A股股票代码：601336 A股股票简称：新华保险H股股票代码： 01336 H股股票简称：新华保险
新华人寿保险股份有限公司
2024年第一季度报告
新华人寿保险股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 新华人寿保险股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
? 本公司董事长杨玉成先生，总裁张泓先生，总精算师、临时财务负责人龚兴峰先生以及会计机构负责人张韬先生保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
? 本公司2024年第一季度报告所载财务资料未经审计。
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：人民币百万元
| 项目 | 本报告期(1) | 本报告期比上年同期增减变动幅度 |
| 营业收入 | 26,479 | -8.7% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 4,942 | -28.6% |
| 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 4,953 | -28.4% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,658 | -1.5% |
| 归属于母公司股东的基本加权平均每股 收益（元） | 1.58 | -28.8% |
| 归属于母公司股东的稀释加权平均每股 收益（元） | 1.58 | -28.8% | |
| 归属于母公司股东的加权平均净资产 收益率 | 4.97% | -0.89pt(2) | |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减变动幅度 | |
| 总资产 | 1,429,598 | 1,403,257 | 1.9% |
| 归属于母公司股东的股东权益 | 94,002 | 105,067 | -10.5% |
注：
1. 本报告期指本季度初至本季度末3个月期间，下同。
2. pt为百分点，下同。
（二）非经常性损益项目和金额
单位：人民币百万元
| 非经常性损益项目 | 本报告期金额 |
| 非流动性资产处置损益 | (1) |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | (10) |
| 减：所得税影响额 | -(1) |
| 少数股东权益影响额（税后） | - |
| 合计 | (11) |
注:
1. “-”为少于人民币50万元。
2. 本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，持有或处置金融资产及金融负债而产生的公允价值变动损益和投资收益均属于本公司的经常性损益。
（三）偿付能力状况
新华人寿保险股份有限公司根据《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》计算和披露核心资本、实际资本、最低资本、核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。中国境内保险公司的偿付能力充足率必须达到监管规定的水平。
单位：人民币百万元
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |
| 核心资本 | 145,245 | 145,069 |
| 实际资本 | 256,700 | 257,252 |
| 最低资本 | 101,839 | 92,393 |
| 核心偿付能力充足率(1) | 142.62% | 157.01% |
| 综合偿付能力充足率(1) | 252.06% | 278.43% |
注：
1．核心偿付能力充足率=核心资本╱最低资本；综合偿付能力充足率=实际资本╱最低资本。
二、股东信息
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 91,880户（其中A股股东91,594户，H股股东286户） | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股数量 | 持股比例（%） | 持有有限售条件股份 数量(1) | 质押/标记/冻结 情况 | |
| 股 份 状 态 | 数量 | |||||
| 中央汇金投资有限责任公司 | 国家 | 977,530,534 | 31.34 | - | - | - |
| HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）(2) | 境外法人 | 972,719,377 | 31.18 | - | 未知 | 未知 |
| 中国宝武钢铁集团有限公司 | 国有法人 | 377,162,581 | 12.09 | - | - | - |
| 中国证券金融股份有限公司 | 国有法人 | 93,339,003 | 2.99 | - | - | - |
| 华宝投资有限公司(3) | 国有法人 | 60,503,300 | 1.94 | - | - | - |
| 香港中央结算有限公司(4) | 境外法人 | 34,805,962 | 1.12 | - | - | - |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 国有法人 | 28,249,200 | 0.91 | - | - | - |
| 科华天元（天津）商业运营管理有限公司 | 境内法人 | 11,790,000 | 0.38 | - | - | - |
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 8,938,752 | 0.29 | - | - | - |
