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公告日期:2024-04-30

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29R&D Innovation35Pilot Scale Results Transformation42Product Accessibility and Affordability37Quality Management

45Intellectual Property Protection4443High-quality ServicePharmacovigilance

Building Competitiveness Basedon People-Oriented Principle

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49Fair and Regulated Employment5260Employee Rights and BenefitsSafety and Health56

Green and Low Carbon to ProtectEcological Force

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63Improving Environmental Management6671Addressing Climate ChangeOptimizing Resource Use68

Reciprocal Cooperation andCohesive Development

Appendix

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Supply Chain Quality Supervision and Review

GHG Verification StatementESG Key Performance Tables

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Supply Chain Management System

Index of Indicators

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77Supply Chain ESG Management

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BLOOMAGE BIOTECH2023 Sustainability Report

BLOOMAGE BIOTECH2023 Sustainability Report5F"": )16·4.8l

Zhao YanChairwoman and CEO of Bloomage Biotech

Chairwoman and CEO's Message

In today's world, sustainable development has become a globalconsensus and a shared pursuit for all mankind. It stands as a vitalrequirement for both social progress and the long-term prosperityof enterprises. As a biotechnology company with a strong sense ofsocial responsibility and extensive global influence, we recognizethe imperative of steadfastly implementing a ESG strategy. Webelieve that integrating sustainable development principles intoour strategic planning and daily operations is essential for theCompany to ceaselessly drive sound and continuous growth whilecontributing to society and the sustainable future of humanity.To this end, in 2023, we formally embedded ESG into our long-term development strategy and established an ESG managementsystem tailored to our unique characteristics, so as to seamlesslyinfuse sustainable development principles into every facet of ourbusiness. Seizing this opportunity, we comprehensively revampedour previous annual CSR reports, and 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It is my great pleasure to share Bloomage Biotech's annualSustainability Report with you all. This report is our first sustainability report,marking our unwavering commitment to the cause of sustainable development and ushering in a new era as Bloomage Biotech embraces acomprehensive Environmental, Social, and Governance (ESG) strategy."

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Functional Skincare ProductsDrawing on six R&D platforms including the synthetic biology research and development platform, microbial fermentation platform, applicationmechanism research and development platform, pilot-scale testing platform, crosslinking technology platform, and the formula & processresearch and development platform, we conduct in-depth research into the effects of hyaluronic acid with different molecular weight, gamma-aminobutyric acid (GABA), Ectoine, and other biologically active substances along with their cross-linked derivatives on human skin. Basedon these bioactive substances researched as the core ingredients, and focusing on streamlining formulations, boosting the concentration ofactive ingredients and targeted efficacy, we develop a series of functional skincare products, tailored to address a range of skin concerns, includingsensitive skin, damaged skin barriers, facial redness, and acne. Leveraging our extensive expertise and experience in the biopharmaceuticalindustry, we employ the Blow, Fill, Seal (BFS) integrated technology to produce small packaging Hyaluronic Acid Essence series products.Bloomage Biotech's functional skincare products embrace multiple brands, including BIOHYALUX, QuadHA, MedRepair, and Bio-MESO.

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Bloomage Biotech's ESG Management and Governance Structure

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ESG Working Groups(Established within variousbusiness lines, factories, andfunctional departments)

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Responsible Marketing

1 DSR score is the detailed evaluation score given by buyers on e-commerce platforms to sellers, reflecting the performance of sellers in aspects such as productdescription, logistics service, communication, and transaction experience.

2 The comprehensive experience score of stores on TikTok is on a 5-point scale, with a minimum of 3 points, calculated by weighting the scores of productexperience, logistics experience, and service experience of the seller in the last 90 days.3 

Tmall store ratings are on a 5-point scale, including description matching, service attitude, and logistics service, with data here representing the average of the threeratings over the past six months.4 Ratings of store on JD.com mainly consist of user evaluation, customer service consultation, logistics performance, after-sales service, and transaction disputeresolution, with data here representing the average of the five ratings.

