财通证券有限责任公司关于
浙江震元股份有限公司非公开发行股票
上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江震元股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可〔2012〕610 号）核准，浙江震元股份有限公司（以下简
称“发行人”、“公司”）向 8 名特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股）
41,732,283 股，发行价为 12.70 元/股（以下简称“本次发行”），募集资金总额
529,999,994.10 元，公司已承诺将尽快办理工商登记变更手续。财通证券有限责
任公司（以下称“财通证券”、“保荐机构”）为公司本次发行的保荐机构。根据《中
华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《深圳证券交易所股票上市
规则》等相关法律法规的规定，财通证券认为本次发行完成后公司仍具备股票上
市条件，申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国
证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，特推荐其股票在贵所
上市交易。现将有关情况报告如下：
一、保荐机构名称
财通证券有限责任公司
二、保荐机构指定保荐代表人姓名
王俊、许金洋
三、本次推荐的发行人名称
浙江震元股份有限公司
四、本次推荐的证券发行上市的类型
上市公司非公开发行股票
五、发行人概况
（一）发行人基本情况
中文名称：浙江震元股份有限公司
英文名称：ZHEJIANG ZHENYUAN CO., LTD.
法定代表人：宋逸婷
成立时间：1993 年 4 月 2 日
发行前注册资本：人民币 12,532.94 万元
注册地址：浙江省绍兴市解放北路 289 号
股票简称：浙江震元
股票代码：000705
上市地点：深圳证券交易所
经营范围：许可经营项目：药品的批发（范围详见《药品经营许可证》，有
效期至 2014 年 12 月 1 日），医疗器械经营（范围详见《医疗器械经营企业许可
证》，有效期至 2015 年 6 月 17 日），食品经营（范围详见《食品卫生许可证》，
有效期至 2011 年 11 月 28 日）、中药饮片的生产（限分支机构凭有效许可证经营）。
一般经营项目：食用农产品、医疗器械（限国产一类）、化学试剂、玻璃仪器、
兽药、饲料添加剂、化工原料及产品、五金交电、健身器械、化妆品、日用百货
的销售，商务咨询服务，房屋及机械设备的租赁服务，会议服务，展览服务，仓
储服务（不含危险品），农副产品的收购。（上述经营范围不含国家法律法规规定
禁止、限制和许可经营的项目）。
（二）发行人主营业务情况
公司属于医药行业中的药品制造业及医药流通业。公司的药品制造业主要为
从事化学原料药及化学制剂的研发、生产和销售；公司的医药流通业务主要为零
售连锁及医药批发业务。报告期内公司主营业务未发生重大变化。
报告期内，公司主营业务的简要情况如下：
1、化学原料药业务情况
公司的子公司浙江震元制药有限公司（以下简称“震元制药”）长期从事罗红
霉素、硫酸奈替米星及制霉素等原料药的研发、生产和销售，通过多年的积累，
具备持续的生产工艺、技术创新能力，尤其在发酵原料作为基础原料的抗生素方
面，具备较明显的优势。
2、化学制剂业务情况
震元制药基于在原料药领域的领先地位，近年来开始向制剂领域进行产业延
伸，依托于已建立的品牌优势以及高效的生产管理、质量控制和营销网络体系，
部分制剂产品已具有一定市场影响力。目前，制剂产品主要包括氯诺昔康、制霉
素片、盐酸头孢他美酯等。
3、医药批发业务情况
公司的医药批发业务主要集中于绍兴地区，医疗机构销售网络覆盖绍兴市县
级及以上招标的 30 余家医院、各乡镇社区医疗机构和乡村卫生室，OTC 销售网
络覆盖绍兴市越城区及各县市所有零售终端、省内重点连锁企业及大型零售药
店，调拨分销网络覆盖浙江全省及周边省市。公司作为原医药批发二级站，与浙
江省医药批发企业具有良好的业务关系，具有总代、总销产品分销优势。
4、零售连锁业务情况
作为公司龙头药店——震元堂，是一家有着“店运昌盛三百载，誉满江南数
一家”之称的百年老店。该店创建于清乾隆 17 年（即 1752 年），是国家商务部认
定的首批“中华老字号”之一。近年来，震元堂连年名列全国连锁药店单店百强榜
行列，销售、利润均居浙江省前列，2011 年震元堂荣登该榜十强。除此之外，
光裕堂、老三瑞、第一医药商店（天芝堂）、北海药店（天禄堂）、昌安药店等 5
家老字号门店，其经营历史均在百年以上。其中的光裕堂，不仅由于其经营名实
质优赢得了广泛的社会声誉，更由于鲁迅先生笔下的店辅，而在国内外享有较高
的知名度，2008 年光裕堂被认定为首批“浙江老字号”，2010 年该店销售突破千
万元。2010 年，老三瑞又被认定为第二批“浙江老字号”。此外，公司还拥有近
70 家门店，遍布绍兴城区及主要辖区县。
（三）发行人最近三年及一期主要财务数据
单位：万元
项 目 2012 年 9 月末 2011 年 12 月末 2010 年 12 月末 2009 年 12 月末
资产总额 118,008.51 122,066.08 110,373.39 95,251.84
负债总额 59,002.49 67,263.99 55,525.30 42,485.82
归属于母公司股东权益 58,164.36 54,009.85 52,017.89 50,057.68
项 目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
营业收入 1,36,559.85 171,949.72 150,327.87 127,603.77
营业利润 4,756.80 4,042.85 2,750.85 2,246.74
利润总额 4,535.35 4,116.32 2,785.72 2,365.53
净利润 3,788.25 3,352.76 2,362.18 1,992.54
归属于母公司股东的净利
3,684.07 3,153.61 2,107.24 1,779.13
润
六、申请上市股票的发行情况
1、股票种类：人民币普通股（A 股）
2、每股面值：人民币 1.00 元
3、发行方式：向特定投资者非公开发行
4、发行价格：12.70 元/股
5、发行股数：41,732,283 股
6、募集资金总额：529,999,994.10 元
7、募集资金净额：511,049,994.10 元
8、发行对象、配售股份数量、配售金额及股份锁定情况
序号 发行对象 认购股数（股） 限售期
1 绍兴市旅游集团有限公司 4,602,953 36 个月
2 中国建银投资有限责任公司 8,300,000 12 个月
3