| 大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划 | 其他 | 8,713,289 | 0.28 | - | - | - |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中央汇金资产管理有限责任公司是中央汇金投资有限责任公司的全资子公司，华宝投资有限公司是中国宝武钢铁集团有限公司的全资子公司。除上述外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。 | |||||
| 前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明 | 科华天元（天津）商业运营管理有限公司通过信用账户持有5,500,000股。中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户合计持股6,331,402股，占本公司总股本的0.20%；期初转融通出借且尚未归还股份为20,300股，占本公司总股本的0.0%；期末普通账户、信用账户合计持股8,938,752股，占本公司总股本的0.29%；期末不存在转融通出借股份且尚未归还的情况。 | |||||
注：
1. 截至报告期末，本公司全部A股和全部H股股份均为无限售条件股份。
2. HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）所持股份为代香港各股票行客户及香港中央结算系统其他参与者持有。因香港联合交易所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押或冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。
3. 截至2024年3月31日，华宝投资有限公司持有本公司H股股份60,503,300股 ，登记在HKSCCNominees Limited名下，为避免重复计算，HKSCC Nominees Limited持股数量已经减去华宝投资有限公司的持股数量。
4. 香港中央结算有限公司为沪股通股票的名义持有人。
三、季度经营分析
（一）保险业务
公司一季度业务策略聚焦价值成长、优化业务结构。2024年一季度，公司实现原保险保费收入571.93亿元（人民币，下同），其中十年期及以上期交保费收入同比增长83.9%，续期保费同比增长2.7%。一季度，公司退保率为0.5%，与上年同期相比下降0.1个百分点。业务结构的优化及业务品质的改善促进公司新业务价值大幅增长。
单位：人民币百万元
| 截至3月31日止3个月 | |||
| 2024年 | 2023年 | 增减变动 | |
| 原保险保费收入(1) | 57,193 | 64,772 | -11.7% |
| 长期险首年保费 | 10,910 | 19,839 | -45.0% |
| 期交 | 8,961 | 9,351 | -4.2% |
| 十年期及以上期交保费 | 993 | 540 | 83.9% |
| 趸交 | 1,949 | 10,488 | -81.4% |
| 续期保费 | 44,601 | 43,422 | 2.7% |
| 短期险保费 | 1,682 | 1,511 | 11.3% |
注：
1. 原保险保费收入根据中华人民共和国财政部《企业会计准则第25 号——原保险合同》（财会〔2006〕3号）及《保险合同相关会计处理规定》（财会〔2009〕15号）计算，下同。
公司个险渠道聚焦价值提升，优化产品与服务供给，加大长年期业务发展力度，不断提升渠道产能。2024年一季度，渠道实现保费收入398.21亿元，其中长期险首年期交保费50.93亿元，同比增长23.0%；渠道加快绩优队伍建设初见成效，绩优人力规模及人均产能均有较大幅度的提升。银保渠道坚持高质量发展理念，优化业务结构；强化渠道合作，积极寻找机会；提升专业能力，打造精英团队；着力降本增效，改善经营效率。一季度，渠道实现保费收入158.75亿元。团体渠道围绕“优化业务结构、改善客户结构、服务国家战略”三项重点工作，做深做实渠道发展，提升专业化经营能力。一季度，渠道实现保费收入14.97亿元，同比增长25.2%。
单位：人民币百万元
| 截至3月31日止3个月 | |||
| 2024年 | 2023年 | 增减变动 | |
| 个险渠道 | |||
| 长期险首年保费 | 5,191 | 4,298 | 20.8% |
| 期交 | 5,093 | 4,139 | 23.0% |
| 趸交 | 98 | 159 | -38.4% |
| 续期保费 | 34,295 | 36,386 | -5.7% |
| 短期险保费 | 335 | 400 | -16.3% |
| 个险渠道保费收入合计 | 39,821 | 41,084 | -3.1% |
| 银保渠道 | |||
| 长期险首年保费 | 5,615 | 15,485 | -63.7% |
| 期交 | 3,816 | 5,189 | -26.5% |
| 趸交 | 1,799 | 10,296 | -82.5% |
| 续期保费 | 10,257 | 7,003 | 46.5% |
| 短期险保费 | 3 | 4 | -25.0% |
| 银保渠道保费收入合计 | 15,875 | 22,492 | -29.4% |
| 团体保险 | |||
| 长期险首年保费 | 104 | 56 | 85.7% |
| 续期保费 | 49 | 33 | 48.5% |
| 短期险保费 | 1,344 | 1,107 | 21.4% |
| 团体保险保费收入合计 | 1,497 | 1,196 | 25.2% |
| 原保险保费收入 | 57,193 | 64,772 | -11.7% |
（二）资产管理业务
截至2024年3月末，公司投资资产为13,666.69亿元。2024年一季度，公司年化总投资收益率
(1)
为4.6%；年化综合投资收益率
(2)为6.7%，上年同期为5.7%。
注：
1. 总投资收益率=（总投资收益-卖出回购利息支出）╱（月均投资资产-月均卖出回购金融资产款-月均应收利息）。 2. 综合投资收益率=（总投资收益+计入其他综合收益的其他债权投资与其他权益工具投资公允价值变动净额-卖出回购利息支出）╱（月均投资资产-月均卖出回购金融资产款-月均应收利息）。
