为2023年1-6月数据

1-1-287

(3) 科目具体情况及分析说明

报告期内，公司研发费用分别为1,560.33万元、1,797.62万元和2,148.77万元。公司报告期内研发费用主要包括职工薪酬、直接投入、折旧及摊销、委托外部研究开发投入和其他。2021年至2023年研发费用金额逐年增长，主要原因为：1、研发项目数量及类型不断增加，项目需要的实验装置不尽相同，发行人自建或购置部分设备器材折旧费用增加；2、为保持技术的前瞻性和核心竞争力，吸引和留住优秀技术人才，公司对年度表现优异的研发人员，提升了工资待遇；3、2021年瑞华技术与华东理工大学签署了《院士工作站合作建站协议》，双方约定进行丙烯直接氧化制环氧丙烷技术（HOPO技术）的研究，瑞华技术需承担相关建设运行经费；4、2022年11月，瑞华技术委托江苏集萃托普索清洁能源研发有限公司进行在工业条件下铜基催化剂的性能评价，使得2023年度的委托外部研究开发投入增多。

4. 财务费用分析

(1) 财务费用构成情况

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
利息费用	247.18	157.40	176.19
减：利息资本化	-	-	-
减：利息收入	223.20	203.43	131.50
汇兑损益	-	0.00	0.00
银行手续费	-	-	-
其他	8.75	22.88	7.32
合计	32.73	-23.15	52.00

(2) 财务费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2023年度	2022年度	2021年度
航天工程	-1.55	-0.75	-1.76
云鼎科技	-0.86	0.35	0.72
锡装股份	-1.98	-2.31	0.15
惠通科技	-	-	-0.21
中触媒	-1.14	-0.77	2.13
建龙微纳	-0.73	-1.12	-0.22
鼎际得	-0.41	0.36	1.01
平均数（%）	-1.11	-0.71	0.26
发行人（%）	0.08	-0.07	0.37
原因、匹配性分析	报告期内，公司资金周转情况良好，财务费用率与行业可比公司平均水平接近。

注：惠通科技未披露2022年及2023年财务费用；其余可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书

1-1-288

(3) 科目具体情况及分析说明

报告期内，公司财务费用分别为52.00万元、-23.15万元和32.73万元，财务费用主要包括利息费用、利息收入、汇兑损益和其他。利息费用主要系银行借款利息支出，利息支出变动与各期银行借款规模相匹配。公司于2021年1月1日首次执行新租赁准则，租赁负债融资费用按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用-利息费用。

5. 其他披露事项

无。

6. 主要费用情况总体分析

报告期内，公司期间费用分别为3,210.82万元、4,282.78万元和5,195.80万元，占同期营业收入的比例分别为22.58%、13.14%和13.71%。2021年度占比较高系因2021年公司营业收入下滑较大。

（五） 利润情况分析

1. 利润变动情况

单位：万元

项目	2023年度		2022年度		2021年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	11,915.66	30.21	8,593.88	26.36	4,916.82	34.58
营业外收入	374.42	0.95	100.23	0.31	6.78	0.05
营业外支出	212.63	0.54	2.01	0.01	1,097.74	7.72
利润总额	12,077.45	30.62	8,692.10	26.66	3,825.86	26.91
所得税费用	684.70	1.74	830.63	2.55	168.57	1.19
净利润	11,392.75	28.88	7,861.47	24.12	3,657.29	25.72

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司净利润分别为3,657.29万元、7,861.47万元和11,392.75万元。公司净利润波动受营业利润、所得税费用和营业外支出影响较大，2021年度营业外支出较大主要受到公司向菏泽玉皇补偿20万吨/年通用级聚苯乙烯项目在项目开车阶段发生的物料损失的影响。

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

1-1-289

(1) 营业外收入明细

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
接受捐赠	-	-	-
政府补助	170.05	99.71	-
盘盈利得	-	-	-
无需支付的款项	84.37	-	6.78
无需退换的预收款	120.00	-	-
其他	-	0.52	0.00
合计	374.42	100.23	6.78

(2) 计入当期损益的政府补助：

√适用 □不适用

单位：万元

补助项目	发放主体	发放原因	性质类型	补贴是否影响当年盈亏	是否特殊补贴	2023年度	2022年度	2021年度	与资产相关/与收益相关
2020年高企省级奖励	常州市金坛区科学技术局、常州市金坛区财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	38.00	-	与收益相关
省级院士工作站奖励	常州国家高新区（新北区）科技局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	30.00	-	与收益相关
省、市级工程技术研究中心、企业技术中心、工程研究中心奖励	常州国家高新区（新北区）科学技术局、常州国家高新区（新北区）经济发展局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	20.00	5.00	与收益相关
第十九	常州市	公司符	与日常	否	否	-	20.00	-	与收益相

1-1-290

批科技计划奖金	科学技术局、常州市财政局	合发放条件	经营相关						关
人才科技创新驱动奖金	常州市新北区三井街道经济和科技发展局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	3.60	9.90	3.90	与收益相关
稳岗补贴	常州市人力资源和社会保障局、常州市财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	6.91	9.30	3.01	与收益相关
留工补贴	常州市人力资源和社会保障局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	5.60	-	与收益相关
三井街道优秀企业奖励金	常州市新北区三井街道办事处	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	5.00	5.00	与收益相关
知识产权保护中心奖励（高质量发明8件）	常州市市场监督管理局、常州市知识产权局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	0.80	-	与收益相关
企业创新发展奖励	中共常州市金坛区儒林镇委员会	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	0.50	-	与收益相关
新三板企业奖励	常州国家高新区（新北区）经济发展局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	-	138.54	与收益相关
区级高新技术	常州市金坛区	公司符合发放	与日常经营相	否	否	-	-	30.00	与收益相关

1-1-291

企业奖励	科学技术局	条件	关
科技奖励	常州国家高新区（新北区）科学技术局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	-	10.00	与收益相关
市级高新技术企业奖励	常州科学技术局、常州市财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	-	10.00	与收益相关
技术转移输出方奖补	江苏省科学技术厅	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	-	4.00	与收益相关
以工代训补贴	常州市人力资源和社会保障局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	-	2.52	与收益相关
专利维持奖励金	常州市知识产权局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	-	0.72	与收益相关
2021年度常州国家高新区（新北区）专利转化奖励资金	常州国家高新技术区（新北区）市场监督管理局、常州国家高新技术区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	1.50	-	与收益相关
2021年度第二批常州国家高新区（新北区）《企业知识产权管理规范》认	常州国家高新技术区（新北区）市场监督管理局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	5.00	-	与收益相关

1-1-292

证奖励
2021年度省科学技术奖励经费	江苏省财政厅、江苏省科学技术厅	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	10.00	-	与收益相关
2022年常州市第六批科技奖励资金（2021年省科学技术奖匹配奖励）	常州市科学技术局、常州市财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	10.00	-	与收益相关
2022年常州市创新发展专项资金	常州市创新委员会办公室、常州市科学技术局、常州市财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	9.10	-	与收益相关
第十二批科技奖励资金	常州国家高新区（新北区）科技局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	50.00	-	与收益相关
2022年省技术转移奖补	江苏省科学技术厅	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	-	1.75	-	与收益相关
扩岗补贴	常州市人力资源和社会保障局、常州市财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	0.75	0.30	-	与收益相关
2022年度工业企业产出规模奖、科	常州市金坛区儒林镇人民政府	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	7.50	-	-	与收益相关

1-1-293

技创新奖、亩均税收奖
常州三井街道发展贡献三等奖奖励	常州市新北区三井街道办事处	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	3.00	-	-	与收益相关
研发投入奖励	常州市创新委员会办公室、常州市财政局、常州市科学技术局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	1.90	-	-	与收益相关
专利奖励补助	常州市金坛区人民政府办公室	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	0.50	-	-	与收益相关
JITRI—瑞华联合创新中心第一笔建设经费	常州市科学技术局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	25.00	-	-	与收益相关
常州市2023年工业高质量发展专项资金	常州国家高新区（新北区）经济发展局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	25.00	-	-	与收益相关
2022年度常州专利转化奖励资金	常州国家高新区（新北区）市场监督管理局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	9.00	-	-	与收益相关
2023年常州市创新发展专项奖励	常州市创新委员会、常州市科学技术	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	8.00	-	-	与收益相关

1-1-294

	局、常州市财政局
2023年度常州国家高新区（新北区）第九批科技计划（国家、省科学技术奖奖励）	常州国家高新区（新北区）科学技术局、常州国家高新区（新北区）财政局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	5.00	-	-	与收益相关
2023年度常州市知识产权资助和奖励	常州市市场监督管理局、常州知识产权局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	0.70	-	-	与收益相关
企业股改上市专项资金	常州市地方金融监督管理局、常州市财政局	公司符合发放条件	与日常经营无关	否	否	120.05	99.71	-	与收益相关
新三板企业进入创新层奖励	常州国家高新区（新北区）经济发展局	公司符合发放条件	与日常经营无关	否	否	50.00	-	-	与收益相关
合计	-	-	-	-	-	266.91	326.46	212.68	-

(3) 科目具体情况及分析说明

报告期内，公司营业外收入分别为6.78万元、100.23万元和374.42万元，主要包括与日常经营无关的政府补助、无需支付的款项、无需退换的预收款和其他。2023年度无需退换的预收款系山东天辰新材料科技有限公司就顺酐工艺包支付的预收款，该笔合同已终止且款项无需退回。公司政府补助主要为与日常经营活动相关的政府补助，根据财政部相关规定在其他收益列报，与日常经营活动无关的政府补助列报于营业外收入。

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

1-1-295

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
对外捐赠	202.00	2.00	2.00
非流动资产毁损报废损失	-	-	1.01
客户罚款	0.80	-	0.15
滞纳金	1.33	0.01	-
赔偿支出	-	-	1,094.58
其他	8.50	-	-
合计	212.63	2.01	1,097.74

科目具体情况及分析说明：

1-1-296

车时亲赴现场进行流程指导，协助拟定开车方案，如循环液配置浓度，进料负荷，聚合温度控制，聚合釜的液位控制等，共同监控各环节逐步连续开车时是否发生了异常状况，在全流程完成后，对产成品的各项指标进行分析，如颗粒外观、熔体质量流动速率、拉伸断裂应力、简支梁冲击强度、微卡软化温度、残单含量等。（4）就工艺包项目执行期间，遇到的问题提供了技术解答。

2021年10月，菏泽玉皇20万吨/年通用级聚烯项目开车成功，后续负荷逐步提高，维持在90%以上，因开车顺利瑞华技术人员返回公司；11月下旬，PS装置的温度波动比较大，瑞华技术人员再次前往现场协助处理，发生换热器堵塞；12月上旬，在瑞华技术指导下，菏泽玉皇操作人员打开换热器清理堵塞，氧气进入装置导致原料黄变，出现了较大的物料损耗。本次物料损失的直接原因为换热器堵塞后清理导致氧气进入装置，原料由于氧化出现黄变。该事故发生后，公司积极配合菏泽玉皇分析事故原因，考虑到双方的良好合作关系、未来潜在的业务发展机会及行业声誉等要素，最终经过双方友好协商，达成了相关协议，公司补偿菏泽玉皇物料损失1,094.58万元。本次事故不存在人员伤亡，亦不属于重大违法违规行为，双方未因此事故受到有关部门的行政处罚，双方已妥善解决该事故，不存在任何纠纷或潜在纠纷。

4. 所得税费用情况

(1) 所得税费用表

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
当期所得税费用	1,405.92	644.56	900.90
递延所得税费用	-721.22	186.07	-732.34
合计	684.70	830.63	168.57

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
利润总额	12,077.45	8,692.10	3,825.86
按适用税率25计算的所得税费用	3,019.36	1,303.82	573.88
部分子公司适用不同税率的影响	21.15	22.35	0.94
调整以前期间所得税的影响	-	-	-
税收优惠的影响	-	-	-
非应税收入的纳税影响	-2,249.87	-274.48	-245.05
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	67.85	18.35	14.40

1-1-297

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-	-	-
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	18.22	-3.06	10.93
税法规定的额外可扣除费用	-487.96	-236.35	-186.53
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化	295.94	-	-
所得税费用	684.70	830.63	168.57