("-": Indicates that no store is set up on that platform)

DSR scores of Bloomage Biotech's online stores

Brand

DSR Scores on Online PlatformsTikTok2

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7.35

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Talent Development for R&D Innovation

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Technology and Product Innovation

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Case: Leading the upgrade of the regenerative medicine industry

Based on the analysis of the functional, structural, and sequence correspondence of human type III collagen, Bloomage Biotech designed,tested, and ultimately selected protein sequences with composite efficacy, excellent safety, and the ability to meet terminal cost controlrequirements. The product is expressed by yeast, which is endotoxin-free, and free from viral contamination. It possesses powerful repair andhealing, as well as collagen regeneration promotion effects. This product can be widely used in wound repair, post-medical aesthetic surgerywound recovery, skin problem treatment, and facial rejuvenation care, meeting the needs of human health and beauty. At the same time, thistechnology addresses environmental pollution caused by large amounts of acid and alkali in the extraction process of animal collagen, thusembodying green environmental protection and sustainable development attributes.

Case: Recombinant collagen technology and products with health, safety, and green attributes

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Case: BloomStem becomes a key contracted project for China-Japan green low-carboncooperation

Total number of various types of R&D projectsNumber of participated in provincial key R&D projects

Sustainability ManagementComplianceInnovationEmployeeEnvironmentSupply ChainCommunityAbout Us

Bloomage Biotech has completed R&D of sugarcane-based plastics in the disposable packaging materials through technological extractionand semi-automatic wet pressing processes. This simple and recyclable product packaging, compared to traditional petroleum-based plasticpackaging, can reduce approximately 3 tons of carbon dioxide emissions per ton, achieving multiple environmental benefits such as resourceconservation, energy consumption reduction, and greenhouse gas emission reduction.

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Ingredient Sustainability

Industry-Academia-Research Collaboration

During this reporting period, Bloomage Biotech successfully launched its first bio-surfactant product, Bloomsurfact? Bacillus lipopeptidesodium to the market. This product utilizes natural sugarcane-derived brown sugar as a carbon source to efficiently synthesize lipopeptideskeletons, replacing traditional surfactants and oils derived from fossil fuels and plants. Moreover, it enhances fermentation yield throughlow-foam fermentation technology. The production process of this product is environmentally friendly, as it does not involve organic solventsynthesis steps, leaves no chemical toxic residue, exhibits high biodegradability, and reduces the use of petroleum and plant resources, hencepromoting the safety, greenness, and sustainability of bioactive substances.

Case: Focus on the R&D and application of green surfactant lipopeptides

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Case: Environmentally friendly production technology for skincare ingredients

Since the strategic cooperation agreement signed by Bloomage Biotech and CNIM in July 2021, the two parties have collaborated on variousaspects including "quality control research, the establishment of quality standards, research on standard substances, new measurementmethods, characterization technology research", and have achieved remarkable results over the past two years. In June 2023, thecollaboration between the Company and CNIM was comprehensively upgraded with a cooperation agreement signed for the project"Technological Innovation of the Full Industry Chain of Bioactive Substances and Standard-Setting Leading High-Quality Development".This project will focus on 6 categories of bioactive substances of Bloomage Biotech (functional sugars, amino acids and derivatives, peptides,proteins, nucleotides and derivatives, natural active compounds), conducting comprehensive and multi-field cooperation on quality andstandardization research, achieving complementary advantages and strong alliances.

Case: Collaboration between Bloomage Biotech and China National Institute of Metrology (CNIM)

In November 2023, more than 20 professors and young scientists from over ten Belt and Road (hereinafter referred to as "B&R") countriessuch as Pakistan and Iran, accompanied by representatives from the Tianjin Institute of Industrial Biotechnology, Chinese Academy ofSciences, visited the Bloomage Biotech Tianjin factory. They engaged in in-depth exchanges and discussions on scientific research,technology, and products.The visit is an active response of the Company to the national B&R strategic policy and demonstrates the crucial role of large nationalenterprises. It will provide a platform and sample for national industry-academia-research cooperation, the transformation of scientificresearch achievements, and more exchanges and cooperation with scientists from countries and regions along the B&R, which will facilitateexpansion businesses in countries involved in the initiative and promote the high-quality development accordingly.