四、季度财务报表
见附录。
特此公告。
新华人寿保险股份有限公司董事会
2024年4月29日
附录
1. 新华人寿保险股份有限公司
2024年3月31日合并及公司资产负债表（未经审计）
单位：人民币百万元
| 2024年 3月31日 | 2023年 12月31日 | 2024年 3月31日 | 2023年 12月31日 | |
| 合并 | 合并 | 公司 | 公司 | |
| 资产 | ||||
| 货币资金 | 25,373 | 21,808 | 23,407 | 19,614 |
| 衍生金融资产 | 1 | 2 | - | 2 |
| 买入返售金融资产 | 1,056 | 5,265 | 635 | 4,328 |
| 其他应收款 | 4,008 | 13,529 | 3,345 | 12,974 |
| 定期存款 | 255,237 | 255,984 | 250,355 | 250,043 |
| 金融投资： | ||||
| 交易性金融资产 | 423,426 | 380,239 | 397,955 | 356,144 |
| 债权投资 | 309,984 | 313,148 | 298,240 | 301,009 |
| 其他债权投资 | 331,489 | 347,262 | 338,032 | 354,536 |
| 其他权益工具投资 | 8,102 | 5,370 | 8,084 | 5,352 |
| 分出再保险合同资产 | 9,877 | 9,802 | 9,877 | 9,802 |
| 长期股权投资 | 10,085 | 5,174 | 46,333 | 41,827 |
| 存出资本保证金 | 1,799 | 1,784 | 760 | 754 |
| 投资性房地产 | 9,255 | 9,383 | 8,942 | 9,064 |
| 固定资产 | 16,018 | 15,979 | 11,243 | 11,160 |
| 在建工程 | 2,286 | 2,039 | 1,403 | 1,365 |
| 使用权资产 | 809 | 881 | 812 | 865 |
| 无形资产 | 3,981 | 4,063 | 2,130 | 2,197 |
| 递延所得税资产 | 15,931 | 10,709 | 15,560 | 10,305 |
| 其他资产 | 881 | 836 | 601 | 534 |
| 资产总计 | 1,429,598 | 1,403,257 | 1,417,714 | 1,391,875 |
1.新华人寿保险股份有限公司
2024年3月31日合并及公司资产负债表（未经审计）（续）
| 负债及股东权益 | 2024年 3月31日 | 2023年 12月31日 | 2024年 3月31日 | 2023年 12月31日 |
| 合并 | 合并 | 公司 | 公司 | |
| 负债 | ||||
| 交易性金融负债 | 3,236 | 3,592 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | 75,700 | 106,987 | 73,479 | 104,276 |
| 预收保费 | 262 | 274 | 264 | 274 |
| 应付手续费及佣金 | 1,829 | 1,571 | 1,806 | 1,549 |
| 应付职工薪酬 | 4,229 | 3,915 | 3,646 | 3,363 |
| 应交税费 | 127 | 125 | 75 | 76 |
| 其他应付款 | 7,254 | 12,217 | 6,874 | 12,049 |
| 保险合同负债 | 1,219,926 | 1,146,497 | 1,218,430 | 1,145,668 |
| 应付债券 | 20,429 | 20,262 | 20,429 | 20,262 |
| 租赁负债 | 711 | 760 | 702 | 743 |
| 递延收益 | 6 | 470 | 6 | 6 |
| 递延所得税负债 | 81 | 56 | - | - |
| 其他负债 | 1,780 | 1,439 | 904 | 1,023 |
| 负债合计 | 1,335,570 | 1,298,165 | 1,326,615 | 1,289,289 |
| 股东权益 | ||||
| 股本 | 3,120 | 3,120 | 3,120 | 3,120 |
| 资本公积 | 23,975 | 23,979 | 23,973 | 23,977 |
| 其他综合收益 | (67,096) | (51,093) | (67,013) | (50,941) |
| 盈余公积 | 21,721 | 21,721 | 21,721 | 21,721 |
| 一般风险准备 | 15,217 | 15,216 | 15,182 | 15,182 |
| 未分配利润 | 97,065 | 92,124 | 94,116 | 89,527 |
| 归属于母公司股东的股东权益合计 | 94,002 | 105,067 | 91,099 | 102,586 |
| 少数股东权益 | 26 | 25 | / | / |
| 股东权益合计 | 94,028 | 105,092 | 91,099 | 102,586 |
| 负债及股东权益总计 | 1,429,598 | 1,403,257 | 1,417,714 | 1,391,875 |
董事长、法定代表人：杨玉成 总裁：张泓
精算负责人、临时财务负责人：龚兴峰 会计机构负责人：张韬
2.新华人寿保险股份有限公司
截至2024年3月31日止3个月期间合并及公司利润表（未经审计）
单位：人民币百万元
| 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | |
| 合并 | 合并 | 公司 | 公司 | |
| 一、营业收入 | 26,479 | 29,005 | 26,170 | 28,149 |
| 保险服务收入 | 11,742 | 13,558 | 11,742 | 13,558 |