(3) 科目具体情况及分析说明

报告期内，公司所得税费用分别为168.57万元、830.63万元和684.70万元，2021年度和2022年度适用税率按15%计算，2023年度适用税率按25%计算。公司实际所得税率分别为4.41%、9.56%和5.67%，均低于15%，受非应税收入的纳税影响和税法规定的额外可扣除费用两部分影响较大。非应税收入指瑞华技术在江苏省科学技术厅备案的技术转让类销售合同可部分免征、部分减免企业所得税。

5. 其他披露事项

无。

6. 利润变动情况分析

报告期内，公司净利润分别为3,657.29万元、7,861.47万元和11,392.75万元。公司净利润波动受营业利润、所得税费用和营业外支出影响较大，2021年度营业外支出较大主要受到公司向菏泽玉皇补偿20万吨/年通用级聚苯乙烯项目在项目开车阶段发生的物料损失的影响。

（六） 研发投入分析

1. 研发投入构成明细情况

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
直接投入	177.55	219.64	138.86
人员费用	1,618.01	1,377.06	1,266.78
资产折旧与摊销	205.18	126.90	84.21
委托外部研究开发投入	142.88	48.54	50.16
其他费用	5.15	25.48	20.31
合计	2,148.77	1,797.62	1,560.33
研发投入占营业收入的比例（%）	5.45	5.51	10.97
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发投入分别为1,560.33万元、1,797.62万元和2,148.77万元。公司报告期内研发投入主要为职工薪酬和直接投入。

1-1-298

2021年度研发投入占营业收入比例较大系因2021年公司营业收入下滑较大所致。公司研发投入不存在资本化的情形。

科目具体情况及分析说明：

根据《企业会计准则解释第15号》，其规定企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下统称“试运行销售”）的，应当按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益，不应将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的应当确认为存货，符合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的应当确认为相关资产。

2023年11月，证监会颁布《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》，其中明确了：发行人在研发过程中产出的产品或副产品，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的应当确认为存货，符合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的应当确认为相关资产。发行人应准确归集核算有关产品或副产品的成本，并在对外销售时，按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》《企业会计准则解释第15号》等规定，对销售相关的收入和成本分别进行会计处理。原则上研发过程中产出的产品或副产品，其成本不得计入研发投入。

瑞凯装备为化工设备制造公司，对于首台（套）的设备生产认定为研发活动，首台（套）的设备销售，属于研发过程中产出的产品。根据《企业会计准则解释第15号》及《监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入》的规定，相关产品的研发支出不计入研发费用，亦不纳入研发投入的统计范畴内。

2. 报告期内主要研发项目情况

报告期内，公司主要研发项目情况如下： 单位：万元
						项目	2023年度	2022年度	2021年度
						苯乙烯衍生聚合技术开发	-	127.79	180.16
						苯乙醇加氢制环己基乙醇技术开发	193.99	179.16	132.30
						高温环氧化工艺技术开发	209.23	225.23	184.57
						叔丁基苯乙烯技术开发	-	177.27	137.74
						铜基催化剂应用拓展	-	158.49	131.22
						均四甲苯技术开发	-	122.29	119.72
						高分子量PBS合成关键技术及工艺开发	218.14	103.05	113.94
						丙烯直接氧化制环氧丙烷技术	200.48	174.18	89.45

1-1-299

顺酐酯化加氢制1,4-丁二醇技术项目	89.52	68.23	-
PI聚酰亚胺技术开发	156.67	-	-
叔丁基苯乙烯技术、耐高温聚苯乙烯开发	218.26	-	-
新型铜基催化剂开发	355.69	-	-
立式平推流反应釜的冷模研究	59.63	94.05	-
熔盐或高温导热油换热系统和设备的研制	168.69	79.72	46.87
顺酐反应系统中生产高压蒸汽的熔盐冷却器的研发与制造	58.29	60.15	-
双相钢S22053列管式反应器研发制造	-	81.83	73.90
高效混合搅拌反应器的大型冷模实验研究	64.16	63.90	77.65
卧式双轴近平推流反应系统的设计开发与研制	88.80	82.29	181.72
自动穿管机工业化应用项目	-	-	58.59
SMPO三效蒸发器的设计和研制	-	-	32.51
新型径向反应器的研制	67.23	-	-
合计	2,148.77	1,797.62	1,560.33

3. 研发投入占营业收入比例与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司	2023年度	2022年度	2021年度
航天工程	5.74	5.08	7.56
云鼎科技	6.82	6.07	6.79
锡装股份	3.47	3.44	3.61
惠通科技	6.05	5.02	4.75
中触媒	8.64	7.28	6.59
建龙微纳	4.30	4.45	4.80
鼎际得	2.15	2.68	2.45
平均数（%）	5.31	4.86	5.22
发行人（%）	5.45	5.51	10.97

注：可比公司的数据来源为上市公司定期报告、招股说明书及问询函回复，惠通科技2023年度数据为2023年1-6月数据

科目具体情况及分析说明：

2021年度研发投入率显著高于同行业可比公司系因2021年公司营业收入下滑较大，其余报告期公司研发投入率与同行业可比公司平均水平较为接近。

4. 其他披露事项

无。

5. 研发投入总体分析

报告期内，公司持续加大研发费用投入，围绕工艺包技术、催化剂应用、化工设备研制开展诸多研发项目，不断提升公司自主核心技术水平，形成了较多专利成果。

（七） 其他影响损益的科目分析

1-1-300

1. 投资收益

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
处置长期股权投资产生的投资收益	-	-	-
处置交易性金融资产取得的投资收益	131.47	78.60	20.67
债务重组产生的投资收益	-	-	16.94
合计	131.47	78.60	37.61

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司投资收益分别为37.61万元、78.60万元和131.47万元，主要为理财收益。

2. 公允价值变动收益

□适用 √不适用

3. 其他收益

√适用 □不适用

单位：万元

产生其他收益的来源	2023年度	2022年度	2021年度
与收益相关的政府补助	96.86	226.75	212.68
代扣个人所得税手续费返还	3.30	3.21	9.99
进项税额加计抵减	111.59	0.03	-
合计	211.75	229.99	222.67

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司其他收益分别为222.67万元、229.99万元和211.75万元。公司报告期内其他收益主要包括与收益相关的政府补贴、代扣个人所得税手续费返还和进项税额加计抵减。

4. 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
应收账款坏账损失	-3,853.77	-790.00	-2,141.80
应收票据坏账损失	39.05	39.25	-90.30
其他应收款坏账损失	-66.21	20.40	32.09
合计	-3,880.93	-730.35	-2,200.01

科目具体情况及分析说明：

1-1-301

应收账款坏账损失较大系公司2020年度第一大客户宁波科元，其资金出现周转困难，未能及时付款，公司按30%计提坏账准备。针对尚未支付的款项，宁波科元于2022年4月与公司签订了还款计划并按还款计划还款。2022年12月，宁波科元再次发生安全生产事故，受此影响其在2023年5月后未能按照还款计划按期还款，同时考虑账龄较长的因素，对其按100%单项计提坏账准备。

5. 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）	-431.56	-86.00	-
合同资产减值损失	-249.89	-24.72	26.68
其他非流动资产	-207.78	122.69	-377.24
一年内到期的非流动资产	185.41	-445.81	133.77
合计	-703.82	-433.84	-216.80

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司资产减值损失（损失以“-”号填列）分别为-216.80万元、-433.84万元和-703.82万元。

6. 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
未划分为持有待售的非流动资产处置收益	-	-	79.10
其中：固定资产处置收益	-	-	79.10
合计	-	-	79.10

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司资产处置收益分别为79.10万元、0万元和0万元，固定资产处置收益为瑞华技术房屋出售款。

7. 其他披露事项

无。

四、 现金流量分析

（一） 经营活动现金流量分析

1. 经营活动现金流量情况

1-1-302

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	34,248.07	33,485.71	24,763.02
收到的税费返还	925.31	44.78	172.69
收到其他与经营活动有关的现金	1,531.81	3,084.59	1,507.90
经营活动现金流入小计	36,705.20	36,615.08	26,443.61
购买商品、接受劳务支付的现金	16,533.96	12,637.26	15,986.96
支付给职工以及为职工支付的现金	3,852.90	2,908.18	2,503.16
支付的各项税费	1,918.82	1,794.89	1,820.89
支付其他与经营活动有关的现金	4,293.77	5,016.81	4,998.89
经营活动现金流出小计	26,599.45	22,357.13	25,309.89
经营活动产生的现金流量净额	10,105.75	14,257.95	1,133.72

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1,133.72万元、14,257.95万元和10,105.75万元。2022年度，经营活动产生的现金流量净额较大，主要系公司2022年度在手订单增加，预收款项增加；同时公司加大了货款回收力度，陆续收到了大客户回款。

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
政府补助	267.68	330.15	212.68
利息收入	223.20	203.43	131.50
收回的保证金	921.04	1,893.11	1,153.71
收到的代收代付款	119.89	657.89	-
收到的赔款及其他	-	-	10.01
合计	1,531.81	3,084.59	1,507.90

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司收到的其他与经营活动有关的现金金额分别为1,507.90万元、3,084.59万元和1,531.81万元。公司报告期内收到的其他与经营活动有关的现金主要为瑞凯装备日常经营收回的保证金。

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
支付的保证金	1,127.66	1,900.13	3,986.40
付现费用	1,525.66	1,209.09	803.09
支付的代收代付款	1,429.70	788.13	200.00

1-1-303

支付的银行手续费	8.75	22.88	7.32
支付的冻结资金	-	-	-
支付的捐赠款及其他	202.00	-	2.08
支付的赔偿款	-	1,096.59	-
涉诉冻结款项	-	-	-
合计	4,293.77	5,016.81	4,998.89

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金金额分别为4,998.89万元、5,016.81万元和4,293.77万元。公司报告期内支付的其他与经营活动有关的现金主要包括支付的保证金、付现费用和赔偿款。

4. 经营活动净现金流与净利润的匹配

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
净利润	11,392.75	7,861.47	3,657.29
加：资产减值准备	703.82	433.84	216.80
信用减值损失	3,880.93	730.35	2,200.01
固定资产折旧、油气资产折旧、生产性生物资产折旧、投资性房地产折旧	634.06	526.26	475.89
使用权资产折旧	34.09	16.40	7.55
无形资产摊销	205.57	114.51	68.50
长期待摊费用摊销	4.40	2.83	2.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）	-	-	-79.10
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）	-	-	1.01
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）	-	-	-
财务费用（收益以“-”号填列）	247.18	157.40	176.19
投资损失（收益以“-”号填列）	-131.47	-78.60	-37.61
递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）	-721.22	251.52	-776.31
递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）	-	-65.45	43.97
存货的减少（增加以“-”号填列）	-5,806.01	4,261.08	-13,184.70
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）	-4,496.34	-1,474.95	-1,540.56
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）	4,010.65	1,489.79	9,796.96
其他	147.34	31.50	104.98
经营活动产生的现金流量净额	10,105.75	14,257.95	1,133.72

5. 其他披露事项

1-1-304

元、-6,396.47万元和1,287.00万元，主要系受经营性应收、应付及存货项目变动，信用减值损失的影响。

6. 经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为1,133.72万元、14,257.95万元和10,105.75万元。报告期内经营活动产生的现金流量净额与当期净利润之比分别为

31.00%、181.36%和88.70%。2022年度经营活动产生的现金流量净额大幅高于净利润水平，主要系公司2022年度在手订单增加，预收款项增加；同时公司加大了货款回收力度，陆续收到了大客户回款。

（二） 投资活动现金流量分析

1. 投资活动现金流量情况

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	53,900.00	34,900.00	9,700.00
取得投资收益收到的现金	136.42	83.32	21.92
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	111.69
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	280.00
投资活动现金流入小计	54,036.42	34,983.32	10,113.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	4,364.23	3,919.82	933.64
投资支付的现金	53,900.00	34,900.00	9,700.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	314.50
投资活动现金流出小计	58,264.23	38,819.82	10,948.13
投资活动产生的现金流量净额	-4,227.80	-3,836.50	-834.52