Case: The Belt and Road scientists delegation visiting Bloomage Biotech

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Standard Setting

During the reporting period, the Company has actively carried out more than 70 collaborative projects with research institutions, peers,customers and other parties in raw materials, pharmaceuticals, medical devices, functional skincare products, etc. These collaborationsprovide technical support for the Company and industry development, promote comprehensive advancement of the industrial chain, andfurther strengthen the Company's leadership and influence in the hyaluronic acid industry.

Sustainability ManagementComplianceInnovationEmployeeEnvironmentSupply ChainCommunityAbout Us

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Ethical Testing

Bloomage Biotech does not directly conduct animal or human testing, nor does it have any regulations regarding the care or welfare of itstest subjects.  All necessary animal and human clinical trials are entrusted to qualified Contract Research Organizations (CROs) or hospitals,with contracts stipulating compliance according to national regulations on trial ethics and related measures for the welfare of human/animalsubjects.The third-party animal experimentation and inspection institution admission requirements of Bloomage Biotech:

The Company ensures that third-party collaborationinstitutions possess nationally recognized laboratoryqualifications, as well as relevant certifications and approvalsfrom animal experimentation ethics committees

The Company assesses the technical capabilities andexperience of the institutions through observations and on-sitevisits

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The Company deeply understands the importance of sustainable development and is committed to optimizing the product developmentand assessment process. It integrates environmental protection and safety concepts throughout the project research and developmentprocess. Comprehensive reviews are conducted on EHS risks, including the use of organic solvents, potential human hazards, and analysisof pathogenic bacteria, to ensure that every R&D outcome meets green and safety standards. Additionally, the Company utilizes bio-basedcarbon sources aimed at reducing greenhouse gas emissions, improving wastewater treatment, reducing air emissions, and minimizing wastegeneration. The overall goal is to minimize the negative impact on both personnel and the environment while promoting project research anddevelopment.

Bloomage Biotech actively promotes lean management, delving deep into the pain points of production, and meticulously analyzing theroot causes of issues. Focusing on key influencing factors, we employ simulation analysis and repeated validation to continuously optimizeprocesses and operational workflows, significantly improving the quality and pass rate of pilot production. The Company's competitiveadvantages of the company's products on key indicators has been reinforced by this improvement. Through optimizing production processes,we minimize our dependency on raw materials and energy while shortening R&D and production cycles, which lowers the amount of solidwaste and wastewater that is produced. These measures help us reduce costs and increase efficiency, also demonstrate our commitmentto green environmental principles. Furthermore, the Company has established a rapid and compliant commercial release system. Throughcross-department collaboration and stringent quality control, we have effectively accelerated the pace of research and developmentcommercialization, facilitating faster product launches into the market.

Case: Optimizing processes and management to achieve win-win economic andenvironmental performance

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Quality Risk Management

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R&D Quality

Bloomage Biotech continues to promote the digitalization of the industry and has established a smart QR code traceability system tostrengthen the control of key elements' risks such as new product introduction management, supplier management, raw material certification,production control, laboratory management, and warehousing and transportation management. The Company has achieved direct traceabilityfrom raw material warehousing to final product packaging. Additionally, we've conducted forward and backward traceability simulationsannually to ensure that products can be traced throughout their entire lifecycle from project initiation, R&D, and production, to market launch,thereby implementing the Company's primary responsibility for product quality and safety.

Case: Smart QR code traceability system facilitating quality risk control

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Production Quality

Bloomage Biotech's functional skincare product workshop employs a visual inspection system. This system captures inspection imagesthrough cameras, converts them into digital signals, and utilizes advanced computer hardware and software technology to process andanalyze the digital signals, promoting fine and intelligent management of product quality.

The Company has also introduced a sorting machine to replace manual product inspection, which comprehensively detects the quality ofproducts, distributing only qualified products to the next process step and rejecting non-conforming products to the defective products area.This enhances the qualification rate of outgoing products, ensuring product quality with greater precision and efficiency.