| 利息收入 | 8,182 | 7,784 | 7,841 | 7,546 |
| 投资收益 | (1,719) | (1,755) | (1,339) | (1,834) |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | (16) | (77) | (16) | (77) |
| 公允价值变动损益 | 8,018 | 9,157 | 7,802 | 8,750 |
| 汇兑收益 | 9 | 29 | 9 | 28 |
| 其他收益 | 30 | 24 | 15 | 11 |
| 其他业务收入 | 217 | 208 | 100 | 90 |
| 二、营业支出 | (21,326) | (20,957) | (21,468) | (20,886) |
| 保险服务费用 | (7,826) | (8,928) | (8,010) | (9,104) |
| 分出保费的分摊 | (506) | (517) | (506) | (517) |
| 减：摊回保险服务费用 | 441 | 372 | 441 | 372 |
| 承保财务损失 | (12,008) | (10,767) | (12,143) | (10,767) |
| 减：分出再保险财务收益 | 64 | 67 | 64 | 67 |
| 利息支出 | (798) | (369) | (792) | (366) |
| 税金及附加 | (24) | (24) | (13) | (12) |
| 业务及管理费 | (606) | (732) | (408) | (503) |
| 信用减值损失 | (24) | 29 | (22) | (3) |
| 其他业务成本 | (39) | (88) | (79) | (53) |
| 三、营业利润 | 5,153 | 8,048 | 4,702 | 7,263 |
| 加：营业外收入 | 1 | 10 | 1 | 10 |
| 减：营业外支出 | (12) | (13) | (12) | (13) |
| 四、利润总额 | 5,142 | 8,045 | 4,691 | 7,260 |
| 减：所得税费用 | (199) | (1,127) | (102) | (929) |
| 五、净利润 | 4,943 | 6,918 | 4,589 | 6,331 |
| （一）按经营持续性分类 | ||||
| 持续经营净利润 | 4,943 | 6,918 | 4,589 | 6,331 |
| （二）按所有权归属分类 | ||||
| 归属于母公司股东的净利润 | 4,942 | 6,917 | ||
| 少数股东损益 | 1 | 1 | ||
2.新华人寿保险股份有限公司
截至2024年3月31日止3个月期间合并及公司利润表（未经审计）（续）
| 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | |
| 合并 | 合并 | 公司 | 公司 | |
| 六、其他综合收益的税后净额 | (16,003) | 375 | (16,072) | 520 |
| 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 | (16,003) | 375 | (16,072) | 520 |
| （一） 不能重分类进损益的其他综合收益 | 77 | 337 | 77 | 337 |
| 其他权益工具投资公允价值变动 | 81 | 340 | 81 | 340 |
| 不能转损益的保险合同金融变动 | (4) | (3) | (4) | (3) |
| （二） 将重分类进损益的其他综合收益 | (16,080) | 38 | (16,149) | 183 |
| 其他债权投资公允价值变动 | 4,877 | 485 | 4,687 | 621 |
| 其他债权投资信用损失准备 | - | 1 | (1) | 1 |
| 可转损益的保险合同金融变动 | (21,088) | (460) | (20,977) | (460) |
| 可转损益的分出再保险合同金融变动 | 196 | (74) | 196 | (74) |
| 权益法下可转损益的其他综合收益 | (54) | 95 | (54) | 95 |
| 外币财务报表折算差额 | (11) | (9) | - | - |
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | - | - | / | / |
| 七、综合收益总额 | (11,060) | 7,293 | (11,483) | 6,851 |
| 归属于母公司股东的综合收益总额 | (11,061) | 7,292 | ||
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 1 | 1 | ||
| 八、每股收益 | ||||
| 基本每股收益 | 人民币1.58元 | 人民币2.22元 | ||
| 稀释每股收益 | 人民币1.58元 | 人民币2.22元 |
董事长、法定代表人：杨玉成 总裁：张泓
精算负责人、临时财务负责人：龚兴峰 会计机构负责人：张韬
3. 新华人寿保险股份有限公司
截至2024年3月31日止3个月期间合并及公司现金流量表（未经审计）
单位：人民币百万元
| 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | ||
| 合并 | 合并 | 公司 | 公司 | ||
| 一、经营活动产生的现金流量 | |||||
| 收到签发保险合同保费取得的现金 | 60,623 | 69,062 | 59,961 | 69,060 | |
| 收到分出再保险合同的现金净额 | 185 | 606 | 185 | 606 | |
| 收到保单质押贷款现金净额 | 374 | - | 374 | - | |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 531 | 485 | 216 | 292 | |