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-834.52万元、-3,836.50万元和-4,227.80万元。

2. 收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
股东往来款	-	-	200.00

1-1-305

收回的土地拍卖保证金	-	-	80.00
合计	-	-	280.00

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司收到的其他与投资活动有关的现金金额分别为280.00万元、0万元和0万元。公司报告期内收到的其他与投资活动有关的现金主要包括股东往来款、收回的土地拍卖保证金。

3. 支付的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
支付的土地保证金	-	-	34.50
股东往来款	-	-	200.00
支付的土地拍卖保证金	-	-	80.00
合计	-	-	314.50

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司支付的其他与投资活动有关的现金金额分别为314.50万元、0万元和0万元。公司报告期内支付的其他与投资活动有关的现金主要包括支付的土地保证金、股东往来款和支付的土地拍卖保证金。

4. 其他披露事项

5. 投资活动现金流量分析：

1-1-306

（三） 筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-
取得借款收到的现金	8,455.00	6,235.00	6,090.00
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	15.74	5.68	5.42
筹资活动现金流入小计	8,470.74	6,240.68	6,095.42
偿还债务支付的现金	7,000.00	4,730.00	4,050.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	9,240.78	155.53	172.87
支付其他与筹资活动有关的现金	495.97	105.79	108.07
筹资活动现金流出小计	16,736.75	4,991.33	4,330.93
筹资活动产生的现金流量净额	-8,266.01	1,249.36	1,764.48

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,764.48万元、1,249.36万元和-8,266.01万元。

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
票据找零	15.74	5.68	5.42
合计	15.74	5.68	5.42

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司收到的其他与筹资活动有关的现金金额分别为5.42万元、5.68万元和15.74万元。公司报告期内收到的其他与筹资活动有关的现金主要为票据找零。

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2023年度	2022年度	2021年度
定向发行及上市中介费用	413.40	74.20	92.08
支付的租金	33.40	23.40	15.99
分期付款	49.17	8.19	-
合计	495.97	105.79	108.07

科目具体情况及分析说明：

1-1-307

报告期内，公司支付的其他与筹资活动有关的现金金额分别为108.07万元、105.79万元和495.97万元。公司报告期内支付的其他与筹资活动有关的现金主要包括定向发行及上市中介费用、支付的租金及分期购车款。

4. 其他披露事项

5. 筹资活动现金流量分析：

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,764.48万元、1,249.36万元和-8,266.01万元。现金流量金额波动较大主要受两方面因素影响：（1）权益方面：

公司于2023年6月发放2022年年度权益分派的现金分红9,000万元；（2）债务方面：公司根据资金情况及未来资金计划在各期适当增加或归还银行借款。

五、 资本性支出

1-1-308

产线项目。

本次公开发行募投项目已经公司第二届董事会第十三次会议、2022年第二次临时股东大会、第二届董事会第二十二次会议、第二届董事会第二十三次会议、第二届董事会第二十四次会议及2023年第三次临时股东大会审议通过，参见本招股说明书之“第九节 募集资金运用”。关于瑞凯装备投资新建生产线项目，根据公司战略发展需要，为提升公司整体实力和市场竞争优势，提高公司产能及盈利能力，公司全资子公司瑞凯装备拟投资新建化工设备生产线，包含购买国有土地使用权、新建厂房、购买机器设备等，上述投资总额不超过7,000万元人民币。该事项已经第二届董事会第十六次会议审议通过。

六、 税项

（一） 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
		2023年度	2022年度	2021年度
增值税	以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	13%、6%、0%	13%、6%、0%	13%、6%
消费税	-	-	-	-
教育费附加	实际缴纳的流转税税额	3%	3%	3%
城市维护建设税	实际缴纳的流转税税额	7%、5%	7%、5%	7%、5%
企业所得税	应纳税所得额	15%、20%、25%	15%、20%	15%、20%
房产税	从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴	1.2%、12%	1.2%、12%	1.2%、12%
地方教育附加	实际缴纳的流转税税额	2%	2%	2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率
	2023年度	2022年度	2021年度
常州瑞华化工工程技术股份有限公司	25%	15%	15%

1-1-309

常州瑞凯化工装备有限公司	15%	15%	15%
常州谢尔新材料科技有限公司	20%	20%	20%
常州瑞纶新材料科技有限公司	20%	20%	20%
常州瑞晟催化材料科技有限公司	20%	20%	20%
山东瑞纶新材料科技有限公司	20%	20%	20%

具体情况及说明：

2020年12月，发行人及其子公司瑞凯装备通过高新技术企业认定且获得高新技术企业证书，根据高新技术企业所得税优惠政策，其企业所得税减按15%税率计缴；2023年12月，子公司瑞凯装备通过高新技术企业认定且获得高新技术企业证书，根据高新技术企业所得税优惠政策，其企业所得税减按15%税率计缴；报告期内，发行人其他子公司符合小型微利企业标准，其企业所得税减按20%税率计缴。

（二） 税收优惠

√适用 □不适用

1-1-310

1-1-311

企业所得税；超过500万元的部分，减半征收企业所得税。

2、增值税税收优惠

根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）的规定，纳税人提供技术转让、技术开发和与之有关的技术咨询、技术服务，免征增值税。

（三） 其他披露事项

无。

七、 会计政策、估计变更及会计差错

（一） 会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

期间/时点	会计政策变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	原政策下的账面价值	新政策下的账面价值	影响金额
2021年1月1日	新租赁准则	国家统一会计制度要求	长期待摊费用	115,880.50	82,547.17	-33,333.33
			使用权资产	-	257,912.67	257,912.67
			一年内到期的非流动负债	-	71,340.31	71,340.31
			租赁负债	-	153,239.03	153,239.03
2021年1月26日	企业会计准则解释第14号	国家统一会计制度要求	对报表科目无影响	-	-	-
2021年12月30日	企业会计准则解释第15号	国家统一会计制度要求	对报表科目无影响	-	-	-
2022年1月1日			详见下文具体情况及说明	-	-	-
2022年11月30日	企业会计准则解释第16号	国家统一会计制度要求	对报表科目无影响	-	-	-
2023年1月1日			对报表科目无影响	-	-	-

具体情况及说明：

1-1-312

（4）执行《企业会计准则解释第16号》 财政部于2022年11月30日公布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）。明确了“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”和“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”，该规定自公布之日起施行，对公司财务报表无影响。 《企业会计准则解释第16号》其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月1日起施行。公司根据上述要求执行。

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

1-1-313

（2）执行新收入准则 公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整2020年1月1日的留存收益及财务报表其他相关项目金额。 执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下表： 单位：元
						项目	资产负债表

1-1-314

	原收入准则 （2019年12月31日）	调整数	新收入准则 （2020年1月1日）
应收账款	104,876,727.79	-31,501,954.81	73,374,772.98
合同资产	-	7,975,095.33	7,975,095.33
一年内到期的非流动资产	-	988,000.00	988,000.00
其他非流动资产	-	22,538,859.48	22,538,859.48
预收款项	112,267,605.27	-112,267,605.27	-
合同负债	-	100,043,530.63	100,043,530.63
其他流动负债	-	12,224,074.64	12,224,074.64

（3）执行新租赁准则

公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》。1）对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

2）对公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与原准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：

对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。

在首次执行日，公司按照长期资产减值的会计政策，对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。

执行新租赁准则对公司2021年1月1日财务报表的主要影响如下表：

单位：元

首次执行日计入资产负债表的租赁负债所采用的公司增量借款利率的加权平均值为4.75%。

（二） 会计估计变更

1-1-315

□适用 √不适用

（三） 会计差错更正

√适用 □不适用

1. 追溯重述法

√适用 □不适用

单位：元

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2021年度	（1）售后服务费的计提与冲销不准确，2020-2021年度未准确计提售后服务费，项目结束后也未冲销尚未用完的售后服务费。现按照项目准确计提售后服务费，项目结束后，冲销预计负债，相应的调整了2020-2021年度的销售费用、营业成本、预计负债。 （2）处置权益法下的长期股权投资时，投资收益确认的时点错误。现按照正确的时间，确认投资收益，相应的调整了2020年的其他应收款、长期股权投资、投资收益、信用减值损失、其他应收账款坏账准备。 （3）未根据对票据的持有意图将应收款项融资与应收票据准确列报。 （4）对应收票据的预期损失信用估计不准确，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失率；相应的调整了应收票据、信用减值损失。 （5）未准确估计完工百分比下的完工进度，重新估计新的完工百分比，相应的调整了营业收入、营业成本。 （6）未准确划分应收账款、合同资产、一年内到期的非流动资产、其他非流动资产，梳理合同条款，按照新的台账，对应收账款、合同资产、一年内到期的非流动资产、其他非流动资产进项重分类。 （7）对应收账款、合同资产、一年内到期的非流动资产、其他非流动资产的资产减值计提不准确，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，相应的调整了应收账款、合同资产、一年内到期的非流动资产、其他非流动资产、信用减值损失、资产减值损失。 （8）根据2022年初发生的销售退回，更正2021年度的收入确认，同时预计需要计提的预计负债。相应的调整了2021年的营业收入、营业成本、预计负债、营业外支出。	2023年2月17日公司第二届董事会第十七次会议审议通过；2023年3月7日公司2023年度第一次临时股东大会审议通过	（1）销售费用、营业成本、预计负债 （2）其他应收款、长期股权投资、投资收益、信用减值损失、其他应收账款坏账准备 （3）应收票据、应收款项融资 （4）应收票据、信用减值损失 （5）营业收入、营业成本 （6）应收账款、合同资产、一年内到期的非流动资产、其他非流动资产 （7）应收账款、合同资产、一年内到期的非流动资产、其他非流动资产、信用减值损失、资产减值损失 （8）营业收入、营业成本、预计负债、营业外支出 （9）使用权资产、租赁负债、管理费用 （10）递延所

1-1-316

（9）重新梳理了租赁合同，在2021年未准确计量使用权资产和租赁负债，现按照正确的金额计量，相应的调整了使用权资产、租赁负债、管理费用 （10）上述会计差错更正事项导致的递延所得税资产、应交税费、所得税费用、盈余公积、未分配利润等金额变动，本次一并调整。

得税资产、应交税费、所得税费用、盈余公积、未分配利润

具体情况及说明：

对2021年度进行前期差错更正事项： （1）合并资产负债表项目 2021年12月31日的合并资产负债表项目的变更情况如下： 单位：元
							项目	2021年12月31日
								更正前	更正金额	更正后	调整原因
							应收票据	19,035,194.26	121,697.87	19,156,892.13	应收票据按照新的预期信用损失率冲回信用减值损失121,697.87元。
							应收账款	134,103,098.47	-17,117,812.97	116,985,285.50	核销坏账712.5元，根据合同条款调整应收款项26,793,800.00元到合同资产、其他非流动资产；根据新的信用损失率调整减少坏账9,676,699.53元。
							合同资产	8,540,000.00	-8,534,775.00	5,225.00	根据合同条款调整合同资产12,194,500.00元到一年内到期的其他非流动资产、其他非流动资产；根据新的信用损失率调整减少坏账3,659,725.00元。
							一年内到期的非流动资产	11,958,188.00	-143,667.90	11,814,520.10	根据合同条款调整一年内到期的其他非流动资产947,700.00元到其他非流动资产；根据新的信用损失率调整减少坏账804,032.10元。
							其他流动资产	2,042,624.92	2,314,044.25	4,356,669.17	调整瑞凯化工与玉皇退货事项，退货成本2,261,977.58元计入其他流动资产-应收退货成本；补确认短期租赁房租52,066.67元。
							使用权资产	296,715.53	-114,289.50	182,426.03	结束租赁且不续签，不能认定为使用权资产，冲回使用权资产114,289.50元。
							递延所得税资产	9,597,267.21	1,670,287.70	11,267,554.91	因上述差异更正事项调整。
							其他非流动资产	232,000.00	34,932,700.00	35,164,700.00	根据合同条款调整应收账款、合同资产、等39,936,000.00元到其他非流动资产；根据新的信用损失率调整坏账5,003,300.00元。
							应付账款	17,100,973.72	16,181.23	17,117,154.95	补确认应付账款16,181.23元。
							合同负债	142,846,087.22	85,760.05	142,931,847.27	合同负债、其他流动负债重分类调整85,760.05元。
							应付职工薪酬	8,675,288.40	9,000.00	8,684,288.40	补计提工资9,000.00元。
							应交税费	8,746,830.15	641,726.44	9,388,556.59	因上述差异更正事项调整。
							一年内到期的非流动负债	129,188.31	-54,384.58	74,803.73	公司办公场所结束租赁且不续签，不能认定为使用权资产，冲回一年内到期的非流动负债54,384.58元。
							其他流动负债	13,787,377.90	-85,760.05	13,701,617.85	合同负债、其他流动负债重分类调整85,760.05元。