Case: Empowering quality management and enhancement of functional skincare productsthrough digital transformation

The Company conducts performance and functional testing duringthe production process and comprehensive quality testing afterthe production is concluded. It has established the Procedures forMonitoring and Controlling Products, specifying the managementprocesses for packaging materials, raw materials, process water,intermediate products, finished product acceptance, inspection, andtesting. The Company ensures the reliability of process monitoringand measurement devices by managing their calibration and issuesa qualified inspection report as the basis for the release of qualifiedbatch products. Otherwise, an unqualified inspection report is issued,and non-conforming products are handled according to Companyprocedures, ensuring the quality, efficacy, and safety of productsbefore they leave the factory.The Company continuously conducts lean production activities,adhering to the 5S

7 management concept, creating a visualenvironment, and consolidating the foundation for continuousimprovement. It adopts standardized production operations, optimizesworkflows, strengthens work accuracy, and improves production skillsand efficiency while reducing human errors and deviations.

Sustainability ManagementComplianceInnovationEmployeeEnvironmentSupply ChainCommunityAbout Us

Bloomage Biotech complies with laws and regulations such as theProduct Quality Law of the PRC and theQuality Management Standardsfor Medical Device Operations, establishing a compliant product quality management system that includes formulating quality standards,inspection procedures, and records to ensure the execution of product quality management in the operational process. To enhancecompliance and capabilities in quality management during operations, the Company regularly conducts compliance training for employees,doctors, and distributors, in line with relevant regulatory requirements. Additionally, the Company conducts at least one routine audit for all productseach year and collaborates with regulatory authorities, customers, and other parties for special and routine supervision and inspection. During thisreporting period, no serious defects in product quality were found, indicating manageable quality management risks in the operational phase.

Management Quality

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Product Labeling and Instruction Management

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Quality Culture

The Company has scheduled 10 sessions of the "Emphasizing Quality and Strengthening Compliance" series of quality learning activitiesfor all workers. Monthly quality verification knowledge lectures are conducted, quality regulations are collected and trained on, and qualityknowledge is shared through learning groups to promote internal capacity transformation and comprehensive improvement of all staff's qualitymanagement capabilities. During the reporting period, the Company conducted hundreds of offline/online quality-related trainings, covering allrelevant personnel involved in product quality management.The Company actively participates in the construction of international, national, industry, and group quality-related standards, therebyboosting the high-quality development of the industry. During this reporting period, the Company contributed to drafting standards forpharmaceutical raw materials such assodium hyaluronate and was involved in the development and validation of industry standards suchas theMedical Sodium Hyaluronate Dressing and Sodium Hyaluronate, as well as group standards of theSodium Hyaluronate for Nursing,Protection, and Oral Equipment. Additionally, the Company provided professional support with product samples and methodology to relevantresearch institutions, to help with building industry standards and project themes.The Company actively participates in industry exchanges related to quality management. During this reporting period, the Companyparticipated in several training sessions organized by the regulatory authorities of Shandong Province, attended forums on high-qualityinnovation and development of the medical device industry, and took part in training sessions organized by local pharmaceutical industryassociations, to learn regulations and standards, draw on excellent quality management experiences, extensively conduct industryexchanges, and jointly advance with various sectors of the industry.

Quality Management Training and Promotion

Construction of Quality Standards

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Continuous Improvement

Sustainability ManagementComplianceInnovationEmployeeEnvironmentSupply ChainCommunityAbout Us

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High-quality Service

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The Company prohibits the use of child labor, formulates and implements management procedures for prohibiting child labor and protectingunderage workers. We have conducted identity and background investigations on employees and ensured effective management by takingthe following measures:

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Provide hierarchicalmanagement training for allmanagement levelsInclude leadership training forsenior managers, leadershiptraining for middle managers,management skills trainingfor junior managers andmanagement skills training fornewly promoted managers

For all managersFor all employeesFor all employeesFor new employees

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Lecturer resourcesInternal lecturers, externalexperts

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Establishment of R&D studio       Internal job competition systemJob rotation system                           Management trainee system

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Provide training on corporateculture, company system, jobbasics, knowledge and skillsEnable newcomers to betterintegrate into their newpositions and grasp the basicknowledge required by theposition in a short time

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Diversified promotion paths

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Open development platform

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Employee Growth Channels

We have always paid attention to employees' training needs and practical experience. For the management training path, we have formulatedpersonal development plans and understood employees' personal development needs from the aspects of development goals, resourceneeds, and challenging tasks, while regularly tracking their progress. Furthermore, we regularly review and evaluate various training programsfor all employees and continue to optimize training methods based on feedback.