| 经营活动现金流入小计 | 61,713 | 70,153 | 60,736 | 69,958 | |
| 支付签发保险合同赔款的现金 | (18,439) | (24,731) | (18,435) | (24,721) | |
| 支付保单质押贷款现金净额 | - | (282) | - | (282) | |
| 支付手续费及佣金的现金 | (2,683) | (3,381) | (2,666) | (3,381) | |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | (1,746) | (2,532) | (1,655) | (2,230) | |
| 支付的各项税费 | (230) | (302) | (144) | (214) | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | (957) | (692) | (824) | (630) | |
| 经营活动现金流出小计 | (24,055) | (31,920) | (23,724) | (31,458) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,658 | 38,233 | 37,012 | 38,500 | |
| 二、投资活动产生的现金流量 | |||||
| 收回投资收到的现金 | 131,000 | 137,597 | 126,200 | 132,281 | |
| 取得投资收益和利息收入收到的现金 | 6,325 | 9,828 | 6,028 | 8,464 | |
| 收到买入返售金融资产的现金净额 | 3,605 | 1,888 | 2,487 | 1,590 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金 | 17 | - | 17 | - | |
| 处置子公司及结构化主体产生的现金净额 | 4,116 | 922 | 10 | - | |
| 投资活动现金流入小计 | 145,063 | 150,235 | 134,742 | 142,335 | |
| 投资支付的现金 | (136,285) | (203,821) | (132,904) | (192,116) | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 | (423) | (463) | (213) | (463) | |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | (93) | (95) | (231) | (251) | |
| 投资活动现金流出小计 | (136,801) | (204,379) | (133,348) | (192,830) | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 8,262 | (54,144) | 1,394 | (50,495) | |
3. 新华人寿保险股份有限公司
截至2024年3月31日止3个月期间合并及公司现金流量表（未经审计）（续）
| 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | 截至2024年 3月31日止 3个月期间 | 截至2023年 3月31日止 3个月期间 | ||
| 合并 | 合并 | 公司 | 公司 | ||
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |||||
| 吸收结构化主体少数股东投资收到的现金 | 805 | 10,150 | - | - | |
| 收到卖出回购金融资产款的现金净额 | - | 12,629 | - | 12,470 | |
| 发行资产支持计划收到的现金 | - | 3,680 | - | 4,000 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 805 | 26,459 | - | 16,470 | |
| 偿还结构化主体少数股东投资所支付的现金 | (8,365) | (6,912) | - | - | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | (163) | (147) | (220) | (68) | |
| 其中:结构化主体分配给少数股 东股利、利润的现金 | (145) | (79) | - | - | |
| 支付卖出回购金融资产款的现金净额 | (30,885) | - | (30,384) | - | |
| 偿还租赁负债本金和利息所支付的现金 | (151) | (117) | (96) | (125) | |
| 偿还资产支持计划支付的现金 | (3,680) | (13) | (4,000) | - | |
| 筹资活动现金流出小计 | (43,244) | (7,189) | (34,700) | (193) | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (42,439) | 19,270 | (34,700) | 16,277 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 | 86 | 21 | 87 | 24 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 3,567 | 3,380 | 3,793 | 4,306 | |
| 加：年初现金及现金等价物余额 | 21,788 | 17,586 | 19,614 | 15,026 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 25,355 | 20,966 | 23,407 | 19,332 | |
董事长、法定代表人：杨玉成 总裁：张泓
精算负责人、临时财务负责人：龚兴峰 会计机构负责人：张韬