1-1-317

预计负债	3,605,289.50	16,423,645.61	20,028,935.11	项目结束，预计负债未冲销更正冲销794,084.11元，补提售后服务费280,795.28元，菏泽玉皇发生退货，计提退货成本5,991,150.44元，向玉皇销售的商品发生的预计赔付成本10,945,784.00元。
盈余公积	15,350,077.74	-132,067.85	15,218,009.89	因上述差异更正事项调整。
专项储备	3,656,901.62	324,971.06	3,981,872.68	安全生产管理人员的工资从专项储备的列支调整到管理费用145,970.64元，年初未分配利润179,000.42元。
未分配利润	166,293,466.04	-4,100,887.46	162,192,578.58	因上述差异更正事项调整，更正前金额与2021年年报差异3,708,993.10系由于《企业会计准则解释第15号》导致的政策变更。

（2）合并利润表项目

2021年度的合并利润表项目的变更情况如下：

单位：元

（2）合并利润表项目 2021年度的合并利润表项目的变更情况如下： 单位：元
							项目	2021年度
								更正前	更正金额	更正后	调整原因
							营业收入	150,865,460.21	-8,689,778.79	142,175,681.42	按照新的完工百分比调整跨期收入2,698,628.35元；菏泽玉皇发生退货，冲销收入5,991,150.44元。
							营业成本	39,476,967.21	-253,248.21	39,223,719.00	按照新的完工百分比调整跨期成本896,226.42元；菏泽玉皇发生退货，冲销成本2,261,977.58元；根据新准则调整售后服务费到成本1,687,811.32元，补计提售后服务费152,452.14元，项目完工，冲销售后服务费727,760.51元。更正前金额与2021年年报差异1,431,903.05元系由于《企业会计准则解释第15号》导致的政策变更。
							销售费用	1,766,114.31	-1,687,811.32	78,302.99	根据新准则调整售后服务费到成本1,687,811.32元。
							管理费用	15,742,685.77	163,896.64	15,906,582.41	公司办公场所结束租赁且不续签，不能认定为使用权资产，补确认费用8,926.00元；补计提工资9,000.00元。安全生产管理人员的工资从专项储备的列支调整到管理费用145，970.64元。
							研发费用	15,587,083.24	16,181.23	15,603,264.47	补确认应付账款16,181.23元。更正前金额与2021年年报差异-4,363,521.30元系由于《企业会计准则解释第15号》导致的政策变更。
							财务费用	521,124.13	-1,087.75	520,036.38	公司办公场所结束租赁且不续签，不能认定为使用权资产，冲销费用1,087.75元。
							投资收益	376,788.04	-712.50	376,075.54	核销债务重组中的坏账712.50元。
							信用减值损失	-26,418,226.91	4,418,105.66	-22,000,121.25	根据新的信用损失率调整坏账4,418,105.66元。
							资产减值损失	-3,266,261.31	1,098,275.52	-2,167,985.79	根据新的信用损失率调整坏账1,098,275.52元。
							营业外支出	31,608.93	10,945,784.00	10,977,392.93	菏泽玉皇发生退货，向玉皇销售的商品发生的预计赔付成本10,945,784.00元。
							所得税费用	3,667,625.92	-1,981,936.63	1,685,689.29	因上述差异更正事项调整，更正前金额与2021年年报差异1,431,903.05元系由于《企业会计准则解释第15号》导致的政策变更。更正前金额与2021年年报差异

1-1-318

前期会计差错对比较期间财务报表主要数据的影响如下：

单位：元

项目	2021年12月31日和2021年年度
	调整前	影响数	调整后	影响比例
资产总计	614,796,644.41	17,491,705.75	632,288,350.16	2.85%
负债合计	278,379,398.77	17,690,696.90	296,070,095.67	6.35%
未分配利润	162,584,472.94	-391,894.36	162,192,578.58	-0.24%
归属于母公司所有者权益合计	336,417,245.64	-198,991.15	336,218,254.49	-0.06%
少数股东权益	0.00	0.00	0.00	0.00%
所有者权益合计	336,417,245.64	-198,991.15	336,218,254.49	-0.06%
营业收入	150,865,460.21	-8,689,778.79	142,175,681.42	-5.76%
净利润	44,456,916.17	-7,884,012.56	36,572,903.61	-17.73%
其中：归属于母公司所有者的净利润	44,456,916.17	-7,884,012.56	36,572,903.61	-17.73%
少数股东损益	0.00	0.00	0.00	0.00%

2. 未来适用法

□适用 √不适用

八、 发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一） 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

√适用 □不适用

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4、财务报告审计截止日后主要财务变动分析 （1）财务状况分析 截至2024年6月30日，公司资产总额、负债总额及所有者权益较上年末均有所增加。资产负债增加系因受公司经营规模增加。所有者权益增加系2023年度业绩增长，盈余公积及未分配利润增加所致。 （2）经营成果分析 2024年1-6月，公司营业收入、营业利润、净利润较上年同期均有所减少，主要系

1-1-320

与其业务呈项目制有关，半年业绩容易受到单笔大额项目的影响。

（3）现金流量分析

2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为正，较上年同期增幅较大，系收到多笔化工设备项目的预收款。

（4）非经常性损益分析

2024年1-6月，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额为79.82万元，主要受政府补助和理财收益的影响。

（5）财务报告审计截止日后主要经营情况

财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况稳定，主要经营模式未发生重大变化，主要客户和供应商的构成等其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化，未发生对经营情况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。

（二） 重大期后事项

□适用 √不适用

（三） 或有事项

□适用 √不适用

（四） 其他重要事项

□适用 √不适用

九、 滚存利润披露

√适用 □不适用

根据公司2022年第二次临时股东大会决议，本次公开发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。

1-1-321

第九节 募集资金运用

一、 募集资金概况

本次募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度利用自有资金或银行贷款进行先期投入，待募集资金到位后，再用募集资金置换先期投入资金。若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足以上投资项目的资金需求，则不足部分由公司自筹解决；若募集资金超过上述项目的资金需要，超出部分将由公司投入与主营业务相关的日常经营活动中，或根据当时有关监管机构出台的最新监管政策规定使用。 （二）专户存储安排 公司已根据相关法律法规建立了募集资金管理制度，根据公司募集资金管理制度，本次股票发行完成后，公司募集资金将存放于董事会指定的专项账户，并在规定时间内与募集资金存管银行、保荐机构签署募集资金三方监管协议，从而确保募集资金专户存储制度能够得到有效执行。 （三）募集资金投资项目实施后对公司同业竞争和独立性的影响 本次募集资金投资项目结合公司现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标合理确定，公司有能力独立实施本次募集资金投资项目。

1-1-322

本次募集资金投资项目实施后，不会使公司与关联方产生同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。

（四）募集资金投资项目与公司目前主营业务之间的关联性

公司是一家国内领先的石油化工技术提供商，致力于为化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，目前公司主要产品或服务涵盖了工艺包、化工设备、催化剂等。

本次募集资金投资项目旨在巩固并拓展公司的主营业务。“12000吨/年催化剂项目”系将公司针对自家技术特点成功研制的铜基、三氧化二铝及分子筛等多种催化剂自产，改变公司目前没有催化剂工厂、催化剂只能委外加工的情形，有助于实现公司多产品先进工艺路线的完整性，补齐催化剂生产短板，更好的满足客户的需求。“10万吨/年可降解塑料项目”系公司将自身掌握的可降解塑料成套技术通过自主投资实现工业化生产，将公司的主营业务向下游终端产品延伸，进一步丰富公司的产品矩阵，有助于公司抓住当前国内可降解塑料市场需求扩增的契机，拓展PBS、PBAT、PBT等产品线，提升公司的盈利能力，符合行业规划和公司发展战略。

综上所述，本次募集资金投资项目体现了公司经营战略的发展方向，与公司主营业务密切相关。一方面是自建催化剂生产线，完善了现有产品的生产体系，降本增效；另一方面针对目前国内可降解塑料市场需求旺盛的特点，将公司业务向下游终端产品延伸，丰富了公司的产品矩阵。本次项目的实施将进一步巩固和扩大公司主营业务的市场份额，提升公司综合竞争优势，有利于公司的长远发展以及盈利能力的提升。

二、 募集资金运用情况

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的形式对外销售，这为本项目的建设实施提供了强有力的技术保障。 （3）本项目催化剂产品已签署及意向订单需求量可观，为产品需求提供市场保障 针对本项目中的铜基催化剂，瑞华技术已与浙石化、中信国安和东明石化达成合作关系，其中浙石化和中信国安的PO/SM项目均已成功开车且已签订催化剂供货合同，两家合计订单量共140吨；东明石化PO/SM项目尚在建设中，目前已签订催化剂供货合同，其中铜基催化剂订单量约47吨。振华石化、福建海泉、广西石化已与公司签署PO/SM工艺包合同，预计未来将使用公司的催化剂，目前已有多家企业有意向与瑞华技术合作PO/SM项目。 针对本项目中的三氧化二铝催化剂，采用瑞华技术工艺包的东明中信国安瑞华PO/SM项目和浙石化PO/SM项目分别于2022年底和2023年6月开车成功，对α-苯乙醇脱水催化剂初次需求分别为40吨、65吨。同时，瑞华技术已与浙石化合作苯乙烯项目，该项目对α-苯乙醇脱水催化剂需求量为120吨；已与东明石化合作PO/SM项目，该项目对α-苯乙醇脱水催化剂初次需求为104吨。 上述已签署及意向合作项目所贡献的催化剂订单需求可观，为本项目建设投产后的经营发展提供了强有力的市场需求保障。 4、项目投资概算 本项目预计投资总额为31,500.00万元，项目投资概算具体情况如下： 单位：万元
						序号	项目	项目资金	占比
						一	工程费用	18,731.00	59.46%
						1	工艺设备	7,912.00	25.12%
						2	工艺设备安装	828.00	2.63%
						3	工艺管道及安装	1,742.00	5.53%
						4	自动化仪表	1,035.00	3.29%
						5	电气电信	1,140.00	3.62%
						6	土建	5,174.00	16.43%
						7	其它	900.00	2.86%
						二	土地购置费	4,000.00	12.70%
						三	其它资产投资	3,230.00	10.25%
						1	工程建设管理费	190.00	0.60%

1-1-328

2	环境咨询与评价费	60.00	0.19%
3	劳动安全评价费	60.00	0.19%
4	卫生评价费	50.00	0.16%
5	技术费	2,200.00	6.98%
6	工程设计费	500.00	1.59%
7	施工监理费	120.00	0.38%
8	勘察费	50.00	0.16%
四	预备费及流动资金	5,539.00	17.58%
1	基本预备费	1,089.00	3.46%
2	流动资金	4,450.00	14.13%
五	项目总投资	31,500.00	100.00%