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Promotion Mechanism

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Case: Commendation activities on Bloomage Biotech's anniversary

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As Bloomage Biotech's core to promote its continuous innovation and development, the laboratory serves as a centralized place for hazardouschemicals. To standardize laboratory safety management, Bloomage Biotech has formulated and implemented strict laboratory safetyprocedures, clarifying standard operating procedures for the management of chemicals, biological materials, and laboratory equipment. Wehave taken multiple measures to ensure the safe operation of the laboratories.Safety measures of Bloomage Biotech's laboratories:

Safety Culture

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Case: Safety education and training for new employees of Bloomage Biotech

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Case: Bloomage Biotech's subsidiaries jointly carried out theme activities of the Women's Day

Case: Bloomage Biotech's "Happiness Proposal" Plan

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Bloomage Biotech attaches importance to communicating with employees and has established multiple and open channels for it. Employeescan report their problems and suggestions to department heads or the Human Resources Department through online feedback channels likeemails, dedicated feedback boxes, and face-to-face communication activities such as staff assemblies and department meetings to collectemployee opinions. The company is committed to protecting employees' rights and interests, maintaining fairness and justice, and providingtimely feedback to employees.To protect employees' legitimate rights, interests, and privacy, the Company has established an anonymous complaint and reporting channeland kept employees' complaints and reporting information confidential. Employees can anonymously report any violations and workplacemisconduct to their superiors or the Human Resources Department. Then, the relevant responsible departments conduct follow-upinvestigations and handling based on employees' complaints or reports.

Employee Communication

In September 2023, Bloomage Biotech launchedTeacher's Day theme activities by sending exclusivegift packs and sincere blessings to its internallecturers. In this way, we have enabled employees tofeel they were valued and cared for to create a warmand harmonious workplace.

Case: Teacher' Day theme activities of Bloomage Biotech

Sustainability ManagementComplianceInnovationEmployeeEnvironmentSupply ChainCommunityAbout Us

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Bloomage Biotech adheres to the sustainable development concept of green operation. We thoroughly implement the requirements oftheLaw of the People's Republic of China on the Prevention and Control of Environmental Pollution by Solid Waste. We also uphold theprinciple of "reduction, recycling and harmlessness" of solid waste to promote comprehensive solid waste management and utilization.The Company has formulated systems, such as theWaste Discharge Management Regulations andHazardous Waste ManagementRegulations to standardize the classified management of waste. Each of the Company's factories has built storage areas for generalsolid waste and temporary storerooms for hazardous waste to store the classified waste. The factories have also established ledgers forthe generation, transfer, and storage of waste to realize traceability throughout the waste management.On hazardous waste management, the Company has installed ground anti-seepage facilities, gas collection systems, and exhaust tubeequipment in the temporary storerooms in strict accordance with the relevant requirements of the Standard for Pollution Control on HazardousWaste Storage andTechnical Specifications for Collection, Storage, Transportation of Hazardous Waste. We classify and store varioushazardous wastes, such as waste liquid, waste packaging, used oil, waste lamp tubes, and spent activated carbon, and set prominent warningsigns of hazardous waste in the storage area. The Company has entrusted qualified third parties to transport and dispose of all hazardous waste.

Wastes

Bloomage Biotech's disposal measures for various wastes mainly include:

Optimize production processesand improve product quality andproductivity to reduce solid wastegenerationRecycle cleaning solution to reducechemical consumption and hazardouswaste productionOptimize the wastewater treatmentprocess to reduce the amount ofdosing and sludge generation

Recycle waste plastics, waste packagingcartons, and other wastesEntrust a qualified third party to firewaste perlite and sludge into buildingmaterials, and turn waste plastics intorecycled plastic particles

Entrust a qualified third party to disposeof unrecyclable general industrial wasteand hazardous waste

Source reductionRecyclingHarmlessness

12 The Company monitors, collects, and treats air pollutant emissions in accordance with regulatory requirements, including pollutants such as sulfur dioxide andparticulate matter which are insignificant in information disclosure. The statistical caliber covers all of Bloomage Biotech's wholly-owned operating factories in China.