（1）工艺设备投资及测算依据

本项目总投资中工艺设备投资为7,912万元，主要用于购买催化剂生产设备，各催化剂生产设备具体明细如下：

（1）工艺设备投资及测算依据 本项目总投资中工艺设备投资为7,912万元，主要用于购买催化剂生产设备，各催化剂生产设备具体明细如下：
								催化剂类别	序号	设备位号	设备名称	数量 （台）	金额 （万元）
								铜基催化剂	1	T-4201	吸收塔	1	116.15
									2	T-4202	碱吸收塔	1	19.94
									3	E-1501	闪蒸干燥器进料预热器	1	9.38
									4	E-1502	闪蒸尾气水冷器	1	4.69
									5	E-1801	空气预热器	1	9.38
									6	E-4101	一效蒸发器	1	50.71
									7	E-4102	二效蒸发器	1	50.71
									8	E-4103	结晶预热器	1	28.15
									9	E-4104	蒸汽水冷器	1	2.25
									10	E-4105	碳酸钠结晶预热器	1	2.21
									11	E-4106	热水发生器	1	18.77
									12	V-1101	脱盐水罐	1	30.33
									13	V-1102	硝酸盐溶解釜	1	93.91
									14	V-1103	硝酸盐溶液储罐	1	37.60
									15	V-1104	碳酸钠溶解釜	1	115.88
									16	V-1105	碳酸钠溶液储罐	1	45.50
									17	R-1201A/B/C	沉淀釜	3	567.29
									18	V-1201	浆料储存罐	1	2.35
									19	V-1202	气液分离罐	1	2.35
									20	V-1301A/B/C/D	浆料罐	4	381.39
									21	V-1302A/B/C/D/E	滤液罐	5	162.46
									22	V-1601	硝酸配料罐	1	68.47
									23	V-1602	硝酸储罐	1	59.08
									24	V-1901	滤液处理罐	1	44.41
									25	V-4101	一效蒸发室	1	8.74

1-1-329

	26	V-4102	二效蒸发室	1	8.74
	27	V-4103	预结晶室	1	21.29
	28	V-4103	气液分离室	1	3.45
	29	-	闪蒸干燥	1	159.54
	30	-	回转窑	1	384.77
	31	-	混捏机	2	103.23
	32	-	挤出机	2	18.77
	33	-	带式干燥机	1	328.46
	34	-	回转窑	1	450.46
	35	-	隔膜板框压滤机	5	75.08
	36	-	筛分机	1	15.02
	37	-	自动包装机	1	28.15
	合计			52	3,529.03
三氧化二铝催化剂	1	E-2301	网带炉空气预热器	1	28.15
	2	E-2401	回转窑炉尾气换热器	1	28.15
	3	E-2701	浸渍后焙烧尾气冷却器	1	18.77
	4	E-2702	浸渍后焙烧烟气冷却器	1	4.04
	5	V-2101	柠檬酸溶解釜	1	33.03
	6	V-2102	柠檬酸储罐	1	28.92
	7	V-2201	拟薄水铝石料仓	1	4.69
	8	V-2202	可溶性淀粉料仓	1	4.69
	9	V-2203	田菁胶粉料仓	1	4.69
	10	V-2501	硝酸镁溶解釜	1	29.28
	11	V-2502	硝酸镁溶液储罐	1	28.92
	12	V-2601	未浸渍催化剂料仓	1	2.82
	13	V-2602	密封液罐	1	18.77
	14	V-2801	三氧化二铝催化剂料仓	1	4.69
	15	-	配料称	1	4.69
	16	-	混捏机	2	103.23
	17	-	挤出机	2	17.46
	18	-	干燥网带炉	1	328.46
	19	-	回转窑	1	245.87
	20	-	浸渍旋转干燥机	1	328.46
	21	-	浸渍后回转窑	1	245.87
	22	-	浸渍后提升机	1	18.77
	23	-	筛分机	1	14.55
	24	-	自动包装机	1	28.15
	合计			26	1,575.13
分子筛催化剂	1	T-4401	氨汽提塔	1	59.66
	2	T-4402	氨吸收塔	1	59.66
	3	E-3501	闪蒸空气加热器	1	28.15
	4	E-3701	网带炉空气预热器	1	28.15
	5	E-3801	炉内尾气冷却器	1	42.23
	6	E-3802	焙烧烟气冷却器	1	28.15

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7	R-3101	合成釜	1	76.33
8	R-3102A/B	晶化釜	2	458.00
9	V-3101	滤液沉降罐	1	76.33
10	R-3201A/B	回收釜	2	152.67
11	V-3201	回收液处理罐	1	5.11
12	V-3301	醋酸铵溶解釜	1	5.11
13	R-3301A/B	交换釜	2	152.67
14	V-3601	硝酸配置罐	1	43.77
15	V-3602	硝酸储罐	1	43.77
16	V-3603	原粉料仓	1	4.69
17	V-3604	拟薄水铝石料仓	1	4.69
18	V-3605	田菁胶粉料仓	1	4.69
19	V-3901	分子筛催化剂成品料仓	1	4.69
20	V-4401	氨氮废水罐	1	73.35
21	V-4402	醋酸胺输送罐	1	5.11
22	V-4501	熔盐罐	1	75.08
23	D-3101	带式过滤机	1	32.85
24	D-3201	回收过滤机	1	32.85
25	D-3401	交换带式过滤机	1	32.85
26	PK-3501	闪蒸干燥	1	105.11
27	X-3601	配料称	1	4.69
28	M-3601A/B	混捏机	2	37.54
29	J-3601A/B	挤出机	2	58.18
30	PK-3701	干燥网带炉	1	422.30
31	PK-3801	成型后回转窑	1	339.72
32	Z-3901	自动包装机	1	28.15
33	K-4401	空气压缩机	1	281.54
合计			38	2,807.84

上述工艺设备投资主要依据国家相关规定、设备生产厂家现行市场价格及参照同类型装置预算的价格测算，项目投资主要测算依据如下：

1）国家发展计划委员会国家计委《关于印发建设项目前期工作咨询收费暂行规定的通知》（计价格［1999］1283号）；2）《石油化工安装工程主材费》（上、下册）；3）《关于发布<石油化工工程建设费用定额>（2007版）的通知》（中国石化建[2008]81号）；4）《关于发布<石油化工安装工程费用定额>（2007版）的通知》（中国石化建[2007]620号）；5）《关于发布<石油化工工程建设设计概算编制办法>（2007版）的通知》（中国石化建[2008]82号）；6）《关于发布<石油化工安装工程概算指标>（2007版）的通知》（中国石化建[2008]635号）；7）固定资产估算以及工程费用估算参照市场价格估算；8）国内设备费用依据设备制造厂现行价格及参照同类型装置预算的价格；

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根据以上测算，公司2024年-2026年因营业收入增加导致的营运资金缺口合计为5,274.49万元，本次拟使用4,450万元用于本项目日常经营活动，具有合理性。 综上所述，本次项目流动资金有利于缓解项目营运资金压力，为项目各项经营活动的开展提供资金支持，灵活应对催化剂行业的未来发展趋势，助力公司扩大业务规模、巩固竞争优势。 ②公司报告期分红情况 报告期内，公司共实施过2次权益分派，具体情况如下：2021年1月实施2020年半年度权益分派，利用资本公积向全体股东转增24,199,998股股票；2023年6月实施2022年年度权益分派，以公司现有总股本59,999,998股为基数，向全体股东每10股派15.00元人民币现金，共计派发现金红利89,999,997.00元。 公司进行股利分配主要基于稳定外部投资者信心、调动持股员工积极性的考虑，是在充分考虑公司未来发展规划情况下进行合理的股利分配，不存在超出公司生产经营所需的合理资金之外进行大额分红的情形，相关分红政策符合全国中小企业股份转让系统保障股东分红权的规定。公司本次公开发行募集资金用于本项目补充流动资金

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是基于未来几年公司业务发展需要，具有必要性及合理性。 综上所述，公司募集资金用于本项目补充流动资金具有必要性及合理性。 5、项目实施计划 本项目建设周期总时间规划为18个月，各阶段实施期间将统筹安排，合理交叉作业，认真组织好设计、采购、施工和安装，力争2024年底投产。具体实施进度安排如下： 6、项目效益分析 根据初步估算，本项目投产后首年可达30%产能利用率，税后利润28,029.18万元，投资收益率95.81%（税后），本项目静态投资回收期为3年（税后，含建设期）。因此，本项目预期效益良好，具有较强的盈利能力。 7、项目备案、环评情况及项目用地情况 本项目拟建在东明工程塑料产业园内。东明工程塑料产业园位于山东省菏泽市东明县，占地1.35万亩，是由山东省人民政府批复成立的省级化工园区。本项目已取得
																					年度 月份 实施 规划 进度	T年						T+1年
																						7	8	9	10	11	12	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
																					可行性研究报告上报、批复
																					初步设计及审查
																					施工图设计
																					设备采购
																					土建
																					安装
																					单机、联动试车
																					投料试车、考核、验收
																					投产

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注：尾差系四舍五入导致 （2）主要材料费 本项目总投资中，主要材料费为10,625万元，主要用于购买生产、辅助及公用工

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（3）其他费用 本项目总投资中，其他费用为8,117万元，主要是项目建设涉及的土地费用、工程建设管理费、工程质量监管费、临时设施费、可行性研究报告编制费、工程设计费、工程建设监理费、超限设备运输特殊措施费、工程保险费等。 （4）项目投资测算依据 本项目主要依据国家相关规定进行投资测算，相关测算具备合理性，具体测算依据如下： 1）投资估算依据 ①《石油化工项目可行性研究报告编制规定》（2005年版）；②《关于发布实施2019版<石油化工安装工程概算指标>的通知》（中国石化建[2019]366号）；③《关于发布2018版<石油化工工程建设设计概算编制办法>和<石油化工工程建设费用定额>的通知》（中国石化建[2018]207号）；④《关于调整2018版<石油化工工程建设费用定额>增值税计算税率的通知》（中国石化建标[2019]8号）。 2）工程费用估算依据

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本项目工程费用采用概算法进行估算。 3）固定资产其他费用估算依据 ①工程建设管理费及工程质量监管费按中国石油化工集团有限公司《关于调整工程质量监管费费率的通知》（集团工单建[2019]31号）计算； ②设计费按国家发展计划委员会、建设部《关于发布<工程勘察设计收费管理规定>的通知》（计价格[2002]10号）计算； ③工程监理费按国家发展改革委、建设部《关于印发<建设工程监理与相关服务收费管理规定>的通知》（发改价格[2007]670号）计算； ④预备费：基本预备费国内部分按6%计取，国外部分按照2%计取；根据中国石油化工集团公司《关于基本建设投资中暂停计列价差预备费有关问题的通知》（中国石化[1999]建字29号），本项目不列工程造价调整预备费。 5、项目实施计划 本项目建设期预计24个月，计划于2025年底建成投用。具体实施计划如下：
															年度 月份 实施 规划 进度	T年
																1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
															可行性研究报告上报、批复
															工艺包编制（分批交付）
															施工图设计
															设备采购
															生产装置详细工程设计
															年度 月份 实施 规划 进度	T+1年
																1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
															土建
															安装

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6、项目效益分析 本项目需总投资67,400.00万元，投资回收期4.52年（税后，含建设期）。投产后，本项目年平均税后利润21,460.44万元，总投资收益率42.42%，全部投资内部收益率达32.43%（税后），本项目投资效果与经济效益良好、经济可行。 7、项目备案、环评情况及项目用地情况 本项目拟建在东明工程塑料产业园内。东明工程塑料产业园位于山东省菏泽市东明县，占地1.35万亩，是由山东省人民政府批复成立的省级化工园区。本项目已取得编号为鲁（2022）东明县不动产权第0173669号不动产权证书，土地面积133,136㎡，性质为工业用地，使用期限2022.10.19-2072.10.18。 本项目已于2022年2月22日在山东省投资项目在线审批监管平台备案，取得编号为2202-371728-04-01-905429的备案证明，并已取得菏泽市生态环境局出具的《关于山东瑞纶新材料科技有限公司年产10万吨可降解塑料项目环境影响报告书的批复》（菏环审[2022]68号），批复同意本项目建设。 8、环境保护 （1）污染物分析 本项目的主要污染物包括装置产生的废液、废气及固体废物。 （2）主要保护措施 A、废气 1）加强设备、机泵的密封等级，减少无组织排放量。 2）火炬 本项目新建封闭式地面火炬，用于处理装置在正常、开停车、紧急事故、非正常生产工况下排放的易燃、易爆气体。设置地面火炬1座，总处理量60吨/小时。 3）油气回收设施

装置调试开车

建成投产

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进行处理。

厂区生活垃圾在厂区用专门容器收集后通过专用垃圾车运送市政生活垃圾处理处置设施。

各装置产生的废催化剂、废干燥剂卸出后，首先在厂区内新建的固废暂存库储存，最终厂家回收及堆放。其余的送至有资质单位进行处理。

D、噪声治理

1）本项目的噪声来自压缩机、泵、风机等，满足工艺条件下，尽可能选用低噪声设备，如机泵、风机等；或将压缩机等噪声较大的设备置于室内隔声。

2）对大型的压缩机、风机等设备设隔声罩。

3）合理选择调节阀，避免因压降过大而产生的高频噪声。

4）轴流通风机在结构设计和生产过程中已加以限制，风机利用建筑材料进行降噪隔声处理。

5）在平面布置中，将高噪声设备布置在远离操作人员集中的位置，厂界绿化时宜选择种植有减缓噪声功能的植物。

6）巡检工人在进入高噪声区应配戴防噪声耳罩。

7）另外，在不影响生产、检修及安全的情况下，在厂房边的空地上种植矮灌木及花草。巡检工人在进入高噪声区应配戴防噪声耳罩。采取以上措施后，确保工作场所噪声满足规范要求。

本项目不属于限制、禁止类，符合国家当前的环保政策。本项目环保投资4,058万元，项目运营过程中污染物排放较少，环保设备技术先进。项目在建设和运营期间通过防范措施和执行行业标准方式降低对周边环境产生的影响，产生的不利影响将得到有效控制，并降至环境可以承受的程度。

三、 历次募集资金基本情况

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截至2021年12月31日，公司前次募集资金已使用完毕。

1-1-347

（四）会计师鉴证意见

立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的前次募集资金使用情况进行了鉴证，认为“瑞华技术《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字(2007)500号）的规定，在所有重大方面公允反映了瑞华技术截至2023年12月31日止的前次募集资金使用情况。”并出具了立信中联专审字[2024]D-0046号《前次募集资金使用情况专项审核报告》。

四、 其他事项

截至本招股说明书签署日，发行人不存在需披露的其他事项。

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第十节 其他重要事项

一、 尚未盈利企业

不适用。

二、 对外担保事项

□适用 √不适用

三、 可能产生重大影响的诉讼、仲裁事项

√适用 □不适用

单位：万元

原告/申请人	被告/被申请人	案由	涉及金额	占期末净资产比例%
南通通博设备安装集团有限公司	被告1：山东瑞纶新材料科技有限公司； 被告2：常州瑞华化工工程技术股份有限公司	建设工程施工合同纠纷，案号为（2024）鲁1728民初3733号，原告南通通博设备安装集团有限公司诉请：“1、判决解除原告与山东瑞纶签订的《建设工程施工合同》；2、判决山东瑞纶向原告支付工程款4,507,963.96元及利息（利息以4,507,963.96元为基数，按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率自2024年1月23日计算至实际给付之日止，暂算至2024年5月20日，利息为50,705.33元）；3、判决山东瑞纶归还原告存放在工地上的施工管理所涉用品及施工机具等（共4个集装箱）；4、判决发行人对山东瑞纶上述债务承担连带责任；5、本案的诉讼费、保全费由两被告承担。”	455.87	1.03
总计	-	-	455.87	1.03

其他披露事项：

《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第四十六条规定：“挂牌公司应当及时披露下列重大诉讼、仲裁：（一）涉案金额超过200万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上；（二）股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效。”《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第8.3.2条规定：“上市公司应当及时披露下列重大诉讼、仲裁：（一）涉案金额超过1,000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上；（二）股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效；（三）可能对公司控制权稳定、生产经营或股票交易价格产生较大影响的其他诉讼、仲裁；（四）本所认为有必要的其他情形。”公司将上述法规作为对重大诉讼和仲裁案件的认定标准。

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重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：

2024年5月，南通通博设备安装集团有限公司以其与发行人及子公司山东瑞纶存在建设工程施工合同纠纷为由向山东省东明县人民法院提起诉讼。

截至本招股说明书签署日，该案未开庭审理。

本案涉案金额未达到重大诉讼认定标准，不属于重大诉讼，该诉讼不会对发行人生产经营造成重大不利影响，该诉讼对本次发行并上市不构成实质性的障碍。

四、 控股股东、实际控制人重大违法行为

报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在重大违法违规行为。

五、 董事、监事、高级管理人员重大违法行为

报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员不存在重大违法行为。

六、 其他事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在其他对公司产生重大影响的重要事项。

1-1-350

第十一节 投资者保护

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1-1-353

1-1-354

1-1-355

络或其他方式投票的公司股东或其代理人，有权通过相应的投票系统查验自己的投票结果。

（四）征集投票权

公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者《证券法》规定的投资者保护机构可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制而损害股东的合法权益。

1-1-356

第十二节 声明与承诺

一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

常州瑞华化工工程技术股份有限公司 年 月 日

1-1-357

二、 发行人控股股东声明

本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

控股股东签名：

徐志刚

常州瑞华化工工程技术股份有限公司

年 月 日

1-1-358

三、 发行人实际控制人声明

本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

实际控制人签名：

徐志刚

常州瑞华化工工程技术股份有限公司

年 月 日

1-1-359

四、 保荐人（主承销商）声明

本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

项目协办人签名：

施雍昊

保荐代表人签名：

王 站 魏思露

法定代表人/董事长签名：

王常青

中信建投证券股份有限公司

年 月 日

1-1-360

声明

本人已认真阅读常州瑞华化工工程技术股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

总经理、董事长、法定代表人签名：

王常青

中信建投证券股份有限公司

年 月 日

1-1-361

五、 发行人律师声明

本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

经办律师签名：

朱 东 黄志敏 葛伟康

律师事务所负责人签名：

潘明祥

国浩律师（南京）事务所

年 月 日

1-1-362

六、 承担审计业务的会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告（立信中联审字[2023]D-0930号）、审计报告（立信中联审字[2023]D-1544号）、审计报告（立信中联审字 [2024]D-0058号）、审阅报告（立信中联专审字[2024]D-0825号）、内部控制鉴证报告（立信中联专审字[2024]D-0048号）、前期会计差错更正专项说明的报告（立信中联专审字[2023]D-0110号）、发行人前次募集资金使用情况的报告（立信中联专审字[2024]D-0046号）、盈利预测审核报告（立信中联专审字[2024]D-0239号）及经本所鉴证的非经常性损益明细表（立信中联专审字[2024]D-0047号）等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告、前期会计差错更正专项说明的报告、发行人前次募集资金使用情况的报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

唐 健 李佳晨

会计师事务所负责人：

邓 超

立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

1-1-363

七、 承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

1-1-364

八、 其他声明

□适用 √不适用

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第十三节 备查文件

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联系人：王站

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附件1：自有房屋建筑物情况截至本招股说明书签署日，公司及子公司自有的房屋建筑物情况如下：

序号	房地产权证号	坐落	产权人	面积（m2）	登记日期	产权来源	用途	他项权利
1	苏（2018）常州市不动产权第2008777号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A501	瑞华技术	249.74	2018/3/21	商品房	办公	无
2	苏（2018）常州市不动产权第2008779号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A502	瑞华技术	91.14	2018/3/21	商品房	办公	无
3	苏（2021）常州市不动产权第2003512号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A503	瑞华技术	156.73	2021/1/22	商品房	办公	无
4	苏（2021）常州市不动产权第2003515号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A507	瑞华技术	109.40	2021/1/22	商品房	办公	无
5	苏（2018）常州市不动产权第2008778号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A508	瑞华技术	224.65	2018/3/21	商品房	办公	无
6	苏（2021）常州市不动产权第0006395号	通江中路398-1号1718室	瑞华技术	46.74	2021/1/21	商品房	其他	无
7	苏（2021）常州市不动产权第0006393号	通江中路398-1号1719室	瑞华技术	45.30	2021/1/21	商品房	其他	无
8	苏（2021）常州市不动产权第0006392号	通江中路398-1号1720室	瑞华技术	43.63	2021/1/21	商品房	其他	无
9	苏（2021）常州市不动产权第0006332号	通江中路398-1号1738室	瑞华技术	83.14	2021/1/21	商品房	其他	无
10	苏（2024）常州市不动产权第0016916号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A701	瑞华技术	336.66	2024/1/22	商品房	办公	无
11	苏（2024）常州市不动产权第0017141号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A702	瑞华技术	668.03	2024/1/22	商品房	办公	无
12	苏（2024）常州市不动产权第0017143号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A703	瑞华技术	210.50	2024/1/22	商品房	办公	无

1-1-368

序号	房地产权证号	坐落	产权人	面积（m2）	登记日期	产权来源	用途	他项权利
13	苏（2024）常州市不动产权第0017450号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A704	瑞华技术	226.74	2024/1/23	商品房	办公	无
14	苏（2023）金坛区不动产权第0028204号	常州市金坛区常瑞路68号	瑞凯装备	19,475.63	2023/2/21	房屋所有权	其他	无

1-1-369

附件2：租赁房屋建筑物情况

截至本招股说明书签署日，公司租赁的房屋及建筑物情况如下：

序号	租赁方	面积（㎡）	租赁地址	产权人	租赁期间	租金
1	瑞华技术	276.05	常州市武进区科教城创研港1号楼A505	常州欧展机电有限公司	2024/6/1-2024/11/30	7,000元/月
2		2,000.00	江苏省常州市武进西太湖禾香路13号	常州市大林齿轮有限公司	2022/9/1-2025/8/31	300,000元/年
3		3,870.38	常州滨江经济开发区港区西路以西、G346国道以北（滨江新材料科创中心）	江苏常州滨江经济开发区管理委员会	2024/3/1-2029/2/28	合计904.55万元
4	瑞凯装备	111.31	常州市金坛区儒林镇五叶天香苑16幢602室	周洪贵	2023/12/1-2024/12/1	18,450元/年
5		126.00	常州市金坛区儒林镇天香苑小区26幢1104室	岳惠芳	2023/11/7-2024/11/7	20,516元/年
6		160.00	福建省福清市江阴镇南曹村芝山228号3楼整层	翁水平	2023/12/5-2024/8/5	合计30,320元
7		170.00	福建省福清市江阴镇鼎辉财富广场21号楼2501室	严瑞兰	2024/6/2-2024/12/31	22,818元/半年
8		160.00	福建省福清市江阴镇南曹村芝山228号2楼整层	翁水平	2024/3/8-2024/9/8	23,220元/半年
9		110.84	金坛区儒林镇五叶天香苑小区丙单元26幢1006室	汤汉俊	2024/4/19-2025/4/19	21,800元/年

1-1-370

附件3：土地使用权截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的国有土地使用权的情况如下：

序号	权利人	产权证号	坐落	面积（㎡）	用途	终止日期	权利性质	他项权利
1	瑞华技术	苏（2018）常州市不动产权第2008777号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A501	5,549.70（共用）	其他商服用地	2050.9.3	出让	无
2	瑞华技术	苏（2018）常州市不动产权第2008779号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A502	5,549.70（共用）	其他商服用地	2050.9.3	出让	无
3	瑞华技术	苏（2021）常州市不动产权第2003512号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A503号	5,549.70（共用）	其他商服用地	2050.9.3	出让	无
4	瑞华技术	苏（2021）常州市不动产权第2003515号	常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A507号	5,549.70（共用）	其他商服用地	2050.9.3	出让	无
5	瑞华技术	苏（2018）常州市不动产权第2008778号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A508	5,549.70（共用）	其他商服用地	2050.9.3	出让	无
6	瑞华技术	苏（2021）常州市不动产权第0006395号	通江中路398-1号1718号	3.20	商业服务业	2043.2.18	出让	无
7	瑞华技术	苏（2021）常州市不动产权第0006393号	通江中路398-1号1719号	3.10	商业服务业	2043.2.18	出让	无
8	瑞华技术	苏（2021）常州市不动产权第0006392号	通江中路398-1号1720号	3.00	商业服务业	2043.2.18	出让	无
9	瑞华技术	苏（2021）常州市不动产权第0006332号	通江中路398-1号1738号	5.60	商业服务业	2043.2.18	出让	无
10	瑞华技术	苏（2024）常州市不动产权第0016916号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A701	5,549.70（共用）	商务金融用地	2050.9.3	出让	无
11	瑞华技术	苏（2024）常州市不动产权第	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研	5,549.70（共用）	商务金融用地	2050.9.3	出让	无