13 The Company monitors, collects, and treats wastewater pollutant emissions in accordance with the requirements of regulators, including pollutants such as totalnitrogen, total phosphorus, and others that are insignificant in information disclosure. The statistical caliber covers all of Bloomage Biotech's wholly-owned operatingfactories in China.

14 The statistical caliber covers all of Bloomage Biotech's wholly-owned operating factories in China.

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14IndicatorsUnitTotal amount in 2023General industrial wasteTons9,599.45Hazardous wasteTons85.01Domestic wasteTons581.09Food wasteTons658Total hazardous wasteTons10,923.55Recycled wasteTons7,331

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Green packaging initiatives of Bloomage Biotech mainly include:

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Case: BIOHYALUX's "Empty Tube Recycling" program for single-use products

Case: Integration of skin care and environmental protection concepts

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Sea-levelRise

LowLong term

Flooding risks increased in coastal areascause damage or faults to equipmentand infrastructure, and put factories,warehouses, and office buildings indanger of seawater erosion anddrowning, as a result of which productionmay be interrupted, or relocation needed.Potential damages to coastal ports andtransportation channels are associated withsupply chain disruption or logistics delays.

Strengthen the resilience of buildings andinfrastructure to disasters, such as a design ofhigher building foundation, more efficient drainagesystems.Assess risks related to sea-level rise in coastaloperation bases so as to adjust investment anddevelopment plans in a timely manner thatpotential risks are addressed.

FloodsLow

Near,interim, long terms

An increase in short-term wastewaterdisposal burdens leads to larger externaldrainage volumes and severer waterpollution risks.Possible damages or faults to devicesand infrastructure, resulting in productioninterruption and reduced productionefficiency, as well as more additional costsin device maintenance and replacement

DevelopPreparedness Plan to Respond to NaturalDisasters, combined with regular drills to continuouslyimprove emergency response mechanisms.Optimize water supply and drainage facilities toincrease the capacity of wastewater disposal systemor apply more efficient treatment technologies withexternal outlet shut-off valves arranged.Plan and prepare sufficient flood prevention resourcesin advance, such as sandbags, sump pumps.

We have conducted the scenario analysis based on the two Representative Concentration Pathways (RCPs) of the IntergovernmentalPanel on Climate Change (IPCC), namely RCP4.5 (low carbon emissions scenario) and RCP8.5 (high carbon emissions scenario). We havecomprehensively identified our potential physical risks in the short term (2030), medium term (2050), and long term (2080) as follows:

Physical Risks

Type

Risk/Opportunity

Type

Potential ImpactsResponse

Risk

Policies andregulations

China's Carbon Emissions Trading System operateswith carbon pricing. If included in the carbon quotaallocation list, the Company will cost more to supportrelated compliant operation.As stricter national policies and regulations areenacted to mitigate climate change, the Company isfaced with more pressures on compliance activitiesand related litigation risks.

Pay close attention to changes in international anddomestic laws, regulations, and policies involvingenvironmental protection and carbon emissions sothat the Company can plan and carry out annual carbonemission review and measurement in advance, andgradual carbon footprint verification, etc.Strengthen internal management to prevent additionalcost increases, and negative environmental events.Technologies

Technological cost in low-carbon transition.Investments in low-carbon technology failed and theCompany lagged behind peers in low-carbontransition.

Work harder in the feasibility study of new technologies toensure rationality and applicability.Focus on the cultivation and retention of R&D talents,consolidate for stronger R&D capabilities.Markets

Raw material costs may rise due to the climate-affecting quality and quantity.The demand for our products may decrease ascustomers/consumers become stricter about low-carbon products and ESG performance of theirsuppliers.

Pay attention to any change in raw material market and planto reserve raw materials in advance.Take an active part in energy conservation and emissionreduction and increase the proportion of clean energies used.Integrate the concept of sustainability into productdesign and research and development to meet the need ofcustomers/consumers for green products.Reputation

As the Company's ESG performance remains asa focus for stakeholders, failure to address climatechange risks or fulfill environmental responsibilitiesmay incur a negative impact on its reputation, andfurther damage its brand image and market position.

Actively respond to concerns of stakeholders aboutclimate related issues by disclosing ESG reports,updating information disclosed on the official website,and completing questionnaires.