1-1-371

序号

权利人

产权证号

坐落

面积（㎡）

用途

终止日期

权利性质

他项权利

0017141号

		0017141号	港1号楼A702
12	瑞华技术	苏（2024）常州市不动产权第0017143号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A703	5,549.70（共用）	商务金融用地	2050.9.3	出让	无
13	瑞华技术	苏（2024）常州市不动产权第0017450号	湖塘镇常武中路801号－常州科教城创研港1号楼A704	5,549.70（共用）	商务金融用地	2050.9.3	出让	无
14	瑞凯装备	苏（2023）金坛区不动产权第0028204号	常州市金坛区常瑞路68号	15,753.00（A地块）	工业用地	2071.4.18	出让	无
				15,415.00（B地块）	工业用地	2069.3.19	出让	无
				672.00（C地块）	工业用地	2071.4.18	出让	无
				230.00（D地块）	工业用地	2069.3.19	出让	无
				776.00（E地块）	工业用地	2069.3.19	出让	无
				648.00（F地块）	工业用地	2069.3.19	出让	无
15	瑞凯装备	苏（2024）金坛区不动产权第0027846号	常州市金坛区儒林镇秀水路西侧、儒园路北侧地块	32,696.00	工业用地	2073.12.27	出让	无
16	山东瑞纶	鲁（2022）东明县不动产权第0173669号	南园区经五路东侧	133,136.00	工业用地	2072.10.18	出让	有[注]

注：2024年1月25日，山东瑞纶将其拥有的位于菏泽市东明县南园区经五路东侧（面积：

133,136.00㎡）的土地抵押给中信银行股份有限公司常州分行，为其向中信银行股份有限公司常州分行的15,000万元贷款提供抵押担保，债权确定期间为2024年1月24日至2028年1月31日。

1-1-372

附件4：专利

截至2023年12月31日，公司及子公司已获授权专利60项，其中发明专利36项，实用新型专利23项，国际专利1项，具体情况如下：

序号	专利权人	专利名称	专利类型	专利号	申请日期	取得方式	他项权利
1	瑞华技术	带有滑动导向支承和内部膨胀节的管壳式换热器	发明	ZL200710043304.6	2007/7/3	原始取得	无
2	瑞华技术	从苯乙烯重质焦油中回收低沸物的方法和装置	发明	ZL200810042116.6	2008/8/27	原始取得	无
3	瑞华技术	易聚合烃类溶液的蒸发方法和装置	发明	ZL200810042115.1	2008/8/27	原始取得	无
4	瑞华技术	气固相催化反应器	发明	ZL201110135700.8	2011/5/24	原始取得	无
5	瑞华技术	乙苯和水共沸物的蒸发方法和装置	发明	ZL201110135696.5	2011/5/24	原始取得	无
6	瑞华技术	蒸发具有最低恒沸组成液体的立式双管板管壳式换热器	发明	ZL201110162995.8	2011/6/16	原始取得	无
7	瑞华技术	一种用乙烯生产乙苯的方法	发明	ZL201110162992.4	2011/6/16	原始取得	无
8	瑞华技术	顺酐溶液加氢制备丁二酸酐的固定床反应器和方法	发明	ZL201110235411.5	2011/8/17	原始取得	无
9	瑞华技术	一种防止顺酐装置氧化产物冷凝器堵塞的方法和装置	发明	ZL201410294545.8	2014/6/27	原始取得	无
10	瑞华技术	防止顺酐循环尾气露点腐蚀的方法	发明	ZL201410370916.6	2014/7/31	原始取得	无
11	瑞华技术	一种从含顺酐的气相物流中分离出顺酐的方法和装置	发明	ZL201410370875.0	2014/7/31	原始取得	无
12	瑞华技术	一种由异丁烷制备正丁烷的方法	发明	ZL201510301472.5	2015/6/5	原始取得	无
13	瑞华技术	制备顺酐的方法和低压降径向等温反应器	发明	ZL201510369479.0	2015/6/29	原始取得	无
14	瑞华技术	一种用高浓度乙烯气生产乙苯的方法	发明	ZL201710293859.X	2017/4/28	原始取得	无
15	瑞华技术	一种卧式高效平推流鼓泡反应器	发明	ZL201910057872.4	2019/1/22	原始取得	无
16	瑞华技术	用于轻烃热裂解的裂解炉	发明	ZL201910567450.1	2019/6/27	原始取得	无
17	瑞华技术	己二酸液相氨化高温脱水合成己二腈的方法	发明	ZL201911082334.7	2019/11/7	原始取得	无
18	瑞华技术	一种全对位芳香族聚酰胺的制备方法	发明	ZL202010355087.X	2020/4/29	原始取得	无
19	瑞华技术	一种分离α-甲基卞醇脱水混合液中少量乙苯的方法	发明	ZL202010362310.3	2020/4/30	原始取得	无
20	瑞华技术	一种从丙烯环氧化碱洗废水中回收丙二醇和其它有机物的方法	发明	ZL202010363464.4	2020/4/30	原始取得	无

1-1-373

序号	专利权人	专利名称	专利类型	专利号	申请日期	取得方式	他项权利
21	瑞华技术	一种环氧丙烷反应系统开停车方法	发明	ZL202010362330.0	2020/4/30	原始取得	无
22	瑞华技术	一种苯乙醇气相脱水制备苯乙烯的方法	发明	ZL202010435885.3	2020/5/21	原始取得	无
23	瑞华技术	一种低水比乙苯脱氢生产苯乙烯的工艺方法	发明	ZL202010453899.8	2020/5/26	原始取得	无
24	瑞华技术	一种纯乙烯生产乙苯的节能反应工艺	发明	ZL202010500063.9	2020/6/4	原始取得	无
25	瑞华技术	一种用于烯烃与氢过氧化物气相环氧化的方法	发明	ZL202011070640.1	2020/10/9	原始取得	无
26	瑞华技术	一种循环丙烯回收的节能工艺	发明	ZL202011434921.0	2020/12/10	原始取得	无
27	瑞华技术	一种降膜式再沸器和热泵技术组合提供分离塔所需热源的苯乙烯精制方法	发明	ZL202111145258.7	2021/9/28	原始取得	无
28	瑞华技术	低压降式乙苯蒸发器及苯乙烯脱氢反应系统中乙苯汽化的节能工艺	发明	ZL202111144648.2	2021/9/28	原始取得	无
29	瑞华技术	一种橡胶改性聚苯乙烯的连续制备方法	发明	ZL202111441004.X	2021/11/30	原始取得	无
30	瑞华技术	一种顺酐直接加氢生产1,4-丁二醇并联产丁二酸酐的方法	发明	ZL202111599651.3	2021/12/24	原始取得	无
31	瑞华技术	一种用于发泡聚苯乙烯的反应取样及控制系统	发明	ZL202211664289.8	2022/12/23	原始取得	无
32	瑞华技术	一种低芳烯比生产叔丁基乙苯的工艺及叔丁基乙苯	发明	ZL202211664926.1	2022/12/23	原始取得	无
33	瑞华技术	一种顺酐装置副产高压或超高压蒸汽的装置及其生产方法	发明	ZL202310041536.7	2023/1/12	原始取得	无
34	瑞华技术	一种用于烯烃与氢过氧化物环氧化的等温绝热反应器	实用新型	ZL201721778369.0	2017/12/19	原始取得	无
35	瑞华技术	粗苯乙烯塔	实用新型	ZL201920558075.X	2019/4/23	原始取得	无
36	瑞华技术	用于轻烃热裂解的低能耗裂解炉系统	实用新型	ZL201920961419.1	2019/6/25	转让取得	无
37	瑞华技术	用于轻烃热裂解的裂解炉	实用新型	ZL201920983936.9	2019/6/27	转让取得	无
38	瑞华技术	甲基化反应器	实用新型	ZL201921911286.3	2019/11/7	原始取得	无
39	瑞华技术	用于乙苯苯乙烯分离的低能耗成套设备	实用新型	ZL202020799131.1	2020/5/14	原始取得	无
40	瑞华技术	一种降膜式再沸器和热泵技术组合提供分离塔所需热源的苯乙烯精制方法	国际专利	2023100708	2022/7/27	原始取得	无
41	瑞凯装备	一种固定床反应器的气相分布器	发明	ZL201510301563.9	2015/6/5	原始取得	无
42	瑞凯装备	一种用于生产乙苯的乙烯冷储汽化系统及方法	发明	ZL201910553676.6	2019/6/25	原始取得	无

1-1-374

序号	专利权人	专利名称	专利类型	专利号	申请日期	取得方式	他项权利
43	瑞凯装备	一种轻烃裂解生产高品质乙苯的方法	发明	ZL201910573931.3	2019/6/28	原始取得	无
44	瑞凯装备	用于强放热化学反应过程的管壳式轴向列管反应器	实用新型	ZL201822251877.4	2018/12/29	原始取得	无
45	瑞凯装备	一种新型管式反应器	实用新型	ZL201920530217.1	2019/4/18	原始取得	无
46	瑞凯装备	一种液相低温乙烯冷量回收设备	实用新型	ZL201920822030.9	2019/6/3	原始取得	无
47	瑞凯装备	盘式油急冷器	实用新型	ZL201920849559.X	2019/6/6	原始取得	无
48	瑞凯装备	稀释蒸汽混合器	实用新型	ZL201920849500.0	2019/6/6	原始取得	无
49	瑞凯装备	联动式换热器	实用新型	ZL201920960976.1	2019/6/25	原始取得	无
50	瑞凯装备	初步裂解器	实用新型	ZL201920984277.0	2019/6/27	原始取得	无
51	瑞凯装备	塔式乙烯气化器	实用新型	ZL201921001494.X	2019/6/28	原始取得	无
52	瑞凯装备	立式管壳式换热器	实用新型	ZL201920996943.2	2019/6/28	原始取得	无
53	瑞凯装备	径向固定床脱水反应器	实用新型	ZL201920992114.7	2019/6/28	原始取得	无
54	瑞凯装备	两级立式管壳式换热器	实用新型	ZL202022502108.4	2020/11/3	原始取得	无
55	瑞凯装备	塔式多效蒸发器	实用新型	ZL202022723492.0	2020/11/23	原始取得	无
56	瑞凯装备	一种带分布结构的换热器	实用新型	ZL202123378706.6	2021/12/30	原始取得	无
57	瑞凯装备	一种带分布结构的立式管壳式换热器	实用新型	ZL202221858970.1	2022/7/19	原始取得	无
58	瑞凯装备	一种适用于中压工况的双管板换热器结构	实用新型	ZL202222107533.2	2022/8/11	原始取得	无
59	瑞凯装备	一种简易管件试压工具	实用新型	ZL202223235462.0	2022/12/2	原始取得	无
60	瑞凯装备	一种中间轴承	实用新型	ZL202223269560.6	2022/12/7	原始取得	无

1-1-375

附件5：商标截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有6项商标，具体情况如下表所示：

序号	商标	权利人	注册号	注册类别	有效期限	取得方式	他项权利
1		瑞华技术	56096293	42类设计研究	2021.12.28-2031.12.27	原始取得	无
2		瑞华技术	56091442	35类广告销售	2021.12.28-2031.12.27	原始取得	无
3		瑞华技术	56091417	42类设计研究	2021.12.28-2031.12.27	原始取得	无
4		瑞华技术	56088045	35类广告销售	2021.12.28-2031.12.27	原始取得	无
5		瑞华技术	56120149	42类设计研究	2022.4.7-2032.4.6	原始取得	无
6		瑞凯装备	42947339	7类机械设备	2020.11.28-2030.11.27	原始取得	无