Opportunity

Market

Incentive policies involving carbon reductionsubsidies and support are formulated by thegovernment.The Company can count on new financing channelsand support policies attributable to development ofgreen financing and sustainable investment.The demand of customers/consumers for greenproducts increases.

Actively engage in the development and implementation ofcarbon reduction projects, and timely apply for relevant subsidies.Build the capability of advancing green transformationand expand funding sources.Achieve non-hazardous disposal and low-carbonproduction of products by means of research anddevelopment innovation, process optimization, etc. and try toobtain product carbon footprint certification and environmentaldeclaration for higher product competitiveness.Technologies

Opportunities are provided by industrial energy-saving technologies and equipment for companiesto reduce costs and increase production efficiency.

Employ high-efficiency production equipment to improveresource recovery and utilization, and further  reduce costsrelated to energy and resource consumption.

Driven by the national "dual carbon" strategy and global carbon neutrality trend, Bloomage Biotech is well aware of the necessity of low-carbontransition, as well as potential compliance risks in long term operation and business expansion and cost burdens increased therefor. At thepoint, we analyze climate-related transition risks and opportunities facing the Company with two shared socio-economic pathways (SSPs) ofIntergovernmental Panel on Climate Change (IPCC), namely SSP1-1.9 (low carbon emission scenario) and SSP2-4.5 (high carbon emissionscenario).

Transition Risks and Opportunities

Well understanding how necessary it is to accelerate low-carbon transition, Bloomage Biotech focuses on short-term emission reductionprojects with long-term reduction strategies. As of the disclosure of this report, the Company strengthened its renewable electricity capacityby means of photovoltaic distributed generation facilities, and facilities for biogas to electricity conversion.In time to come, we will continue to improve our carbon emission management system with measures taken, including professional talentallocation, and external cooperation and exchanges. At first, we will integrate internal and external resources to optimize the energy structureand reduce dependence on fossil fuels, thermal power generation, and steam power by fossil fuels, aiming at a decrease in greenhouse gasemissions resulting from energy consumption. Secondly, we will work toward improved energy efficiency through technological and processinnovation so as to reduce intensity of energy use and greenhouse gas emissions.In addition, we understand the importance of joint efforts by all parties to achieve the low-carbon transition and prepare to work with valuechain partners for greenhouse gas emission reduction projects conducted in the full life cycle of products, because we know expectations ofour customers, regulatory agencies, and other stakeholders for the Company's low-carbon development.

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Case: In Cloud has been conducted for 13 years, supporting the vigorous development ofethnic cultural inheritance

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12.68

Social Welfare and Community RelationsRMB million

1.68

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In Oct 2023, Ms. Zhao Yan, Chairwoman and President of Bloomage Biotech, donated a portion of her holdings in the Company to ShandongUniversity, accounting for 1% of the total share capital, which is to support scholars and researchers at the university who have madeoutstanding contributions in the field of biomedicine.The donated shares will be used for the advancement of medical education and technology at Shandong University through the establishmentof the Bloomage Biotech Medical Innovation and Development Fund. This fund will provide further support for Shandong University's effortsin constructing medical disciplines and transforming medical research across various areas such as synthetic biology, organ regenerationand stem cell research (anti-aging), new biomedical technologies and materials research and development, as well as other life sciences andhealth fields.Bloomage Biotech, taking into account its own technological strength, decided on this donation to contribute towards the development ofmedical education with an intention to promote science and technology transformation into productivity while empowering life sciences forsocietal progress that supports human healthy living standards characterized by beauty and happiness.

Case: Bloomage Biotech sets up "Synthetic Biology Scholarship" to promote closecollaboration and integration between synthetic biology and arts

Case: Ms. Zhao Yan, Chairwoman and CEO of Bloomage Biotech, donated equity holding toShandong University as a support to the development of medical education and technology

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Sustainability ManagementComplianceInnovationEmployeeEnvironmentSupply ChainCommunityAbout Us

Case: In Cloud has been conducted for 13 years, supporting the vigorous development ofethnic cultural inheritanceeContinuedf

AppendixIndex of IndicatorsGRI IndexGRI standardDisclosureIndex

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