1-1-376

附件6：对发行人持续经营有重要影响的合同的基本情况

（一）采购合同

截至2023年12月31日，公司正在履行的重大采购合同（500万元以上）如下：

序号	供应商名称	合同标的	签订日期	合同金额 （万元）
1	常熟市无缝钢管有限公司	换热管	2022.4.3	934.20
2	济南三科泵业有限公司	熔盐轴流泵	2022.5.16	540.00
3	济南三科泵业有限公司	熔盐轴流泵	2022.7.7	904.00[注]
4	常熟市无缝钢管有限公司	换热管	2022.8.4	1,014.25
5	江西八六三实业有限公司	环氧化催化剂	2023.2.2	5,895.00
6	江苏大明重型装备制造有限公司	管板折流板加工	2023.4.11	838.00
7	常熟市无缝钢管有限公司	换热管	2023.5.11	1,314.95
8	江苏坤明建设有限公司	建设工程施工	2023.5.16	2,000.00
9	常州普江不锈钢管有限公司	换热管	2023.10.26	689.93
10	山西太钢不锈钢股份有限公司	钢板	2023.10.26	531.36
11	江苏华程工业制管股份有限公司	换热管	2023.11.23	1,323.22
12	江阴市恒业锻造有限公司	管板	2023.12.25	574.42
13	安徽弘雷金属复合材料科技有限公司	复合板	2023.12.29	1,290.54
14	山西太钢不锈钢股份有限公司	钢板	2023.12.29	期货销售

注：原合同金额为1,064.00万元，双方于2023年3月29日签订补充协议，将合同总价变更为

904.00万元

（二）销售合同

截至2023年12月31日，公司正在履行的重大销售合同（1,000万元以上）如下：

1、工艺包及其他技术服务合同

序号	客户名称	合同标的	签订日期	合同金额
1	中信国安化工有限公司	新建项目技术开发、设计、咨询、采购谈判及质量管理等技术服务	2016.5.1	1,000万元以上
2	振华石油化工有限公司	PO/SM工艺包	2021.10.31	4,000万元以上
3	福州万景新材料有限公司	顺酐工艺包	2021.12.20	1,000万元以上
4	福建海泉化学有限公司	PO/SM工艺包	2022.3.23	4,000万元以上
5	北京鑫美格工程设计有限公司	苯乙烯工艺包	2022.8.30	1,000万元以上[注]
6	上海麒珑工贸有限公司	苯乙烯工艺包	2023.3.1	2,000万元以上
7	Public Joint Stock Company “Nizhnekamskneftekhim”	聚苯乙烯工艺包	2023.8.28	1,000万元以上

注：合同原价格为600万元，发行人于2023年6月8日与北京鑫美格工程设计有限公司签订补充协议，将合同金额上调至1,000万元

2、化工设备及催化剂合同

1-1-377

序号	客户名称	合同标的	签订日期	合同金额
1	洛阳炼化九源石化有限公司	顺酐设备	2018.6.25	1,000万元以上
2	宁波科元精化有限公司	裂解炉系统	2019.4.1	10,000万元以上
3	浙江石油化工有限公司	PO/SM设备	2021.1.19	10,000万元以上
4	浙江石油化工有限公司	催化剂	2021.3.31	10,000万元以上
5	中能高端新材料（湖北）有限公司	顺酐设备	2022.3.18	4,000万元以上
6	河北新启元能源技术开发股份有限公司	顺酐设备	2022.4.1	2,000万元以上
7	瑞来新材料（山东）有限公司	顺酐设备	2022.4	10,000万元以上
8	福建百宏化学有限公司	顺酐设备	2022.9.17	4,000万元以上
9	福州万景新材料有限公司	顺酐设备	2023.1.30	4,000万元以上
10	瑞来新材料（山东）有限公司	顺酐设备	2023.2.19	2,000万元以上
11	振华石油化工有限公司	PO/SM设备	2023.2.22	10,000万元以上
12	中能高端新材料（湖北）有限公司	顺酐设备	2023.7.1	1,000万元以上
13	福州万景新材料有限公司	顺酐设备	2023.8.17	1,000万元以上
14	福州万景新材料有限公司	顺酐设备	2023.9.4	4,000万元以上
15	中国寰球工程有限公司	PO/SM设备	2023.12.1	10,000万元以上

（三）授信/借款合同

截至2023年12月31日，公司正在履行的授信/借款合同如下：

序号	贷款人	合同编号及名称	贷款银行	授信/借款额度（万元）	授信/借款期限	担保情况
1	瑞华技术	《最高额借款（信用）合同》（合同编号：01001582022620182）	江苏江南农村商业银行股份有限公司	1,000.00	2022.9.9-2024.9.9	瑞凯装备提供连带保证责任
2	瑞华技术	《流动资金借款合同》（合同编号：Z2311LN15600991）	交通银行股份有限公司常州分行	1,000.00	2023.11.23-2024.11.20	信用
3	瑞华技术	《授信协议》（合同编号：2023年授字第211105076号）	招商银行股份有限公司常州分行	1,000.00	2023.11.29-2024.11.28	信用
4	瑞华技术	《借款合同》（合同编号：IR2312180000120）	招商银行股份有限公司常州分行	990.00	2023.12.19-2024.12.18	信用
5	瑞凯装备	《综合授信合同》（合同编号：2022常综字第00212号）	中信银行股份有限公司常州分行	8,000.00	2022.8.19-2032.8.19	瑞华技术、徐志刚提供连带保证责任
6	瑞凯装备	《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：HTZ320629700LDZJ2023N004）	中国建设银行股份有限公司常州惠民支行	1,000.00	2023.3.8-2025.3.7	瑞华技术提供连带保证责任
7	瑞凯装备	《流动资金借款合同》（合同编号：32010120230011047）	中国农业银行股份有限公司常州新北支行	100.00	2023.3.31-2024.3.30	瑞华技术提供连带保证责任
8	瑞凯	《流动资金借款合	中国农业银行	800.00	2023.3.31-	瑞华技术提供

1-1-378

序号	贷款人	合同编号及名称	贷款银行	授信/借款额度（万元）	授信/借款期限	担保情况
	装备	同》（合同编号：32010120230011034）	股份有限公司常州新北支行		2024.3.30	连带保证责任
9	瑞凯装备	《最高债权额度合同》（合同编号：A0456222312010110）	南京银行股份有限公司常州分行	5,000.00	2023.12.14-2024.8.31	瑞华技术提供连带保证责任
10	瑞凯装备	《人民币流动资金借款合同》（合同编号：Ba156222312140190）	南京银行股份有限公司常州分行	1,000.00	2023.12.14-2024.12.14	瑞华技术提供连带保证责任
11	瑞凯装备	《流动资金借款合同》（合同编号：2023年（武进）字01887号）	中国工商银行股份有限公司常州武进支行	900.00	2023.12.29-2024.12.27	瑞华技术提供连带保证责任
12	瑞凯装备	《流动资金借款合同》（合同编号：2023年（武进）字01888号）	中国工商银行股份有限公司常州武进支行	900.00	2023.12.29-2024.12.20	瑞华技术提供连带保证责任

（四）担保合同

截至2023年12月31日，公司正在履行的担保合同如下：

序号	担保人	合同编号	担保权人	被担保人	担保债权	担保方式	担保期限
1	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：HTC320629700ZGDB202000003）	中国建设银行股份有限公司常州惠民支行	瑞凯装备	最高限额3,120万元	信用担保	自单笔授信业务的主合同签订之日起至债务人在该主合同项下的债务履行期限届满日后三年止
2	瑞华技术	《最高额抵押合同》（合同编号：32100620210005831）	中国农业银行股份有限公司常州新北支行	瑞凯装备	最高余额542万元	常州科教城创研港1号楼A501、A502、A503、A507、A508号房产抵押	2021.1.29-2024.1.28
3	瑞华技术	《最高额抵押合同》（合同编号：32100620210005832）	中国农业银行股份有限公司常州新北支行	瑞凯装备	最高余额254万元	新北区通江中路298-1号1718、1719、1720、1721、1722、1738室房产抵押	2021.1.29-2024.1.28
4	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：2022信常	中信银行股份有限公司常州分行	瑞凯装备	最高限额5,000万元	信用担保	主合同项下债务履行期限届满之日起三年

1-1-379

序号

担保人

合同编号

担保权人

被担保人

担保债权

担保方式

担保期限

银最保字第00039号）

		银最保字第00039号）
5	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：Ec156222209130089）	南京银行股份有限公司常州分行	瑞凯装备	最高余额1,000万元	信用担保	主合同项下债务人每次使用授信额度而发生的债务履行期限届满之日起三年
6	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：2022年科最保字第0922号）	中国工商银行股份有限公司常州武进支行	瑞凯装备	最高余额2,500万元	信用担保	自主合同项下的借款期限届满之次日起三年
7	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：HTC320629700ZGDB2023N00B）	中国建设银行股份有限公司常州惠民支行	瑞凯装备	最高限额4,320万元	信用担保	自单笔授信业务的主合同签订之日起至债务人在该主合同项下的债务履行期限届满日后三年止
8	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：32100520230008122）	中国农业银行股份有限公司常州新北支行	瑞凯装备	最高余额1,215万元	信用担保	主合同约定的债务履行期限届满之日起三年，每一主合同项下的保证期间单独计算
9	瑞华技术	《保证合同》（合同编号：C230517GR3247084)）	交通银行股份有限公司常州分行	瑞凯装备	最高债权额2,000万元	信用担保

自该笔债务履行期限届满之日起，计至全部主合同项下最后到期的主债务的债务履行期限届满之日后三年止

10	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：0110500012-2023年武进（保）字0245号）	中国工商银行股份有限公司常州武进支行	瑞凯装备	最高余额4,800万元	信用担保	自主合同项下的借款期限届满之次日起三年
11	瑞华技术	《最高额保证合同》（合同编号：Ec156222312010167）	南京银行股份有限公司常州分行	瑞凯装备	最高本金余额5,000万元	信用担保	主合同项下债务人每次使用授信额度而发生的债务履行期限届满之日起三年
12	瑞华	《最高额保证	中信银行股	瑞凯	最高限额	信用担保	主合同项下债

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序号

担保人

合同编号

担保权人

被担保人

担保债权

担保方式

担保期限

技术

	技术	合同》（合同编号：2023信常银最保字第00092号）	份有限公司常州分行	装备	6,000万元		务履行期限届满之日起三年
13	瑞凯装备	《最高额不可撤销担保书》（合同编号：2022年保字第210807176-2号）	招商银行股份有限公司常州分行	瑞华技术	最高限额1,500万元	信用担保	自担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或担保权人受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加三年
14	瑞凯装备	《最高额保证合同》（合同编号：Z01001002022710197）	江苏江南农村商业银行股份有限公司	瑞华技术	最高额1,000万元	信用担保	自主合同项下的债务履行期限届满之日后三年止

1-1-381

附件7：业务资质、资格及认证证书截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的业务资质、资格及认证证书具体情况如下：

序号	资质名称	资质编号	取得资质主体	授予机构	有效期
1	常州市高新技术产品认定证书（轻烃裂解炉）	202202XB006E	瑞华技术	常州市科学技术局	2022.7-2025.7
2	常州市高新技术产品认定证书（α-苯乙醇脱水催化剂）	202202XB006C	瑞华技术	常州市科学技术局	2022.7-2025.7
3	对外贸易经营者备案登记表	04087397	瑞华技术	常州新北对外贸易经营者备案登记机关	2021.3.22起长期有效
4	知识产权管理体系认证证书	18121IP0113R0S、18124IP0084R1S	瑞华技术	中规（北京）认证有限公司	2021.2.23-2027.2.22
5	中华人民共和国海关报关单位注册登记证书	3204969652	瑞华技术	中华人民共和国常州海关	2012.5.16起长期有效
6	质量管理体系认证证书	01722Q10859R2M	瑞凯装备	北京兴国环球认证有限公司	2022.8.11-2025.3.9
7	高新技术企业证书	GR202332013197	瑞凯装备	江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局	2023.12.13-2026.12.12
8	中华人民共和国道路运输经营许可证	苏交运管许可常字320482301892号	瑞凯装备	常州市金坛区交通运输局	2020.9.25-2024.9.24
9	辐射安全许可证	苏环辐证[D0436]	瑞凯装备	常州市生态环境局	2020.7.6-2025.7.5
10	固定污染源排污登记回执	913204120886031125001Y	瑞凯装备	-	2020.5.25-2025.5.24
11	中华人民共和国特种设备生产许可证	TS2232M68-2027	瑞凯装备	江苏省市场监督管理局	2023.1.18-2027.1.17